Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX đang trong giai đoạn phát triển nhanh chóng, đã đạt được tiến bộ đáng kể về hiệu suất, tốc độ và khả năng mở rộng. Bài viết này sẽ khám phá cách Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX mở rộng phạm vi ứng dụng của blockchain, tạo điều kiện cho việc áp dụng quy mô lớn của web3.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của sự trỗi dậy
Sàn giao dịch là trung tâm của thị trường tiền điện tử, hỗ trợ hoạt động của thị trường thông qua việc kết nối giao dịch giữa người dùng. DEX đã đổi mới dựa trên CEX, như loại bỏ giả định tin cậy, cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản, cho phép cộng đồng tham gia quản lý, v.v. Tuy nhiên, DEX thường phải đối mặt với vấn đề độ trễ cao và thanh khoản thấp, điều này chủ yếu xuất phát từ hạn chế về hiệu suất của blockchain.
Theo dữ liệu, khối lượng giao dịch giao ngay của DEX đã chiếm 15%-20% tổng khối lượng giao dịch của thị trường tiền điện tử, trong khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu chỉ chiếm 5%. Việc phát triển kinh doanh hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên DEX không hề dễ dàng, vì CEX có lợi thế về trải nghiệm sản phẩm, tính thanh khoản và sự kết hợp chức năng.
Tuy nhiên, sự tập trung và độc quyền của CEX đã trở thành vấn đề không thể bỏ qua đối với người dùng. Tăng cường tỷ lệ sử dụng DEX có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống một cách hiệu quả, thúc đẩy sự phát triển bền vững của toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. Sự trỗi dậy của Layer2 và hệ sinh thái đa chuỗi đã tạo ra điều kiện thuận lợi cho DEX, hiện tại đang là thời kỳ vàng cho sự phát triển của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu của lợi ích
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn, phổ biến giao dịch hợp đồng tương lai thông qua khái niệm phí vốn. Hiện tại, khối lượng giao dịch hàng tháng của thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã vượt quá 1200 tỷ USD. So với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu có những ưu điểm sau:
Giảm chi phí gia hạn và các chi phí liên quan
Tránh vấn đề hợp đồng tương lai vĩnh cửu đắt hơn.
Chế độ phí vốn cung cấp lợi nhuận và thua lỗ liên tục theo thời gian thực, đơn giản hóa quy trình xử lý hậu trường
Cung cấp quá trình tìm giá mượt mà hơn.
Kể từ khi BitMEX lần đầu tiên giới thiệu Hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào năm 2016, đã có hơn 100 sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hỗ trợ Hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã trở thành một phần không thể thiếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, đồng thời có chức năng phát hiện giá ngay cả khi thị trường giao ngay không hoạt động.
Hệ thống định giá của DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu khác nhau áp dụng nhiều cơ chế định giá, chủ yếu bao gồm:
Chế độ oracle: lấy dữ liệu giá từ các sàn giao dịch hàng đầu
Nhà tạo lập thị trường tự động ( vAMM ): Mô phỏng hành vi mua bán của cặp giao dịch thông qua mô hình toán học
Sổ lệnh ngoài chuỗi kết hợp với thanh toán trên chuỗi: Tăng cường hiệu quả trong khi đảm bảo an toàn
Sổ lệnh toàn chuỗi: Tất cả dữ liệu đơn hàng được xử lý trên chuỗi, độ an toàn cao nhất
Cải thiện trải nghiệm người dùng và thu hút thanh khoản của DEX
Việc thu hút thanh khoản ban đầu là thách thức lớn mà DEX phải đối mặt. Các giải pháp mới nổi bao gồm:
Kho tài sản lưu động hỗ trợ cộng đồng
Phân bổ tính thanh khoản xuyên chuỗi
Trong trải nghiệm người dùng, DEX cạnh tranh thông qua các cách sau:
Giới thiệu các tính năng như giao dịch miễn phí gas, khóa phiên và đăng nhập xã hội
Phát triển hệ thống định tuyến thông minh, tích hợp nhiều DEX và cầu nối đa chuỗi
Ra mắt robot giao dịch Telegram, cung cấp giao diện giao dịch tiện lợi.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của sản phẩm tài chính đổi mới
Phương sai Hợp đồng tương lai vĩnh cửu: giao dịch độ biến động của tài sản
Hợp đồng trước khi ra mắt: Đầu cơ trước khi Token chính thức ra mắt
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu RWA: Đưa tài sản thực vào chuỗi dưới dạng hợp đồng
ETP Perpetuals: Sản phẩm theo dõi hiệu suất của tài sản cơ sở hoặc chỉ số.
Đổi mới của thị trường dự đoán
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX có thể thay đổi hoàn toàn thị trường dự đoán, đặc biệt là trong các sự kiện không quy tắc. So với thị trường dự đoán truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép tạo ra thị trường dự đoán dựa trên dữ liệu liên tục được cập nhật từ chính thị trường, mang lại những lợi thế đáng kể:
Tạo ra nhiều thị trường con, cung cấp cơ hội giao dịch ngắn hạn
Thanh toán thời gian thực liên tục nâng cao sự ổn định và tính thanh khoản của thị trường
Thị trường do cộng đồng kiểm soát tăng cường mức độ tham gia thông qua cơ chế khuyến khích
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của tương lai
Thiết kế DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong tương lai sẽ chú trọng phát huy những lợi thế độc đáo của phi tập trung, tìm kiếm sự cân bằng giữa hiệu quả và an toàn. Các hướng phát triển chính bao gồm:
Tăng cường sự tham gia của cộng đồng và nhà phát triển
Cải thiện giao diện người dùng và quy trình sử dụng
Mở rộng ra các lĩnh vực ngoài tài chính, chẳng hạn như bầu cử, thể thao, v.v.
Trong mười năm tới, DeFi có thể giao thoa và tích hợp với nhiều lĩnh vực như tin tức, chính trị, thể thao, và có khả năng trở thành công cụ quan trọng thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử trên diện rộng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của sự đổi mới và thách thức: từ hiện trạng đến xu hướng phát triển trong tương lai
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX的发展历程与未来展望
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX đang trong giai đoạn phát triển nhanh chóng, đã đạt được tiến bộ đáng kể về hiệu suất, tốc độ và khả năng mở rộng. Bài viết này sẽ khám phá cách Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX mở rộng phạm vi ứng dụng của blockchain, tạo điều kiện cho việc áp dụng quy mô lớn của web3.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của sự trỗi dậy
Sàn giao dịch là trung tâm của thị trường tiền điện tử, hỗ trợ hoạt động của thị trường thông qua việc kết nối giao dịch giữa người dùng. DEX đã đổi mới dựa trên CEX, như loại bỏ giả định tin cậy, cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản, cho phép cộng đồng tham gia quản lý, v.v. Tuy nhiên, DEX thường phải đối mặt với vấn đề độ trễ cao và thanh khoản thấp, điều này chủ yếu xuất phát từ hạn chế về hiệu suất của blockchain.
Theo dữ liệu, khối lượng giao dịch giao ngay của DEX đã chiếm 15%-20% tổng khối lượng giao dịch của thị trường tiền điện tử, trong khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu chỉ chiếm 5%. Việc phát triển kinh doanh hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên DEX không hề dễ dàng, vì CEX có lợi thế về trải nghiệm sản phẩm, tính thanh khoản và sự kết hợp chức năng.
Tuy nhiên, sự tập trung và độc quyền của CEX đã trở thành vấn đề không thể bỏ qua đối với người dùng. Tăng cường tỷ lệ sử dụng DEX có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống một cách hiệu quả, thúc đẩy sự phát triển bền vững của toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. Sự trỗi dậy của Layer2 và hệ sinh thái đa chuỗi đã tạo ra điều kiện thuận lợi cho DEX, hiện tại đang là thời kỳ vàng cho sự phát triển của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu của lợi ích
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn, phổ biến giao dịch hợp đồng tương lai thông qua khái niệm phí vốn. Hiện tại, khối lượng giao dịch hàng tháng của thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã vượt quá 1200 tỷ USD. So với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu có những ưu điểm sau:
Kể từ khi BitMEX lần đầu tiên giới thiệu Hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào năm 2016, đã có hơn 100 sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hỗ trợ Hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã trở thành một phần không thể thiếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, đồng thời có chức năng phát hiện giá ngay cả khi thị trường giao ngay không hoạt động.
Hệ thống định giá của DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu khác nhau áp dụng nhiều cơ chế định giá, chủ yếu bao gồm:
Cải thiện trải nghiệm người dùng và thu hút thanh khoản của DEX
Việc thu hút thanh khoản ban đầu là thách thức lớn mà DEX phải đối mặt. Các giải pháp mới nổi bao gồm:
Trong trải nghiệm người dùng, DEX cạnh tranh thông qua các cách sau:
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của sản phẩm tài chính đổi mới
Đổi mới của thị trường dự đoán
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX có thể thay đổi hoàn toàn thị trường dự đoán, đặc biệt là trong các sự kiện không quy tắc. So với thị trường dự đoán truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép tạo ra thị trường dự đoán dựa trên dữ liệu liên tục được cập nhật từ chính thị trường, mang lại những lợi thế đáng kể:
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của tương lai
Thiết kế DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong tương lai sẽ chú trọng phát huy những lợi thế độc đáo của phi tập trung, tìm kiếm sự cân bằng giữa hiệu quả và an toàn. Các hướng phát triển chính bao gồm:
Trong mười năm tới, DeFi có thể giao thoa và tích hợp với nhiều lĩnh vực như tin tức, chính trị, thể thao, và có khả năng trở thành công cụ quan trọng thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử trên diện rộng.