Phân tích sâu về động thái đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý hai
Thị trường mã hóa đầu tư mạo hiểm trong quý hai đã xuất hiện một số xu hướng thú vị. Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm từng cho biết rằng thị trường gấu là thời điểm để họ phát huy sức mạnh, nhưng thực tế là ngay cả những công ty lớn nhất cũng đã giảm đầu tư vào các dự án khởi nghiệp gần đây. Hãy cùng xem xét tình hình tài trợ khởi nghiệp trong quý hai và những dự án mới nổi nào đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với các nhà đầu tư mã hóa thông thường, thị trường tư nhân thường khó tiếp cận. Nhiều khu vực yêu cầu các nhà đầu tư phải có chứng nhận đủ tiêu chuẩn trước khi tham gia tư nhân, chẳng hạn như ở Mỹ chủ yếu dựa trên ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số chuyên gia cũng có thể đủ điều kiện.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không thể tham gia trực tiếp vào thị trường mã hóa tư nhân, nhưng tầm quan trọng của nó đối với toàn ngành là điều không cần bàn cãi. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ rất khó khăn để có được nguồn vốn khởi động cần thiết để phát triển sản phẩm và đưa ra thị trường.
Mã hóa đầu tư mạo hiểm và tình hình tài chính
Rủi ro đầu tư ( VC ) chỉ những tổ chức và cá nhân hoạt động tích cực trong thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và hiểu biết về ngành để hỗ trợ sự phát triển của các công ty khởi nghiệp.
Thị trường mã hóa năm 2022 đã giảm mạnh, nhưng các quỹ đầu tư vẫn thành công huy động được số vốn kỷ lục 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù giá các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ trong năm 2023, các quỹ đầu tư năm nay lại khó thu hút nhà đầu tư cho những khoản đầu tư tiếp theo vào ngành. Nói ngắn gọn, số tiền đầu tư tính đến nay trong năm nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm tài trợ, quý này vẫn còn khó khăn. Dữ liệu cho thấy, trong quý II có tổng cộng 382 giao dịch với tổng giá trị 2,34 tỷ USD. Đáng chú ý là đây đã là quý thứ năm liên tiếp vốn đầu tư mạo hiểm giảm, kể từ quý I năm 2022 khi 121,4 tỷ USD được đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa.
Xu hướng giảm này cho thấy, chúng ta vẫn chưa chạm đáy của vòng thị trường gấu hiện tại trong mã hóa đầu tư khởi nghiệp. Xét đến việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ gần đây đã hành động đối với một số công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm liên quan đến tài sản mạng, áp lực quy định mà ngành này phải đối mặt gia tăng, kết quả này không có gì ngạc nhiên. Việc quy định chặt chẽ hơn có thể ảnh hưởng đến tính kinh tế của "quyền mua token", tức là nhà đầu tư có quyền nhận được một số lượng token nhất định với giá đã định trong tương lai. Có thể hiểu rằng quỹ đầu tư mạo hiểm ( và các đối tác hữu hạn của nó ) trở nên thận trọng hơn khi bước vào lĩnh vực đầu tư tư nhân không thanh khoản mã hóa so với các năm trước.
Dự án huy động vốn nổi bật tháng Sáu
Mặc dù môi trường tài chính tổng thể năm nay ảm đạm, nhưng các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn có đủ vốn. Mặc dù giao dịch trên thị trường tư nhân rõ ràng đã chậm lại, nhưng các dự án mã hóa chất lượng vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ tài chính đầy đủ.
Dữ liệu cho thấy các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn có nhiều vốn để đầu tư, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố những khoản tài trợ đáng chú ý trong tháng trước. Dưới đây là một số dự án đáng chú ý:
Mythical Games
Số tiền huy động: 37 triệu USD
Ngành: Trò chơi
Mythical Games là một studio trò chơi Web3 toàn diện, đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và sản phẩm mã hóa đi kèm. Nền tảng Mythical tích hợp những trò chơi này như một lớp mã hóa tính năng Web3 tùy chọn, hoạt động trên chuỗi chứng nhận quyền hạn được ủy quyền cho các giao dịch tiền tệ pháp định và tiền mã hóa. Nền tảng cũng có các chức năng bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa chi phí và gợi ý định giá.
Lý do đáng chú ý: Mythical Games hợp tác với NFL phát triển trò chơi "NFL Rivals" đã ra mắt trên nền tảng di động vào tháng 4 và nhanh chóng lên ngôi đầu bảng thể thao. Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí trên App Store. Đối với một trò chơi gốc mã hóa, đây là tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, tạo thêm niềm tin cho triển vọng phát hành trong tương lai. Một trò chơi ăn khách có thể hoàn toàn thay đổi cục diện ngành, Mythical Games có khả năng trở thành nhà phát triển như vậy.
Taiko
Số tiền huy động: 2200 triệu USD
Ngành: L2
Taiko cam kết mở rộng Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum về mặt kỹ thuật và ý tưởng. Đội ngũ đang xây dựng một giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum, thay vì tối thiểu hóa chi phí của người xác thực. Điều này sẽ cho phép các giao thức được triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Dự án tuân theo triết lý "phi tập trung ngay từ đầu", triển khai những người đề xuất và chứng minh phi tập trung, cho phép bất kỳ ai tham gia vào hạ tầng chuỗi mà không cần xin phép và kiếm phí.
Lý do đáng chú ý: Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là rollup không biết, Taiko đang phát triển một rollup không biết, đồng thời chọn một con đường ít người đi. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh Ethereum một cách liền mạch và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum. Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn của Ethereum có thành công hay không vẫn cần thị trường xác minh, nhưng trong số nhiều dự án lệch lạc khỏi EVM Rollup, Taiko chắc chắn là một lựa chọn ngược dòng độc đáo.
Giao thức Maverick
Số tiền huy động: 900 triệu USD
Ngành: DeFi
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và chuỗi BNB, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp tính thanh khoản. Giao thức cung cấp 4 loại chiến lược thanh khoản tự động sẵn sàng sử dụng, có khả năng điều phối thanh khoản thông minh dựa trên các tham số đã được thiết lập. Các tính năng nâng cao của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích các hình thức thanh khoản cụ thể, tạo cơ hội cho các giao thức muốn thuê tính thanh khoản ETH và ghép đôi với token gốc của kho bạc.
Maverick tập trung thanh khoản trong các khoảng giá rời rạc, tương tự như báo giá tức thì của Uniswap V3, và cung cấp giao dịch không trượt giá trong các khoảng này. Tính năng này khiến nó trở thành một địa điểm giao dịch hấp dẫn cho các nhà đầu tư lớn và các nhà tổng hợp.
Lý do đáng chú ý: Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức cung cấp tính thanh khoản cho danh mục tài sản có sự biến động lớn đang phải đối mặt với những thách thức lớn. Mô hình AMM truyền thống có thể khiến LP bán lẻ phải chịu tổn thất vô thường nghiêm trọng, trong khi đó lợi nhuận lại rất ít ỏi. Cấu trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chỉ phù hợp với các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp để kiếm lời, trong khi các cấu trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 có hiệu suất vốn cực kỳ thấp.
Maverick giúp các LP bán lẻ kiếm lợi nhuận bằng cách cho phép sự sai lệch giá mục tiêu ảnh hưởng đến việc người dùng cung cấp thanh khoản. Ngoài ra, Maverick vừa mới phát hành token MAV, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để có được sự tiếp xúc với dự án thông qua thị trường công khai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-e51e87c7
· 07-23 16:21
Thời gian tích lũy có gì phải lo, dự án vẫn phát hành coin.
Xem bản gốcTrả lời0
MidnightGenesis
· 07-23 05:10
Dữ liệu sẽ nói lên điều gì đó, đã sớm đoán được.
Xem bản gốcTrả lời0
NightAirdropper
· 07-20 17:25
Tiền khó kiếm quá.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCryer
· 07-20 17:25
Thị trường Bear rồi còn đầu tư gì nữa chứ, đóng cửa thôi.
Quý 2 năm 2023, vốn đầu tư mạo hiểm vào mã hóa giảm mạnh, các dự án mới nổi Mythical, Taiko, Maverick được theo dõi.
Phân tích sâu về động thái đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý hai
Thị trường mã hóa đầu tư mạo hiểm trong quý hai đã xuất hiện một số xu hướng thú vị. Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm từng cho biết rằng thị trường gấu là thời điểm để họ phát huy sức mạnh, nhưng thực tế là ngay cả những công ty lớn nhất cũng đã giảm đầu tư vào các dự án khởi nghiệp gần đây. Hãy cùng xem xét tình hình tài trợ khởi nghiệp trong quý hai và những dự án mới nổi nào đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với các nhà đầu tư mã hóa thông thường, thị trường tư nhân thường khó tiếp cận. Nhiều khu vực yêu cầu các nhà đầu tư phải có chứng nhận đủ tiêu chuẩn trước khi tham gia tư nhân, chẳng hạn như ở Mỹ chủ yếu dựa trên ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số chuyên gia cũng có thể đủ điều kiện.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không thể tham gia trực tiếp vào thị trường mã hóa tư nhân, nhưng tầm quan trọng của nó đối với toàn ngành là điều không cần bàn cãi. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ rất khó khăn để có được nguồn vốn khởi động cần thiết để phát triển sản phẩm và đưa ra thị trường.
Mã hóa đầu tư mạo hiểm và tình hình tài chính
Rủi ro đầu tư ( VC ) chỉ những tổ chức và cá nhân hoạt động tích cực trong thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và hiểu biết về ngành để hỗ trợ sự phát triển của các công ty khởi nghiệp.
Thị trường mã hóa năm 2022 đã giảm mạnh, nhưng các quỹ đầu tư vẫn thành công huy động được số vốn kỷ lục 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù giá các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ trong năm 2023, các quỹ đầu tư năm nay lại khó thu hút nhà đầu tư cho những khoản đầu tư tiếp theo vào ngành. Nói ngắn gọn, số tiền đầu tư tính đến nay trong năm nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm tài trợ, quý này vẫn còn khó khăn. Dữ liệu cho thấy, trong quý II có tổng cộng 382 giao dịch với tổng giá trị 2,34 tỷ USD. Đáng chú ý là đây đã là quý thứ năm liên tiếp vốn đầu tư mạo hiểm giảm, kể từ quý I năm 2022 khi 121,4 tỷ USD được đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa.
Xu hướng giảm này cho thấy, chúng ta vẫn chưa chạm đáy của vòng thị trường gấu hiện tại trong mã hóa đầu tư khởi nghiệp. Xét đến việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ gần đây đã hành động đối với một số công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm liên quan đến tài sản mạng, áp lực quy định mà ngành này phải đối mặt gia tăng, kết quả này không có gì ngạc nhiên. Việc quy định chặt chẽ hơn có thể ảnh hưởng đến tính kinh tế của "quyền mua token", tức là nhà đầu tư có quyền nhận được một số lượng token nhất định với giá đã định trong tương lai. Có thể hiểu rằng quỹ đầu tư mạo hiểm ( và các đối tác hữu hạn của nó ) trở nên thận trọng hơn khi bước vào lĩnh vực đầu tư tư nhân không thanh khoản mã hóa so với các năm trước.
Dự án huy động vốn nổi bật tháng Sáu
Mặc dù môi trường tài chính tổng thể năm nay ảm đạm, nhưng các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn có đủ vốn. Mặc dù giao dịch trên thị trường tư nhân rõ ràng đã chậm lại, nhưng các dự án mã hóa chất lượng vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ tài chính đầy đủ.
Dữ liệu cho thấy các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn có nhiều vốn để đầu tư, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố những khoản tài trợ đáng chú ý trong tháng trước. Dưới đây là một số dự án đáng chú ý:
Mythical Games
Số tiền huy động: 37 triệu USD Ngành: Trò chơi
Mythical Games là một studio trò chơi Web3 toàn diện, đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và sản phẩm mã hóa đi kèm. Nền tảng Mythical tích hợp những trò chơi này như một lớp mã hóa tính năng Web3 tùy chọn, hoạt động trên chuỗi chứng nhận quyền hạn được ủy quyền cho các giao dịch tiền tệ pháp định và tiền mã hóa. Nền tảng cũng có các chức năng bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa chi phí và gợi ý định giá.
Lý do đáng chú ý: Mythical Games hợp tác với NFL phát triển trò chơi "NFL Rivals" đã ra mắt trên nền tảng di động vào tháng 4 và nhanh chóng lên ngôi đầu bảng thể thao. Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí trên App Store. Đối với một trò chơi gốc mã hóa, đây là tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, tạo thêm niềm tin cho triển vọng phát hành trong tương lai. Một trò chơi ăn khách có thể hoàn toàn thay đổi cục diện ngành, Mythical Games có khả năng trở thành nhà phát triển như vậy.
Taiko
Số tiền huy động: 2200 triệu USD Ngành: L2
Taiko cam kết mở rộng Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum về mặt kỹ thuật và ý tưởng. Đội ngũ đang xây dựng một giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum, thay vì tối thiểu hóa chi phí của người xác thực. Điều này sẽ cho phép các giao thức được triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Dự án tuân theo triết lý "phi tập trung ngay từ đầu", triển khai những người đề xuất và chứng minh phi tập trung, cho phép bất kỳ ai tham gia vào hạ tầng chuỗi mà không cần xin phép và kiếm phí.
Lý do đáng chú ý: Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là rollup không biết, Taiko đang phát triển một rollup không biết, đồng thời chọn một con đường ít người đi. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh Ethereum một cách liền mạch và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum. Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn của Ethereum có thành công hay không vẫn cần thị trường xác minh, nhưng trong số nhiều dự án lệch lạc khỏi EVM Rollup, Taiko chắc chắn là một lựa chọn ngược dòng độc đáo.
Giao thức Maverick
Số tiền huy động: 900 triệu USD Ngành: DeFi
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và chuỗi BNB, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp tính thanh khoản. Giao thức cung cấp 4 loại chiến lược thanh khoản tự động sẵn sàng sử dụng, có khả năng điều phối thanh khoản thông minh dựa trên các tham số đã được thiết lập. Các tính năng nâng cao của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích các hình thức thanh khoản cụ thể, tạo cơ hội cho các giao thức muốn thuê tính thanh khoản ETH và ghép đôi với token gốc của kho bạc.
Maverick tập trung thanh khoản trong các khoảng giá rời rạc, tương tự như báo giá tức thì của Uniswap V3, và cung cấp giao dịch không trượt giá trong các khoảng này. Tính năng này khiến nó trở thành một địa điểm giao dịch hấp dẫn cho các nhà đầu tư lớn và các nhà tổng hợp.
Lý do đáng chú ý: Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức cung cấp tính thanh khoản cho danh mục tài sản có sự biến động lớn đang phải đối mặt với những thách thức lớn. Mô hình AMM truyền thống có thể khiến LP bán lẻ phải chịu tổn thất vô thường nghiêm trọng, trong khi đó lợi nhuận lại rất ít ỏi. Cấu trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chỉ phù hợp với các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp để kiếm lời, trong khi các cấu trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 có hiệu suất vốn cực kỳ thấp.
Maverick giúp các LP bán lẻ kiếm lợi nhuận bằng cách cho phép sự sai lệch giá mục tiêu ảnh hưởng đến việc người dùng cung cấp thanh khoản. Ngoài ra, Maverick vừa mới phát hành token MAV, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để có được sự tiếp xúc với dự án thông qua thị trường công khai.