Palantir: Акція, яку слід уникати, чи можливість для інвестицій раз у десятиліття?

Palantir Technologies (PLTR +1,71%) останнім часом стрімко зростала, оскільки інвестори визнали її однією з компаній, що виграють у цій революції штучного інтелекту (ШІ). Компанія продає програмні платформи, зокрема одну, що використовує потужність ШІ, яка допомагає клієнтам краще використовувати свої дані. Попит на це програмне забезпечення стрімко зріс, що призвело до величезного зростання прибутків компанії.

Хоча ця фінансова сила продовжує зберігатися, акції останнім часом зазнали падіння. Інвестори турбуються щодо високої оцінки Palantir — і можливості, що, якщо сформується бульбашка ШІ, Palantir може бути однією з перших компаній, які постраждають, оскільки інвестори тікають з найдорожчих акцій. За останні три роки акції Palantir зросли на 1700%, але цього року вони втратили приблизно 20%.

Чи варто зараз уникати акцій Palantir — або це унікальна можливість для інвестицій на десятиліття? Давайте з’ясуємо.

Джерело зображення: Getty Images.

Від непомітної компанії до центральної фігури

Спершу поговоримо про історію Palantir. Важливо зазначити, що Palantir не є молодим стартапом, який нещодавно вийшов на сцену. Це компанія, яка була заснована понад 20 років тому, тому у неї було достатньо часу для розробки своїх програмних платформ і здобуття експертизи. На початку історії компанії доходи формувалися переважно від контрактів з урядом, і Palantir, як приватна компанія, не обов’язково була на радарі інвесторів.

Довга історія компанії створила міцну основу для зростання, але її головна історія зростання фактично почала формуватися лише кілька років тому. У 2020 році Palantir провела первинне публічне розміщення (IPO), що запустило процес, а вже у 2023 році компанія зробила важливий крок, який справді став поворотним моментом. Технічна компанія випустила свою Платформу штучного інтелекту (AIP), систему, що керується ШІ і допомагає клієнтам збирати, аналізувати та використовувати свої дані. Це може здатися банальним, але насправді так не є. AIP може реорганізувати робочий процес компанії для підвищення ефективності, передбачати результати на полі бою для порятунку життів або допомагати компанії використовувати свої дані для інновацій — і це лише кілька прикладів.

З огляду на цю універсальність, не дивно, що попит на AIP був високим. Також важливо пам’ятати, що сьогодні, коли компанії шукають способи інтегрувати ШІ у свій бізнес, AIP дозволяє зробити це миттєво. Тобто їм не потрібно створювати інфраструктуру або платформу ШІ з нуля.

Розширення

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішні зміни

(1,71%) $2,21

Поточна ціна

$131,34

Основні дані

Ринкова капіталізація

$313 млрд

Діапазон за день

$126,23 - $133,54

52-тижневий діапазон

$66,12 - $207,52

Обсяг торгів

2,2 млн

Середній обсяг

45 млн

Валовий прибуток

82,37%

Новий драйвер зростання

Квартал за кварталом Palantir оголошує про зростання прибутків — і компанія вже не так сильно залежить від урядових контрактів. Хоча урядовий бізнес залишається сильним, до нього приєдналася ще одна сфера зростання. Мова йде про комерційний бізнес у США. За кілька років кількість клієнтів із США зросла з 14 до 571 у останньому кварталі. Доходи в цьому сегменті зросли тризначними числами за квартал, а вартість контрактів також стрімко зросла.

Все це звучить фантастично, і ці тенденції піднімали акції Palantir з часом, але останнім часом деякі інвестори вагаються щодо входу у цю історію. І в багатьох випадках це пов’язано з високою оцінкою компанії.

Хоча вона значно знизилася, вона все ще залишається високою у порівнянні з прогнозами майбутніх прибутків.

PLTR PE Ratio (Forward) дані від YCharts

Чи варто купувати Palantir?

Тепер давайте розглянемо наше питання: чи варто уникати цю акцію за таких рівнів, або ж ми маємо справу з можливістю купити раз у десятиліття?

Я почну з того, що будь-яка нова технологія — така як ШІ — пов’язана з певним ризиком. Завжди можливо, що інтерес знизиться і технологія не стане такою масштабною, як спочатку очікували. Однак поки всі сигнали вказують на те, що ШІ відіграватиме ключову роль у багатьох сферах нашого життя у майбутньому, тому є підстави бути хоча б обережно оптимістичним щодо цієї галузі.

Далі важливо врахувати два моменти щодо Palantir. По-перше, компанія створила успішні програмні платформи ще до буму ШІ і продемонструвала зростання, тож має довгу історію успіху. Це свідчить про її здатність керувати будь-якими потенційними підйомами і спадами на шляху розвитку ШІ.

І другий момент — це оцінка. Ці показники враховують минулі прибутки або прибутки через рік — але не відображають потенціал компанії щодо майбутніх доходів. Тому, хоча вони корисні, я не дозволю високій оцінці зупинити мене від купівлі акцій компанії, яка може бути на початковому етапі вибухового зростання ШІ.

Все це означає, що якщо ви інвестор у зростання, який шукає потенційного переможця у сфері ШІ, зараз не час уникати цю акцію. Palantir може запропонувати вам можливість купити раз у десятиліття.