Thị trường tiền điện tử năm dấu hiệu tích cực xuất hiện, dấu hiệu ấm lên của thị trường đã hiện ra

Gần đây, thị trường tiền điện tử đã xuất hiện nhiều tín hiệu tích cực, các tài sản chính như ETH thể hiện sự nổi bật. Sau khi nâng cấp Thượng Hải thành công, giá ETH bắt đầu tăng, đã tăng hơn 75% kể từ đầu năm.

Mặc dù thị trường có nhiều yếu tố không chắc chắn, nhưng kể từ khi sự kiện FTX chạm đáy, thị trường tiền điện tử đã có xu hướng tăng. Trong bối cảnh ngân hàng gặp khó khăn và rủi ro lan truyền, tài sản mã hóa lại tăng mạnh. Hiện tại, thị trường đang đối mặt với một câu hỏi kinh điển: có nên tham gia ngay bây giờ hay chờ đợi thời điểm tốt hơn? Dưới đây là năm chỉ số quan trọng có thể cung cấp cho nhà đầu tư một số tham khảo.

Quy mô hợp đồng chưa thanh lý đạt mức cao kỷ lục

Hợp đồng tương lai là một trong những cách chính để các nhà giao dịch có được mức độ đòn bẩy đối với tài sản mã hóa. Khối lượng giao dịch phản ánh số lượng hợp đồng tương lai chưa thanh lý, bao gồm cả vị thế mua và bán. Khối lượng giao dịch cao thường liên quan đến khẩu vị rủi ro và tính thanh khoản cao.

Tổng lượng hợp đồng tương lai Bitcoin đã vượt qua mức cao 9,9 tỷ USD trước khi FTX sụp đổ, gần đây đã nhiều lần vượt qua 10 tỷ USD. Điều này cho thấy tính thanh khoản của thị trường đang được cải thiện, nhưng cũng cần cảnh giác với rủi ro có thể đến từ việc tích lũy đòn bẩy.

Hoạt động trên chuỗi ấm lên

Mặc dù tình hình kinh tế vĩ mô còn nhiều nghi vấn, nhưng nền kinh tế blockchain đang phục hồi. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày của các nền tảng hợp đồng thông minh chính ổn định ở khoảng 2 triệu, đây là lần đầu tiên kể từ khi kết thúc thị trường tăng giá, tăng 77% so với mức thấp vào tháng 8 năm 2022.

Tổng tỷ suất sinh lợi DeFi cũng đã liên tục tăng kể từ tháng 6 năm 2022, với mức tăng tích lũy đạt 94,2%. Tỷ suất sinh lợi tăng thường liên quan đến việc giá tài sản tăng, phản ánh tình hình vốn tốt hơn. Khi áp lực lạm phát giảm bớt, sức hấp dẫn của tài sản mã hóa đã được nâng cao.

Tỷ lệ nắm giữ stablecoin giảm

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, kể từ khi Terra sụp đổ, mức độ tiếp xúc với stablecoin của người dùng có giá trị ròng cao đã giảm xuống mức thấp nhất, trung bình chỉ chiếm 15% danh mục đầu tư. Điều này cho thấy "tiền thông minh" đang gia tăng phân bổ vào tài sản mã hóa, thay vì né tránh rủi ro.

Mặc dù vốn lưu động đã giảm, nhưng vẫn còn một lượng "đạn dược" đáng kể trước khi đạt đáy của thị trường bò 5%. Sau cuộc khủng hoảng ngân hàng vào tháng 3, sự sẵn sàng của nhà đầu tư để nắm giữ stablecoin đã giảm, thay vào đó họ lại ưa chuộng các tài sản mã hóa khác.

Chỉ số biến động giảm

Chỉ số biến động mã hóa ( do CVI Finance phát hành tương tự như chỉ số VIX trong tài chính truyền thống ) đang có xu hướng giảm, hiện tại thậm chí còn thấp hơn mức 62.80 trước sự kiện FTX. Điều này cho thấy thị trường đang giảm kỳ vọng về sự biến động giá trong tương lai, là một tín hiệu tích cực.

Tiến trình rút tiền Ethereum diễn ra suôn sẻ

Sau khi nâng cấp tại Thượng Hải, tình hình rút tiền Ethereum tốt hơn mong đợi. Tính đến ngày 19 tháng 4, có 257.000 người xác thực đang xếp hàng chờ rút tiền toàn bộ, trong đó Kraken chiếm 46,5%. Do hạn chế mạng, dự kiến sẽ hoàn thành xử lý trong vòng hai tuần.

Thị trường đã hấp thụ thành công hơn 500.000 ETH tiền rút, một phần vốn đã được tái ký gửi vào mạng. Nền tảng ký gửi lớn nhất Lido cũng đang tái đầu tư các phần thưởng đã nhận, giúp tăng số lượng người xác thực và bù đắp ảnh hưởng từ việc rút tiền.

Triển vọng thị trường

Thị trường tiền điện tử đang dần chuyển sang lạc quan. Các đồng tiền chính như ETH và BTC đã vượt qua vùng giao dịch của thị trường gấu, các đồng tiền nhỏ khác cũng có xu hướng tăng. Sau quá trình bi quan thái quá trong năm 2022, các nhà đầu tư đang gia tăng phân bổ vị thế, thúc đẩy thị trường bước vào một thị trường bò nhỏ.

Đợt tăng giá này không chỉ thể hiện ở giá cả, mà còn được thể hiện qua sự duy trì mức độ hoạt động người dùng cao, tỷ suất lợi nhuận DeFi tăng lên và nhiều khía cạnh khác. Chỉ số biến động đã đạt mức thấp kỷ lục, hoạt động giao dịch đạt đến đỉnh điểm kể từ đợt tăng giá trước đó. Việc nâng cấp Ethereum Shanghai cũng đã hoàn thành thuận lợi, xóa tan mối lo ngại của thị trường. Tổng thể, nhiều chỉ số cho thấy thị trường tiền điện tử đang dần phục hồi sức sống.