Сорос: маршрут перестановки активів у 4 кварталі: різко скорочує Snowflake, активно купує Microsoft та NVIDIA, відкриває нові позиції у золотих акціях

Згідно з останнім звітом про позицію 13F, компанія Soros Fund Management Company (Soros Fund Management) суттєво коригував свій портфель у четвертому кварталі, зосередившись на збільшенні часток у технологічних гігантах та «продажу дорогих цін і купівлі дешево» у енергетичних і криптоконцептуальних акціях.

**Щодо технологічних гігантів,**Згідно з документом, фонд Сороса значно збільшив свою експозицію до акцій основних технологічних компаній. Конкретне збільшення активів виглядає так: Збільшення активів Microsoft (MSFT. США) 161 000 акцій, збільшуючи її частки в Nvidia (NVDA. 118 000 акцій, збільшивши свою частку Apple приблизно на 66 000 акцій.

**Програмне забезпечення та планування польових полів,**Окрім апаратного гіганта, фонд також зробив кроки у сферах програмного забезпечення та мобільності, збільшивши свої частки в Atlassian (TEAM. США) близько 216 000 акцій, Salesforce (CRM. у США) близько 55 000 поширень, а Uber (UBER. США) близько 119 000 акцій.

Комунальні послуги та ігри: оборона та зростання. Наприклад, у секторі оборони та споживчому секторі Фонд Сорос збільшив свої частки в енергетичній компанії Exelon (EXC. США) близько 488 000 акцій, а також ігровий гігант Electronic Arts (EA. США) близько 318 000 акцій.

Операція «Скорочення позицій»: зменшення запасів високоволатильних та фінансових акцій

Щодо скорочення активів, Фонд Сороса отримав прибуток або зупинив збитки на деяких акціях, які суттєво зросли на початковому етапі:

· СНІЖИНКА (СНІГ. США): суттєво скоротили свої активи приблизно на 168 000 акцій, що є значним скороченням.

· Circle Internet Group (CRCL. США): Скоротили свої володіння приблизно на 151 000 акцій класу A.

· Інтерактивні брокери (IBKR. США): зменшила свої акції приблизно на 813 000 акцій, демонструючи обережне ставлення до сектору фінансового брокерства.

Ліквідація та нові позиції: Намір скоригувати позиції та обміняти акції очевидний

· Нові позиції: Цього кварталу фонд відкрив новий фронт, купуючи нове золото (NGD. США) та інші активи, пов’язані з золотом, а також відкрили вакансії в DigitalBridge (DBRG. США)、Столиця Блакитної Сови (OWL. US)、Точні науки (EXAS. США) та Xcel Energy (XEL. US)。

· Ліквідація: Повністю вийшов з KeyCorp (KEY. US)、CareTrust REIT (CTRE. US)、Cipher Mining (CIFR. США) та KKR & Co. (KKR. US), що свідчить про те, що фонд Сороса виходить із традиційних банків і деяких акцій концепту криптомайнінгу на користь більш стійких або оборонних напрямків.

Загалом, операційні ідеї фонду Сороса у четвертому кварталі дуже чіткі: використовувати основні активи ШІ та технологій, Microsoft і Nvidia, уникати дуже волатильної хмарної та дата-компанії Snowflake, а також захиститися від макроневизначеності, таких як створення позицій у золотих акціях. Ця стратегія ребалансування «компромісу» відображає прагнення провідних хедж-фондів до впевненості та запасу безпеки в умовах глобальної економічної невизначеності.