Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự áp dụng mạnh mẽ các giải pháp giao dịch tự động, với các robot giao dịch ngày càng nổi bật nhờ khả năng phân tích lượng dữ liệu khổng lồ và thực hiện giao dịch một cách chính xác.
Bài viết này phân tích sâu về hiệu suất sinh lời của các robot giao dịch lịch sử và sự biến động mạnh mẽ của giá token, và thông qua việc so sánh lợi nhuận chiến lược với tiêu chuẩn "mua và nắm giữ" trong các bài kiểm tra hồi cứu, đã giải mã được những robot nào nổi bật nhất trong các chu kỳ thị trường nhất định và thời điểm nổi bật của chúng, từ đó giúp bạn khớp chính xác robot giao dịch tốt nhất dựa trên phong cách đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bản thân.
Bài viết này nghiên cứu ba loại robot giao dịch: robot giao dịch DEX dựa trên Telegram; robot không phải Telegram giao dịch trên DEX và sàn giao dịch tập trung; và gần đây là robot đại lý AI đang phát triển không ngừng.
Việc chọn một robot giao dịch phù hợp cần xem xét mục tiêu của người dùng, khả năng chấp nhận rủi ro và kinh nghiệm.
Nói ngắn gọn:
Bot Telegram rất phù hợp để sử dụng trong các tình huống giao dịch cơ hội như phát hành token và meme coin, nơi cần phản ứng nhanh và nắm bắt thời cơ.
Robot đại diện trí tuệ nhân tạo (chẳng hạn như ai16z hoặc Virtuals) phù hợp với những người dùng muốn thực hiện hoạt động hoàn toàn tự động và sẵn sàng thử nghiệm các chiến lược thử nghiệm.
Robot của sàn giao dịch tập trung cung cấp quyền kiểm soát tối đa, đặc biệt phù hợp cho việc thực hiện các chiến lược có cấu trúc, chẳng hạn như đầu tư định kỳ (DCA), giao dịch lưới hoặc giao dịch dựa trên tín hiệu.
Chiến lược giao dịch robot và hiệu suất
Robot giao dịch là một hệ thống tự động phức tạp, nó phân tích dữ liệu thị trường tiền điện tử thông qua các thuật toán và tự động thực hiện giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung hoặc nền tảng phi tập trung. Các hệ thống này thường hoạt động liên tục 24 giờ mỗi ngày, 7 ngày mỗi tuần, gần như không cần can thiệp của con người. Chức năng cốt lõi của chúng là phân tích khối lượng dữ liệu thị trường thời gian thực và lịch sử khổng lồ, bao gồm biến động giá, khối lượng giao dịch cũng như thông tin sổ lệnh và các chỉ số quan trọng khác.
Việc sử dụng robot giao dịch AI có nhiều lợi thế tiềm năng. Chúng hoạt động liên tục để đảm bảo không bỏ lỡ bất kỳ cơ hội giao dịch nào, vì những robot này có khả năng giám sát thị trường 24/7, thích ứng với sự thay đổi động của thị trường toàn cầu. Một số nền tảng cung cấp loại robot này còn có chức năng kiểm tra lại, cho phép người dùng đánh giá tính hiệu quả tiềm năng của các chiến lược giao dịch khác nhau thông qua dữ liệu lịch sử, trước khi đầu tư vốn thực vào giao dịch thực tế.
Robot DEX Telegram
Robot giao dịch Telegram hoạt động dựa trên nền tảng Telegram, tận dụng sự tiện lợi và ưu thế giao tiếp thời gian thực, có khả năng thực hiện giao dịch trực tiếp trên sàn giao dịch phi tập trung. Loại robot này thường tập trung vào việc nâng cao tốc độ giao dịch và mua sắm token mới, đặc biệt thu hút người dùng từ các hệ sinh thái như Solana. Giao thức mới nhất còn tích hợp các chức năng phổ biến của robot giao dịch sàn giao dịch tập trung, chẳng hạn như giao dịch lưới, phương pháp trung bình chi phí (DCA) và các công cụ chiến lược như lệnh giới hạn.
Các bot Telegram, chẳng hạn như Maestro và Unibot, lần đầu tiên xuất hiện vào khoảng năm 2020 đến 2021. Đến năm 2022, nhiều bot trong số đó đã bắt đầu cung cấp các tính năng tiên tiến, chẳng hạn như giao dịch sao chép và chênh lệch giá.
Đến cuối năm 2023, các robot giao dịch dựa trên chuỗi Solana (như BONKBot và Trojan Bot) đã thu hút sự chú ý vì khả năng giao dịch nhanh các đồng Meme trên các sàn giao dịch phi tập trung. Ưu điểm lớn nhất của các robot Telegram loại này là: người dùng không cần phải kết nối ví thông qua tiện ích mở rộng trình duyệt, mà có thể thực hiện giao dịch trực tiếp trên thiết bị di động. Tính năng này tối ưu hóa đáng kể tính dễ sử dụng của giao dịch trên di động, đồng thời tăng cường chức năng theo dõi thị trường và tích hợp liền mạch với các mạng xã hội.
Theo khối lượng giao dịch lịch sử, năm bot Telegram hàng đầu trên nền tảng đa chuỗi lần lượt là Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun và Sol Trading Bot. Trong 90 ngày qua, phần lớn khối lượng giao dịch diễn ra trên chuỗi Solana, tất cả năm bot Telegram hàng đầu này đều hoạt động trên chuỗi Solana.
Cuộc chiến robot giao dịch DEX Nguồn: Dune Analytics
Các chức năng được cung cấp bởi bot Telegram rất tương tự nhau, điểm khác biệt là một số trong số đó (chẳng hạn như Maestro và Banana Gun) tập trung vào hoạt động đa chuỗi, trong khi phần còn lại tập trung vào chuỗi Solana.
Mục đích chính của bot Telegram là tự động xác định các điểm vào và ra giao dịch có lợi và thực hiện giao dịch nhanh chóng; nhưng do lợi nhuận và thua lỗ của từng giao dịch của người dùng khó theo dõi, một số bot Telegram (như Banana Gun và BonkBot) đã áp dụng mô hình chia sẻ doanh thu liên kết với token của họ, tức là sử dụng 1% phí thu được để mua lại token của chính mình, coi giá token và doanh thu của giao thức (phí thu được) như là các chỉ số gần đúng để đánh giá hiệu suất thị trường của bot giao dịch.
Doanh thu hàng ngày của bot Telegram (USD) Nguồn: Bảng điều khiển Dune
Tỷ lệ thu nhập hàng ngày so với tổng thu nhập Nguồn: Dune Dashboard
Tình hình thu nhập của bot DEX Telegram trong 6 tháng qua
Xét về tổng doanh thu trong sáu tháng qua, Trojan có khoản phí danh nghĩa cao nhất (khoảng 109 triệu USD), trong khi Sol Trading Bot thể hiện tốt nhất về mức doanh thu hàng ngày trung bình chuẩn hóa theo tổng doanh thu.
Chúng đều đạt đỉnh trong thời kỳ bùng nổ Meme coin vào khoảng tháng 1 năm 2025, nhưng hiện đang đối mặt với tình trạng giảm lợi nhuận do thị trường rộng lớn hơn đang suy thoái.
Tỷ lệ phần trăm tăng giảm giá token hàng ngày Nguồn: Dune Analytics
Hiệu suất giá của các token BANANA và BONK
Diễn biến giá trong sáu tháng qua cho thấy, ngoài việc đồng BONK tăng mạnh vào tháng 11 năm 2024, hai con robot Telegram Banana Gun và BonkBot, chia sẻ lợi nhuận qua token, có diễn biến rất giống nhau. Trong bối cảnh thị trường gần đây suy giảm, giá của cả hai đều đã trải qua sự sụt giảm mạnh.
Đại lý AI
Robot giao dịch AI là một hệ thống tự động hóa phức tạp cao, sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và thuật toán học máy (ML) để phân tích dữ liệu thị trường tiền điện tử và thực hiện giao dịch một cách tự động.
Thuật ngữ "cơ thể thông minh" chỉ ra rằng loại robot này có một mức độ tự chủ và khả năng ra quyết định nhất định, vượt qua cách vận hành dựa trên quy tắc cố định của các hệ thống giao dịch tự động truyền thống. Hiện nay, khung AI thông minh nổi tiếng nhất chính là Virtuals và ai16z.
So sánh AI Agent Robot
Ra mắt vào tháng 10 năm 2024 trên Ethereum Layer 2 Base, Virtuals Protocol là một nền tảng tạo proxy AI được thiết kế để đơn giản hóa quá trình tạo và triển khai các tác nhân AI trên blockchain. Mặc dù giao thức không được thiết kế đặc biệt để giao dịch, nhưng nền tảng của nó hỗ trợ phát triển các tác nhân AI có thể được sử dụng cho mục đích giao dịch. Ví dụ: Aixbt, một tác nhân AI thử nghiệm trên nền tảng, có thể theo dõi các chủ đề nóng trên phương tiện truyền thông xã hội X, xác định các tín hiệu thị trường tiềm năng bằng cách phân tích các cuộc trò chuyện của người dùng và tạo ra các đề xuất chiến lược có thể được sử dụng để hỗ trợ các quyết định giao dịch.
Do đó, do giao thức Virtuals áp dụng một mô hình LaunchPad, trong đó các đại lý khác nhau (như LUNA và AIXBT) phát hành dưới dạng token độc lập và hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau như trò chơi, giao dịch và giải trí, chúng tôi sẽ tập trung phân tích hiệu suất thị trường của token đại lý giao dịch có vốn hóa lớn nhất trên nền tảng này: AIXBT.
Lịch sử giá AIXBT Nguồn: CoinMarketCap
Ai16z là một quỹ giao dịch được điều khiển bởi trí tuệ nhân tạo, hoạt động trên blockchain Solana. Quỹ này được ra mắt vào tháng 10 năm 2024, thông qua một đại lý AI phức tạp được xây dựng dựa trên khung Eliza, có khả năng tự phân tích sự biến động giá thị trường, cảm xúc trên mạng xã hội và dữ liệu trên chuỗi, và tự động thực hiện các quyết định giao dịch.
Quỹ này hoạt động dưới hình thức Tổ chức Tự trị Phi tập trung (DAO), cho phép những người nắm giữ token gốc của nó tham gia vào việc quản lý quyết định quan trọng thông qua bỏ phiếu, và ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch thông qua "thị trường niềm tin ảo". AI Marc, người quản lý quỹ ảo, được xây dựng trên khung Eliza, chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động giao dịch của quỹ. Token AI16Z đại diện cho quyền sở hữu quỹ và cấp quyền quản lý, hoạt động của các tác nhân thông minh sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị token.
Lịch sử giá AI16Z Nguồn: CoinMarketCap
Bằng cách so sánh dữ liệu khối lượng giao dịch của hai đại lý này, có thể thấy rằng cả hai đều đạt đỉnh vào tháng 1 năm 2025, trong đó giao dịch của AI16Z đạt 5,01 triệu đô la, trong khi AIXBT lập kỷ lục cao hơn với 6,82 triệu đô la. Đáng chú ý là thời điểm đỉnh giá của AI16Z xuất hiện sớm hơn một chút so với đỉnh khối lượng giao dịch của nó, trong khi đỉnh giá và khối lượng giao dịch của AIXBT cơ bản đồng bộ trong cùng thời gian, cho thấy mối liên hệ chặt chẽ hơn giữa chúng trong chiều thời gian.
So sánh giá và khối lượng giao dịch của AI16Z và AIXBT. Nguồn: CoinMarketCap
Hiệu suất giá của AI16Z và AIXBT
Giá của AIXBT thể hiện nổi bật hơn so với AI16Z. Trong đợt cao điểm vào tháng 11 năm 2024, giá token của nó đã tăng vọt gần 4000 lần so với giá phát hành ban đầu, trong khi đó AI16Z chỉ đạt khoảng 111 lần mức tăng tương ứng. Dù đã trải qua sự giảm giá gần đây và toàn bộ thị trường đang trong xu hướng đi xuống, tính đến cuối tháng 3 năm 2025, giá ghi nhận mới nhất cho thấy AIXBT vẫn duy trì mức tăng 478 lần so với giá ban đầu, trong khi AI16Z chỉ giữ ở mức 6,8 lần.
Robot DEX/CEX
Các nền tảng này được xây dựng dựa trên mạng, hoạt động độc lập với Telegram. Người dùng có thể giao dịch trực tiếp trên DEX thông qua việc kết nối ví, cũng như kết nối CEX thông qua API hoặc cách đăng nhập đơn giản, tất cả các chức năng này đều là phần của giải pháp sàn giao dịch tích hợp của nền tảng.
Những nền tảng dựa trên mạng này cung cấp nhiều lựa chọn chiến lược và các kênh tiếp cận thị trường rộng rãi hơn, đồng thời trong thiết kế chức năng đã cân nhắc đến nhu cầu của người dùng về tính thanh khoản và độ tin cậy của CEX, cũng như các đặc tính phi quản lý và phi tập trung của DEX. Một số nền tảng còn hỗ trợ việc chuyển đổi nhanh chóng giữa DEX và CEX thông qua thao tác một nút, khiến việc nắm bắt sự chênh lệch giá giữa sàn giao dịch tập trung và sàn giao dịch phi tập trung (cơ hội chênh lệch giá CEX-DEX) trở nên thuận tiện hơn.
Các chiến lược phổ biến nhất trên các nền tảng này bao gồm giao dịch lưới, phương pháp trung bình chi phí và robot tín hiệu. Robot phương pháp trung bình chi phí sẽ đầu tư một số tiền cố định vào tiền điện tử theo khoảng thời gian cố định (bất kể giá tài sản dao động như thế nào). Ý tưởng cốt lõi của chiến lược này là phân tán điểm vào theo chiều thời gian, từ đó giảm thiểu tác động của biến động thị trường. Các chiến lược này thường hoạt động tốt trong các thị trường có xu hướng giá rõ ràng.
Robot giao dịch lưới được thiết kế đặc biệt cho giao dịch chủ động, kiếm lợi từ sự biến động giá thông qua chiến lược mua thấp bán cao có cấu trúc. Robot này sẽ đặt một loạt các lệnh mua và bán giới hạn theo khoảng cách đã thiết lập, trên và dưới phạm vi giá đã định, từ đó tạo ra một "lưới" lệnh. Mỗi chu kỳ mua thấp bán cao hoàn thành sẽ tạo ra lợi nhuận, chiến lược này thể hiện tốt nhất trong thị trường đi ngang và biến động mạnh.
Robot giao dịch tín hiệu thực hiện giao dịch dựa trên tín hiệu bên ngoài, thường đến từ các chỉ báo kỹ thuật, phân tích thị trường hoặc dịch vụ bên thứ ba. Các chỉ báo tín hiệu phổ biến bao gồm chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), đường trung bình động hàm mũ (EMA), băng Bollinger (Bollinger Bands) và nhiều hơn nữa.
So sánh các chiến lược DEX/CEX khác nhau
Bảng dưới đây hiển thị hiệu suất lịch sử của ba cặp token BTC/USDT, ETH/USDT và SOL/USDT dưới ba chiến lược giao dịch khác nhau. Trong đó, lựa chọn tham số của robot giao dịch lưới đã sử dụng chức năng tối ưu hóa AI tích hợp sẵn trên nền tảng 3Commas để tự động chọn tham số tốt nhất; trong khi đó, đối với phương pháp trung bình chi phí, đã sử dụng chiến lược giao dịch cổ điển phổ biến nhất trong số người dùng của nền tảng này.
Đối với robot tín hiệu, Dash2Trade cung cấp chức năng thiết lập chiến lược, hệ thống sẽ tự động chọn chiến lược tối ưu cho từng mã thông báo. Những chiến lược này đều dựa trên hệ thống giao dịch được phát triển tự chủ để thực hiện kiểm tra hồi tố lịch sử và đã được áp dụng trong giao dịch thực tế, nhưng thời hạn hiệu lực của chiến lược chỉ giới hạn trong chu kỳ giao dịch 120 ngày trước ngày 26 tháng 1 năm 2025.
Do thiếu dữ liệu nhất quán có sẵn trên các nền tảng, chúng tôi đã áp dụng ba chu kỳ kiểm tra lại cho mỗi chiến lược. Bảng dưới đây hiển thị tình hình biến động giá đơn giản trong các chu kỳ tương ứng, giá trị này cũng đại diện cho tỷ suất sinh lợi của chiến lược mua vào và nắm giữ đơn giản.
Biến động giá chiến lược robot DEX/CEX
Dữ liệu hiện có cho thấy hiệu suất của các robot giao dịch có thể có sự khác biệt đáng kể, sự khác biệt này phụ thuộc vào robot giao dịch cụ thể được sử dụng, chiến lược giao dịch được áp dụng và tình trạng thị trường tại thời điểm thực hiện kiểm tra lại.
Giá Bitcoin và Ethereum Dữ liệu nguồn: CoinMarketCap
Trong khoảng thời gian 120 ngày từ ngày 26 tháng 9 năm 2024 đến ngày 26 tháng 1 năm 2025, Bitcoin, Ethereum và Solana đều có xu hướng tăng, với tỷ lệ lợi nhuận khi mua và giữ lần lượt là 58%, 23% và 55%. Trong thời gian này, hiệu suất của chiến lược tín hiệu robot cơ bản tương đương với chiến lược mua và giữ (một số loại tiền điện tử có phần kém hơn), cụ thể là: tỷ lệ lợi nhuận của chiến lược Bitcoin là 58,15%, chiến lược Ethereum là 16,79%, chiến lược Solana là 48,68%.
Trong khoảng thời gian 120 ngày từ ngày 4 tháng 12 năm 2024 đến ngày 4 tháng 4 năm 2025 (trong đó chiến lược robot lưới đã được kiểm tra lại), giá thị trường của Bitcoin, Ethereum và Solana đều có xu hướng giảm, với tỷ lệ hoàn vốn của chiến lược mua và nắm giữ lần lượt là -16%, -53% và -49%. Điều này hoàn toàn khác biệt với môi trường thị trường trong chu kỳ kiểm tra lại 120 ngày trước đó. Trong bối cảnh xu hướng giảm rõ rệt và biến động thị trường dữ dội, hiệu suất của chiến lược robot lưới vượt trội hơn hẳn so với chiến lược mua và nắm giữ, tạo ra lợi nhuận dương cho BTC (9.6%), ETH (10.4%) và SOL (21.88%).
Giá Bitcoin và Solana Dữ liệu từ: CoinMarketCap
Trong khoảng thời gian dài nhất 180 ngày từ ngày 4 tháng 10 năm 2024 đến ngày 4 tháng 4 năm 2025, khi thực hiện thử nghiệm hồi cứu với robot đầu tư định kỳ, tỷ suất lợi nhuận của chiến lược mua và nắm giữ Bitcoin, Ethereum và Solana lần lượt là 34%, -25% và -18%. Ngược lại, chiến lược của robot tín hiệu cho ba loại token này có sự khác biệt lớn so với chiến lược mua và nắm giữ.
Đối với Bitcoin, việc sử dụng robot DCA đã đạt được tỷ suất lợi nhuận 17,75%, kém hơn so với chiến lược mua một lần và giữ. Tuy nhiên, lợi nhuận DCA của Ethereum (ETH, 58,12%) và Solana (SOL, 80,92%) lại vượt trội so với đầu tư một lần. Sự khác biệt này có thể xuất phát từ việc ETH và SOL có độ biến động cao hơn BTC trong khoảng thời gian thống kê, trong khi chiến lược DCA thông qua việc đầu tư dần dần và phân tán giá vào lệnh đã giảm thiểu hiệu quả rủi ro thời điểm.
So sánh hiệu suất của robot giao dịch
Trong sáu tháng qua, các robot DEX như Trojan và Sol Trading Bot đã chiếm ưu thế trong hiệu suất doanh thu. Trong đó, Trojan đạt khoảng 109 triệu đô la Mỹ từ doanh thu phí giao dịch, trong khi Sol Trading Bot nổi bật với hiệu suất lợi nhuận hàng ngày ổn định so với quy mô.
Tuy nhiên, tất cả thu nhập của các robot giao dịch đều đạt đỉnh vào đợt bùng nổ Meme coin vào tháng 1 năm 2025, sau đó giảm tốc do tâm lý thị trường ảm đạm. Các robot gắn liền với token (như BANANA, BONK) cũng có xu hướng tương tự, sau khi tăng vọt trong thời gian ngắn (đặc biệt là sự thể hiện nổi bật của BONK vào tháng 11 năm 2024), đều giảm mạnh do ảnh hưởng từ xu hướng thị trường tổng thể.
Thị trường robot đại diện trí tuệ nhân tạo đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ trong cùng thời kỳ. Trong đó, giá token AIXBT đã đạt mức cao nhất là 4000 lần giá phát hành, vượt xa AI16Z (111 lần). Ngay cả khi trải qua sự điều chỉnh của thị trường, AIXBT vẫn giữ ở mức 478 lần giá phát hành, trong khi AI16Z đã giảm xuống còn 6.8 lần. Về khối lượng giao dịch, cả hai đều đạt đỉnh vào tháng 1 năm 2025, nhưng giá token AIXBT và sự gia tăng khối lượng giao dịch phát triển song song, cho thấy động lực mua đầu cơ của nó rất mạnh.
Tín hiệu CEX/DEX, giao dịch lưới và robot đầu tư định kỳ cho thấy tầm quan trọng của điều kiện thị trường, so với chiến lược mua và nắm giữ, hiệu suất lợi nhuận của các chiến lược này có sự khác biệt rõ rệt.
Trong môi trường thị trường tăng (thời gian kiểm tra từ tháng 9 năm 2024 đến tháng 1 năm 2025), hiệu suất của robot tín hiệu gần giống với chiến lược mua và giữ, nhưng lợi nhuận hơi thấp hơn hoặc tương đương.
Robot lưới hoạt động xuất sắc trong môi trường xu hướng giảm và biến động cao (trong giai đoạn thử nghiệm từ tháng 12 năm 2024 đến tháng 4 năm 2025), vượt trội so với chiến lược mua và nắm giữ, đảo ngược lợi nhuận âm của thị trường thành lợi nhuận dương hai chữ số.
Trong khoảng thời gian kiểm tra 180 ngày (từ tháng 10 năm 2024 đến tháng 4 năm 2025), hiệu suất của robot DCA cho thấy sự phân hóa rõ rệt: mặc dù chiến lược đầu tư định kỳ vào Bitcoin thua kém chiến lược giữ đơn giản, nhưng đầu tư định kỳ vào Ethereum và SOL lại vượt trội đáng kể, điều này có thể nhờ vào khả năng hấp thụ biến động của loại chiến lược này và lợi thế từ việc chênh lệch biến động.
Điểm chính
Chúng tôi đã khám phá sâu về thế giới hoang dã của robot giao dịch tiền điện tử được điều khiển bởi AI: so sánh giữa robot giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung dựa trên Telegram, robot giao dịch thông minh AI và robot DEX/CEX. Mỗi loại robot đều là công cụ độc đáo được thiết kế riêng cho các nhà giao dịch và điều kiện thị trường khác nhau.
Robot DEX Telegram được thiết kế với tính dễ sử dụng là cốt lõi, giao diện điều khiển đơn giản được tích hợp trực tiếp vào ứng dụng Telegram. Loại robot này tập trung vào giao dịch Meme coin và tham gia phát hành token trên chuỗi, chủ yếu thu hút các nhà đầu tư thành thạo thao tác trên di động, tìm kiếm giao dịch nhanh chóng và những người yêu thích Meme coin. Các tính năng đặc trưng bao gồm giao dịch theo dõi xã hội, cơ chế khuyến khích chia sẻ token, tích hợp sâu sắc thuộc tính cộng đồng, đáp ứng nhu cầu của người dùng về giao dịch tức thời và hợp tác xã hội.
Trong 6 tháng qua, bot DEX trên Telegram đã tạo ra doanh thu đáng kể và đạt đỉnh vào mùa Meme coin vào tháng 1 năm 2025. Tuy nhiên, trong số các dự án này, chỉ có hai token là BANANA và BONK chia sẻ lợi nhuận với người dùng. Trong bối cảnh thị trường gấu gần đây, giá của hai token này đều đã giảm mạnh, trong đó token BONK đã giảm 90% chỉ trong vòng ba tháng, trong khi vốn hóa thị trường của token BANANA cũng giảm xuống dưới một phần ba so với thời kỳ đỉnh cao. Dữ liệu cho thấy, mặc dù khối lượng giao dịch tổng thể của bot DEX vẫn hoạt động tích cực, nhưng tính bền vững của mô hình kinh tế token đang phải đối mặt với thử thách nghiêm trọng.
Robot đại lý AI đã giảm bớt rào cản tham gia quản trị của người dùng (ví dụ như mô hình DAO của AI16Z) hoặc thực hiện các chiến lược dựa trên cảm xúc (ví dụ như phân tích X của AIXBT) thông qua giao diện ngôn ngữ tự nhiên và khả năng quyết định của AI. Lợi thế cốt lõi của nó là khả năng trình bày các chiến lược giao dịch phức tạp một cách trừu tượng thông qua giao diện hội thoại.
Mặc dù giá token của robot đại diện AI đã từng tăng mạnh, nhưng xu hướng giảm gần đây trên thị trường đã dẫn đến sự sụt giảm hoạt động giao dịch và giá token. Robot đại diện AI, như một lĩnh vực thử nghiệm hơn, hiện vẫn đang trong giai đoạn phát triển, phù hợp nhất với nhóm người dùng có sự tò mò về công nghệ hoặc tìm kiếm giải pháp kết hợp giữa sự đơn giản và tự động hóa.
Các robot giao dịch chạy trên DEX và CEX, cung cấp các chiến lược đa dạng thông qua nền tảng web, phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm cần thực thi nhanh chóng, kết nối nhiều sàn giao dịch, tính thanh khoản cao và khả năng cấu hình phức tạp. Dữ liệu kiểm tra lại cho thấy: lợi nhuận của robot tín hiệu tương đương với chiến lược mua và giữ trong thị trường tăng giá, robot lưới thể hiện xuất sắc trong thị trường giảm giá có biến động, trong khi đối với tài sản có biến động cao, lợi nhuận của robot đầu tư định kỳ có thể vượt qua chiến lược mua và giữ.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Ai là công cụ giao dịch có thể tận dụng cả thị trường bò và gấu? Phân tích sâu về TG, AI Bots và chiến lược chiến thắng của Bots DEX/CEX.
Biên dịch: Tim,
Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự áp dụng mạnh mẽ các giải pháp giao dịch tự động, với các robot giao dịch ngày càng nổi bật nhờ khả năng phân tích lượng dữ liệu khổng lồ và thực hiện giao dịch một cách chính xác.
Bài viết này phân tích sâu về hiệu suất sinh lời của các robot giao dịch lịch sử và sự biến động mạnh mẽ của giá token, và thông qua việc so sánh lợi nhuận chiến lược với tiêu chuẩn "mua và nắm giữ" trong các bài kiểm tra hồi cứu, đã giải mã được những robot nào nổi bật nhất trong các chu kỳ thị trường nhất định và thời điểm nổi bật của chúng, từ đó giúp bạn khớp chính xác robot giao dịch tốt nhất dựa trên phong cách đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bản thân.
Bài viết này nghiên cứu ba loại robot giao dịch: robot giao dịch DEX dựa trên Telegram; robot không phải Telegram giao dịch trên DEX và sàn giao dịch tập trung; và gần đây là robot đại lý AI đang phát triển không ngừng.
Việc chọn một robot giao dịch phù hợp cần xem xét mục tiêu của người dùng, khả năng chấp nhận rủi ro và kinh nghiệm.
Nói ngắn gọn:
Bot Telegram rất phù hợp để sử dụng trong các tình huống giao dịch cơ hội như phát hành token và meme coin, nơi cần phản ứng nhanh và nắm bắt thời cơ.
Robot đại diện trí tuệ nhân tạo (chẳng hạn như ai16z hoặc Virtuals) phù hợp với những người dùng muốn thực hiện hoạt động hoàn toàn tự động và sẵn sàng thử nghiệm các chiến lược thử nghiệm.
Robot của sàn giao dịch tập trung cung cấp quyền kiểm soát tối đa, đặc biệt phù hợp cho việc thực hiện các chiến lược có cấu trúc, chẳng hạn như đầu tư định kỳ (DCA), giao dịch lưới hoặc giao dịch dựa trên tín hiệu.
Chiến lược giao dịch robot và hiệu suất
Robot giao dịch là một hệ thống tự động phức tạp, nó phân tích dữ liệu thị trường tiền điện tử thông qua các thuật toán và tự động thực hiện giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung hoặc nền tảng phi tập trung. Các hệ thống này thường hoạt động liên tục 24 giờ mỗi ngày, 7 ngày mỗi tuần, gần như không cần can thiệp của con người. Chức năng cốt lõi của chúng là phân tích khối lượng dữ liệu thị trường thời gian thực và lịch sử khổng lồ, bao gồm biến động giá, khối lượng giao dịch cũng như thông tin sổ lệnh và các chỉ số quan trọng khác.
Việc sử dụng robot giao dịch AI có nhiều lợi thế tiềm năng. Chúng hoạt động liên tục để đảm bảo không bỏ lỡ bất kỳ cơ hội giao dịch nào, vì những robot này có khả năng giám sát thị trường 24/7, thích ứng với sự thay đổi động của thị trường toàn cầu. Một số nền tảng cung cấp loại robot này còn có chức năng kiểm tra lại, cho phép người dùng đánh giá tính hiệu quả tiềm năng của các chiến lược giao dịch khác nhau thông qua dữ liệu lịch sử, trước khi đầu tư vốn thực vào giao dịch thực tế.
Robot DEX Telegram
Robot giao dịch Telegram hoạt động dựa trên nền tảng Telegram, tận dụng sự tiện lợi và ưu thế giao tiếp thời gian thực, có khả năng thực hiện giao dịch trực tiếp trên sàn giao dịch phi tập trung. Loại robot này thường tập trung vào việc nâng cao tốc độ giao dịch và mua sắm token mới, đặc biệt thu hút người dùng từ các hệ sinh thái như Solana. Giao thức mới nhất còn tích hợp các chức năng phổ biến của robot giao dịch sàn giao dịch tập trung, chẳng hạn như giao dịch lưới, phương pháp trung bình chi phí (DCA) và các công cụ chiến lược như lệnh giới hạn.
Các bot Telegram, chẳng hạn như Maestro và Unibot, lần đầu tiên xuất hiện vào khoảng năm 2020 đến 2021. Đến năm 2022, nhiều bot trong số đó đã bắt đầu cung cấp các tính năng tiên tiến, chẳng hạn như giao dịch sao chép và chênh lệch giá.
Đến cuối năm 2023, các robot giao dịch dựa trên chuỗi Solana (như BONKBot và Trojan Bot) đã thu hút sự chú ý vì khả năng giao dịch nhanh các đồng Meme trên các sàn giao dịch phi tập trung. Ưu điểm lớn nhất của các robot Telegram loại này là: người dùng không cần phải kết nối ví thông qua tiện ích mở rộng trình duyệt, mà có thể thực hiện giao dịch trực tiếp trên thiết bị di động. Tính năng này tối ưu hóa đáng kể tính dễ sử dụng của giao dịch trên di động, đồng thời tăng cường chức năng theo dõi thị trường và tích hợp liền mạch với các mạng xã hội.
Theo khối lượng giao dịch lịch sử, năm bot Telegram hàng đầu trên nền tảng đa chuỗi lần lượt là Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun và Sol Trading Bot. Trong 90 ngày qua, phần lớn khối lượng giao dịch diễn ra trên chuỗi Solana, tất cả năm bot Telegram hàng đầu này đều hoạt động trên chuỗi Solana.
Cuộc chiến robot giao dịch DEX Nguồn: Dune Analytics
Các chức năng được cung cấp bởi bot Telegram rất tương tự nhau, điểm khác biệt là một số trong số đó (chẳng hạn như Maestro và Banana Gun) tập trung vào hoạt động đa chuỗi, trong khi phần còn lại tập trung vào chuỗi Solana.
Mục đích chính của bot Telegram là tự động xác định các điểm vào và ra giao dịch có lợi và thực hiện giao dịch nhanh chóng; nhưng do lợi nhuận và thua lỗ của từng giao dịch của người dùng khó theo dõi, một số bot Telegram (như Banana Gun và BonkBot) đã áp dụng mô hình chia sẻ doanh thu liên kết với token của họ, tức là sử dụng 1% phí thu được để mua lại token của chính mình, coi giá token và doanh thu của giao thức (phí thu được) như là các chỉ số gần đúng để đánh giá hiệu suất thị trường của bot giao dịch.
Doanh thu hàng ngày của bot Telegram (USD) Nguồn: Bảng điều khiển Dune
Tỷ lệ thu nhập hàng ngày so với tổng thu nhập Nguồn: Dune Dashboard
Tình hình thu nhập của bot DEX Telegram trong 6 tháng qua
Xét về tổng doanh thu trong sáu tháng qua, Trojan có khoản phí danh nghĩa cao nhất (khoảng 109 triệu USD), trong khi Sol Trading Bot thể hiện tốt nhất về mức doanh thu hàng ngày trung bình chuẩn hóa theo tổng doanh thu.
Chúng đều đạt đỉnh trong thời kỳ bùng nổ Meme coin vào khoảng tháng 1 năm 2025, nhưng hiện đang đối mặt với tình trạng giảm lợi nhuận do thị trường rộng lớn hơn đang suy thoái.
Tỷ lệ phần trăm tăng giảm giá token hàng ngày Nguồn: Dune Analytics
Hiệu suất giá của các token BANANA và BONK
Diễn biến giá trong sáu tháng qua cho thấy, ngoài việc đồng BONK tăng mạnh vào tháng 11 năm 2024, hai con robot Telegram Banana Gun và BonkBot, chia sẻ lợi nhuận qua token, có diễn biến rất giống nhau. Trong bối cảnh thị trường gần đây suy giảm, giá của cả hai đều đã trải qua sự sụt giảm mạnh.
Đại lý AI
Robot giao dịch AI là một hệ thống tự động hóa phức tạp cao, sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và thuật toán học máy (ML) để phân tích dữ liệu thị trường tiền điện tử và thực hiện giao dịch một cách tự động.
Thuật ngữ "cơ thể thông minh" chỉ ra rằng loại robot này có một mức độ tự chủ và khả năng ra quyết định nhất định, vượt qua cách vận hành dựa trên quy tắc cố định của các hệ thống giao dịch tự động truyền thống. Hiện nay, khung AI thông minh nổi tiếng nhất chính là Virtuals và ai16z.
So sánh AI Agent Robot
Ra mắt vào tháng 10 năm 2024 trên Ethereum Layer 2 Base, Virtuals Protocol là một nền tảng tạo proxy AI được thiết kế để đơn giản hóa quá trình tạo và triển khai các tác nhân AI trên blockchain. Mặc dù giao thức không được thiết kế đặc biệt để giao dịch, nhưng nền tảng của nó hỗ trợ phát triển các tác nhân AI có thể được sử dụng cho mục đích giao dịch. Ví dụ: Aixbt, một tác nhân AI thử nghiệm trên nền tảng, có thể theo dõi các chủ đề nóng trên phương tiện truyền thông xã hội X, xác định các tín hiệu thị trường tiềm năng bằng cách phân tích các cuộc trò chuyện của người dùng và tạo ra các đề xuất chiến lược có thể được sử dụng để hỗ trợ các quyết định giao dịch.
Do đó, do giao thức Virtuals áp dụng một mô hình LaunchPad, trong đó các đại lý khác nhau (như LUNA và AIXBT) phát hành dưới dạng token độc lập và hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau như trò chơi, giao dịch và giải trí, chúng tôi sẽ tập trung phân tích hiệu suất thị trường của token đại lý giao dịch có vốn hóa lớn nhất trên nền tảng này: AIXBT.
Lịch sử giá AIXBT Nguồn: CoinMarketCap
Ai16z là một quỹ giao dịch được điều khiển bởi trí tuệ nhân tạo, hoạt động trên blockchain Solana. Quỹ này được ra mắt vào tháng 10 năm 2024, thông qua một đại lý AI phức tạp được xây dựng dựa trên khung Eliza, có khả năng tự phân tích sự biến động giá thị trường, cảm xúc trên mạng xã hội và dữ liệu trên chuỗi, và tự động thực hiện các quyết định giao dịch.
Quỹ này hoạt động dưới hình thức Tổ chức Tự trị Phi tập trung (DAO), cho phép những người nắm giữ token gốc của nó tham gia vào việc quản lý quyết định quan trọng thông qua bỏ phiếu, và ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch thông qua "thị trường niềm tin ảo". AI Marc, người quản lý quỹ ảo, được xây dựng trên khung Eliza, chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động giao dịch của quỹ. Token AI16Z đại diện cho quyền sở hữu quỹ và cấp quyền quản lý, hoạt động của các tác nhân thông minh sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị token.
Lịch sử giá AI16Z Nguồn: CoinMarketCap
Bằng cách so sánh dữ liệu khối lượng giao dịch của hai đại lý này, có thể thấy rằng cả hai đều đạt đỉnh vào tháng 1 năm 2025, trong đó giao dịch của AI16Z đạt 5,01 triệu đô la, trong khi AIXBT lập kỷ lục cao hơn với 6,82 triệu đô la. Đáng chú ý là thời điểm đỉnh giá của AI16Z xuất hiện sớm hơn một chút so với đỉnh khối lượng giao dịch của nó, trong khi đỉnh giá và khối lượng giao dịch của AIXBT cơ bản đồng bộ trong cùng thời gian, cho thấy mối liên hệ chặt chẽ hơn giữa chúng trong chiều thời gian.
So sánh giá và khối lượng giao dịch của AI16Z và AIXBT. Nguồn: CoinMarketCap
Hiệu suất giá của AI16Z và AIXBT
Giá của AIXBT thể hiện nổi bật hơn so với AI16Z. Trong đợt cao điểm vào tháng 11 năm 2024, giá token của nó đã tăng vọt gần 4000 lần so với giá phát hành ban đầu, trong khi đó AI16Z chỉ đạt khoảng 111 lần mức tăng tương ứng. Dù đã trải qua sự giảm giá gần đây và toàn bộ thị trường đang trong xu hướng đi xuống, tính đến cuối tháng 3 năm 2025, giá ghi nhận mới nhất cho thấy AIXBT vẫn duy trì mức tăng 478 lần so với giá ban đầu, trong khi AI16Z chỉ giữ ở mức 6,8 lần.
Robot DEX/CEX
Các nền tảng này được xây dựng dựa trên mạng, hoạt động độc lập với Telegram. Người dùng có thể giao dịch trực tiếp trên DEX thông qua việc kết nối ví, cũng như kết nối CEX thông qua API hoặc cách đăng nhập đơn giản, tất cả các chức năng này đều là phần của giải pháp sàn giao dịch tích hợp của nền tảng.
Những nền tảng dựa trên mạng này cung cấp nhiều lựa chọn chiến lược và các kênh tiếp cận thị trường rộng rãi hơn, đồng thời trong thiết kế chức năng đã cân nhắc đến nhu cầu của người dùng về tính thanh khoản và độ tin cậy của CEX, cũng như các đặc tính phi quản lý và phi tập trung của DEX. Một số nền tảng còn hỗ trợ việc chuyển đổi nhanh chóng giữa DEX và CEX thông qua thao tác một nút, khiến việc nắm bắt sự chênh lệch giá giữa sàn giao dịch tập trung và sàn giao dịch phi tập trung (cơ hội chênh lệch giá CEX-DEX) trở nên thuận tiện hơn.
Các chiến lược phổ biến nhất trên các nền tảng này bao gồm giao dịch lưới, phương pháp trung bình chi phí và robot tín hiệu. Robot phương pháp trung bình chi phí sẽ đầu tư một số tiền cố định vào tiền điện tử theo khoảng thời gian cố định (bất kể giá tài sản dao động như thế nào). Ý tưởng cốt lõi của chiến lược này là phân tán điểm vào theo chiều thời gian, từ đó giảm thiểu tác động của biến động thị trường. Các chiến lược này thường hoạt động tốt trong các thị trường có xu hướng giá rõ ràng.
Robot giao dịch lưới được thiết kế đặc biệt cho giao dịch chủ động, kiếm lợi từ sự biến động giá thông qua chiến lược mua thấp bán cao có cấu trúc. Robot này sẽ đặt một loạt các lệnh mua và bán giới hạn theo khoảng cách đã thiết lập, trên và dưới phạm vi giá đã định, từ đó tạo ra một "lưới" lệnh. Mỗi chu kỳ mua thấp bán cao hoàn thành sẽ tạo ra lợi nhuận, chiến lược này thể hiện tốt nhất trong thị trường đi ngang và biến động mạnh.
Robot giao dịch tín hiệu thực hiện giao dịch dựa trên tín hiệu bên ngoài, thường đến từ các chỉ báo kỹ thuật, phân tích thị trường hoặc dịch vụ bên thứ ba. Các chỉ báo tín hiệu phổ biến bao gồm chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), đường trung bình động hàm mũ (EMA), băng Bollinger (Bollinger Bands) và nhiều hơn nữa.
So sánh các chiến lược DEX/CEX khác nhau
Bảng dưới đây hiển thị hiệu suất lịch sử của ba cặp token BTC/USDT, ETH/USDT và SOL/USDT dưới ba chiến lược giao dịch khác nhau. Trong đó, lựa chọn tham số của robot giao dịch lưới đã sử dụng chức năng tối ưu hóa AI tích hợp sẵn trên nền tảng 3Commas để tự động chọn tham số tốt nhất; trong khi đó, đối với phương pháp trung bình chi phí, đã sử dụng chiến lược giao dịch cổ điển phổ biến nhất trong số người dùng của nền tảng này.
Đối với robot tín hiệu, Dash2Trade cung cấp chức năng thiết lập chiến lược, hệ thống sẽ tự động chọn chiến lược tối ưu cho từng mã thông báo. Những chiến lược này đều dựa trên hệ thống giao dịch được phát triển tự chủ để thực hiện kiểm tra hồi tố lịch sử và đã được áp dụng trong giao dịch thực tế, nhưng thời hạn hiệu lực của chiến lược chỉ giới hạn trong chu kỳ giao dịch 120 ngày trước ngày 26 tháng 1 năm 2025.
Do thiếu dữ liệu nhất quán có sẵn trên các nền tảng, chúng tôi đã áp dụng ba chu kỳ kiểm tra lại cho mỗi chiến lược. Bảng dưới đây hiển thị tình hình biến động giá đơn giản trong các chu kỳ tương ứng, giá trị này cũng đại diện cho tỷ suất sinh lợi của chiến lược mua vào và nắm giữ đơn giản.
Biến động giá chiến lược robot DEX/CEX
Dữ liệu hiện có cho thấy hiệu suất của các robot giao dịch có thể có sự khác biệt đáng kể, sự khác biệt này phụ thuộc vào robot giao dịch cụ thể được sử dụng, chiến lược giao dịch được áp dụng và tình trạng thị trường tại thời điểm thực hiện kiểm tra lại.
Giá Bitcoin và Ethereum Dữ liệu nguồn: CoinMarketCap
Trong khoảng thời gian 120 ngày từ ngày 26 tháng 9 năm 2024 đến ngày 26 tháng 1 năm 2025, Bitcoin, Ethereum và Solana đều có xu hướng tăng, với tỷ lệ lợi nhuận khi mua và giữ lần lượt là 58%, 23% và 55%. Trong thời gian này, hiệu suất của chiến lược tín hiệu robot cơ bản tương đương với chiến lược mua và giữ (một số loại tiền điện tử có phần kém hơn), cụ thể là: tỷ lệ lợi nhuận của chiến lược Bitcoin là 58,15%, chiến lược Ethereum là 16,79%, chiến lược Solana là 48,68%.
Trong khoảng thời gian 120 ngày từ ngày 4 tháng 12 năm 2024 đến ngày 4 tháng 4 năm 2025 (trong đó chiến lược robot lưới đã được kiểm tra lại), giá thị trường của Bitcoin, Ethereum và Solana đều có xu hướng giảm, với tỷ lệ hoàn vốn của chiến lược mua và nắm giữ lần lượt là -16%, -53% và -49%. Điều này hoàn toàn khác biệt với môi trường thị trường trong chu kỳ kiểm tra lại 120 ngày trước đó. Trong bối cảnh xu hướng giảm rõ rệt và biến động thị trường dữ dội, hiệu suất của chiến lược robot lưới vượt trội hơn hẳn so với chiến lược mua và nắm giữ, tạo ra lợi nhuận dương cho BTC (9.6%), ETH (10.4%) và SOL (21.88%).
Giá Bitcoin và Solana Dữ liệu từ: CoinMarketCap
Trong khoảng thời gian dài nhất 180 ngày từ ngày 4 tháng 10 năm 2024 đến ngày 4 tháng 4 năm 2025, khi thực hiện thử nghiệm hồi cứu với robot đầu tư định kỳ, tỷ suất lợi nhuận của chiến lược mua và nắm giữ Bitcoin, Ethereum và Solana lần lượt là 34%, -25% và -18%. Ngược lại, chiến lược của robot tín hiệu cho ba loại token này có sự khác biệt lớn so với chiến lược mua và nắm giữ.
Đối với Bitcoin, việc sử dụng robot DCA đã đạt được tỷ suất lợi nhuận 17,75%, kém hơn so với chiến lược mua một lần và giữ. Tuy nhiên, lợi nhuận DCA của Ethereum (ETH, 58,12%) và Solana (SOL, 80,92%) lại vượt trội so với đầu tư một lần. Sự khác biệt này có thể xuất phát từ việc ETH và SOL có độ biến động cao hơn BTC trong khoảng thời gian thống kê, trong khi chiến lược DCA thông qua việc đầu tư dần dần và phân tán giá vào lệnh đã giảm thiểu hiệu quả rủi ro thời điểm.
So sánh hiệu suất của robot giao dịch
Trong sáu tháng qua, các robot DEX như Trojan và Sol Trading Bot đã chiếm ưu thế trong hiệu suất doanh thu. Trong đó, Trojan đạt khoảng 109 triệu đô la Mỹ từ doanh thu phí giao dịch, trong khi Sol Trading Bot nổi bật với hiệu suất lợi nhuận hàng ngày ổn định so với quy mô.
Tuy nhiên, tất cả thu nhập của các robot giao dịch đều đạt đỉnh vào đợt bùng nổ Meme coin vào tháng 1 năm 2025, sau đó giảm tốc do tâm lý thị trường ảm đạm. Các robot gắn liền với token (như BANANA, BONK) cũng có xu hướng tương tự, sau khi tăng vọt trong thời gian ngắn (đặc biệt là sự thể hiện nổi bật của BONK vào tháng 11 năm 2024), đều giảm mạnh do ảnh hưởng từ xu hướng thị trường tổng thể.
Thị trường robot đại diện trí tuệ nhân tạo đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ trong cùng thời kỳ. Trong đó, giá token AIXBT đã đạt mức cao nhất là 4000 lần giá phát hành, vượt xa AI16Z (111 lần). Ngay cả khi trải qua sự điều chỉnh của thị trường, AIXBT vẫn giữ ở mức 478 lần giá phát hành, trong khi AI16Z đã giảm xuống còn 6.8 lần. Về khối lượng giao dịch, cả hai đều đạt đỉnh vào tháng 1 năm 2025, nhưng giá token AIXBT và sự gia tăng khối lượng giao dịch phát triển song song, cho thấy động lực mua đầu cơ của nó rất mạnh.
Tín hiệu CEX/DEX, giao dịch lưới và robot đầu tư định kỳ cho thấy tầm quan trọng của điều kiện thị trường, so với chiến lược mua và nắm giữ, hiệu suất lợi nhuận của các chiến lược này có sự khác biệt rõ rệt.
Trong môi trường thị trường tăng (thời gian kiểm tra từ tháng 9 năm 2024 đến tháng 1 năm 2025), hiệu suất của robot tín hiệu gần giống với chiến lược mua và giữ, nhưng lợi nhuận hơi thấp hơn hoặc tương đương.
Robot lưới hoạt động xuất sắc trong môi trường xu hướng giảm và biến động cao (trong giai đoạn thử nghiệm từ tháng 12 năm 2024 đến tháng 4 năm 2025), vượt trội so với chiến lược mua và nắm giữ, đảo ngược lợi nhuận âm của thị trường thành lợi nhuận dương hai chữ số.
Trong khoảng thời gian kiểm tra 180 ngày (từ tháng 10 năm 2024 đến tháng 4 năm 2025), hiệu suất của robot DCA cho thấy sự phân hóa rõ rệt: mặc dù chiến lược đầu tư định kỳ vào Bitcoin thua kém chiến lược giữ đơn giản, nhưng đầu tư định kỳ vào Ethereum và SOL lại vượt trội đáng kể, điều này có thể nhờ vào khả năng hấp thụ biến động của loại chiến lược này và lợi thế từ việc chênh lệch biến động.
Điểm chính
Chúng tôi đã khám phá sâu về thế giới hoang dã của robot giao dịch tiền điện tử được điều khiển bởi AI: so sánh giữa robot giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung dựa trên Telegram, robot giao dịch thông minh AI và robot DEX/CEX. Mỗi loại robot đều là công cụ độc đáo được thiết kế riêng cho các nhà giao dịch và điều kiện thị trường khác nhau.
Robot DEX Telegram được thiết kế với tính dễ sử dụng là cốt lõi, giao diện điều khiển đơn giản được tích hợp trực tiếp vào ứng dụng Telegram. Loại robot này tập trung vào giao dịch Meme coin và tham gia phát hành token trên chuỗi, chủ yếu thu hút các nhà đầu tư thành thạo thao tác trên di động, tìm kiếm giao dịch nhanh chóng và những người yêu thích Meme coin. Các tính năng đặc trưng bao gồm giao dịch theo dõi xã hội, cơ chế khuyến khích chia sẻ token, tích hợp sâu sắc thuộc tính cộng đồng, đáp ứng nhu cầu của người dùng về giao dịch tức thời và hợp tác xã hội.
Trong 6 tháng qua, bot DEX trên Telegram đã tạo ra doanh thu đáng kể và đạt đỉnh vào mùa Meme coin vào tháng 1 năm 2025. Tuy nhiên, trong số các dự án này, chỉ có hai token là BANANA và BONK chia sẻ lợi nhuận với người dùng. Trong bối cảnh thị trường gấu gần đây, giá của hai token này đều đã giảm mạnh, trong đó token BONK đã giảm 90% chỉ trong vòng ba tháng, trong khi vốn hóa thị trường của token BANANA cũng giảm xuống dưới một phần ba so với thời kỳ đỉnh cao. Dữ liệu cho thấy, mặc dù khối lượng giao dịch tổng thể của bot DEX vẫn hoạt động tích cực, nhưng tính bền vững của mô hình kinh tế token đang phải đối mặt với thử thách nghiêm trọng.
Robot đại lý AI đã giảm bớt rào cản tham gia quản trị của người dùng (ví dụ như mô hình DAO của AI16Z) hoặc thực hiện các chiến lược dựa trên cảm xúc (ví dụ như phân tích X của AIXBT) thông qua giao diện ngôn ngữ tự nhiên và khả năng quyết định của AI. Lợi thế cốt lõi của nó là khả năng trình bày các chiến lược giao dịch phức tạp một cách trừu tượng thông qua giao diện hội thoại.
Mặc dù giá token của robot đại diện AI đã từng tăng mạnh, nhưng xu hướng giảm gần đây trên thị trường đã dẫn đến sự sụt giảm hoạt động giao dịch và giá token. Robot đại diện AI, như một lĩnh vực thử nghiệm hơn, hiện vẫn đang trong giai đoạn phát triển, phù hợp nhất với nhóm người dùng có sự tò mò về công nghệ hoặc tìm kiếm giải pháp kết hợp giữa sự đơn giản và tự động hóa.
Các robot giao dịch chạy trên DEX và CEX, cung cấp các chiến lược đa dạng thông qua nền tảng web, phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm cần thực thi nhanh chóng, kết nối nhiều sàn giao dịch, tính thanh khoản cao và khả năng cấu hình phức tạp. Dữ liệu kiểm tra lại cho thấy: lợi nhuận của robot tín hiệu tương đương với chiến lược mua và giữ trong thị trường tăng giá, robot lưới thể hiện xuất sắc trong thị trường giảm giá có biến động, trong khi đối với tài sản có biến động cao, lợi nhuận của robot đầu tư định kỳ có thể vượt qua chiến lược mua và giữ.