Щойно помітив дещо, на що варто звернути увагу у сфері товарів. Раніше цього року Вашингтон фактично дав зрозуміти, що налаштований серйозно розвивати внутрішні ланцюги постачання рідкісних земель, і ринок відреагував миттєво. Йдеться про пакет фінансування на $1.6 мільярда для USA Rare Earth у межах програми CHIPS Act Commerce Department — приблизно $277 мільйонів у вигляді грантів плюс $1.3 мільярда у вигляді позик. Така підтримка з боку держави не трапляється випадково.

Що привернуло мою увагу, так це те, як швидко інвестори повернулися в цей сектор, щойно з’явилися новини. Такі акції, як Coeur Mining, Idaho Strategic Resources і IperionX, стали в центрі уваги як топові акції з рідкісноземельних металів, за якими варто стежити. Сам USAR підскочив на 7.9% після оголошення, але ширше зростання показало, що це більше ніж одна компанія — це про цілий секторний наратив, який зміщується.

Ось у чому полягає те, що робить цю ситуацію цікавою не лише через найближчі заголовки. Рідкісні землі та критично важливі корисні копалини на кшталт літію, нікелю, кобальту та графіту фактично стали необхідною інфраструктурою. Вони є в кожному електромобілі, в кожній системі відновлюваної енергетики, в кожному пристрої передових технологій і, звичайно, в оборонних застосуваннях. Наразі Сполучені Штати значною мірою залежать від іноземних джерел для більшості цих матеріалів, і це стало постійною вразливістю для політиків. І це нарешті створює реальну політичну волю змінити ситуацію.

Розглядаючи топові акції рідкісних земель, які зараз у фокусі, цифри виглядають доволі переконливо. Coeur Mining демонструє очікуваний темп зростання прибутків за рік на 355.6%, причому консенсусні оцінки прибутків на наступний рік зросли на 47.5% лише за два місяці. Idaho Strategic Resources бачить покращення прогнозів forward earnings на 102.6% за 60 днів. IperionX відстежує очікуване зростання на 95%. Це не випадкові рухи — інвестори явно закладають, що державна підтримка справді означає прискорення для бізнесу.

Тут ширший контекст — це геополітична реальність, яка перетинається з інвестиційною можливістю. Глобальна напруженість і збої в ланцюгах постачання зробили внутрішній контроль над цими матеріалами стратегічним пріоритетом, а не лише економічним. Додайте до цього довгострокові попутні вітри від електрифікації та впровадження чистої енергії — і ви отримаєте кілька сил, що збігаються в одному напрямку.

Цікаво для мене те, що ці топові акції рідкісних земель тепер фактично прив’язані до наступних кроків Вашингтона. Ринок чітко стежить за розширенням податкових пільг, збільшенням прямого фінансування та регуляторними змінами, які покращать економіку проєктів. Політичні сигнали з Вашингтона рухають ринок швидше, ніж традиційні фундаментальні показники. Якщо ви стежите за цим сектором, варто тримати в полі зору оголошення про федеральне фінансування та регуляторні оновлення — вони ще якийсь час формуватимуть наратив.