2 переможці підписної економіки, які досі домінують у своїх нішах

За останнє десятиліття Deere & Company NYSE: DE—більш відомий під брендом John Deere—зазнав все більшої критики за перехід до моделі Software-as-a-Service (SaaS). Цей крок свідчить про зміну, коли компанія—виробник сільськогосподарської, будівельної та лісогосподарської техніки—почала впроваджувати обмежену модель ремонту.

Результат: фермери та інші професії, що залежать від важкої техніки, змушені використовувати інтегровані цифрові технології в тракторах та іншому обладнанні. Компанія заявляє, що замість прямого володіння машинами, її клієнти мають опосередковану ліцензію на експлуатацію програмного забезпечення та обладнання разом.

Отримуйте Netflix сповіщення:

Зареєструватися

Хоча Deere зазнав критики за цей крок, ця компанія є лише одним із прикладів поширення економіки підписки—бізнес-моделі, в якій компанії переходять до отримання регулярного доходу від споживачів, що платять щомісячні або щорічні внески за постійні послуги, а не купують продукти напряму.

Багато компаній успішно впровадили цю модель, наприклад, сервіс доставки продуктів Instacart Maplebear NASDAQ: CART або музичний стрімінговий сервіс Spotify NYSE: SPOT. Але кілька компаній настільки добре позиціоновані, що їх можна вважати переможцями економіки підписки. І зараз дві з них на продажу.

Як економіка підписки захопила ринок

Під впливом цифрової трансформації економіка підписки орієнтована на зацікавлену аудиторію, яка готова платити регулярні внески за персоналізацію та зручність, що забезпечує компаніям передбачуваний дохід.

Ця модель не є новою. Газети вже вважаються анахронізмом у 2026 році, але галузь прийняла ту саму практику, яку сьогодні використовують ігрові компанії, платформи телемедицини та медикаментів, а також мобільні додатки для поїздок.

Різниця сьогодні в тому, що замість розносників паперу, цифрові послуги забезпечують сучасне впровадження.

За даними консалтингової компанії Grand View Research, ринок цифрової трансформації, оцінений у 2024 році в 1,07 трильйона доларів, очікується досягне 4,62 трильйона доларів до 2030 року, з середньорічним темпом зростання (CAGR) 28,5%.

Хоча це саме по собі має привернути увагу інвесторів, це лише основа для стрімкого впровадження моделей підписки. Також дослідження Grand View Research показало, що глобальний ринок економіки підписки, оцінений у 492,34 мільярда доларів у 2024 році, очікується досягне 1,51 трильйона доларів до 2033 року при CAGR 13,3%.

Netflix домінує у стрімінговому відео і зараз на продажу

Кінотеатри тримаються на межі, і якщо запитати керівників Netflix NASDAQ: NFLX, вони можуть сказати, що галузь стикається з долею, схожою на ту, що була у Blockbuster Video.

Прогноз акцій Netflix сьогодні

Прогноз цін акцій на 12 місяців:
$116.01
17.01% потенційного зростання

Помірна покупка
На основі 50 аналітичних оцінок

Деталі прогнозу акцій Netflix

З того часу, як сектор комунікаційних послуг став відомим і популярним, його капіталізація перевищила 347 мільярдів доларів. І хоча з’явилися конкуренти—Amazon Prime Video (NASDAQ: AMZN) та Hulu і Disney+ (NYSE: DIS)—загальна популярність і довгостроковий успіх Netflix роблять її лідером ринку.

Минулого року Netflix підтвердив свою домінуючу позицію, оголосивши про угоду щодо поглинання Warner Bros. Discovery NASDAQ: WBD. У січні ця угода була змінена на готівкову для швидшого завершення та протидії пропозиції конкурента Paramount Skydance NASDAQ: PSKY.

Загальна сума поглинання становить 83 мільярди доларів, при цьому Warner Bros. Discovery планує виділити свою мережеву дивізію—CNN, TBS, TNT і Discovery Channel—у нову публічну компанію під назвою Discovery Global.

Ця угода спричинила зниження акцій NFLX. За рік (YTD) ціна знизилася майже на 10%, після падіння більш ніж на 39% від свого історичного максимуму у червні 2025 року.

Ось чому це хороші новини для потенційних інвесторів і поточних акціонерів. Показник ціна-прибуток (P/E) за останні 12 місяців становить 32.53, але прогнозний P/E всього 3.34, що свідчить про найкращу цінність з моменту IPO у травні 2002 року.

Аналітики дають NFLX рейтинг Помірна покупка, але їхній середній цільовий ціновий рівень на один рік—$116.08—показує потенційне зростання понад 41%.

Продажі Adobe через зниження цін на програмне забезпечення роблять її акції вигідною покупкою

Від оренди напівпровідників до хмарного зберігання iCloud, сектор технологій добре знайомий з моделлю підписки. Але недавнє падіння цін на акції програмного забезпечення викликало занепокоєння у інвесторів.

Прогноз акцій Adobe сьогодні

Прогноз цін акцій на 12 місяців:
$389.56
38.27% потенційного зростання

Утримувати
На основі 26 аналітичних оцінок

Деталі прогнозу акцій Adobe

Це може бути актуальним для короткострокових трейдерів, але для довгострокових інвесторів, які шукають вигідну ціну для покупки, Adobe NASDAQ: ADBE є однією з найкращих кандидатур для купівлі за низькою ціною.

Компанія SaaS—знаменита Photoshop, Illustrator, Premiere Pro і Acrobat—зазнала зниження своїх акцій більш ніж на 19% за рік, а з моменту свого історичного максимуму у листопаді 2021 року—більше ніж на 61%.

Однак ця програма більше не пропонує опції одноразової покупки. Замість цього, дохід від підписки на пакети продуктів у Q4 2025 склав майже 6 мільярдів доларів, що на 12% більше порівняно з попереднім роком.

Загалом, повторюваний дохід Adobe сприяв середньорічному зростанню доходів у 13.15% за п’ять років. Незважаючи на падіння акцій, чистий дохід за рік зріс з 4.82 мільярда доларів у 2021 році (рік історичного максимуму) до 7.13 мільярда у 2025 році, що становить майже 48% зростання.

Між тим, середній цільовий рівень цін аналітиків на 12 місяців—$401.13—показує потенційне зростання майже на 50%. Forward P/E Adobe також привабливий—16.12. За останні 27 кварталів компанія лише один раз пропустила показники прибутку, що почалося з другого кварталу 2019 року.

Чи варто інвестувати $1,000 у Netflix прямо зараз?

Перш ніж вкладати у Netflix, вам варто почути цю інформацію.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і їхні рекомендації щодо акцій, які вони радять своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо радять купити зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Netflix у цьому списку не був.

Хоча Netflix наразі має рейтинг Помірна покупка серед аналітиків, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими для купівлі.

Переглянути п’ять акцій тут

(Майже) все, що потрібно знати про ринок електромобілів

Хочете отримати прибуток від мегатренду електромобілів? Натисніть посилання, щоб переглянути наш список акцій EV із найбільшим довгостроковим потенціалом.

Отримайте цей безкоштовний звіт