Tình hình Trung Đông đột ngột thay đổi, thị trường tiền điện tử đối mặt với nhiều thử thách

Gần đây, Mỹ đã tiến hành tấn công ba cơ sở hạt nhân của Iran, trong đó cơ sở Fordow bị tấn công dữ dội nhất. Mặc dù phía Iran tuyên bố đã hoàn thành sơ tán trước đó, nhưng sự kiện bất ngờ này vẫn gây ra cú sốc lớn cho thị trường.

Tính đến thời điểm bài viết, Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 100,866 USD, sau đó phục hồi nhẹ lên 102,256 USD, với mức giảm 1.22% trong 24 giờ, gần với mức hỗ trợ quan trọng 100,000 USD. Ethereum đã giảm xuống mức thấp nhất là 2215 USD, hiện có báo giá 2263 USD, với mức giảm gần 6.67% trong 24 giờ. Các loại tiền điện tử chủ chốt khác cũng ghi nhận mức giảm khác nhau, với mức giảm từ 4% đến 8%.

Thị trường hợp đồng tương lai chịu tổn thất nặng nề, trong 24 giờ qua tổng số tiền thanh lý trên toàn mạng đạt 675 triệu USD, trong đó số tiền thanh lý từ lệnh mua chiếm 595 triệu USD. Số tiền thanh lý của Ethereum đạt 275 triệu USD, đứng đầu bảng, trong khi Bitcoin theo sau với số tiền thanh lý là 151 triệu USD. Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 49 (tốt) xuống 42 (sợ hãi) so với hôm qua, phản ánh sự mất niềm tin của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường biến động, các quỹ lớn không rút lui mà chọn cách mua vào khi giá thấp. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, một nhà đầu tư lớn trước đó đã chính xác đầu tư vào Ethereum đã mua thêm 13,498 ETH, tổng giá trị vượt quá 30 triệu USD. Kể từ ngày 11 tháng 6, nhà đầu tư này đã mua tổng cộng hơn 130,000 ETH, với chi phí trung bình là 2,540 USD, hiện đang lỗ gần 40 triệu USD.

Trong khi đó, những người bán khống cũng đang tích cực sắp xếp. Một nhà đầu tư lớn đã mở vị thế bán khống cho 58 loại tiền điện tử kể từ ngày 16 tháng 6, hiện tại tổng lãi chưa thực hiện đã vượt quá 20.65 triệu đô la Mỹ, trong đó lãi từ vị thế bán khống ETH đạt 4.2 triệu đô la Mỹ, thể hiện hiệu suất xuất sắc nhất.

Cơn bão địa chính trị bất ngờ này lại một lần nữa làm nổi bật tính biến động cao của Bitcoin. Tuy nhiên, liệu đợt giảm này đã phản ánh đầy đủ cảm xúc cực đoan do "cuộc khủng hoảng địa chính trị Trung Đông" mang lại chưa? Tiếp theo, trọng tâm của thị trường sẽ chuyển sang đánh giá tổng hợp về hướng đi của chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và sự phát triển của tình hình khu vực.

Mặc dù Mỹ cho biết "chưa có kế hoạch tấn công tiếp theo", nhưng tình hình Trung Đông vẫn chưa hoàn toàn rõ ràng. Thị trường định giá là rủi ro tiềm năng, chứ không phải kết quả cuối cùng. Trong khi đó, môi trường kinh tế vĩ mô cũng đang thay đổi âm thầm: Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu thiên về "diều hâu", ám chỉ rằng nhịp độ giảm lãi suất trong tương lai có thể chậm lại; lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài tăng trở lại, chỉ số đô la Mỹ mạnh lên, môi trường tài chính toàn cầu đang thể hiện xu hướng "giảm rủi ro", thị trường tiền điện tử như một tài sản rủi ro cao đương nhiên bị ảnh hưởng đầu tiên.

Một số nhà phân tích chỉ ra rằng, mặc dù lạm phát đã phần nào giảm bớt, nhưng sự chậm lại trong tăng trưởng kinh tế của Mỹ đã dấy lên lo ngại về tình trạng đình trệ. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell trong bài phát biểu gần đây đã bày tỏ niềm tin vào "xu hướng giảm phát", nhưng đồng thời nhấn mạnh sự tăng trưởng việc làm vững chắc và chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, tạo điều kiện cho việc duy trì lãi suất cao. Do không có nhu cầu cấp bách để giảm lãi suất, Cục Dự trữ Liên bang đã nhắc lại thái độ chờ đợi, trì hoãn kỳ vọng giảm lãi suất lần đầu tiên đến tháng 9.

Tuy nhiên, cũng có quan điểm cho rằng, dòng tiền trên chuỗi của Ethereum cho thấy thị trường đang tái cấu trúc "sự đồng thuận về tài sản chính". Các tổ chức liên tục gia tăng nắm giữ, các doanh nghiệp truyền thống đưa ETH vào dự trữ, thái độ quản lý trở nên thoải mái hơn và các tùy chọn mua đang hoạt động mạnh mẽ, tất cả các yếu tố này khiến ETH có khả năng trở thành "neo an toàn" mới.

Diễn biến giá Bitcoin trong tương lai sẽ chủ yếu phụ thuộc vào ba yếu tố then chốt:

1. Tình hình địa chính trị có tiếp tục leo thang hay không
2. Chính sách thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang có chuyển hướng không
3. Liệu mặt kỹ thuật của Bitcoin có phá vỡ cấu trúc thị trường bò không

Từ góc độ trò chơi, thị trường hiện tại giống như một cuộc "tái cấu trúc kép về tính thanh khoản + cảm xúc", chứ không phải là điểm kết thúc của thị trường bò. Như các chuyên gia trong ngành đã nói: "Mối tương quan giữa Bitcoin và các tài sản rủi ro truyền thống đang suy yếu, và trong tương lai, xu hướng giá sẽ chủ yếu được dẫn dắt bởi cấu trúc trên chuỗi, cách bố trí của các tổ chức và trò chơi chính sách."

Thị trường tiền điện tử đang bước vào một chu kỳ mới đầy biến động. Rủi ro vĩ mô chưa được xóa bỏ, xung đột địa chính trị bùng nổ, cộng với việc tài sản rủi ro đang hoạt động ở mức cao, khiến tâm lý thị trường trở nên cực kỳ nhạy cảm. Tuy nhiên, dưới những biến động mạnh mẽ, chúng ta thấy cả hai bên đều đang tích cực sắp xếp, vốn lớn liên tục mua vào Ethereum, dữ liệu trên chuỗi rõ ràng cho thấy thị trường đang diễn ra một cuộc chơi sâu sắc, chứ không chỉ đơn giản là tháo chạy.

Tiếp theo, liệu Bitcoin có thể giữ vững ngưỡng tâm lý 100.000 đô la hay không, Ethereum có trở thành "trục phòng ngừa rủi ro" mới hay không, và các đồng coin khác có tiếp tục bị biên giới hóa hay không? Câu trả lời cho những câu hỏi này có lẽ còn cần thời gian để kiểm chứng.