Jefferies після ребалансування сектора програмного забезпечення віддає перевагу цим 4 акціям програмного забезпечення

Investing.com – Після значного відставання в загальному показнику сектору застосунківного програмного забезпечення, Jefferies провів новий огляд цієї галузі, базуючись на більш стійкій бізнес-моделі та внутрішньому застосуванні штучного інтелекту, і висловив позитивне ставлення до групи обраних акцій.

Показники акцій застосунківного програмного забезпечення явно відставали від ширшого сектору програмного забезпечення, багато з них знизилися приблизно на 30-55% з початку року, тоді як ETF IGV (NYSE:IGV) знизився лише на 24%. На цьому фоні аналітики Jefferies під керівництвом Брента Тілла заявили, що вони “переглядають поточний рівень, поєднуючи наші нові матриці ризиків штучного інтелекту та фундаментальні/каталізаторні фактори окремих компаній.”

Використовуючи InvestingPro для глибокого аналізу галузевих перспектив за підтримки аналітиків

Команда переоцінює свою охоплювану сферу, застосовуючи кілька вимірів ризику штучного інтелекту, включаючи клієнтські портфелі, позиціонування платформи, переваги даних та цінову модель. Аналітики попереджають, що ринок стикається з “подальшими ризиками руйнування штучним інтелектом”, що змушує галузь займати більш вибіркову позицію.

Як частина перезавантаження, Jefferies знизив рекомендації кільком акціям — Workday (NASDAQ:WDAY), DocuSign (NASDAQ:DOCU), Monday.com (NASDAQ:MNDY) та Freshworks (NASDAQ:FRSH) — до рівня утримання через постійні ризики та слабкий ринковий настрій, але підкреслює, що структура програмного забезпечення залишається стійкою.

Аналітики зазначили: “Програмне забезпечення виживе — інтелектуальна власність компаній вже закладена в нього.”

У рамках цієї перезавантаженої моделі Jefferies визначив чотири акції, які, на їхню думку, найкраще підходять для трансформації за допомогою штучного інтелекту, зокрема, Intuit (NASDAQ:INTU), Procore Technologies (NYSE:PCOR), Atlassian (NASDAQ:TEAM) та Salesforce (NYSE:CRM).

Брокер назвав Intuit своїм “улюбленим великим гравцем у секторі застосунківного програмного забезпечення”, пояснюючи, що компанія використовує 80 різних варіантів моделей штучного інтелекту, застосовуючи їх до понад 40 років даних і охоплюючи близько 100 мільйонів клієнтів. Аналітики зазначили, що компанія має “велику базу користувачів і захисний щит даних” у своєму ризиковому каркасі штучного інтелекту, що підтримує впевненість у здатності компанії керувати трансформацією.

Procore підкреслюється як “приваблива історія середніх розмірів у вертикальній ніші, з очікуваним прискоренням доходів у міру полегшення макроекономічної ситуації.” Ширший огляд Jefferies підкреслює важливість вертикальної орієнтації та глибини платформи, вважаючи, що ці фактори допомагають Procore виділитися на ринку, коли переоцінюється ризик руйнування штучним інтелектом.

Atlassian розглядається як отримувач вигод від зростання попиту на код, згенерований штучним інтелектом, та інструменти для ІТ-співпраці, аналітики зазначили: “Більше коду, згенерованого штучним інтелектом — більше потреб у ІТ-співпраці.” Вони також описали її як “найшвидше зростаючу компанію у сфері застосунківного програмного забезпечення з каталізаторами для досягнення середньострокового зростання понад 20%.”

Насамкінець, Jefferies вважає, що Salesforce “найбільш здатний серед постачальників застосунківного програмного забезпечення реалізувати AI-агента”, і додав, що “успіх принесе загальне прискорення.”

Аналітики додали: “Ми вважаємо, що високий рівень налаштування робочих процесів CRM і його величезна присутність у компаніях як система обліку ускладнюють його заміну.”