Tài sản tiền điện tử的发展历程与新时代

Năm 2020, một bộ phim tài liệu có tên "Sự mới mẻ của Blockchain" đã điểm lại những sự kiện quan trọng trong mười năm ra đời của Bitcoin. Lúc đó, giá Bitcoin khoảng 10,000 USD. Chỉ vài năm sau, vào tháng 12 năm 2024, giá Bitcoin đã vượt qua mốc 100,000 USD, giá trị thị trường vượt qua Saudi Aramco, đứng thứ bảy trong danh sách tài sản toàn cầu, chỉ sau Alphabet (Google).

Đột phá này không chỉ là một chiến thắng về mặt số liệu, mà còn đánh dấu việc tài sản tiền điện tử từ vùng ngoại biên tiến vào dòng chính. Bài viết này sẽ tổng hợp quá trình phát triển của Bitcoin từ vùng xám đến sự tuân thủ, giới thiệu các loại tài sản tiền điện tử chính và chia sẻ quan điểm về tài sản tiền điện tử.

Con đường trỗi dậy của Bitcoin

Vào ngày 1 tháng 11 năm 2008, một nhân vật bí ẩn mang bút danh Satoshi Nakamoto đã công bố tài liệu trắng "Bitcoin: Hệ thống tiền điện tử ngang hàng". Bitcoin đã thực hiện việc phát hành và lưu thông Tài sản tiền điện tử mà không cần tổ chức trung gian thông qua sổ cái công khai, phi tập trung ( blockchain ) và cơ chế bằng chứng công việc ( PoW ).

Vào ngày 3 tháng 1 năm 2009, Satoshi Nakamoto đã tạo ra khối genesis trên một máy chủ ở Helsinki, Hà Lan và để lại một bình luận châm biếm về cuộc khủng hoảng tài chính lúc bấy giờ. Điều này đánh dấu sự ra đời chính thức của Bitcoin.

Ngày 22 tháng 5 năm 2010, một người dùng có tên là Laszlo Hanyecz đã dùng 10,000 đồng coin Bitcoin để mua hai chiếc pizza, trở thành kỷ lục đầu tiên sử dụng Bitcoin để thanh toán. Vào thời điểm đó, số Bitcoin này trị giá khoảng 30 đô la, nhưng hiện nay đã vượt quá 1 tỷ đô la. Sự kiện này được cộng đồng mã hóa gọi là "Ngày Pizza 522".

Bitcoin chủ yếu được sử dụng trên nền tảng giao dịch dark web "Con đường Tơ Lụa" để giao dịch hàng hóa bất hợp pháp. Từ năm 2011 đến 2013, nền tảng này đã lưu thông hơn 9,5 triệu coin, chiếm 80% lượng lưu thông vào thời điểm đó.

Vào tháng 8 năm 2013, "Con đường tơ lụa" bị đóng cửa, Bitcoin bắt đầu thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức. Vào tháng 9 cùng năm, một công ty quản lý tài sản đã ra mắt quỹ tín thác Bitcoin đầu tiên, trở thành sản phẩm đầu tư duy nhất theo dõi giá Bitcoin trên thị trường chứng khoán Mỹ. Giá Bitcoin sau đó đã tăng lên 1242 USD.

Trong thời gian này, các sàn giao dịch sớm đã nhanh chóng xuất hiện. Mt. Gox đã từng trở thành sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới, chiếm 70% khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, vào tháng 2 năm 2014, Mt. Gox đã bị tấn công bởi hacker, 850.000 đồng Bitcoin đã bị đánh cắp, dẫn đến phá sản. Sự kiện này đã gây ra sự sụp đổ của thị trường, giá Bitcoin từ 761 USD đã giảm xuống còn 321 USD.

Một sàn giao dịch khác được thành lập vào tháng 5 năm 2012, đã nhận được đầu tư vào năm 2013 và quản lý một quỹ tín thác Bitcoin. Sàn giao dịch này hiện đã trở thành sàn giao dịch tài sản tiền điện tử có khối lượng giao dịch lớn nhất tại Mỹ và đã niêm yết trên Nasdaq vào tháng 4 năm 2021, trở thành công ty tài sản tiền điện tử đầu tiên niêm yết tại Mỹ.

Vào ngày 11 tháng 12 năm 2017, một sàn giao dịch tương lai đã ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên trên thế giới. Giá Bitcoin sau đó đã tăng vọt lên gần 20,000 USD, trong khi đầu năm chỉ dưới 1,000 USD.

Vào tháng 8 năm 2020, một công ty giải pháp trí tuệ doanh nghiệp bắt đầu mua vào số lượng lớn Bitcoin, trở thành công ty đầu tiên đưa Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của mình trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn của Mỹ. Đến nay, công ty này nắm giữ khoảng 440.000 coin Bitcoin, là công ty niêm yết nắm giữ nhiều nhất.

Một nhà sáng lập công ty ô tô điện cũng là người ủng hộ tài sản tiền điện tử. Công ty này đã đầu tư 1,5 tỷ USD vào bitcoin vào tháng 1 năm 2021. Vào tháng 4 cùng năm, giá bitcoin đã vượt qua 64,000 USD. Mặc dù vào tháng 5, giá đã giảm xuống dưới 20,000 USD do sự tác động của việc quản lý, nhưng vào tháng 11, nó lại lập kỷ lục mới là 69,000 USD.

Tuy nhiên, vào năm 2022, khi một sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử tập trung lớn phá sản, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp 15.500 USD. Công ty xe điện trên cũng đã bán 75% lượng Bitcoin nắm giữ vào thời điểm thấp.

Vào tháng 1 năm 2024, một công ty quản lý tài sản lớn đã ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay, thổi bùng một làn sóng mới trên thị trường. Giá Bitcoin đã vượt mốc 40,000 USD.

Vào tháng 11 năm 2024, khi một ứng cử viên nào đó giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, thị trường tài sản tiền điện tử càng trở nên sôi động hơn. Giá bitcoin liên tục lập đỉnh mới, đạt mức cao nhất là 108,000 đô la.

Các tài sản tiền điện tử chính khác

Tài sản tiền điện tử có nhiều loại, khó để giới thiệu toàn diện. Ở đây chủ yếu giới thiệu ba loại có giá trị thị trường lớn nhất: Layer1, Meme coin và DeFi.

Layer1

Layer1 là thuật ngữ chung cho các blockchain nền tảng, đại diện cho các dự án bao gồm Bitcoin, Ethereum, token của một nền tảng giao dịch, Solana và Sui, chịu trách nhiệm hỗ trợ cơ sở hạ tầng của toàn bộ hệ sinh thái. Ngoài Bitcoin, Layer1 vẫn là loại có tỷ lệ vốn hóa thị trường lớn nhất trong các tài sản tiền điện tử.

Vào tháng 11 năm 2013, một lập trình viên gốc Nga Canada đã công bố sách trắng Ethereum, đề xuất một nền tảng máy tính toàn cầu phi tập trung hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp. Ethereum là tài sản tiền điện tử lớn thứ hai chỉ sau Bitcoin, đã mở ra kỷ nguyên hợp đồng thông minh của blockchain và được coi là điểm khởi đầu của Web3.

Tháng 7 năm 2017, một nền tảng giao dịch ra mắt, hiện nay đã trở thành sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử lớn nhất thế giới. Token của nền tảng này là đồng coin có giá trị vốn hóa cao nhất, có thể được sử dụng để hưởng chiết khấu phí giao dịch, tham gia phát hành dự án mới, cũng như làm token Gas trên một chuỗi thông minh nào đó.

Vào tháng 9 năm 2017, một trong những người đồng sáng lập Ethereum đã ra mắt Cardano, nhằm giải quyết những thiếu sót của Ethereum, được gọi là "kẻ sát thủ Ethereum" thế hệ đầu tiên.

Tháng 11 năm 2017, một kỹ sư cũ của Qualcomm đã phát hành sách trắng Solana, giới thiệu cơ chế "Proof of History". Solana, như một đại diện của Layer 1 hiệu suất cao, đã hy sinh một phần phi tập trung để đổi lấy hiệu suất gấp trăm lần Ethereum.

Vào tháng 9 năm 2021, các kỹ sư từ một bộ phận mã hóa của một mạng xã hội trước đây đã thành lập Mysten Labs và ra mắt Sui, một Layer1 hiệu suất cao vào năm sau. Sui áp dụng mô hình dữ liệu dựa trên đối tượng, đạt được thông lượng cao và độ trễ thấp. Vào năm 2024, Sui tăng trưởng mạnh mẽ và được gọi là "kẻ sát thủ Solana".

Meme coin

Meme coin là một loại Tài sản tiền điện tử độc đáo, giống như một biểu tượng của hiện tượng văn hóa, kết hợp giữa sự hài hước, sáng tạo và tương tác xã hội.

Vào ngày 6 tháng 12 năm 2013, hai lập trình viên đã được truyền cảm hứng từ meme chó Shiba Inu nổi tiếng trên mạng và đã tạo ra Dogecoin. Họ ban đầu chỉ muốn châm biếm hiện tượng phô trương trong giới mã hóa vào thời điểm đó, và không hề nghĩ đến mục đích thực tế. Dogecoin không chỉ là đồng Meme đầu tiên mà còn là tài sản tiền điện tử được một doanh nhân nổi tiếng ưa chuộng.

Các đồng Meme nổi tiếng khác còn bao gồm SHIB, PEPE trên Ethereum, cùng với BONK trên Solana.

DeFi

DeFi( tài chính phi tập trung) là hệ sinh thái ứng dụng tài chính hoạt động trên blockchain, thường không bị kiểm soát bởi các cơ quan trung ương. Chúng sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện giao dịch, cho phép người dùng hoàn thành giao dịch trực tiếp mà không cần sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống.

Mùa hè năm 2020, các dự án DeFi bùng nổ trên Ethereum, thúc đẩy giá trị thị trường của toàn bộ Tài sản tiền điện tử tăng gần 100 lần. DeFi hiện là sự đổi mới lớn nhất trên lớp ứng dụng blockchain.

Các dự án DeFi có thể được chia thành các loại như stablecoin, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và cho vay.

Stablecoin được chia thành hai loại: tập trung ( như USDT, USDC ) và phi tập trung ( như DAI, USDe ), nhằm mục đích duy trì tỷ lệ quy đổi 1:1 với tiền pháp định (, chủ yếu là đô la Mỹ ).

DEX được đại diện bởi một nền tảng giao dịch phi tập trung nổi tiếng. Nền tảng này ra mắt vào tháng 11 năm 2018, và vào năm 2023, khối lượng giao dịch vượt qua 4500 tỷ đô la, chiếm gần một nửa thị trường DEX, thậm chí vượt qua khối lượng giao dịch giao ngay của một sàn giao dịch tập trung lớn ở Mỹ.

Dự án cho vay được đại diện bởi AAVE. AAVE được ra mắt vào tháng 11 năm 2017, là một trong những dự án cho vay lớn nhất trên Ethereum. Nó là một hệ thống bể cho vay, cho phép người dùng vay, cho vay và kiếm lãi từ nhiều tài sản tiền điện tử mà không cần trung gian. AAVE đến nay chưa xảy ra sự cố an ninh lớn nào.

Kết luận

Nhiều người nhắc đến tài sản tiền điện tử, vẫn coi nó là một mối đe dọa lớn hoặc một trò lừa đảo tại sòng bạc. Nhưng khi năm 2025 sắp đến, Bitcoin đã vượt qua 100.000 đô la, chúng ta nên nhìn nhận tài sản tiền điện tử một cách cởi mở hơn.

Trước tiên, hầu hết các Tài sản tiền điện tử chính đã trở thành tài sản có tính thanh khoản cao và giá trị cao. Trong đó, Bitcoin có khả năng được nhiều công ty đưa vào bảng cân đối kế toán, thậm chí trở thành tài sản dự trữ của một số quốc gia.

Thứ hai, các dự án tài sản tiền điện tử có thể so sánh với các công ty khởi nghiệp công nghệ giai đoạn đầu. Dự án Layer1 tương tự như các công ty SaaS, Meme coin tương tự như các thương hiệu thời trang, và các dự án DeFi tương tự như các công ty tài chính. Tài sản tiền điện tử thường có quyền biểu quyết, một số còn có thể sinh lãi, giống như cổ phiếu công ty. Tuy nhiên, ngưỡng phát hành tài sản tiền điện tử thấp hơn so với niêm yết cổ phiếu, vì vậy rủi ro cao hơn và sự thao túng cũng phổ biến hơn.

Cuối cùng, Web3 đại diện cho một cuộc cách mạng công nghệ lớn, Tài sản tiền điện tử vừa là một phần của nó, vừa là sản phẩm phụ của nó. Mặc dù Tài sản tiền điện tử có thể tồn tại bong bóng tài chính, nhưng công nghệ cách mạng thường xuất hiện cùng với bong bóng. Chúng ta nên có cái nhìn bao dung hơn về sự phát triển của Web3 và Tài sản tiền điện tử.

Trong thế giới Web3, bạn có thể trở thành nhà đầu tư, người có ảnh hưởng, người chênh lệch giá, nhà phát triển, hoặc chỉ đơn giản là người quan sát. Thị trường tràn đầy tham lam và sợ hãi, bản tính con người vừa tốt vừa xấu. Thời đại phiêu lưu của Web3 đã bắt đầu, dưới ánh nắng không thể thiếu bóng tối, nhưng những người không dám mạo hiểm cũng không có cơ hội đứng dưới ánh nắng.