Значення swap — це прихований витрат, який трейдери повинні знати

Кросс-курс — це одна з витрат, яку багато трейдерів часто ігнорують, хоча вона може тихо з’їдати прибуток кожної ночі, коли ви тримаєте ордер у портфелі. Щоб глибше зрозуміти, як працює нічна комісія, давайте розглянемо, як функціонує плата за перенесення на ніч і як вона впливає на ваші торгові статистики.

Розуміння свопу — нічна відсоткова ставка при торгівлі

Крос-курс — це ще й “нічна відсоткова ставка” або “Overnight Interest” у фінансовій термінології. Це комісія, яка виникає через те, що ви тримаєте ордер через ніч, тобто після закриття ринку кожного тижня.

Для новачків ця плата часто залишається непоміченою, хоча у довгостроковій перспективі вона може зменшити прибуток. Ті, хто тримає ордер тижнями або місяцями, повинні враховувати значний вплив цієї комісії.

Відсоткова різниця: чому важливий своп

Коли ви торгуєте валютною парою EUR/USD, ви фактично виконуєте дві операції одночасно: купуєте одну валюту і позичаєте іншу.

Відкриваючи лонг (Buy) EUR/USD, ви купуєте євро і одночасно позичаєте долари для оплати покупки. Відкриваючи шорт (Sell) EUR/USD, ви позичаєте євро і купуєте долари.

Оскільки кожна валюта має свою відсоткову ставку, встановлену центральним банком (наприклад, FED для долара, ECB для євро), ви платите відсотки за позичену валюту і отримуєте відсотки за володіння валютою, яку тримаєте.

Своп — це різниця між цими відсотками, виражена у вигляді щоденної комісії, що нараховується кожної ночі.

Чому більшість трейдерів несуть цю плату

Теоретично, якщо ви купуєте EUR/USD і відсоткова ставка за євро вища за долар, ви маєте отримувати позитивний своп (прибуток) щовечора. Але брокери — це посередники, які надають кредит, і вони додають свою маржу до реальної ставки.

Отже, навіть якщо за теорією ви маєте отримувати прибуток, реальна ставка може бути зменшена або навіть перетворена у збитки через комісії брокера. Тому своп для лонгу і шорту може відрізнятися і навіть бути негативним у обох випадках.

Саме тому своп для Buy (Long) і Sell (Short) відрізняється, і більшість трейдерів “втратять” цю плату незалежно від напрямку.

Своп на акціях, товарних і інших активів

Ідея нічної плати поширюється не лише на Форекс. Вона застосовується і до інших активів, з якими працюють через CFD:

Акції та індекси — зазвичай прив’язані до відсоткових ставок валют, у яких торгують активи, наприклад, акції США — за ставкою USD плюс комісія брокера.

Товарні активи (золото, нафта, сільськогосподарські продукти) — складніші, оскільки враховують фізичні витрати на зберігання або rollover ф’ючерсних контрактів (перехід з місяця в місяць).

Криптовалюти — на платформах з контрактами зазвичай прив’язані до “Funding Rate”, що визначається на біржах і дуже волатильний, змінюючись залежно від напрямку ордерів.

Види свопу і робота 3-денної ставки

Основні типи свопу:

Позитивний своп — ви отримуєте невеликий дохід щовечора, коли відсотки за куплену валюту вищі за позичену. Це можливо, якщо різниця суттєва і враховує маржу брокера.

Негативний своп — найпоширеніший випадок, коли ви платите щовечора. Це трапляється, коли відсотки за куплену валюту нижчі або не покривають комісію брокера.

3-денної своп — особливий випадок, що часто плутає новачків. Зазвичай своп нараховується щодня, але у середу він може бути утричі більшим. Це пов’язано з тим, що ринок Форекс закривається у суботу і неділю, а відсотки за ці дні враховуються разом у середу. Це пов’язано з механізмом розрахунку T+2 (платіж через два робочі дні), що означає, що ордер, відкритий у середу, “перекочується” через вихідні.

Як перевірити і розрахувати своп на платформі

Перед входом у ринок важливо знати своп. Способи залежать від платформи:

На стандартних платформах (MT4/MT5) — у вікні Market Watch натисніть правою кнопкою і виберіть Specification, щоб побачити своп для Long і Short (зазвичай у пунктах).

На сучасних платформах (наприклад, Mitrade) — брокер показує інформацію у розділі “Нічна комісія” у відсотках (%), що полегшує розрахунок.

Розрахунок свопу залежить від того, у якій одиниці його показують:

За пунктами (на MT4/MT5):

• Формула: Своп = (Своп у пунктах) × (вартість 1 пункту)

• Приклад: якщо Buy 1 лот EUR/USD і своп Long = -8.5 пунктів, а 1 пункт = $1, то ви платите 8.5 доларів за ніч.

За відсотками (на платформі з відсотковою ставкою):

• Формула: Своп = (загальна вартість позиції) × (відсоткова ставка свопу)

• Приклад: купуєте 1 лот EUR/USD (100 000 одиниць) за 1.0900, тоді вартість — 109 000 USD. Якщо своп = -0.008%, то ви платите 8.72 долара за ніч.

Зверніть увагу, що своп розраховується від повної вартості позиції, а не від маржі. При левериджі 1:100 маржа становить 1 090 USD, але своп — 8.72 USD. Це важливо враховувати, оскільки своп — це прихована вартість, яка може суттєво впливати на довгострокові стратегії.

Стратегія carry trade і безсвопові рахунки

Деякі трейдери використовують своп у своїх стратегіях:

Carry Trade — це торгівля з метою отримання прибутку від позитивного свопу, тобто позичаєте валюту з низькою ставкою і купуєте валюту з високою ставкою. Наприклад, купівля AUD/JPY для отримання різниці у відсотках.

Ризик у тому, що курс валют може змінитися у протилежний бік, і збитки від курсової різниці можуть перевищити прибуток від свопу.

Безсвопові рахунки (Islamic Accounts) — створені для тих, хто не хоче платити або отримувати своп, наприклад, для довгострокових трейдерів або мусульман, які не дозволяють відсотки. Брокери компенсують це за рахунок збільшення спреду або фіксованих комісій.

Висновок: управління свопом для ефективної торгівлі

Своп — це природна вартість утримання позиції через ніч у фінансових ринках. Його вплив залежить від стилю торгівлі: скальпінг, денна торгівля або позиційна.

Трейдери, що відкривають і закривають ордер за кілька хвилин, майже не відчують впливу свопу. А от ті, хто тримає позиції тижнями або місяцями, повинні враховувати цю витрату.

Обирайте платформи з прозорою інформацією про своп, щоб планувати свої стратегії і розраховувати реальні витрати перед інвестиціями. Або використовуйте безсвопові рахунки або стратегії Carry Trade, щоб перетворити цю витрату у джерело доходу.