Чи варто купувати акції Palo Alto Networks перед звітністю?

Palo Alto Networks (PANW +2.53%), одна з найбільших у світі компаній у галузі кібербезпеки з більш ніж 80 000 корпоративних клієнтів, опублікує свій наступний звіт про прибутки 17 лютого. Давайте розглянемо її бізнес-модель і визначимо, чи варто зараз купувати її акції.

Джерело зображення: Getty Images.

Що робить Palo Alto?

Palo Alto ділить свою екосистему на три основні платформи: Strata — для локальних мережевих служб безпеки; Prisma — для хмарних служб безпеки; і Cortex — для інструментів виявлення загроз на основі штучного інтелекту. Більшість свого недавнього зростання компанія досягла за рахунок Prisma та Cortex, які вона називає своїми «наступним поколінням безпеки» (NGS). Також нещодавно вона придбала CyberArk, яка захищає компанії від внутрішніх загроз за допомогою інструментів управління привілейованим доступом (PAM).

З фінансового 2025 року (який закінчився минулого липня) до 2028 року аналітики очікують зростання доходів і EPS відповідно на 13% та 22% за складним середньорічним темпом зростання (CAGR). Це зростання має бути зумовлене розширенням її NGS-послуг і стратегією «платформізації» — у якій вона об’єднує свої три основні екосистеми, щоб зменшити фрагментацію та підвищити операційну ефективність.

Цей прогноз здається перспективним, але акції Palo Alto наразі не є вигідною покупкою за 83-кратним співвідношенням прибутку цього року. Компанія також може зіткнутися з жорсткою конкуренцією з боку диверсифікованих технологічних гігантів, таких як Microsoft (MSFT 0.05%) та конкуренти, орієнтовані на хмару, такі як CrowdStrike (CRWD +4.50%) у найближчі роки. Тому я особисто почекаю, щоб побачити, як Palo Alto впорається з наступним звітом про прибутки — і що він розповість нам про свої недавні придбання — перед тим, як приймати рішення про покупку.