Фізичне золото або срібні акції? Глибокий аналіз ETF IAU та SIL

Global X - ETF срібних шахтярів Miners ETF (SIL +2.25%) та iShares Gold Trust (IAU +2.74%) — популярні способи доступу до дорогоцінних металів, але вони використовують дуже різні підходи: SIL інвестує у компанії, що добувають срібло, тоді як IAU тримає фізичне золото. Ці два ETF найбільше відрізняються за своїми базовими активами, профілями ризику та вартістю — про що ми детальніше розповімо далі, щоб допомогти інвесторам приймати обґрунтовані рішення.

Огляд (вартість та розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета розраховується за п’ятирічними щотижневими доходностями. 1-річна доходність — це загальний прибуток за останні 12 місяців.

Порівняння продуктивності та ризиків

Що всередині

IAU структурований так, щоб максимально точно відображати ціну фізичного золота, тому він є прямим інвестиційним інструментом у золото, а не у компанії, що його добувають. На 20 лютого фонд тримав у довірі 16.07 унцій золота і працює вже 21 рік. З активами понад 80 мільярдів доларів IAU — один із найліквідніших способів отримати експозицію до золота, хоча він не виплачує дивіденди.

На відміну від цього, SIL тримає кошик акцій компаній, що добувають срібло. Найбільші позиції — Wheaton Precious Metals (WPM +3.64%), Pan American Silver (PAAS +0.74%) та Coeur Mining (CDE +0.91%), які разом становлять понад 40% фонду. Це дає SIL опосередковану експозицію на ціну срібла, але його продуктивність також може залежати від окремих подій у компаніях та коливань ринку акцій. SIL має 39 акцій і не використовує важелі або хеджування.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Між Global X - ETF срібних шахтярів та iShares Gold Trust є дві основні різниці. SIL зосереджений на сріблі і є акційним ETF, оскільки він тримає акції компаній, що добувають срібло. IAU зосереджений на золоті і є товарним ETF, що тримає фізичне золото у сховищі, а не інвестує у компанії-золотої шахти.

IAU — це чистий інструмент для інвестування у золото і один із найпряміших способів вкладення у цей метал без клопоту та ризиків володіння і зберігання фізичного золота. Оскільки фізичні золоті ETF, такі як IAU, тісно слідують за ціною золота, їх вартість зазвичай зростає і падає приблизно на ту саму відсоткову ставку, що й золото, хоча існують відмінності через витрати та похибки відстеження.

Дані про загальний прибуток SIL за допомогою YCharts

Продуктивність SIL, натомість, залежить від результатів окремих акцій у його портфелі. Наприклад, якщо найбільша позиція зростає через корпоративні новини, SIL, ймовірно, також зросте. SIL тримає акції глобальних срібних шахт, тому забезпечує інвесторам широку та диверсифіковану експозицію на срібні акції.

IAU — це типовий “засіб безпеки”, схожий на фізичне золото, з низькими витратами, що робить його хорошим вкладенням у жовтий метал. Срібло — переважно промисловий метал, і SIL є хорошим вибором для опосередкованого інвестування у срібло через акції, хоча вищий рівень витрат може зменшити прибутковість у довгостроковій перспективі.