Sự tiến hóa của hệ sinh thái Arbitrum: Từ Tài chính phi tập trung đến ứng dụng cấp tổ chức
Trong những năm gần đây, Arbitrum không chỉ tiếp tục mở rộng mà còn bước vào giai đoạn khám phá sinh thái độc đáo, tham gia vào một cuộc chơi phát triển đầy triển vọng. Sự tiến hóa này đã định nghĩa lại ranh giới của việc áp dụng công nghệ tiền mã hóa, từ giai đoạn gốc DeFi, dần dần chuyển sang sự tham gia của các tổ chức, và cuối cùng hình thành nên phác thảo ban đầu của hệ thống tài chính.
Sự trưởng thành của hệ sinh thái Arbitrum
Arbitrum đã bước vào giai đoạn trưởng thành của hệ sinh thái, hình thành một cách toàn diện sự phân khúc thị trường trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Hiện tại, nó đã đạt được nhiều cột mốc quan trọng:
DEX giao ngay: Tổng giao dịch L2 đạt 534,2 tỷ USD, đứng đầu bảng
Hợp đồng vĩnh viễn: Tổng khối lượng giao dịch vượt 8020 tỷ đô la, đạt mức cao nhất trong lịch sử
Dịch vụ cho vay: Độ sâu thanh khoản vượt 1,2 tỷ USD, nâng cao quy mô sản xuất.
RWA-Fi: Quy mô tăng trưởng lên đỉnh 262,5 triệu đô la, bao gồm 20 loại tài sản
Sự tăng trưởng tự duy trì của Arbitrum thể hiện qua sự tăng trưởng người dùng mạnh mẽ, thanh khoản sâu sắc và sự hoạt động liên tục của các dòng kinh doanh.
Sự trỗi dậy của thị trường hợp đồng vĩnh viễn
Vào quý 3 năm 2021, Arbitrum đã thiết lập cơ sở cho cấu trúc DEX hợp đồng vĩnh viễn dưới chế độ vAMM. Hiện nay, sự tăng trưởng người dùng đã bước vào giai đoạn ổn định và trưởng thành, tỷ lệ giữ chân người dùng cao đã được xác nhận rõ ràng trong xu hướng khối lượng giao dịch hàng ngày:
Kể từ quý 3 năm 2023, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng khoảng 3 lần (từ 1 tỷ đô la lên 4 tỷ đô la)
Tổng khối lượng giao dịch đạt 8025 tỷ USD
Hệ sinh thái DEX vĩnh viễn đạt được sự phát triển đa dạng, người chơi chuyên nghiệp liên tục xuất hiện:
Sản phẩm phái sinh lãi suất tiền điện tử gốc
Giao dịch với đòn bẩy siêu cao (tỷ lệ đòn bẩy lên tới hàng nghìn lần)
Phân bổ tài sản đa dạng bao phủ (ngoại hối/ chỉ số cổ phiếu/ hàng hóa lớn)
Hệ sinh thái thể hiện sự song hành giữa độ bám dính cao của người dùng và đổi mới sản phẩm, khẳng định bản chất bền vững tự sản sinh và tiến hóa động của nó.
Sự trỗi dậy của RWA-Fi
Đến quý 3 năm 2024, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong lĩnh vực RWA-Fi của Arbitrum đã tăng lên mức cao nhất lịch sử là 262,7 triệu USD. Dưới sự hỗ trợ của các quỹ toàn cầu đa dạng và đang phát triển, vị thế của Arbitrum trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) token hóa cấp doanh nghiệp được củng cố thêm.
Cần lưu ý rằng, đồng token trái phiếu chính phủ EU do một nền tảng phát hành đã dẫn đầu thị trường, chiếm khoảng 32% thị phần, vượt qua nhiều sản phẩm cạnh tranh khác. Điều này cho thấy việc áp dụng ở cấp độ tổ chức không còn dừng lại ở giai đoạn lý thuyết.
Sự phát triển đa dạng của hệ sinh thái
Hệ sinh thái con Arbitrum đang thể hiện sự đa dạng ngày càng tăng, trải rộng trên tích hợp RWA và đổi mới gốc DeFi. Sự hòa trộn này đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau:
Các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm tài sản sinh lời tuân thủ quy định
Người dùng gốc trong lĩnh vực tiền điện tử theo đuổi đòn bẩy không cần giấy phép, sản phẩm cấu trúc hoặc chiến lược thu nhập dài hạn.
Arbitrum định vị mình là một hệ sinh thái toàn diện, thu hút vốn từ nhiều lĩnh vực, từ Tài chính phi tập trung đến tài chính truyền thống. Orbit và Stylus của nó trở thành động lực cốt lõi cho sự tăng trưởng đa lĩnh vực, cung cấp khả năng xây dựng chuỗi chuyên dụng cho các tình huống dọc xuyên ngành.
Hiện tại, tỷ lệ áp dụng khung công nghệ này đang tăng nhanh.
83 đối tác hợp tác trong hệ sinh thái chính thức
41 chuỗi chính đã ra mắt (tăng 32% kể từ tháng 4 năm 2024)
21 dòng thử nghiệm + 21 dòng đang phát triển
Tổng giá trị khóa (TVL) của hệ sinh thái Arbitrum (không bao gồm ArbitrumOne) vượt quá 320 triệu USD
Sự ưa chuộng của các tổ chức và phát triển cơ sở hạ tầng
Arbitrum đang ngày càng nhận được sự ưa chuộng của nhiều tổ chức lớn, sự quan tâm này được hỗ trợ bởi nhu cầu ứng dụng thực tế và sự xác thực kép ở cấp độ hạ tầng:
Quỹ toàn cầu đang xây dựng tính thanh khoản RWA-Fi
Nhà cung cấp hạ tầng sẽ kết nối vốn thế giới thực với blockchain
Mạng lưới phát hành cuối cùng của tài chính truyền thống đã dần hiện rõ.
Lớp thanh toán cấp tổ chức đang được xây dựng
Ra mắt chuỗi tuân thủ dành cho hệ thống ngân hàng
Arbitrum đang trở thành cơ sở hạ tầng ưu tiên cho các tổ chức thế giới thực triển khai.
Sự nổi lên của hiện tượng MEV
Sự gia tăng hiện tượng MEV đánh dấu rằng hệ sinh thái này đang tiến tới giai đoạn phát triển trưởng thành tiếp theo. Cơ chế đấu giá Timeboost của Arbitrum đã giới thiệu một mô hình cạnh tranh hiệu quả và công bằng, sao chép mô hình phân tách người đề xuất - người xây dựng (PBS) của mạng chính.
Kể từ khi ra mắt chưa đầy hai tháng:
Tỷ lệ sử dụng khá cao
142 triệu thu nhập DAO (hàng năm khoảng 850 triệu)
Hơn 60% doanh thu phí giao dịch đến từ Timeboost
Các dấu hiệu sớm của việc hiện thực hóa MEV arbitrage đã xuất hiện, chủ yếu tập trung vào các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch cao. Dấu hiệu trưởng thành ở giai đoạn tiếp theo sẽ là các tài sản dài đuôi chiếm tỷ lệ lớn hơn trong dòng chảy MEV.
Thời gian tăng tốc nhanh chóng hiện chiếm khoảng 5% tổng số giao dịch của Arbitrum, đang có xu hướng tăng ổn định. Dữ liệu khối lượng giao dịch càng nổi bật hơn:
Hiện tại, khoảng 175 triệu USD giao dịch hàng ngày đến từ việc arbitrage MEV
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Arbitrum trong tháng qua khoảng 900 triệu USD, trong đó khoảng 21,8% đến từ kênh Timeboost.
Điều này cho thấy MEV đã trở thành động cơ cốt lõi thúc đẩy khối lượng giao dịch đáng kể, đánh dấu rằng cơ chế lợi nhuận ở tầng giao thức đã đạt đến một giai đoạn hoàn toàn mới.
Sự phát triển của ứng dụng InfoFi
Arbitrum như một hệ sinh thái cốt lõi trong việc đón nhận câu chuyện InfoFi đang thu hút sự chú ý. Gần đây, bảng xếp hạng tích hợp với một nền tảng nào đó chính là sự thể hiện nổi bật của nó, dự án này đi kèm với việc thưởng 400,000 $ARB trong vòng 3 tháng (xấp xỉ 12.4 triệu USD).
Hình thức đổi mới của InfoFi lớp hai đang hình thành, một dự án tự định vị mình là một nút đồng thuận phi tập trung, kết hợp hợp tác xã hội và thiết kế khuyến khích. Mặc dù chi tiết vẫn chưa rõ ràng, nhưng các dấu hiệu ban đầu cho thấy dự án này đang thực hiện chiến lược thâm nhập thị trường ngách cho các giao thức cụ thể.
Kết luận
Dữ liệu rõ ràng cho thấy, Arbitrum đã vượt ra ngoài phạm vi của hệ sinh thái thông thường. Nó đã vượt qua điểm tới hạn, đang chuyển từ Tài chính phi tập trung sang một giai đoạn ứng dụng chuỗi rộng hơn. Độ trưởng thành và động lực tiến hóa của nó không cần bàn cãi, thể hiện rằng Arbitrum đang đi trên một con đường phát triển độc đáo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự tiến hóa của hệ sinh thái Arbitrum: Đột phá toàn diện từ Tài chính phi tập trung đến ứng dụng cấp tổ chức
Sự tiến hóa của hệ sinh thái Arbitrum: Từ Tài chính phi tập trung đến ứng dụng cấp tổ chức
Trong những năm gần đây, Arbitrum không chỉ tiếp tục mở rộng mà còn bước vào giai đoạn khám phá sinh thái độc đáo, tham gia vào một cuộc chơi phát triển đầy triển vọng. Sự tiến hóa này đã định nghĩa lại ranh giới của việc áp dụng công nghệ tiền mã hóa, từ giai đoạn gốc DeFi, dần dần chuyển sang sự tham gia của các tổ chức, và cuối cùng hình thành nên phác thảo ban đầu của hệ thống tài chính.
Sự trưởng thành của hệ sinh thái Arbitrum
Arbitrum đã bước vào giai đoạn trưởng thành của hệ sinh thái, hình thành một cách toàn diện sự phân khúc thị trường trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Hiện tại, nó đã đạt được nhiều cột mốc quan trọng:
Sự tăng trưởng tự duy trì của Arbitrum thể hiện qua sự tăng trưởng người dùng mạnh mẽ, thanh khoản sâu sắc và sự hoạt động liên tục của các dòng kinh doanh.
Sự trỗi dậy của thị trường hợp đồng vĩnh viễn
Vào quý 3 năm 2021, Arbitrum đã thiết lập cơ sở cho cấu trúc DEX hợp đồng vĩnh viễn dưới chế độ vAMM. Hiện nay, sự tăng trưởng người dùng đã bước vào giai đoạn ổn định và trưởng thành, tỷ lệ giữ chân người dùng cao đã được xác nhận rõ ràng trong xu hướng khối lượng giao dịch hàng ngày:
Hệ sinh thái DEX vĩnh viễn đạt được sự phát triển đa dạng, người chơi chuyên nghiệp liên tục xuất hiện:
Hệ sinh thái thể hiện sự song hành giữa độ bám dính cao của người dùng và đổi mới sản phẩm, khẳng định bản chất bền vững tự sản sinh và tiến hóa động của nó.
Sự trỗi dậy của RWA-Fi
Đến quý 3 năm 2024, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong lĩnh vực RWA-Fi của Arbitrum đã tăng lên mức cao nhất lịch sử là 262,7 triệu USD. Dưới sự hỗ trợ của các quỹ toàn cầu đa dạng và đang phát triển, vị thế của Arbitrum trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) token hóa cấp doanh nghiệp được củng cố thêm.
Cần lưu ý rằng, đồng token trái phiếu chính phủ EU do một nền tảng phát hành đã dẫn đầu thị trường, chiếm khoảng 32% thị phần, vượt qua nhiều sản phẩm cạnh tranh khác. Điều này cho thấy việc áp dụng ở cấp độ tổ chức không còn dừng lại ở giai đoạn lý thuyết.
Sự phát triển đa dạng của hệ sinh thái
Hệ sinh thái con Arbitrum đang thể hiện sự đa dạng ngày càng tăng, trải rộng trên tích hợp RWA và đổi mới gốc DeFi. Sự hòa trộn này đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau:
Arbitrum định vị mình là một hệ sinh thái toàn diện, thu hút vốn từ nhiều lĩnh vực, từ Tài chính phi tập trung đến tài chính truyền thống. Orbit và Stylus của nó trở thành động lực cốt lõi cho sự tăng trưởng đa lĩnh vực, cung cấp khả năng xây dựng chuỗi chuyên dụng cho các tình huống dọc xuyên ngành.
Hiện tại, tỷ lệ áp dụng khung công nghệ này đang tăng nhanh.
Sự ưa chuộng của các tổ chức và phát triển cơ sở hạ tầng
Arbitrum đang ngày càng nhận được sự ưa chuộng của nhiều tổ chức lớn, sự quan tâm này được hỗ trợ bởi nhu cầu ứng dụng thực tế và sự xác thực kép ở cấp độ hạ tầng:
Mạng lưới phát hành cuối cùng của tài chính truyền thống đã dần hiện rõ.
Arbitrum đang trở thành cơ sở hạ tầng ưu tiên cho các tổ chức thế giới thực triển khai.
Sự nổi lên của hiện tượng MEV
Sự gia tăng hiện tượng MEV đánh dấu rằng hệ sinh thái này đang tiến tới giai đoạn phát triển trưởng thành tiếp theo. Cơ chế đấu giá Timeboost của Arbitrum đã giới thiệu một mô hình cạnh tranh hiệu quả và công bằng, sao chép mô hình phân tách người đề xuất - người xây dựng (PBS) của mạng chính.
Kể từ khi ra mắt chưa đầy hai tháng:
Các dấu hiệu sớm của việc hiện thực hóa MEV arbitrage đã xuất hiện, chủ yếu tập trung vào các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch cao. Dấu hiệu trưởng thành ở giai đoạn tiếp theo sẽ là các tài sản dài đuôi chiếm tỷ lệ lớn hơn trong dòng chảy MEV.
Thời gian tăng tốc nhanh chóng hiện chiếm khoảng 5% tổng số giao dịch của Arbitrum, đang có xu hướng tăng ổn định. Dữ liệu khối lượng giao dịch càng nổi bật hơn:
Điều này cho thấy MEV đã trở thành động cơ cốt lõi thúc đẩy khối lượng giao dịch đáng kể, đánh dấu rằng cơ chế lợi nhuận ở tầng giao thức đã đạt đến một giai đoạn hoàn toàn mới.
Sự phát triển của ứng dụng InfoFi
Arbitrum như một hệ sinh thái cốt lõi trong việc đón nhận câu chuyện InfoFi đang thu hút sự chú ý. Gần đây, bảng xếp hạng tích hợp với một nền tảng nào đó chính là sự thể hiện nổi bật của nó, dự án này đi kèm với việc thưởng 400,000 $ARB trong vòng 3 tháng (xấp xỉ 12.4 triệu USD).
Hình thức đổi mới của InfoFi lớp hai đang hình thành, một dự án tự định vị mình là một nút đồng thuận phi tập trung, kết hợp hợp tác xã hội và thiết kế khuyến khích. Mặc dù chi tiết vẫn chưa rõ ràng, nhưng các dấu hiệu ban đầu cho thấy dự án này đang thực hiện chiến lược thâm nhập thị trường ngách cho các giao thức cụ thể.
Kết luận
Dữ liệu rõ ràng cho thấy, Arbitrum đã vượt ra ngoài phạm vi của hệ sinh thái thông thường. Nó đã vượt qua điểm tới hạn, đang chuyển từ Tài chính phi tập trung sang một giai đoạn ứng dụng chuỗi rộng hơn. Độ trưởng thành và động lực tiến hóa của nó không cần bàn cãi, thể hiện rằng Arbitrum đang đi trên một con đường phát triển độc đáo.