Giao dịch chứng khoán Mỹ trên chuỗi: Kênh tài chính mới toàn cầu hay công cụ thu hoạch đô la?
Gần đây, nhiều sàn giao dịch tiền điện tử đã lần lượt ra mắt dịch vụ giao dịch token cổ phiếu Mỹ, khiến cổ phiếu Mỹ trở thành món mới trên chuỗi chỉ sau một đêm. Câu chuyện mới này, được cấu thành từ stablecoin đô la Mỹ, token hóa cổ phiếu Mỹ và cơ sở hạ tầng trên chuỗi, dường như đang đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử vào trung tâm của cuộc chiến tranh tài chính và địa chính trị.
Trên thực tế, việc mã hóa cổ phiếu Mỹ không phải là điều mới mẻ. Trong chu kỳ trước, các dự án như Synthetix, Mirror đã khám phá ra một cơ chế tài sản tổng hợp trên chuỗi, cho phép người dùng đúc và giao dịch "cổ phiếu token" thông qua việc thế chấp quá mức. Tuy nhiên, do việc neo giá không tương đương với quyền sở hữu tài sản, và vốn chỉ lưu chuyển trong vòng kín trên chuỗi, khó có thể hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống, mô hình này cuối cùng đã không thể phổ biến trên quy mô lớn.
Và lần này, việc token hóa cổ phiếu Mỹ đã áp dụng một cách chơi mới. Từ thông tin đã công bố, không phải là neo giá hay mô phỏng trên dây chuyền, mà là lưu ký cổ phiếu thực, tiền sẽ chảy qua các công ty chứng khoán vào cổ phiếu Mỹ. Điều này có nghĩa là người dùng toàn cầu chỉ cần nắm giữ stablecoin, có thể tránh được rào cản mở tài khoản và kiểm tra danh tính, trực tiếp mua tài sản cổ phiếu Mỹ trên chuỗi.
Từ góc độ vĩ mô, điều này thực sự là sự thu hút vốn gia tăng toàn cầu từ thị trường vốn Mỹ và đồng đô la thông qua tiền điện tử, một kênh có chi phí thấp, tính linh hoạt cao và hoạt động 24/7. Đối với người dùng bình thường ở các khu vực như Brazil hay Argentina, chỉ cần chuyển đổi tài sản địa phương thành USDC là có thể dễ dàng mua cổ phiếu của Apple hoặc Nvidia.
Cấu trúc này tạo ra một kênh dẫn vốn vào thị trường chứng khoán Mỹ với "rủi ro thấp, độ chắc chắn cao" cho nguồn vốn toàn cầu, cho phép người dùng tiền điện tử từ khắp nơi trên thế giới có thể chuyển tiền vào các tài sản của Mỹ theo một cách xuyên biên giới với ma sát thấp chưa từng có. Khi ngày càng nhiều mạng lưới lớp hai, sàn giao dịch, ví và các cơ sở hạ tầng khác kết nối với các "mô-đun giao dịch chứng khoán Mỹ" này, mối quan hệ giữa tiền điện tử và USD, Nasdaq sẽ trở nên chặt chẽ hơn.
Từ góc độ này, một loạt các câu chuyện cũ và mới xung quanh tiền điện tử đang được thiết kế thành một bộ hạ tầng tài chính phân phối cho dịch vụ tài chính của Mỹ: stablecoin đô la Mỹ đóng vai trò là hồ thanh khoản tiền tệ toàn cầu, token hóa cổ phiếu Mỹ trở thành cổng vào lưu lượng của Nasdaq, hạ tầng giao dịch on-chain thì là trạm trung chuyển toàn cầu của các công ty chứng khoán Mỹ.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân là người bản địa của tiền điện tử và ở các quốc gia thế giới thứ ba, việc token hóa cổ phiếu Mỹ thực sự đã mở ra một con đường với ngưỡng thấp chưa từng thấy, đạt được một mức độ "bình đẳng tài sản" nhất định. Nhưng đối với những người dùng dày dạn đã có tài khoản cổ phiếu Mỹ, hiện tại các sản phẩm token hóa cổ phiếu Mỹ vẫn còn chức năng tương đối hạn chế, thiếu các công cụ phái sinh như bán khống, quyền chọn.
Tuy nhiên, việc token hóa cổ phiếu Mỹ có thể mang đến cơ hội mới cho hệ sinh thái DeFi. Một trong những vấn đề lớn nhất hiện tại của DeFi on-chain là sự thiếu hụt nghiêm trọng của các tài sản chất lượng cao. Nếu những token cổ phiếu Mỹ được giám sát thực tế và phát hành on-chain này có thể dần thâm nhập vào DEX, các giao thức cho vay, tùy chọn on-chain và hệ thống sản phẩm phái sinh, chúng hoàn toàn có thể trở thành tài sản cơ sở mới, cung cấp nguyên liệu giá trị chắc chắn hơn và không gian kể chuyện cho DeFi.
Trong tương lai, ai có thể tiên phong tạo ra trải nghiệm giao dịch on-chain tích hợp cho giao dịch giao ngay, bán khống, đòn bẩy và phòng ngừa, người đó có khả năng tạo ra phiên bản on-chain tiếp theo của Robinhood hoặc Interactive Brokers. Đây có thể là bước ngoặt thực sự của DeFi.
Từ năm 2024, "Liệu tiền điện tử có thể lật đổ tài chính truyền thống hay không" không còn là một vấn đề đáng thảo luận. Việc sử dụng stablecoin để xuyên thấu những giới hạn địa lý của hệ thống tài chính truyền thống, vượt qua các rào cản chủ quyền, trở ngại thuế và kiểm tra danh tính, cuối cùng xây dựng một kênh đô la mới bằng tiền điện tử, đã trở thành trục chính của nhiều câu chuyện gần đây. Liệu tiền điện tử có đang trở thành một công cụ tài chính mới của Mỹ hay không, câu hỏi này đáng để chúng ta suy ngẫm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StablecoinAnxiety
· 07-25 09:53
Đánh giá quá mức cho cex hợp nhất!
Xem bản gốcTrả lời0
JustHereForAirdrops
· 07-25 06:00
Người chuyển tiền lại đến để kiếm tiền rồi sao?
Xem bản gốcTrả lời0
EyeOfTheTokenStorm
· 07-24 06:44
Đặc điểm đáy của quỹ vốn rõ ràng Tăng lên mã hóa kỹ thuật số chứng khoán Mỹ
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWallflower
· 07-24 06:41
Còn chơi web2 à?
Xem bản gốcTrả lời0
MemeCoinSavant
· 07-24 06:41
thuộc địa tài chính có ý nghĩa thống kê thật lòng
Xem bản gốcTrả lời0
GasBandit
· 07-24 06:28
Lại kiếm được hai cái nồi thì có gì là không ngon.
Giao dịch cổ phiếu Mỹ trên chuỗi: Kênh vốn toàn cầu mới hay công cụ mở rộng đồng USD
Giao dịch chứng khoán Mỹ trên chuỗi: Kênh tài chính mới toàn cầu hay công cụ thu hoạch đô la?
Gần đây, nhiều sàn giao dịch tiền điện tử đã lần lượt ra mắt dịch vụ giao dịch token cổ phiếu Mỹ, khiến cổ phiếu Mỹ trở thành món mới trên chuỗi chỉ sau một đêm. Câu chuyện mới này, được cấu thành từ stablecoin đô la Mỹ, token hóa cổ phiếu Mỹ và cơ sở hạ tầng trên chuỗi, dường như đang đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử vào trung tâm của cuộc chiến tranh tài chính và địa chính trị.
Trên thực tế, việc mã hóa cổ phiếu Mỹ không phải là điều mới mẻ. Trong chu kỳ trước, các dự án như Synthetix, Mirror đã khám phá ra một cơ chế tài sản tổng hợp trên chuỗi, cho phép người dùng đúc và giao dịch "cổ phiếu token" thông qua việc thế chấp quá mức. Tuy nhiên, do việc neo giá không tương đương với quyền sở hữu tài sản, và vốn chỉ lưu chuyển trong vòng kín trên chuỗi, khó có thể hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống, mô hình này cuối cùng đã không thể phổ biến trên quy mô lớn.
Và lần này, việc token hóa cổ phiếu Mỹ đã áp dụng một cách chơi mới. Từ thông tin đã công bố, không phải là neo giá hay mô phỏng trên dây chuyền, mà là lưu ký cổ phiếu thực, tiền sẽ chảy qua các công ty chứng khoán vào cổ phiếu Mỹ. Điều này có nghĩa là người dùng toàn cầu chỉ cần nắm giữ stablecoin, có thể tránh được rào cản mở tài khoản và kiểm tra danh tính, trực tiếp mua tài sản cổ phiếu Mỹ trên chuỗi.
Từ góc độ vĩ mô, điều này thực sự là sự thu hút vốn gia tăng toàn cầu từ thị trường vốn Mỹ và đồng đô la thông qua tiền điện tử, một kênh có chi phí thấp, tính linh hoạt cao và hoạt động 24/7. Đối với người dùng bình thường ở các khu vực như Brazil hay Argentina, chỉ cần chuyển đổi tài sản địa phương thành USDC là có thể dễ dàng mua cổ phiếu của Apple hoặc Nvidia.
Cấu trúc này tạo ra một kênh dẫn vốn vào thị trường chứng khoán Mỹ với "rủi ro thấp, độ chắc chắn cao" cho nguồn vốn toàn cầu, cho phép người dùng tiền điện tử từ khắp nơi trên thế giới có thể chuyển tiền vào các tài sản của Mỹ theo một cách xuyên biên giới với ma sát thấp chưa từng có. Khi ngày càng nhiều mạng lưới lớp hai, sàn giao dịch, ví và các cơ sở hạ tầng khác kết nối với các "mô-đun giao dịch chứng khoán Mỹ" này, mối quan hệ giữa tiền điện tử và USD, Nasdaq sẽ trở nên chặt chẽ hơn.
Từ góc độ này, một loạt các câu chuyện cũ và mới xung quanh tiền điện tử đang được thiết kế thành một bộ hạ tầng tài chính phân phối cho dịch vụ tài chính của Mỹ: stablecoin đô la Mỹ đóng vai trò là hồ thanh khoản tiền tệ toàn cầu, token hóa cổ phiếu Mỹ trở thành cổng vào lưu lượng của Nasdaq, hạ tầng giao dịch on-chain thì là trạm trung chuyển toàn cầu của các công ty chứng khoán Mỹ.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân là người bản địa của tiền điện tử và ở các quốc gia thế giới thứ ba, việc token hóa cổ phiếu Mỹ thực sự đã mở ra một con đường với ngưỡng thấp chưa từng thấy, đạt được một mức độ "bình đẳng tài sản" nhất định. Nhưng đối với những người dùng dày dạn đã có tài khoản cổ phiếu Mỹ, hiện tại các sản phẩm token hóa cổ phiếu Mỹ vẫn còn chức năng tương đối hạn chế, thiếu các công cụ phái sinh như bán khống, quyền chọn.
Tuy nhiên, việc token hóa cổ phiếu Mỹ có thể mang đến cơ hội mới cho hệ sinh thái DeFi. Một trong những vấn đề lớn nhất hiện tại của DeFi on-chain là sự thiếu hụt nghiêm trọng của các tài sản chất lượng cao. Nếu những token cổ phiếu Mỹ được giám sát thực tế và phát hành on-chain này có thể dần thâm nhập vào DEX, các giao thức cho vay, tùy chọn on-chain và hệ thống sản phẩm phái sinh, chúng hoàn toàn có thể trở thành tài sản cơ sở mới, cung cấp nguyên liệu giá trị chắc chắn hơn và không gian kể chuyện cho DeFi.
Trong tương lai, ai có thể tiên phong tạo ra trải nghiệm giao dịch on-chain tích hợp cho giao dịch giao ngay, bán khống, đòn bẩy và phòng ngừa, người đó có khả năng tạo ra phiên bản on-chain tiếp theo của Robinhood hoặc Interactive Brokers. Đây có thể là bước ngoặt thực sự của DeFi.
Từ năm 2024, "Liệu tiền điện tử có thể lật đổ tài chính truyền thống hay không" không còn là một vấn đề đáng thảo luận. Việc sử dụng stablecoin để xuyên thấu những giới hạn địa lý của hệ thống tài chính truyền thống, vượt qua các rào cản chủ quyền, trở ngại thuế và kiểm tra danh tính, cuối cùng xây dựng một kênh đô la mới bằng tiền điện tử, đã trở thành trục chính của nhiều câu chuyện gần đây. Liệu tiền điện tử có đang trở thành một công cụ tài chính mới của Mỹ hay không, câu hỏi này đáng để chúng ta suy ngẫm.