Lựa chọn đầu tư mới: Sự trỗi dậy của stablecoin trên chuỗi
Trong những năm gần đây, tỷ suất sinh lợi của các sản phẩm tài chính truyền thống liên tục giảm, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy bối rối và thất vọng. Lãi suất ngân hàng giảm, lợi tức từ trái phiếu quốc gia và quỹ tiền tệ thậm chí còn khó có thể vượt qua lạm phát, các sản phẩm tài chính bảo hiểm cũng đang âm thầm giảm lợi nhuận. Đối mặt với tình huống này, một số nhà đầu tư bắt đầu chuyển hướng sang các phương thức đầu tư tài chính mới nổi trên chuỗi, đặc biệt là các chiến lược đầu tư dựa trên stablecoin.
Lợi ích của việc đầu tư Stablecoin
Stablecoin là một loại tài sản số gắn liền với tiền tệ pháp định, có đặc điểm giá cả ổn định. Quản lý tài chính Stablecoin đề cập đến việc cho vay, thế chấp hoặc tham gia đầu tư vào các giao thức trên mạng blockchain bằng cách sử dụng Stablecoin nhàn rỗi, nhằm đạt được lợi suất hàng năm. Cách thức này có những điểm tương đồng với các dịch vụ ngân hàng truyền thống, nhưng trong thế giới on-chain, việc phân chia lợi nhuận trở nên minh bạch hơn và lợi suất cũng hợp lý hơn.
Hiện nay, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) chủ yếu dao động từ 2,5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi có thể cung cấp tổng lợi suất hàng năm lên đến 8% thông qua các cơ chế khuyến khích bổ sung, nhưng điều này thường đi kèm với rủi ro cao hơn và yêu cầu thời gian khóa. So với đó, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù không có tỷ suất lợi nhuận cao nhất, nhưng hiệu suất tổng thể ổn định và có xu hướng tăng, tối đa có thể đạt khoảng 5%. Những sản phẩm này, nhờ vào tính ổn định và ngưỡng đầu vào thấp, đã trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều người dùng cho các phương thức quản lý tài chính trên chuỗi.
Stablecoin đầu tư vs sản phẩm thu nhập cố định truyền thống
So với các sản phẩm thu nhập cố định trên thị trường tài chính truyền thống, tài chính ổn định có những ưu điểm sau:
Lợi suất cao hơn: Thường cao hơn so với tiền gửi ngân hàng và quỹ thị trường tiền tệ.
Cơ chế rút tiền linh hoạt: Hầu hết hỗ trợ gửi và rút bất cứ lúc nào, tính lãi hàng ngày, không cần thời gian khóa.
Độ minh bạch cao: Hầu hết các nền tảng công khai nguồn thu nhập, mô tả rủi ro và dòng chảy tài chính.
Phân phối lợi nhuận hợp lý: Nền tảng sẽ phân phối lợi nhuận thực tế cho các nhà đầu tư theo tỷ lệ, thể hiện giá trị trở về của tài chính on-chain.
Nguồn lợi nhuận
Lợi nhuận từ đầu tư tài chính Stablecoin chủ yếu đến từ ba khía cạnh:
Lãi suất vay mượn trên chuỗi: Cho người dùng vay Stablecoin mà họ đã gửi, kiếm lợi nhuận chênh lệch.
Phần thưởng staking hoặc thu nhập từ nút: Đặc biệt là trong các sản phẩm loại Staking.
Phân phối lợi nhuận từ việc tham gia các chiến lược quyền chọn hoặc phân lớp lợi nhuận.
Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng minh bạch, tài sản được lưu trữ an toàn, những sản phẩm này có thể được coi là "sản phẩm thu nhập cố định kiểu on-chain".
Xu hướng thị trường
Số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi của Stablecoin tiếp tục tăng trưởng, mặc dù không có số liệu thống kê chính xác về sự tham gia của người dùng, nhưng từ hoạt động trên chuỗi và lượng tiền vào, quy mô của nó đang mở rộng nhanh chóng. Đặc biệt là ở một số khu vực có đồng tiền địa phương không ổn định và hệ thống tài chính không hoàn thiện, Stablecoin đã trở thành công cụ quan trọng cho cư dân để tránh mất giá đồng tiền địa phương và thu lợi từ tài sản bằng đô la.
Cần lưu ý rằng các nhà đầu tư tổ chức cũng bắt đầu quan tâm đến lĩnh vực này. Các tổ chức như công ty bảo hiểm, văn phòng gia đình và quỹ đã đưa Stablecoin vào công cụ quản lý thanh khoản của họ, như một phần trong phân bổ tài sản bằng đô la Mỹ. Xu hướng này đã thúc đẩy các nền tảng cải tiến liên tục về kiểm soát rủi ro, tính minh bạch và tuân thủ, cung cấp cho người dùng cá nhân một môi trường sản phẩm và trải nghiệm dịch vụ trưởng thành hơn.
Lời cảnh báo rủi ro
Mặc dù tài chính ổn định có nhiều lợi thế, nhưng việc nhận diện rủi ro vẫn rất quan trọng trong lĩnh vực mới nổi này. Một số stablecoin có thể đối mặt với rủi ro mất chốt do cơ chế thanh lý hoặc vấn đề quản lý tài sản neo. Hơn nữa, tính bảo mật của hợp đồng thông minh và tình hình kiểm toán cũng sẽ ảnh hưởng đến sự an toàn của vốn.
Đối với người dùng thông thường, nên chọn các nền tảng nổi tiếng hoặc sản phẩm của các cơ quan đã được quản lý, ưu tiên xem xét các phương thức đầu tư vào Stablecoin có cấu trúc lợi nhuận rõ ràng và hỗ trợ rút tiền linh hoạt. Đối với các sản phẩm có lợi suất hàng năm vượt quá 10%, cần giữ thái độ thận trọng, tránh theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng. Ổn định, minh bạch và tuân thủ là chìa khóa cho việc tham gia lâu dài.
Kết luận
Trong môi trường lãi suất thấp hiện tại, tài chính ổn định bằng Stablecoin cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư an toàn mới. Mặc dù không cần phải hoàn toàn ôm trọn thế giới tiền điện tử, nhưng thông qua Stablecoin, nhà đầu tư có thể sở hữu một "tài khoản tiết kiệm kỹ thuật số" minh bạch, an toàn, với lợi suất hàng năm khoảng 5%. Điều này mang đến cho những nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định trong sự không chắc chắn một lựa chọn hấp dẫn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
25 thích
Phần thưởng
25
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MidnightGenesis
· 07-24 09:33
Giám sát on-chain cho thấy có điều bất thường đằng sau 5% lợi nhuận này.
Đầu tư vào stablecoin on-chain đang bùng nổ, lợi suất hàng năm có thể đạt 5%
Lựa chọn đầu tư mới: Sự trỗi dậy của stablecoin trên chuỗi
Trong những năm gần đây, tỷ suất sinh lợi của các sản phẩm tài chính truyền thống liên tục giảm, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy bối rối và thất vọng. Lãi suất ngân hàng giảm, lợi tức từ trái phiếu quốc gia và quỹ tiền tệ thậm chí còn khó có thể vượt qua lạm phát, các sản phẩm tài chính bảo hiểm cũng đang âm thầm giảm lợi nhuận. Đối mặt với tình huống này, một số nhà đầu tư bắt đầu chuyển hướng sang các phương thức đầu tư tài chính mới nổi trên chuỗi, đặc biệt là các chiến lược đầu tư dựa trên stablecoin.
Lợi ích của việc đầu tư Stablecoin
Stablecoin là một loại tài sản số gắn liền với tiền tệ pháp định, có đặc điểm giá cả ổn định. Quản lý tài chính Stablecoin đề cập đến việc cho vay, thế chấp hoặc tham gia đầu tư vào các giao thức trên mạng blockchain bằng cách sử dụng Stablecoin nhàn rỗi, nhằm đạt được lợi suất hàng năm. Cách thức này có những điểm tương đồng với các dịch vụ ngân hàng truyền thống, nhưng trong thế giới on-chain, việc phân chia lợi nhuận trở nên minh bạch hơn và lợi suất cũng hợp lý hơn.
Hiện nay, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) chủ yếu dao động từ 2,5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi có thể cung cấp tổng lợi suất hàng năm lên đến 8% thông qua các cơ chế khuyến khích bổ sung, nhưng điều này thường đi kèm với rủi ro cao hơn và yêu cầu thời gian khóa. So với đó, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù không có tỷ suất lợi nhuận cao nhất, nhưng hiệu suất tổng thể ổn định và có xu hướng tăng, tối đa có thể đạt khoảng 5%. Những sản phẩm này, nhờ vào tính ổn định và ngưỡng đầu vào thấp, đã trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều người dùng cho các phương thức quản lý tài chính trên chuỗi.
Stablecoin đầu tư vs sản phẩm thu nhập cố định truyền thống
So với các sản phẩm thu nhập cố định trên thị trường tài chính truyền thống, tài chính ổn định có những ưu điểm sau:
Nguồn lợi nhuận
Lợi nhuận từ đầu tư tài chính Stablecoin chủ yếu đến từ ba khía cạnh:
Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng minh bạch, tài sản được lưu trữ an toàn, những sản phẩm này có thể được coi là "sản phẩm thu nhập cố định kiểu on-chain".
Xu hướng thị trường
Số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi của Stablecoin tiếp tục tăng trưởng, mặc dù không có số liệu thống kê chính xác về sự tham gia của người dùng, nhưng từ hoạt động trên chuỗi và lượng tiền vào, quy mô của nó đang mở rộng nhanh chóng. Đặc biệt là ở một số khu vực có đồng tiền địa phương không ổn định và hệ thống tài chính không hoàn thiện, Stablecoin đã trở thành công cụ quan trọng cho cư dân để tránh mất giá đồng tiền địa phương và thu lợi từ tài sản bằng đô la.
Cần lưu ý rằng các nhà đầu tư tổ chức cũng bắt đầu quan tâm đến lĩnh vực này. Các tổ chức như công ty bảo hiểm, văn phòng gia đình và quỹ đã đưa Stablecoin vào công cụ quản lý thanh khoản của họ, như một phần trong phân bổ tài sản bằng đô la Mỹ. Xu hướng này đã thúc đẩy các nền tảng cải tiến liên tục về kiểm soát rủi ro, tính minh bạch và tuân thủ, cung cấp cho người dùng cá nhân một môi trường sản phẩm và trải nghiệm dịch vụ trưởng thành hơn.
Lời cảnh báo rủi ro
Mặc dù tài chính ổn định có nhiều lợi thế, nhưng việc nhận diện rủi ro vẫn rất quan trọng trong lĩnh vực mới nổi này. Một số stablecoin có thể đối mặt với rủi ro mất chốt do cơ chế thanh lý hoặc vấn đề quản lý tài sản neo. Hơn nữa, tính bảo mật của hợp đồng thông minh và tình hình kiểm toán cũng sẽ ảnh hưởng đến sự an toàn của vốn.
Đối với người dùng thông thường, nên chọn các nền tảng nổi tiếng hoặc sản phẩm của các cơ quan đã được quản lý, ưu tiên xem xét các phương thức đầu tư vào Stablecoin có cấu trúc lợi nhuận rõ ràng và hỗ trợ rút tiền linh hoạt. Đối với các sản phẩm có lợi suất hàng năm vượt quá 10%, cần giữ thái độ thận trọng, tránh theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng. Ổn định, minh bạch và tuân thủ là chìa khóa cho việc tham gia lâu dài.
Kết luận
Trong môi trường lãi suất thấp hiện tại, tài chính ổn định bằng Stablecoin cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư an toàn mới. Mặc dù không cần phải hoàn toàn ôm trọn thế giới tiền điện tử, nhưng thông qua Stablecoin, nhà đầu tư có thể sở hữu một "tài khoản tiết kiệm kỹ thuật số" minh bạch, an toàn, với lợi suất hàng năm khoảng 5%. Điều này mang đến cho những nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định trong sự không chắc chắn một lựa chọn hấp dẫn.