2026 рік: Стартовий успіх інвестицій — прибуток за два місяці 8.94%

Загальний стан інвестиційної доходності
За останні два місяці інвестиції йшли досить гладко, загальний прибуток склав 8.94%, що значно перевищує середній ріст трьох основних індексів — 3.13%. За менше ніж два місяці зароблено ще близько 5.8%, що є хорошим початком.

Стан окремих інвестиційних секторів
(1) Інвестиції в індекс CSI 1000
Я тримав великий обсяг у індексі CSI 1000, який показав хороший ріст — 8%. Однак різниця між ціною ф’ючерсів на індекс, що закінчується у березні, майже зійшла нанівець. У березні-квітні важко буде перевищити ринок. Я ще не знайшов відповідної можливості для зменшення різниці та обміну контрактів на червень. Планую почекати ще місяць і, залежно від ринкових змін, прийняти рішення.
(2) Інвестиції у конвертовані облігації
Я також заробив 7% на конвертованих облігаціях, але це менше, ніж 8.74%, що показує індекс рівних прав на конвертовані облігації. Основна причина — різке зростання цін на високовартісні конвертовані облігації. Моя стратегія зосереджена на двох низьких факторах (низька ціна, низький рівень премії), що мають більшу вагу.
(3) Стратегія ETF через Hong Kong Stock Connect
Минулого року я зосередився на цій стратегії ETF через Hong Kong Stock Connect, і за останні два місяці вона показала дуже гарний результат. Щоб дослідити цю тему, я пройшов багато труднощів і заплатив «навчальні внески». Тепер бачу, що ці витрати не були марними — досвід став у пригоді. Надалі я знову зосереджусь на цій стратегії, і вона залишиться моїм головним напрямком цього року.

Статистичний арбітраж на перехідний період
Перед Новим роком багато хто займався статистичним арбітражем на перехідний період. Я думав, що гроші, вкладені у первинне розміщення на Пекінській біржі, повернуться на ринок лише у п’ятницю, тому вирішив купити раніше — у четвер. Але у четвер ринок зріс дуже сильно, і я побоявся купити дорого і зазнати збитків, тому не наважився. Врешті-решт, купив у п’ятницю, і одразу після цього ринок упав на 1.3%. На щастя, я купив небагато — менше десятої частини загальної суми інвестицій, тому це мало суттєвого впливу. Планую продати цю позицію протягом тижня, щоб скористатися святковим ефектом і можливо заробити трохи (якщо не зрозуміло, як працює цей ефект, можна подивитися мій пост за січень). Крім того, у березні відкриються дві сесії Всекитайських зборів, а у квітні Трамп планує відвідати Китай (хоча вплив цього візиту на ринок ще не визначений, загалом ринок, ймовірно, залишиться стабільним). Очікується, що ринок буде досить стабільним, з перевагою позитивних факторів над негативними.