#Gate广场五月交易分享 Які нещодавні новини впливають на рух золота та нафти?

Ринок золота закінчує цей тиждень із слабким настроєм. Глобальна енергетична криза, викликана війною в Ірані, продовжує підвищувати побоювання щодо інфляції та змушує центральні банки країн перейти від попереднього політики лібералізації до більш обережного режиму «очікування». Хоча основні центральні банки наразі не готові негайно підвищувати ставки, їхній яструбий тон вже достатньо пригнічує настрої щодо золота. Спотове золото у п’ятницю, 1 травня, закрилося на рівні 4614.713 доларів США за унцію, з невеликим зниженням на 0.16% протягом дня, але на 96.48 доларів або 2.05% нижче за минулу п’ятницю. Наступного тижня ціна на золото може продовжити тиск, оскільки наразі немає ознак швидкого завершення конфлікту в Ірані. Хоча режим припинення вогню все ще діє, протоки Ормуз залишаються закритими для судноплавства. Незважаючи на тривалу невизначеність на ринку, у інвесторів починає з’являтися втома, але при збереженні цін на нафту у тризначних числах золото все ще може залишатися в несприятливій позиції.
Наступного тижня важливим орієнтиром стануть дані про ринок праці США, але аналітики вважають, що поки енергетична криза триватиме, вплив економічних даних на ринок може залишатися слабким у порівнянні з цінами на нафту та очікуваннями щодо інфляції. Поки не буде відкриття протоки Ормуз і відновлення постачання нафти, інвестори зосереджуватимуть увагу на інфляції. Центральні банки, перш ніж визначити, чи є інфляція тимчасовою чи стійкою, навряд чи вживатимуть чітких дій, що означає, що золото може продовжувати коливатися.
Цього тижня Федеральна резервна система утримувала ставки без змін, як і очікувалося. Однак голова ФРС Джером Пауелл зазначив, що у комітеті було достатньо обговорень щодо скасування поточної політики лібералізації. Пауелл додав, що ФРС у короткостроковій перспективі не планує підвищувати ставки, але ринок також не вважає ймовірним зниження ставок цього року.
На тлі високих цін на нафту та зростання інфляційного тиску, виклики для золота полягають у тому, що хоча попит на захист від ризиків все ще існує, очікування реальних ставок і невизначеність у політиці центральних банків обмежують потенціал зростання цін на золото. Хоча короткостроково ціна може залишатися під тиском, її зниження можна розглядати як можливість для купівлі. Ринок наразі дуже зосереджений на впливі зростання цін на енергоносії через ситуацію на Близькому Сході, але до кінця року можливі один-два зниження ставок. Можливі тригери включають переконання Воша інших чиновників ФРС у тому, що штучний інтелект сприяє підвищенню продуктивності, подальше ослаблення ринку праці та підтвердження тимчасовості інфляції, або необхідність зниження федеральних фондів у разі скорочення балансу та скорочення тривалості активів. За умов, коли центральні банки у країнах, що розвиваються, продовжують нарощувати запаси золота, і зберігається кілька середньострокових позитивних факторів, поточне коригування цін є хорошою можливістю для купівлі.
Наступного тижня ринок зосередиться на низці економічних даних США, зокрема у вівторок будуть оприлюднені PMI сфери послуг від ISM, дані про вакансії JOLTS та продажі нових будинків, у середу — дані про зайнятість ADP, у четвер — число первинних заяв на безробіття, а у п’ятницю — звіт про зайнятість у несільському господарстві та індекс споживчої довіри Мічиганського університету. Однак у поточних умовах, якщо ці дані не змінять суттєво ринкові очікування щодо економічного зростання та інфляції, то енергетична криза і ситуація у протоці Ормуз залишатимуться головними факторами, що визначають рух золота. Перш ніж кризу на Близькому Сході буде вирішено, ринок навряд чи зможе знову зосередитися на звичайних економічних даних і ризиках стагфляції. Він також зазначив, що наразі фондовий ринок демонструє сильні результати, що приваблює інвесторів до ризикових активів, що додатково послаблює короткострокову привабливість золота.