Trong lĩnh vực Web3, hầu hết mọi thứ đều có thể kết hợp với "Fi" (tài chính), DePin cũng không phải là ngoại lệ. So với các loại hình tài chính khác, DePinFi có thể thực tế hơn. Điều này là do hầu hết các hình thức tài chính tương tự chỉ giới hạn trong hệ sinh thái tài chính, trong khi nền tảng của DePinFi được thực hiện liên tục bởi hàng ngàn thiết bị vật lý hoàn thành các công việc hạ tầng khác nhau.
Logic của DePinFi tương tự như cơ chế bằng chứng công việc (POW). Trong sự so sánh giữa POS và POW, POS thường bị nghi ngờ trong khi POW nhận được nhiều hỗ trợ hơn. Bản chất của DeFi là tài chính, và chức năng cốt lõi của tài chính là cung cấp nguồn vốn cho các ngành nghề, tổ chức và cá nhân trong xã hội. Tuy nhiên, phần lớn các dự án DeFi trong ngành Web3 chỉ đơn giản là thực hiện vòng tuần hoàn vốn trong nội bộ ngành Web3.
So với các dự án DePin AI và điện toán đám mây, đối tượng dịch vụ chính của chúng là khách hàng doanh nghiệp, do đó có nguồn thu nhập tương đối ổn định và liên tục từ ngoài Web3. Loại DePinFi này có hỗ trợ chi phí mạnh mẽ hơn và vòng quay vốn chất lượng hơn.
Sự tiến hóa của DePinFi
Thế hệ đầu tiên của DePinFi: Pool staking gốc
Bể staking gốc của một dự án DePin bao gồm hai loại: bể game và bể AI. Người stake có thể chọn chu kỳ staking từ 1 tuần đến 4 năm, thời gian khóa càng lâu, số lần thưởng càng cao. Người dùng tham gia staking có thể nhận được token quản trị, có quyền quản trị hệ sinh thái và có thể tham gia bỏ phiếu quyết định trong hệ sinh thái. Tuy nhiên, token quản trị này không thể chuyển nhượng, không thể giao dịch.
Thế hệ thứ hai DePinFi: Hợp tác với nền tảng staking đa chuỗi
Một dự án DePin hợp tác với nền tảng staking đa chuỗi, tích hợp mạng tính toán GPU của nó như một dịch vụ xác thực tự chủ (AVS) vào hệ sinh thái của nền tảng này. Người dùng có thể nhận được lợi nhuận từ AVS sau khi staking token, thời gian staking cố định, nhưng tỷ suất lợi nhuận không xác định. Tuy nhiên, token đã staking có thể nhận được token phái sinh có thể chuyển nhượng và giao dịch theo tỷ lệ 1:1.
Thế hệ thứ ba DePinFi: hợp tác với nền tảng token hóa lợi nhuận
Gần đây, một dự án DePin nào đó đã hợp tác với nền tảng tài chính token hóa lợi nhuận, đưa DePinFi lên sản phẩm tài chính phái sinh thế hệ thứ ba. Người dùng có thể tách các token phái sinh thu được từ DePinFi thế hệ thứ hai thành token gốc và token lợi nhuận.
Giá của token gốc sẽ thấp hơn giá trị của token gốc khi đáo hạn, điều này ngụ ý một tỷ suất sinh lợi ổn định. Token sinh lợi là token sinh lợi tiêu chuẩn hóa, nguồn thu nhập của nó đến từ kỳ vọng của thị trường về thu nhập tương lai của token gốc, đồng thời có một mức độ rủi ro nhất định và sự bù đắp rủi ro tương ứng.
Sự hợp tác này đã hình thành nhiều cách chơi DePinFi khác nhau:
Cách chơi rủi ro: Thông qua việc chia nhỏ và tái đầu tư nhiều lần, nắm giữ nhiều token lợi nhuận hơn để đạt được lợi suất tiềm năng cao hơn.
Cách chơi bảo thủ: Ngược lại với cách chơi rủi ro, thông qua việc chia tách và tái đầu tư nhiều lần, nắm giữ nhiều token vốn hơn để đạt được lợi nhuận ổn định.
Chiến lược phòng ngừa rủi ro: Điều chỉnh tỷ lệ nắm giữ token gốc và token lợi nhuận dựa trên sự thay đổi của tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng, nhằm tối đa hóa lợi nhuận của danh mục đầu tư.
Chơi thanh khoản: Sử dụng token phái sinh để thêm thanh khoản, kiếm lợi nhuận từ phí giao dịch.
Cách chơi chênh lệch giá: Tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá trong sự biến động giá tương đối giữa token vốn và token lợi nhuận.
Kết luận
Trong lĩnh vực Web3, các dự án DePinFi thực sự có giá trị nên được xây dựng trên nhu cầu thực tế của khách hàng và nguồn thu nhập ổn định. Một số dự án DePin thông qua việc hợp tác sâu rộng với các nền tảng khác, liên tục thúc đẩy đổi mới và phát triển DePinFi. Những hợp tác này liên quan đến tích hợp công nghệ, đổi mới sản phẩm và mở rộng hệ sinh thái, xây dựng mẫu hình dẫn đầu cho sự phát triển tương lai của DePinFi.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không phải tất cả các sản phẩm DePin đều có thể sao chép được mô hình thành công này. Cơ sở hạ tầng thực sự có giá trị, nhóm khách hàng ổn định, nhu cầu rõ ràng và nguồn thu nhập đáng tin cậy mới là những yếu tố then chốt cho sự phát triển bền vững của DePinFi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-1a2ed0b9
· 07-22 19:33
Quả thật có chút thú vị, chơi càng nhiều càng tốn kém.
Xem bản gốcTrả lời0
SignatureVerifier
· 07-22 19:30
nói một cách kỹ thuật, lớp xác thực của depinfi cần được kiểm toán thêm... thống kê không khả thi để duy trì mà không có các lỗ hổng nghiêm trọng
DePinFi tiến hóa: từ thế chấp gốc đến đổi mới giá trị mã hóa kỹ thuật số
DePinFi: Một hình thức DeFi có giá trị hơn
Trong lĩnh vực Web3, hầu hết mọi thứ đều có thể kết hợp với "Fi" (tài chính), DePin cũng không phải là ngoại lệ. So với các loại hình tài chính khác, DePinFi có thể thực tế hơn. Điều này là do hầu hết các hình thức tài chính tương tự chỉ giới hạn trong hệ sinh thái tài chính, trong khi nền tảng của DePinFi được thực hiện liên tục bởi hàng ngàn thiết bị vật lý hoàn thành các công việc hạ tầng khác nhau.
Logic của DePinFi tương tự như cơ chế bằng chứng công việc (POW). Trong sự so sánh giữa POS và POW, POS thường bị nghi ngờ trong khi POW nhận được nhiều hỗ trợ hơn. Bản chất của DeFi là tài chính, và chức năng cốt lõi của tài chính là cung cấp nguồn vốn cho các ngành nghề, tổ chức và cá nhân trong xã hội. Tuy nhiên, phần lớn các dự án DeFi trong ngành Web3 chỉ đơn giản là thực hiện vòng tuần hoàn vốn trong nội bộ ngành Web3.
So với các dự án DePin AI và điện toán đám mây, đối tượng dịch vụ chính của chúng là khách hàng doanh nghiệp, do đó có nguồn thu nhập tương đối ổn định và liên tục từ ngoài Web3. Loại DePinFi này có hỗ trợ chi phí mạnh mẽ hơn và vòng quay vốn chất lượng hơn.
Sự tiến hóa của DePinFi
Thế hệ đầu tiên của DePinFi: Pool staking gốc
Bể staking gốc của một dự án DePin bao gồm hai loại: bể game và bể AI. Người stake có thể chọn chu kỳ staking từ 1 tuần đến 4 năm, thời gian khóa càng lâu, số lần thưởng càng cao. Người dùng tham gia staking có thể nhận được token quản trị, có quyền quản trị hệ sinh thái và có thể tham gia bỏ phiếu quyết định trong hệ sinh thái. Tuy nhiên, token quản trị này không thể chuyển nhượng, không thể giao dịch.
Thế hệ thứ hai DePinFi: Hợp tác với nền tảng staking đa chuỗi
Một dự án DePin hợp tác với nền tảng staking đa chuỗi, tích hợp mạng tính toán GPU của nó như một dịch vụ xác thực tự chủ (AVS) vào hệ sinh thái của nền tảng này. Người dùng có thể nhận được lợi nhuận từ AVS sau khi staking token, thời gian staking cố định, nhưng tỷ suất lợi nhuận không xác định. Tuy nhiên, token đã staking có thể nhận được token phái sinh có thể chuyển nhượng và giao dịch theo tỷ lệ 1:1.
Thế hệ thứ ba DePinFi: hợp tác với nền tảng token hóa lợi nhuận
Gần đây, một dự án DePin nào đó đã hợp tác với nền tảng tài chính token hóa lợi nhuận, đưa DePinFi lên sản phẩm tài chính phái sinh thế hệ thứ ba. Người dùng có thể tách các token phái sinh thu được từ DePinFi thế hệ thứ hai thành token gốc và token lợi nhuận.
Giá của token gốc sẽ thấp hơn giá trị của token gốc khi đáo hạn, điều này ngụ ý một tỷ suất sinh lợi ổn định. Token sinh lợi là token sinh lợi tiêu chuẩn hóa, nguồn thu nhập của nó đến từ kỳ vọng của thị trường về thu nhập tương lai của token gốc, đồng thời có một mức độ rủi ro nhất định và sự bù đắp rủi ro tương ứng.
Sự hợp tác này đã hình thành nhiều cách chơi DePinFi khác nhau:
Kết luận
Trong lĩnh vực Web3, các dự án DePinFi thực sự có giá trị nên được xây dựng trên nhu cầu thực tế của khách hàng và nguồn thu nhập ổn định. Một số dự án DePin thông qua việc hợp tác sâu rộng với các nền tảng khác, liên tục thúc đẩy đổi mới và phát triển DePinFi. Những hợp tác này liên quan đến tích hợp công nghệ, đổi mới sản phẩm và mở rộng hệ sinh thái, xây dựng mẫu hình dẫn đầu cho sự phát triển tương lai của DePinFi.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không phải tất cả các sản phẩm DePin đều có thể sao chép được mô hình thành công này. Cơ sở hạ tầng thực sự có giá trị, nhóm khách hàng ổn định, nhu cầu rõ ràng và nguồn thu nhập đáng tin cậy mới là những yếu tố then chốt cho sự phát triển bền vững của DePinFi.