Чжан Яосяй: Ціна золота дійшла до дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє все ще мають очікування нових максимумів

Чжан Яосяй: Ціна золота досягла дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє залишаються з новими максимумами
Минулого тижня на ринку золота: міжнародне золото глибоко дотикнуло дна і почало відновлюватися, сформувавши довгу нижню тінь, що є протилежним очікуванням до попереднього тижня, коли спостерігався різкий спад і формація “зміїна яма”. Це також натякає на те, що очікування щодо падіння минулого тижня були перебільшеними, і є ознаки вичерпання негативу. Тому для майбутнього, або збережеться тривалий флуктуаційний режим, або ціна знову посилиться, оновлюючи максимум. Тому зараз терпіння важливіше за торгівлю.
Щодо конкретної динаміки, ціна золота з початку тижня відкрилася на рівні 4792.00 доларів за унцію, спершу різко пішла вниз, зафіксувавши мінімум тижня на рівні 4402.14 доларів, потім почала відновлюватися, демонструючи певний сигнал зупинки падіння і можливого зростання. Однак, під час відскоку до середини тижня, досягла максимуму на рівні 5091.81 доларів, але не змогла стабільно прорвати опір, що призвело до часткового закриття позицій і зниження у четвер. У п’ятницю ціна знову опустилася близько до рівня відкриття тижня, але в кінці знову почала відновлюватися, що дозволило тижневому закриттю на рівні 4960.86 доларів, з амплітудою коливань 689.67 доларів. У порівнянні з попереднім закриттям 4865.11 доларів, ціна зросла на 95.75 доларів або 1.97%.

На впливовому фоні: тиск продажів через різке падіння минулого тижня, а також полегшення геополітичної напруги, досягнення угоди щодо тарифів, сприяли відновленню цін. Однак, через зняття напруги виникали нові конфлікти, а комісар ФРС Мілан зазначив, що цього року потрібно знизити ставку більш ніж на один відсотковий пункт, що зміцнює фундаментальні позиції і сприяє відновленню цін.
Після цього, через закриття прибутків, знову зросла напруженість у геополітиці, що призвело до повторного підвищення маржі для ф’ючерсів на золото і срібло на Чиказькій товарній біржі, а також до підписання Аргентиною торгової угоди з урядом Трампа. Це знову створило опір для зростання цін.
Однак, у кінцевому підсумку, підтримка покупців і очікування зниження ставок, викликані даними ADP, початковими заявками на допомогу по безробіттю та прогнозами інфляції у США за січень, знову підняли ціну з дна.
Прогноз на понеділок (9 лютого): через підвищення напруги у Росії та Україні у вихідні, міжнародне золото відкриється з високим рівнем, але доларовий індекс знизиться після відкриття і почне зміцнюватися, а тиск від середніх за останній час рівнів спричинить обмежену силу покупців. Для подальшого зростання потрібно стабільно прорвати цей опір, інакше ціна залишатиметься у флуктуаціях. Оскільки ціна залишається вище середніх ліній і 30-денної скользячої, перспективи все ще сприяють зростанню, тому флуктуації — це можливість для входу в довгі позиції.

Крім того, цього тижня очікуються дані щодо роздрібних продажів у США за грудень, рівня безробіття за січень, скоригованої кількості зайнятих у січні (у тисячах), а також інфляційних показників CPI за січень. За попередніми даними і очікуваннями ринку, ймовірно, ці дані будуть позитивними для цін на золото, тому в операціях перевага залишається за покупками за низькими цінами. Навіть якщо результати будуть негативними, флуктуації залишаться, і довгі позиції залишаються актуальними.
З фундаментальної точки зору, хоча наразі бичачий тренд не демонструє явного посилення, перспективи залишаються з новими максимумами. Ця корекція — не поворот тренду, а швидке переоцінювання у високоволатильному середовищі. На тлі зростаючої волатильності глобальних активів, гроші часто перетікають між ризиковими і захисними активами, що спричиняє різкі коливання цін на золото. Бичачий сценарій залишається актуальним.
Згідно з останніми даними, кількість вакансій знизилася до 6.54 мільйонів, а кількість нових заявок на допомогу по безробіттю зросла до 231 тисячі, що вказує на охолодження ринку праці. Це важливий сигнал — він не лише підвищує ймовірність зниження інфляції, а й значно підсилює очікування зниження ставок ФРС у цьому році, що є довгостроковою підтримкою.

Отже, у циклі зниження ставок ФРС ціна золота залишатиметься з тенденцією до зростання, хоча короткострокові коливання через геополітичну напругу і політику інших центральних банків, що зміцнює долар, можуть тимчасово стримувати зростання. Тому, або ціна тривалий час коливатиметься у флуктуаціях і потім знову зросте, або продовжить підніматися з минулого тижня до нових максимумів.
Технічно, на місячному рівні, у лютому ціна знову різко впала, але після досягнення рівня підтримки, що був прорваний у січні, і відскоку вгору, зберігається потенціал для нової бичачої хвилі. У майбутньому ціна залишатиметься вище цієї підтримки і знову зростатиме або після флуктуацій. Важливий рівень — 4300 доларів, якщо ціна закінчить тиждень вище — це сигнал до нових максимумів, якщо нижче — ознака завершення бичачого тренду.
На тижневому рівні, минулий тиждень закінчився з відновленням після дна, що зменшує ймовірність завершення висхідної хвилі і натякає на можливе повторне посилення. Загальний тренд залишається зростаючим, тому підтримка на рівнях 5/10 тижневих скользячих залишається актуальною для входу у довгі позиції.

На денному графіку ціна наразі відновлюється після падіння, але не змогла стабільно прорвати 10-денну скользячу, і індикатори залишаються в сигналах на зниження. Це натякає на можливе повторне падіння, але підтримка знизу є у вигляді численних скользячих і верхніх меж Білліна. Ціна залишається вище 30-денної і середньої лінії, і очікується подальше зростання або флуктуації. Тому, з урахуванням високої ймовірності відскоку, перевага залишається за довгими позиціями.

Загалом, підтримка: 4910 доларів або 4800 доларів; опір: 5100 доларів або 5190 доларів.
Срібло: підтримка — 77.700 доларів або 74.70 доларів; опір — 83.10 доларів або 86.10 доларів.
Примітки:
Gold TD = (Міжнародна ціна золота × курс валют) / 31.1035
Коливання ціни золота на 1 долар — приблизно 0.25 юанів (теоретично).
Ціна ф’ючерсів на золото = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка за золотий своп × кількість днів до погашення / 365)
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!

Аналізуючи історичні причини і наслідки, розуміючи сучасний стан і дивлячись у майбутнє, дотримуюся сміливих прогнозів і обережних торгових принципів. – Чжан Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це лише особиста позиція автора, для ознайомлення, без наміру слугувати торговим керівництвом. Торгівля — на ваш ризик і відповідальність.
Ви керуєте своїми грошима.