Tổng kết Ethereum 2023: Tổng số thế chấp tăng lên gần 60%, cả năm đạt được sự thu hẹp nhẹ, phát triển L2 nhanh chóng
Năm 2023, sự phát triển của Ethereum chủ yếu xoay quanh hai mạch chính: thế chấp thanh khoản và Layer2(L2).
Vào tháng 4, Ethereum đã hoàn thành nâng cấp Shanghai, mở cửa cho việc rút thế chấp, bước vào thời đại "kiểm soát lãi suất". Trái với kỳ vọng của thị trường, sau nâng cấp không chỉ không gây ra áp lực bán lớn, mà ngược lại, với việc giá tiền điện tử tăng lên đã thu hút thêm nhiều khoản gửi, LSD trở thành lĩnh vực DeFi hot nhất.
Về L2, airdrop của Arbitrum lại dấy lên cơn sốt làm giàu, cũng như nâng cao kỳ vọng về airdrop của các dự án L2 khác. Với sự nổi bật của Base và việc nâng cấp Cancun sắp tới, các khái niệm công nghệ như mô-đun, EVM song song, khả năng sẵn có dữ liệu, và bộ sắp xếp phi tập trung đang nhận được sự chú ý rộng rãi. Sự phát triển nhanh chóng của L2, giá của các mã thông báo liên quan tăng vọt, khiến nó trở thành một trong những lĩnh vực được mong đợi nhất trong năm 2024.
Phân tích dữ liệu cho thấy:
Sau khi nâng cấp Thượng Hải đến cuối năm, tổng số tiền gửi Ethereum khoảng 1730.61 triệu ETH, tổng số tiền được rút khoảng 811.35 triệu ETH. Tổng số tiền thế chấp tích lũy tăng lên 1082.42 triệu ETH, tỷ lệ tăng khoảng 60%, nhưng tốc độ tăng có xu hướng giảm.
Trong khoảng thời gian ngắn, khi giá ETH giảm rõ rệt, tiền sẽ chuyển từ DeFi sang thế chấp; khi giá tăng rõ rệt, tiền sẽ cùng lúc rút ra từ thế chấp và DeFi.
Tổng phí giao dịch bị đốt của Ethereum năm 2023 khoảng 1.0935 triệu Ether. Lượng cung giảm khoảng 341,800 Ether, giảm 0.28%, đạt được một sự thu hẹp nhỏ, nhưng xu hướng không rõ ràng.
34条L2中,各有11条采用Optimistic Rollup và ZK Rollup. Đại đa số ở giai đoạn công nghệ sớm, 17条 chỉ thực hiện chức năng gửi trạng thái.
L2 có TVL cao nhất là một sàn giao dịch, đạt 93.70 tỷ USD, tiếp theo là một sàn khác, đạt 60.50 tỷ USD. Manta Pacific, Starknet, Polygon zk EVM có mức tăng TVL cao trong năm nay.
Số lần giao dịch tích lũy trong cả năm 2023 nhiều nhất là một nền tảng giao dịch, hơn 2.75 triệu lần. Tiếp theo là một nền tảng khác, hơn 2.18 triệu lần. Cả hai nền tảng này vào cuối năm có TPS một thời gian vượt qua Ethereum.
Số địa chỉ độc lập của L2 và số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng lên mạnh mẽ. Tăng trưởng hàng năm của số địa chỉ độc lập cao nhất là của một nền tảng nào đó, tăng lên hơn 7166%. Tăng trưởng hàng năm của số địa chỉ hoạt động hàng ngày cao nhất là của một nền tảng nào đó, tăng lên hơn 886%.
4 loại L2 Rollup chính, một nền tảng có lợi nhuận hàng năm cao nhất, đạt 2226 triệu đô la, tiếp theo là một sàn giao dịch, đạt 1653 triệu đô la.
Giá tiền điện tử tăng cao nhất năm 2023 là IMX, tăng hơn 454%, tiếp theo là METIS và OP, đều tăng hơn 300%.
Tổng số lượng thế chấp tăng lên sau khi nâng cấp Thượng Hải nhưng tốc độ tăng trưởng giảm, cả năm đạt được tình trạng giảm nhẹ.
Sau khi nâng cấp ở Thượng Hải đến cuối năm, tổng số tiền gửi Ethereum khoảng 1730,61 triệu ETH, tổng số tiền đã rút khoảng 811,35 triệu ETH. Tổng số tiền đã rút có hình dạng ngược "U", cao vào tháng 4 và tháng 12. Tổng số tiền gửi cơ bản ổn định, ngoại trừ tháng 5 thu hút 382 triệu ETH, các tháng còn lại khoảng 168 triệu ETH.
Năm nay, tổng số lượng thế chấp tích lũy đã tăng từ 1816.59 triệu Ether lên 2899.01 triệu Ether, với mức tăng 1082.42 triệu Ether, tỷ lệ tăng khoảng 60%.
Từ góc độ chủ thể thế chấp, một nền tảng và một sàn giao dịch là hai chủ thể có tổng số lượng thế chấp tăng lên nhiều nhất vào năm 2023, lần lượt tăng lên 455.97 triệu Ether và 170.87 triệu Ether. Các chủ thể khác đều có mức tăng không quá một triệu Ether.
Tuy nhiên, dữ liệu cả năm cho thấy tốc độ tăng trưởng tổng số tiền thế chấp đã giảm nhanh chóng. Vào tháng 5, tốc độ tăng trưởng trung bình hàng ngày của tổng số tiền thế chấp đạt đỉnh 0.48%, sau đó giảm dần theo từng tháng, xuống còn 0.03% vào tháng 12, cho thấy xu hướng giảm rõ rệt. Điều này cho thấy sự nhiệt tình của mọi người đối với việc gửi tiền thế chấp đã giảm.
Mặc dù tỷ lệ thế chấp giảm từ 4,18% vào đầu năm xuống 3,09% vào cuối năm, vẫn là thu nhập tài chính ổn định. Có ý kiến cho rằng tỷ lệ thế chấp cao có thể thu hút nhiều tiền gửi hơn, làm giảm hoạt động trên chuỗi khác, ảnh hưởng đến sự phát triển của hệ sinh thái. Phân tích dữ liệu cho thấy:
Tổng thể không thể chứng minh rằng hoạt động thế chấp tồn tại "hiệu ứng rút hút". Nhưng trong một số thời gian ngắn có thể xuất hiện: khi giá ETH giảm rõ rệt, tiền sẽ chảy từ DeFi sang tiền gửi thế chấp; khi giá tăng rõ rệt, tiền sẽ đồng thời chảy ra từ cả thế chấp và DeFi.
Trong năm 2023, tổng số phí giao dịch được đốt cháy của Ethereum khoảng 1.0935 triệu ETH. Tháng 5 đã đốt cháy 204.6 nghìn ETH, là mức cao nhất trong năm; tháng 10 đốt cháy 41.3 nghìn ETH, là mức thấp nhất trong năm. Vào cuối năm, lượng đốt cháy đã phục hồi lên trên 100 nghìn ETH.
Nguồn cung ETH giảm từ 120,53 triệu ETH xuống 120,18 triệu ETH, giảm khoảng 341,8 nghìn ETH, tỷ lệ giảm 0,28%, đạt được giảm phát nhẹ. Trung bình mỗi ngày giảm 939 ETH, nhưng xu hướng giảm phát rất yếu.
L2 phát triển nhanh chóng, TVL tăng lên mạnh mẽ, nhưng lợi nhuận vẫn hạn chế
Năm 2023, lĩnh vực L2 phát triển nhanh chóng, OP Stack chiếm lĩnh thị trường, xuất hiện nhiều xu hướng công nghệ mới.
Trong 34 L2, mỗi loại có 11 loại sử dụng Optimistic Rollup và ZK Rollup, 8 loại sử dụng Validium, 4 loại sử dụng Optimium. Phần lớn đang ở giai đoạn kỹ thuật sớm, 17 loại đang ở GIAI ĐOẠN 0.
L2 có TVL cao nhất là một nền tảng giao dịch, đạt 93.70 triệu đô la Mỹ, tiếp theo là một nền tảng khác, đạt 60.50 triệu đô la Mỹ. Các TVL L2 khác không vượt quá 7 triệu đô la Mỹ. Thị phần chủ yếu được chia sẻ giữa hai nền tảng này.
L2 mới ra mắt năm 2023 cũng đạt được sự tăng trưởng cao, như TVL của Manta Pacific tăng lên hơn 5387%, Starknet và Polygon zk EVM tăng lên hơn 2000%.
Xét về số lần giao dịch, trong năm 2023, nền tảng giao dịch nào có tổng số lần giao dịch cao nhất với hơn 275 triệu lần. Tiếp theo là một nền tảng khác với hơn 218 triệu lần. Vào cuối năm, TPS của cả hai nền tảng đã một lần vượt qua Ethereum.
Quy mô người dùng tăng lên đáng kể. Tăng trưởng địa chỉ độc lập hàng năm cao nhất là một nền tảng nào đó, tăng lên hơn 7166%. Tăng trưởng số địa chỉ hoạt động hàng ngày hàng năm cao nhất cũng là một nền tảng nào đó, tăng lên hơn 886%.
Nhưng lợi nhuận L2 vẫn còn hạn chế. Trong 4 L2 loại Rollup chính, một nền tảng có lợi nhuận cao nhất trong năm, đạt 22,26 triệu USD, tiếp theo là một nền tảng giao dịch, 16,53 triệu USD. Các nền tảng khác chưa đến 6 triệu USD.
Doanh thu L2 và số lần giao dịch không đồng bộ, khối lượng giao dịch cao cũng có nghĩa là chi phí DA tăng lên. Cân bằng doanh thu từ phí giao dịch và chi phí DA là vấn đề cần giải quyết trong tương lai.
Trong số các L2 đã phát hành, IMX có mức tăng trưởng cao nhất trong năm, vượt quá 454%. METIS và OP có mức tăng trên 300%. Token của một nền tảng giao dịch chỉ tăng 14,81%, thấp hơn MNT và MATIC.
Năm 2024 có thể sẽ có nhiều L2 phát hành token hơn, cách cân bằng chi phí thu nhập và cung cấp giá trị hỗ trợ cho token vẫn là vấn đề then chốt.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ethereum 2023: Tổng số thế chấp tăng 60% TVL vượt qua 100 tỷ Năm bùng nổ L2
Tổng kết Ethereum 2023: Tổng số thế chấp tăng lên gần 60%, cả năm đạt được sự thu hẹp nhẹ, phát triển L2 nhanh chóng
Năm 2023, sự phát triển của Ethereum chủ yếu xoay quanh hai mạch chính: thế chấp thanh khoản và Layer2(L2).
Vào tháng 4, Ethereum đã hoàn thành nâng cấp Shanghai, mở cửa cho việc rút thế chấp, bước vào thời đại "kiểm soát lãi suất". Trái với kỳ vọng của thị trường, sau nâng cấp không chỉ không gây ra áp lực bán lớn, mà ngược lại, với việc giá tiền điện tử tăng lên đã thu hút thêm nhiều khoản gửi, LSD trở thành lĩnh vực DeFi hot nhất.
Về L2, airdrop của Arbitrum lại dấy lên cơn sốt làm giàu, cũng như nâng cao kỳ vọng về airdrop của các dự án L2 khác. Với sự nổi bật của Base và việc nâng cấp Cancun sắp tới, các khái niệm công nghệ như mô-đun, EVM song song, khả năng sẵn có dữ liệu, và bộ sắp xếp phi tập trung đang nhận được sự chú ý rộng rãi. Sự phát triển nhanh chóng của L2, giá của các mã thông báo liên quan tăng vọt, khiến nó trở thành một trong những lĩnh vực được mong đợi nhất trong năm 2024.
Phân tích dữ liệu cho thấy:
Sau khi nâng cấp Thượng Hải đến cuối năm, tổng số tiền gửi Ethereum khoảng 1730.61 triệu ETH, tổng số tiền được rút khoảng 811.35 triệu ETH. Tổng số tiền thế chấp tích lũy tăng lên 1082.42 triệu ETH, tỷ lệ tăng khoảng 60%, nhưng tốc độ tăng có xu hướng giảm.
Trong khoảng thời gian ngắn, khi giá ETH giảm rõ rệt, tiền sẽ chuyển từ DeFi sang thế chấp; khi giá tăng rõ rệt, tiền sẽ cùng lúc rút ra từ thế chấp và DeFi.
Tổng phí giao dịch bị đốt của Ethereum năm 2023 khoảng 1.0935 triệu Ether. Lượng cung giảm khoảng 341,800 Ether, giảm 0.28%, đạt được một sự thu hẹp nhỏ, nhưng xu hướng không rõ ràng.
34条L2中,各有11条采用Optimistic Rollup và ZK Rollup. Đại đa số ở giai đoạn công nghệ sớm, 17条 chỉ thực hiện chức năng gửi trạng thái.
L2 có TVL cao nhất là một sàn giao dịch, đạt 93.70 tỷ USD, tiếp theo là một sàn khác, đạt 60.50 tỷ USD. Manta Pacific, Starknet, Polygon zk EVM có mức tăng TVL cao trong năm nay.
Số lần giao dịch tích lũy trong cả năm 2023 nhiều nhất là một nền tảng giao dịch, hơn 2.75 triệu lần. Tiếp theo là một nền tảng khác, hơn 2.18 triệu lần. Cả hai nền tảng này vào cuối năm có TPS một thời gian vượt qua Ethereum.
Số địa chỉ độc lập của L2 và số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng lên mạnh mẽ. Tăng trưởng hàng năm của số địa chỉ độc lập cao nhất là của một nền tảng nào đó, tăng lên hơn 7166%. Tăng trưởng hàng năm của số địa chỉ hoạt động hàng ngày cao nhất là của một nền tảng nào đó, tăng lên hơn 886%.
4 loại L2 Rollup chính, một nền tảng có lợi nhuận hàng năm cao nhất, đạt 2226 triệu đô la, tiếp theo là một sàn giao dịch, đạt 1653 triệu đô la.
Giá tiền điện tử tăng cao nhất năm 2023 là IMX, tăng hơn 454%, tiếp theo là METIS và OP, đều tăng hơn 300%.
Tổng số lượng thế chấp tăng lên sau khi nâng cấp Thượng Hải nhưng tốc độ tăng trưởng giảm, cả năm đạt được tình trạng giảm nhẹ.
Sau khi nâng cấp ở Thượng Hải đến cuối năm, tổng số tiền gửi Ethereum khoảng 1730,61 triệu ETH, tổng số tiền đã rút khoảng 811,35 triệu ETH. Tổng số tiền đã rút có hình dạng ngược "U", cao vào tháng 4 và tháng 12. Tổng số tiền gửi cơ bản ổn định, ngoại trừ tháng 5 thu hút 382 triệu ETH, các tháng còn lại khoảng 168 triệu ETH.
Năm nay, tổng số lượng thế chấp tích lũy đã tăng từ 1816.59 triệu Ether lên 2899.01 triệu Ether, với mức tăng 1082.42 triệu Ether, tỷ lệ tăng khoảng 60%.
Từ góc độ chủ thể thế chấp, một nền tảng và một sàn giao dịch là hai chủ thể có tổng số lượng thế chấp tăng lên nhiều nhất vào năm 2023, lần lượt tăng lên 455.97 triệu Ether và 170.87 triệu Ether. Các chủ thể khác đều có mức tăng không quá một triệu Ether.
Tuy nhiên, dữ liệu cả năm cho thấy tốc độ tăng trưởng tổng số tiền thế chấp đã giảm nhanh chóng. Vào tháng 5, tốc độ tăng trưởng trung bình hàng ngày của tổng số tiền thế chấp đạt đỉnh 0.48%, sau đó giảm dần theo từng tháng, xuống còn 0.03% vào tháng 12, cho thấy xu hướng giảm rõ rệt. Điều này cho thấy sự nhiệt tình của mọi người đối với việc gửi tiền thế chấp đã giảm.
Mặc dù tỷ lệ thế chấp giảm từ 4,18% vào đầu năm xuống 3,09% vào cuối năm, vẫn là thu nhập tài chính ổn định. Có ý kiến cho rằng tỷ lệ thế chấp cao có thể thu hút nhiều tiền gửi hơn, làm giảm hoạt động trên chuỗi khác, ảnh hưởng đến sự phát triển của hệ sinh thái. Phân tích dữ liệu cho thấy:
Tổng thể không thể chứng minh rằng hoạt động thế chấp tồn tại "hiệu ứng rút hút". Nhưng trong một số thời gian ngắn có thể xuất hiện: khi giá ETH giảm rõ rệt, tiền sẽ chảy từ DeFi sang tiền gửi thế chấp; khi giá tăng rõ rệt, tiền sẽ đồng thời chảy ra từ cả thế chấp và DeFi.
Trong năm 2023, tổng số phí giao dịch được đốt cháy của Ethereum khoảng 1.0935 triệu ETH. Tháng 5 đã đốt cháy 204.6 nghìn ETH, là mức cao nhất trong năm; tháng 10 đốt cháy 41.3 nghìn ETH, là mức thấp nhất trong năm. Vào cuối năm, lượng đốt cháy đã phục hồi lên trên 100 nghìn ETH.
Nguồn cung ETH giảm từ 120,53 triệu ETH xuống 120,18 triệu ETH, giảm khoảng 341,8 nghìn ETH, tỷ lệ giảm 0,28%, đạt được giảm phát nhẹ. Trung bình mỗi ngày giảm 939 ETH, nhưng xu hướng giảm phát rất yếu.
L2 phát triển nhanh chóng, TVL tăng lên mạnh mẽ, nhưng lợi nhuận vẫn hạn chế
Năm 2023, lĩnh vực L2 phát triển nhanh chóng, OP Stack chiếm lĩnh thị trường, xuất hiện nhiều xu hướng công nghệ mới.
Trong 34 L2, mỗi loại có 11 loại sử dụng Optimistic Rollup và ZK Rollup, 8 loại sử dụng Validium, 4 loại sử dụng Optimium. Phần lớn đang ở giai đoạn kỹ thuật sớm, 17 loại đang ở GIAI ĐOẠN 0.
L2 có TVL cao nhất là một nền tảng giao dịch, đạt 93.70 triệu đô la Mỹ, tiếp theo là một nền tảng khác, đạt 60.50 triệu đô la Mỹ. Các TVL L2 khác không vượt quá 7 triệu đô la Mỹ. Thị phần chủ yếu được chia sẻ giữa hai nền tảng này.
L2 mới ra mắt năm 2023 cũng đạt được sự tăng trưởng cao, như TVL của Manta Pacific tăng lên hơn 5387%, Starknet và Polygon zk EVM tăng lên hơn 2000%.
Xét về số lần giao dịch, trong năm 2023, nền tảng giao dịch nào có tổng số lần giao dịch cao nhất với hơn 275 triệu lần. Tiếp theo là một nền tảng khác với hơn 218 triệu lần. Vào cuối năm, TPS của cả hai nền tảng đã một lần vượt qua Ethereum.
Quy mô người dùng tăng lên đáng kể. Tăng trưởng địa chỉ độc lập hàng năm cao nhất là một nền tảng nào đó, tăng lên hơn 7166%. Tăng trưởng số địa chỉ hoạt động hàng ngày hàng năm cao nhất cũng là một nền tảng nào đó, tăng lên hơn 886%.
Nhưng lợi nhuận L2 vẫn còn hạn chế. Trong 4 L2 loại Rollup chính, một nền tảng có lợi nhuận cao nhất trong năm, đạt 22,26 triệu USD, tiếp theo là một nền tảng giao dịch, 16,53 triệu USD. Các nền tảng khác chưa đến 6 triệu USD.
Doanh thu L2 và số lần giao dịch không đồng bộ, khối lượng giao dịch cao cũng có nghĩa là chi phí DA tăng lên. Cân bằng doanh thu từ phí giao dịch và chi phí DA là vấn đề cần giải quyết trong tương lai.
Trong số các L2 đã phát hành, IMX có mức tăng trưởng cao nhất trong năm, vượt quá 454%. METIS và OP có mức tăng trên 300%. Token của một nền tảng giao dịch chỉ tăng 14,81%, thấp hơn MNT và MATIC.
Năm 2024 có thể sẽ có nhiều L2 phát hành token hơn, cách cân bằng chi phí thu nhập và cung cấp giá trị hỗ trợ cho token vẫn là vấn đề then chốt.