Вихід даних HICP з Німеччини сигналізує стабільність інфляції, формуючи напрямок EUR/USD

Попередні дані індексу споживчих цін (HICP) Німеччини є важливим каталізатором ринку для розуміння тенденцій інфляції в Єврозоні. Як найбільша економіка Європи за населенням і обсягом торгівлі, дані HICP Німеччини мають значний вплив на ринкові настрої та очікування центральних банків. Очікується публікація швидких даних HICP, і трейдери та інвестори уважно стежать за тим, що ці показники розкриють про ціновий тиск у регіоні.

Основні показники HICP вказують на пом’якшення інфляції в Єврозоні

Очікується, що Федеральне статистичне управління повідомить про зниження річної інфляції HICP до 2,2% у грудні, що є зменшенням порівняно з 2,6% у листопаді. У порівнянні з попереднім місяцем ціни, ймовірно, зростуть на 0,4%, що є відновленням після скорочення на 0,5% у попередньому місяці. Ці дані свідчать про те, що, хоча ціновий тиск зберігається, траєкторія інфляції, ймовірно, стабілізується, а не прискорюється.

Це уповільнення річного зростання HICP має особливе значення для монетарної політики Європейського центрального банку. Зниження інфляції в Німеччині може посилити ринкові очікування щодо політики ЄЦБ, потенційно впливаючи на керівництво щодо майбутніх ставок. За думкою аналітиків, пом’якшення інфляційних показників підтримує ідею збереження сприятливих монетарних умов.

Дані CPI за регіонами показують змішані інфляційні тенденції перед грудневим релізом

Раніше попередні дані з чотирьох німецьких земель — Бранденбург, Гессен, Саксонія та Північний Рейн-Вестфалія — показали, що річне зростання споживчих цін залишалося стриманим, тоді як місячна інфляція демонструвала ознаки прискорення. Це розходження між річними та місячними показниками створює цікаву передумову для повного релізу HICP. Пізніше з’являться додаткові регіональні дані CPI з Баварії та Баден-Вюртемберга, що дасть більш повну картину інфляційних процесів у ключових економічних центрах Німеччини.

Ці регіональні дані важливі, оскільки допомагають підтвердити або спростувати основний сценарій щодо HICP. Коли Євростат опублікує попередні дані HICP для ширшої Єврозони у той самий день, сумарна картина регіональних та загальних інфляційних трендів сформує ринкові очікування щодо руху цін споживачів у всій валютній зоні.

Технічний прогноз EUR/USD: ціна очікує каталізатора HICP

Перед оголошенням HICP пара EUR/USD торгується з невеликим дефіцитом, близько 1.1717, з явним тиском вниз. На чотиригодинному графіку пара залишається нижче спадної 20-періодної експоненціальної ковзної середньої (EMA) на рівні 1.1726, яка продовжує обмежувати короткострокові зростання. Ця технічна конфігурація — з трендом EMA вниз — свідчить про збереження медвежої динаміки в короткостроковій перспективі.

Остання поведінка цін обмежена моделлю Двох вершин, що сигналізує про формування проміжного рівня опору. Індекс відносної сили (RSI) на 14-періоді становить нейтральні 46, що вказує на ослаблення зростаючого імпульсу і можливість подальшої консолідації перед проривом у напрямку.

Технічна картина передбачає два можливі сценарії, з прив’язкою до HICP: якщо пара залишиться нижче спадної ковзної середньої, продавці можуть спрямувати EUR/USD до низької позначки грудня 2025 року біля 1.1600. Альтернативно, якщо ціна закриється вище піку 16 грудня на рівні 1.1804, відкриється шлях до максимуму 17 вересня 2025 року на рівні 1.1919. Публікація даних HICP, ймовірно, стане тригером для одного з цих сценаріїв, тому реліз інфляційних даних є ключовою подією для короткострокової позиції EUR/USD.

(Цей аналіз містить технічну інтерпретацію, створену за допомогою штучного інтелекту.)