Наш План доходу 8% як штучний інтелект грає у "Відбий-миша" з акціями

Інтелектуальний аналіз знову викликав паніку серед інвесторів — цього разу через … блог-пост?

Стаття, яка викликала цей шум — написана Citrini Research і опублікована на Substack — була наповнена страхом (щонайменше!). Вона фактично стверджувала, що штучний інтелект спричинить «апокаліпсис робочих місць», знищить попит і зруйнує економіку.

Це чиста наукова фантастика. Але цього було достатньо, щоб 22 лютого за один день зняти з ринків 2 трильйони доларів. І це сталося після того, як подібні страхи вже охопили акції софту, ІТ-безпеки та навіть логістики за останні кілька тижнів.

Отримуйте сповіщення про оновлення аналітиків:

Підписатися

Чесно кажучи, це одна з найабсурдніших панік, яку я коли-небудь бачив. Але такі дурні падіння вигідні нам, інвесторам закритих фондів (CEF), оскільки вони часто пропонують тимчасові знижки на ці 8%-платники.

Ми також цінуємо те, що багато CEF пов’язані з ростом штучного інтелекту через інфраструктуру: вони володіють компаніями, що забезпечують дата-центри, промислові приміщення та офіси, необхідні постачальникам ШІ для зростання. Це набагато кращий сценарій, ніж намагатися увійти у наступний OpenAI або Anthropic.

ШІ — не Термінатор — це інструмент

«Логіка» цього посту на Substack швидко була спростована колишнім губернатором ФРС Крістофером Валлєром (який просто відповів, що ШІ — це «інструмент»), професором економіки Алексом Імасом і хедж-фондом Citadel Securities.

Фірма Citadel, до речі, зазначила, що одна з галузей, де ШІ найактивніше замінює завдання — програмування та створення додатків — насправді спостерігає різке зростання кількості вакансій, а не їх зменшення. Це знову показує, що ШІ (у реальності, а не в науковій фантастиці) з часом має підвищувати попит на працівників.

Джерело: Citadel Securities

Ми вже обговорювали це у статті, опублікованій минулого тижня на Contrarian Outlook. Насправді, якщо ви є учасником CEF Insider, можливо, пам’ятаєте, що ми говорили про цей момент — що ШІ головним чином є інструментом підвищення продуктивності — ще з 2020 року.

Як писалося у вересневому випуску CEF Insider: «Деякі компанії, наприклад страхові фірми, отримають вигоду від штучного інтелекту, оскільки ця технологія покращить андеррайтинг, знизить ризики і покращить результати для пацієнтів.»

Саме тому ми залишаємося оптимістичними щодо американських акцій — зокрема, щодо CEF, що їх тримають. Ефективність цієї технології лише починає зростати. Це означає, що кожного разу, коли одна з цих новин викликає коливання на ринках, для нас відкривається можливість.

І, ймовірно, їх буде ще більше! Минулого тижня новина про те, що Block, Inc. (XYZ) скоротить працівників через ШІ, знову викликала тривогу на ринках. Але Block збільшила свою чисельність на 133% з 2020 по 2022 рік, і витрати зросли швидше за продажі. На мою думку, це більше пов’язано з ринковою дисципліною, ніж з ШІ.

Тож що ми шукаємо, коли з’являються можливості для покупки на зниження?

Одною з моїх улюблених категорій CEF для покупки зараз — і ще більше під час ірраціональних падінь — є ті, що тримають фонди нерухомості (REITs). Частково тому, що багато REIT дають нам доступ до ШІ у способах, які не вимагають нам самим обирати переможців.

Замість цього, REIT, які тримають ці фонди — «орендодавці», що володіють різними типами нерухомості — дають нам доступ до ширшої тенденції впровадження ШІ. Деякі, як Equinix (EQIX), володіють дата-центрами. Інші, як Prologis (PLD) і First Industrial Realty Trust (FR), володіють складами — їхні клієнти безумовно отримають вигоду і зростуть, коли автоматизація проникне у виробництво.

Крім того, REIT дозволяють нам отримати доступ до трендів, не пов’язаних із ШІ, через компанії, що надають послуги для старших людей, наприклад Welltower (WELL), що забезпечує миттєву диверсифікацію.

І оскільки REIT — це «пропускні» інвестиції, вони просто збирають орендну плату від цих орендарів і переказують більшу частину нам у вигляді дивідендів.

Я не випадково згадав ці останні чотири приклади REIT: вони входять до топ-акцій фонду Nuveen Real Estate Income Fund (JRS), який є у портфелі CEF Insider.

Нам подобається JRS, оскільки його команда керівників збільшує наші дивіденди з REIT, використовуючи помірну позикову спроможність (близько 28% портфеля). В результаті, цей фонд дає доходність 8,3%, що більш ніж удвічі перевищує середню доходність від окремого REIT.

Ця виплата залишалася стабільною з моменту зниження після підвищення ставок у 2022 році. Але тепер, коли ставки, ймовірно, знизяться більше, ніж піднімуться, ця виплата матиме додаткову підтримку.

Зниження ставок також вигідне JRS і в інших аспектах, зокрема зменшуючи вартість позик і знижуючи витрати REIT на позики.

І тут стає справді цікаво: з початку цього року REITи (і JRS) нарешті почали набирати обертів. Але одночасно, знижка JRS до чистої вартості активів (NAV, або вартість його портфеля) збільшилася — до приблизно 8,1% з 6,7% на початку 2026 року. Це видно на помаранчевій лінії нижче.

Зростання JRS — і здешевлення

Інакше кажучи, вартість портфеля фонду зросла, але ринкова ціна — ні.

Ця ситуація не може тривати довго — і з урахуванням того, що вітер нарешті дме у спину REITам, я очікую, що ця знижка звузиться найближчими місяцями, що додасть тиску на ціну JRS.

REIT — лише частина мого 9,3%-го «інвестиційного портфеля ШІ»

JRS — саме той тип фонду, який я використовував для гри на тренді ШІ для отримання прибутку та доходу ще з 2020 року, коли ця проривна технологія з’явилася у нашому полі зору.

Наш підхід? Вибирати диверсифікований, «інком-орієнтований» підхід до ШІ. Ми робимо це, купуючи CEF, що тримають інфраструктурні REITи (як JRS), а також акції розробників ШІ і — що важливо — компаній, що використовують ШІ для максимальної ефективності.

(Тут ми говоримо про страхові компанії, фінансові фірми, медичні компанії та інші, що застосовують ШІ для зниження витрат і зростання).

Ця стратегія лежить в основі портфеля з 4 CEF, який я спеціально створив для використання буму ШІ.

Ця колекція фондів дає доходність у 9,3%, коли я це пишу. І завдяки недавнім коливанням ринку, знижки цих 4 фондів на ШІ стали ширшими, ніж кілька тижнів тому.

Зараз саме час їх купувати, щоб стати в чергу на їхню наступну велику дивідендну виплату. Клікніть тут, і я проведу вас через ці 4 доходних інвестиції, що працюють на базі ШІ, і надам безкоштовний Спеціальний звіт із назвами та тикерами.

Куди зараз інвестувати $1,000?

Перш ніж зробити наступну угоду, вам варто це почути.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і найкращі рекомендації щодо акцій, які вони щодня радять своїм клієнтам.

Наша команда визначила п’ять акцій, про які найкращі аналітики тихо шепочуть своїм клієнтам купити зараз, перш ніж широка аудиторія зрозуміє… і жодна з цих великих компаній не увійшла до списку.

Вони вважають, що ці п’ять акцій — це п’ять найкращих компаній для інвесторів зараз…

Дивіться п’ять акцій тут

7 найгарячіших IPO у списку очікування Уолл-стріт на 2026 рік

MarketBeat опублікував свій список із 7 найгарячіших IPO, які очікують на вихід на Уолл-стріт у 2026 році. Дізнайтеся, які компанії готуються вийти на біржу і чому інвестори уважно за ними стежать.

Отримайте цей безкоштовний звіт