Три провідні акції штучного інтелекту для інвестицій у лютому

Штучний інтелект залишається визначальною інвестиційною тематикою на 2026 рік, з чітким консенсусом серед учасників ринку: інвестування у провідних гравців у сфері обчислювальної техніки дозволяє інвесторам отримати прибутки незалежно від того, як саме розвиватиметься генеративний ШІ. На відміну від ставок на конкретні застосунки або моделі ШІ, інвестування у компанії, що створюють базову інфраструктуру, забезпечує експозицію до багатотрильйонного циклу капіталовкладень, який вже розпочався. Цього місяця виникає нагода розглянути три ключові акції для техноорієнтованих портфелів.

Розуміння розподілу ринку чипів для ШІ

Рівень обчислювальної інфраструктури стає дедалі більш складним, з появою двох окремих архітектурних підходів. Nvidia (NASDAQ: NVDA) та Broadcom (NASDAQ: AVGO) ілюструють цю різницю, кожна з них зосереджена на різних сегментах розвитку ШІ.

Стратегія Nvidia зосереджена на універсальних графічних процесорах (GPU), які відмінно справляються з різноманітними обчислювальними задачами з різними структурами даних. Ця універсальність є безцінною під час тренування ШІ, коли алгоритми мають обробляти неструктуровані набори даних у різних форматах. Дільниця компанії, що займається дата-центрами, яка включає ініціативи, орієнтовані на ШІ, показала зростання на 66% у третьому кварталі 2026 року (завершився 26 жовтня), що свідчить про невпинний попит на її рішення.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) обирає інший шлях через створення спеціалізованих AI-напівпровідників, оптимізованих для конкретних обчислювальних навантажень. Така спеціалізація дозволяє більш ефективно виконувати операції inference, де стандартні запити та відповіді дозволяють більш оптимізовану архітектуру обробки. Сегмент AI-напівпровідників Broadcom за той самий період показав зростання на 74%, перевищуючи навіть вже вражаючу динаміку Nvidia. Замість того, щоб вважати ці акції конкурентами для купівлі, досвідчені інвестори бачать їх як доповнювальні інструменти, що охоплюють різні фази життєвого циклу ШІ.

Обидві компанії отримують вигоду від структурного буму інвестицій у інфраструктуру. За власним аналізом Nvidia, глобальні капітальні витрати на дата-центри зростуть з 600 мільярдів доларів у 2025 році до 3-4 трильйонів доларів до 2030 року — приблизно у 5 разів, що включає будівництво об’єктів, закупівлю обладнання та розгортання обчислювальних систем.

Лідер у виробництві чипів та його траєкторія зростання

Хоча Nvidia та Broadcom проектують напівпровідники, вони покладаються на Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) для масштабного виробництва своїх продуктів. TSMC є світовим лідером у виробництві чипів, займаючи значну частку ринку та отримуючи суттєво вищі доходи, ніж конкуренти у цій галузі.

Компанія стратегічно зменшує географічну концентрацію ризиків через великі капітальні інвестиції в США та інші глобальні локації. Це розширення зменшує ризик, пов’язаний із залежністю від Тайваню, і суттєво знижує профіль ризику для інвесторів.

Керівництво TSMC залишається оптимістичним щодо розширення попиту на AI-чипи, прогнозуючи, що попит на AI-напівпровідники зростатиме майже на 60% у середньому щорічно у період з 2024 по 2029 рік. Оскільки TSMC також виробляє напівпровідники для не-AI застосунків, це диверсифікує її дохідну базу і пом’якшує загальний профіль зростання, при цьому керівництво прогнозує приблизно 30% зростання у доларовому еквіваленті у 2026 році. За співвідношенням 24 до прибутку за майбутнім періодом, оцінка залишається розумною з огляду на потенціал зростання.

Стратегія формування портфеля для експозиції до ШІ

Рівномірне розподілення капіталу між цими трьома акціями забезпечує всебічну експозицію до хвилі інфраструктурних інвестицій у ШІ. Лідери у проектуванні напівпровідників (Nvidia і Broadcom) допомагають портфелям отримати технологічну перевагу, тоді як TSMC забезпечує виробничий важіль для цього тренду. Розподіл капіталу рівномірно між трьома компаніями охоплює як фази тренування, так і inference у розгортанні ШІ, одночасно зменшуючи концентраційний ризик у будь-якій одній компанії або сегменті.

Широта цієї можливості — від проектування чипів і створення спеціалізованої архітектури до виробництва на фабриках — свідчить про те, що ці три акції є одними з найвищоякісних способів участі у багаторічному розвитку інфраструктури. З прискоренням капіталовкладень у 2026 році та далі, позиціонування у цих лідерах дозволить інвесторам випередити ринок у розпізнаванні їхньої незамінної ролі у революції ШІ.