Я запитав Grok, як мільярдери платять майже ніяких податків — ось що він розкрив

Джон Цісзар

Неділя, 22 лютого 2026, 10:53 за Києвом 5 хв читання

Більшість працюючих американців утримують від 22% до 37% своїх зарплат для федерального податку на доходи. Тим часом, надбагаті особи часто повідомляють про ефективні ставки податку в низьких однозначних числах у порівнянні з загальним зростанням багатства — іноді майже до нуля. Оскільки нерівність у багатстві часто з’являється у заголовках, одне питання виникає дуже часто: як мільярдери легально платять так мало податків, тоді як їхні статки зростають стрімко?

Цікавлюся, як це пояснить штучний інтелект, я попросив чат-бот Grok розбити це на частини. Хоча відповідь Grok не виявила жодних секретних лазівок, вона детально описала, як податковий кодекс структурно сприяє володінню активами, відтермінуванню та кредитуванню, а не доходу. Ось основні моменти, як мільярдери уникають сплати більшої кількості податків — часто у відсотках, але іноді й у реальних доларах.

Багатство Не Оподатковується Так Само, Як Доходи

Це головна причина, чому мільярдери зазвичай не платять податки так само, як середній американець. Grok почав свою відповідь із пояснення різниць між доходом і багатством. Більшість мільярдерів не отримують великі зарплати. Їхнє чисте багатство пов’язане з акціями, бізнесами та нерухомістю.

Коли ці активи зростають у цінності, приріст вважається нереалізованим капітальним прибутком, який не оподатковується до моменту продажу активу. Навіть якщо вони ліквідовуються, ставка податку на довгострокові капітальні прибутки не перевищує 20% на федеральному рівні, згідно з IRS. Це майже вдвічі менше за максимальну ставку податку на звичайний дохід у 37%, що робить це одним із головних способів економії для багатих.

Але багато мільярдерів просто уникають продажу великих активів взагалі. Вони тримають активи десятиліттями, дозволяючи багатству накопичуватися без сплати податків. Коли вони помирають, спадкоємці отримують активи за правилом “підвищення бази”, яке скидає вартість активу до його ринкової ціни на момент смерті. Це фактично знімає з оподаткування десятиліття нереалізованих прибутків, як зазначає Конгресовий дослідницький сервіс.

Grok коротко підсумував: «Це ніби IRS натискає кнопку скидання на десятиліття зростання.»

Дивіться далі: Ось як використовувати AI для швидкого запуску побічної діяльності, за словами Коді Санчес

Тренди зараз: 9 способів пасивного доходу з мінімальними зусиллями (можна почати цього тижня)

“Купуй, позичай, помри” — зберігає відкладання податків

Один із головних висновків Grok — так звана стратегія “купуй, позичай, помри”, широко описувана у ЗМІ, таких як Bloomberg і The Wall Street Journal.

Замість продажу зрослих акцій і сплати податку на капітальні прибутки, що є звичайним способом управління багатством у середньому американця, багаті позичає проти своїх активів. Ці позики забезпечені високовартісним заставним майном, наприклад, акціями Tesla, Amazon і приватних компаній. І ось хитрість: доходи від позик не оподатковуються як доход. Насправді, у деяких випадках, відсотки навіть можна списати з податків відповідно до правил IRS і J.P. Morgan.

Продовження історії  

Це дозволяє мільярдерам фінансувати витрати на життя, нові інвестиції та придбання, не викликаючи сплату податків при продажу активів. Тим часом, їхні основні активи продовжують зростати.

Елон Маск публічно повідомив про заставу великих блоків акцій Tesla як заставу для позик у документах SEC, згідно з Forbes, що ілюструє, як ця стратегія працює на практиці. Grok сказав, що структура працює як “самопідсилююче коло, яке відтерміновує сплату податків безкінечно.”

Благодійність множить податкові переваги

Ще одним важливим важелем, який пояснив Grok, є пожертви зрослих активів замість готівки.

Якщо хтось пожертвує акції, куплені за 1 мільйон доларів, які зараз коштують 10 мільйонів, він може зазвичай відрахувати повну суму у 10 мільйонів як благодійний внесок, уникаючи податку на капітальні прибутки з приросту у 9 мільйонів, згідно з правилами IRS щодо благодійних внесків.

Фонди з рекомендацією донорів ще більше підсилюють цю стратегію, дозволяючи донорам одразу отримати податкові відрахування, контролюючи час і спосіб розподілу коштів з часом, як описано у Національному благодійницькому трасті.

Нерухомість може додати ще більше захисту

Grok також звернув увагу на переваги нерухомості, зокрема:

**Вирахування амортизації**, що дозволяє власникам фіксувати паперові збитки навіть при зростанні вартості майна, згідно з правилами IRS щодо амортизації.

**Обміни за статтею 1031**, що відтерміновують сплату податку на капітальні прибутки при обміні інвестиційної нерухомості на подібну, згідно з керівництвом IRS по статті 1031.

Ці інструменти можуть значно зменшити оподатковуваний дохід і зберегти довгострокове зростання.

Дані, що стоять за суперечками

Grok послався на визначне дослідження ProPublica, яке аналізувало дані IRS з 2014 по 2018 роки. У звіті йшлося, що 25 найбагатших американців сплатили близько 13,6 мільярдів доларів федеральних податків на доходи з приросту багатства у 401 мільярд доларів. Це становить приблизно 3,4% ефективної ставки, згідно з аналізом ProPublica.

Податкові експерти загалом погоджуються, що структурні механізми, висвітлені у цьому звіті, досі застосовуються, і до його відкриттів Grok додав відверту заувагу:

“Податковий кодекс винагороджує тих, хто може дозволити собі елітних бухгалтерів, юристів і фінансових інженерів.”

Згідно з Reuters, сама IRS визнає обмеження у штатному складі та у контролі складних декларацій високого рівня багатства.

Що можуть навчитися звичайні інвестори

Більшість людей не може масштабувати стратегії мільярдерів. Однак, Grok зазначив, що деякі принципи можна застосувати:

Максимізуйте податкові пільги через пенсійні рахунки, такі як 401(k) і IRA.

Тримайте інвестиції довгостроково, щоб скористатися нижчими ставками на капітальні прибутки.

Пожертвуйте зрослі цінні папери замість готівки при благодійності.

Розумійте, як відтермінування і складний відсотковий ефект тихо сприяють зростанню багатства.

Grok не виявив нічого незаконного або загадкового у тому, як мільярдери зберігають свої гроші. Він просто пояснив, як податкова система винагороджує володіння активами, терпіння, кредитування та професійне планування. У підсумку, мільярдери головним чином мінімізують податки, уникаючи джерел доходу, що 99% просто не можуть собі дозволити.

Більше від GOBankingRates

**12 угод Costco на 2026 рік, які потрібно схопити якомога швидше**

**Я вийшов на пенсію мільйонером: найкращі 30 000 доларів, які я витратив на підготовку до пенсії**

**5 хитрих способів, як пенсіонери заробляють до 1 тисячі доларів на місяць із дому**

**9 способів пасивного доходу з мінімальними зусиллями (можна почати цього тижня)**

Ця стаття спочатку з’явилася на GOBankingRates.com: Я запитав Grok, як мільярдери платять майже ніяких податків — ось що він розкрив

Умови та політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації