Ф'ючерсна спекуляція 2026 року

Я завжди чув, що спекуляція на ф’ючерсах — це гра з негативним сумою, і її жорстокість перевищує навіть А-акції. Але дізнався, що стратегія ETF на соєвий шрот полягає у постійному утриманні довгих позицій, постійно переміщуючися між основними контрактами, щоб отримати прибуток від дисконту. А також враховуючи зростання самого соєвого шроту, чистий показник залишається досить непоганим. Тому виникла ідея зайти на ринок ф’ючерсів і використовувати стратегію постійного довгого позиціонування на соєвий шрот, щоб імітувати операції ETF.

Минулого року вже була така думка, але через жорсткість ринку ф’ючерсів я не наважувався.

Наприкінці минулого року нарешті зважився і відкрив рахунок у ф’ючерсній компанії. Внесені гарантійні внески відповідали вимогам біржі і не додавалися додатково. Комісія за торгівлю додавалась лише на копійки — це було непогано.

Після відкриття рахунку переказав гроші. Планував купити соєвий шрот, але тут виникла проблема. Виявилось, що соєвий шрот — це особливий вид товару на Далянській біржі ф’ючерсів, і для торгів потрібно спеціально подавати заявку. Я знаю, що ринок ф’ючерсів дуже жорсткий, тому на початок переказав лише 30 тисяч юанів, щоб спробувати. Для торгівлі соєвим шротом потрібно понад 100 тисяч юанів, а також пройти ризик-оцінку або мати торговий досвід за останній рік не менше 50 торгових днів, щоб отримати доступ до цього особливого контракту.

Неможливо — торгувати не можу і не хочу вкладати більше грошей. Адже кукурудза — більш дружній для новачків товар із великим обсягом торгів і невеликою комісією — всього 1.21 юаня, і коливання цін не дуже великі. Тому почав торгувати кукурудзою. У січні я пробував різні стратегії: трендову торгівлю, грід-торгівлю, або просто хаотичні угоди. У найгірших випадках зазнав збитків майже 2000 юанів, а у кращих — заробив кілька сотень.

Згодом знайшов один спосіб: наприклад, зараз ціна купівлі кукурудзи — 2300 юанів, ціна продажу — 2301 юань. Обсяг ордерів на купівлю і продаж — по 2000 контрактів. Я ставлю один лот на купівлю за ціною на рівні ціни на купівлю і один лот на продаж за ціною на рівні ціни на продаж. Якщо один із ордерів виконується, одразу закриваю протилежну позицію. Тобто кожен раз, коли угода проходить, я заробляю один пункт, з урахуванням комісії — близько 7.5 юаня. Постійно повторюю цю схему. У січні вийшло приблизно 1200 юанів прибутку. Відчув, що знайшов «святий Грааль».

У лютому я продовжував цю тактику — постійно заробляючи дрібні прибутки. Ринок у лютому був досить сприятливий для такої стратегії. Знову додав близько 1000 юанів до капіталу, і загальний баланс став понад 32 тисячі юанів.

Як і у більшості людей, у мене виникла залежність від звички. З’явилася жадібність — захотів збільшити прибутки, змінив стратегію і почав ставити по дві угоди одночасно. Але зазвичай за цим слідує покарання: ринок різко зростає, і майже не повертається назад, на відміну від коливань у межах діапазону.

У цей момент у мене були всі позиції — короткі. І я не визнавав своїх помилок, борючись із ринком. Швидко набрав 20 контрактів у коротку сторону. А 11 лютого отримав повідомлення від ф’ючерсної компанії про зміну гарантійного внеску під час святкового періоду: звичайний гарантійний відсоток на кукурудзу — 7%, а після підрахунку — його потрібно підвищити до 15%. Спочатку я не усвідомлював серйозність цієї проблеми і продовжував боротися з ринком, не бажаючи здаватися.

Пізніше компанія надіслала повідомлення, що рівень ризику мого рахунку зріс і потрібно додатково внести гарантійний внесок або закрити частину позицій, щоб баланс залишався позитивним. Не було виходу — не хотів закривати позиції. Того ж дня я додав майже 9000 юанів гарантійного внеску. Ввечері, коли відкрився нічний торг, навіть після додавання грошей баланс залишився негативним — понад 10 тисяч юанів. На той момент у мене вже не було доступних коштів, і довелося триматися з усіх сил.

Наступного дня, коли ринок знову зріс, я не закрив позиції. Компанія постійно дзвонила і надсилала повідомлення з вимогою внести додаткові гарантії. Не було виходу — я додав ще близько 14 000 юанів, і загальні вкладення досягли приблизно 53 000 юанів. Але навіть тоді баланс показував — понад 20 тисяч юанів у мінусі, бо ринок кукурудзи продовжував зростати. За один день ціна піднялася більш ніж на 30 пунктів, що для 20 контрактів означало збитки понад 6000 юанів.

Для мене, як новачка у ф’ючерсах, це був перший такий досвід — паніка, розгубленість. Не було коштів для додаткових внесків. Скоро почнуться святкові дні, і гроші потрібні. Я вирішив триматися і сподівався, що компанія змусить мене закрити позиції — тоді я змушений буду це зробити, бо додати більше не можу. Не хотів закривати позиції самостійно. Вирішив передати цю відповідальність ф’ючерсній компанії.

Сьогодні, 13 лютого, — вчора ввечері ціна досягла максимуму 2335 пунктів. Я не закрив позиції. Компанія дала мені останнє попередження: якщо не додам гарантійний внесок або не закрию позиції, вони закриють їх за контрактом.

Вдень ціна почала падати. Мінімум — 2312 пунктів, потім знову піднялася і знову знизилася, коливання тривали. Мій баланс все ще був у мінусі — понад 20 тисяч юанів. До 14:30 компанія ще не закрила мої позиції.

Спочатку думав, що так закінчиться останній торговий день перед святами. Але о 14:36 я отримав повідомлення, що компанія закрила 7 коротких контрактів.

Мій доступний баланс зменшився до понад 3000 юанів. Позиція з 20 контрактів стала 13. Більше нічого зробити не міг.

Перед відкриттям рахунку я запитував у AI, скільки зазвичай триває «вибух» ф’ючерсної позиції? AI відповів, що зазвичай — до трьох місяців, і 80% людей зазнають банкрутства. Спочатку я вважав себе обраним, але через півтора місяця все закінчилося — і при додаткових 23 000 юанів. Якби не додав — то, ймовірно, ще раніше. Тепер я глибоко усвідомив жорстокість ринку ф’ючерсів і силу кредитного плеча.

Що тепер робити? Залишається лише підсумувати уроки. Щодня веду торговий щоденник. Чи зможу протриматися рік? Встановив для себе правило — більше не додавати гарантійні внески. Якщо не витримаю рік і продовжуватиму додавати — це буде бездонна яма. Після свят планую отримати доступ до торгівлі соєвим шротом, виконавши 50 торгових днів і подавши заявку. Тоді вже торгуватиму цим товаром.