Các ông lớn đầu tư Silicon Valley đặt cược vào Ethereum, tái định hình bản đồ tài chính
Vào tháng 7 năm 2025, một tài liệu của SEC đã gây chấn động trong giới tiền điện tử: Một thực thể đầu tư nổi tiếng đã âm thầm mua lại 9,1% cổ phần của BitMine Immersion Technologies, trở thành nhà đầu tư lớn nhất của kho bạc Ethereum này. Sau khi tin tức được công bố, giá cổ phiếu của BitMine đã tăng vọt, với mức tăng cao nhất trong phiên giao dịch đạt 29,3%.
Trên mạng xã hội, một cuộc thảo luận nóng bỏng đã diễn ra: Liệu ông lớn Silicon Valley này đã chuyển từ Bitcoin sang Ethereum? Liệu ông có ý định bắt chước chiến lược của MicroStrategy không?
Sự náo động của thị trường không phải là không có lý do. Chỉ một năm trước, nhà đầu tư này còn công khai nghi ngờ về triển vọng của Bitcoin: "Chúng ta đã có ETF, không biết ai sẽ còn mua nữa. Khi quân đội các tổ chức đã vào cuộc, ai còn có thể thúc đẩy làn sóng tiếp theo?" Từ Bitcoin đến việc đầu tư mạnh vào Ethereum, tỷ phú Silicon Valley này rốt cuộc đang đi nước cờ gì?
Chiến lược đằng sau việc nắm giữ ETH trị giá 10 tỷ USD
Khát vọng của BitMine rõ ràng: họ nhằm trở thành MicroStrategy phiên bản Ethereum. Vào ngày 14 tháng 7 năm 2025, BitMine nắm giữ Ethereum trị giá 500 triệu đô la (163,142 ETH). Chỉ ba ngày sau, con số này đã tăng gấp đôi, đạt 1 tỷ đô la, tương đương với 300,657 ETH. Ngay cả trong thế giới tiền điện tử thay đổi nhanh chóng, tốc độ tích lũy này cũng được coi là ấn tượng.
Tuy nhiên, tầm nhìn của ông trùm đầu tư này không chỉ dừng lại ở việc xây dựng một kho tài sản doanh nghiệp khác. Năm 2023, quỹ mà ông điều hành đã thực hiện một động thái mang ý nghĩa sâu sắc: đầu tư 200 triệu đô la mua Bitcoin và Ether, mỗi loại chiếm một nửa. Cấu trúc này tự nó đã truyền tải một tín hiệu rõ ràng: Ether đã ngang hàng với Bitcoin.
Ngoài việc đầu tư lớn vào BitMine, nhà đầu tư này đã âm thầm triển khai kế hoạch trong hệ sinh thái Ethereum:
Cơ sở hạ tầng giao dịch: Năm 2021, đầu tư vào một sàn giao dịch nổi tiếng và trực tiếp đảm nhận vai trò cố vấn cao cấp.
Cơ sở hạ tầng tuân thủ: Đầu tư vào một nhà phát hành stablecoin được quản lý vào năm 2024, tiếp tục đầu tư vào một công ty khác vào năm 2025, nhằm tạo ra một ông lớn trong lĩnh vực thanh toán stablecoin.
Cơ sở hạ tầng DeFi: Vào tháng 6 năm 2025, dẫn đầu đầu tư vào Avantis, chuyên về sản phẩm phái sinh trên chuỗi.
Mở rộng Layer-2: Đầu tư vào Caldera. Khi phí gas của mạng chính cao ngất ngưởng, Layer-2 trở thành yếu tố then chốt giúp DeFi thực sự khả dụng.
Bitcoin được coi là vàng kỹ thuật số, trong khi Ethereum được định vị là nền tảng của thị trường tài chính mới. Một người trong cuộc gần gũi với nhà đầu tư này đã tiết lộ: "Nếu chỉ để lưu trữ giá trị, mua Bitcoin là đủ. Nhưng để kiểm soát cơ sở hạ tầng tài chính trong tương lai, bạn cần Ethereum."
Đánh giá này không phải là không có cơ sở. Khi Bitcoin còn đang phân vân giữa việc định vị là phương tiện lưu trữ giá trị hay thanh toán, Ethereum đã trở thành: chiến trường chính của DeFi (giá trị khóa vượt quá 100 tỷ USD), nền tảng ưa thích cho stablecoin (các stablecoin phổ biến chủ yếu lưu thông trên Ethereum), và lớp cơ sở cho việc mã hóa tài sản thế giới thực (RWA).
Điều quan trọng hơn là Ethereum có khả năng sinh lãi, điều mà Bitcoin không có. Chiến lược kho tài sản Ethereum của BitMine chính là nhắm vào điểm này, cho phép tài sản tạo ra dòng tiền.
Tham vọng của ông lớn đầu tư này rõ ràng không chỉ dừng lại ở đó: sàn giao dịch mà ông ủng hộ đã bí mật nộp đơn IPO (tháng 6 năm 2025), tham gia vào việc thành lập ngân hàng mới chuyên phục vụ cho các doanh nghiệp tiền mã hóa (dự định nắm giữ stablecoin), và thông qua việc mua lại nền tảng truyền thông để kiểm soát quyền phát ngôn trong ngành. Bức tranh tổng thể dần trở nên rõ ràng: ông không còn hài lòng với việc đơn thuần nắm giữ tài sản, mà còn muốn kiểm soát các kênh lưu thông tài sản chủ chốt.
Trong danh mục đầu tư blockchain của quỹ mà ông quản lý, tỷ trọng của hệ sinh thái Ethereum đang tăng lên một cách ổn định. Nếu như giai đoạn 2014-2022 là thời đại Bitcoin của ông, tập trung vào việc lưu trữ giá trị và kể chuyện ý thức hệ, thì sau năm 2023, ông chính thức bước vào thời đại Ethereum, bắt tay vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính thực sự có thể sử dụng.
Bitcoin có thể đã giành chiến thắng trong cuộc chiến tư tưởng, nhưng Ethereum rất có thể sẽ chiến thắng trong ứng dụng thực tế. Khi tiền tệ số của ngân hàng trung ương, stablecoin doanh nghiệp, và chứng khoán được mã hóa trở thành hiện thực, chúng rất có thể sẽ hoạt động trên Ethereum.
Nhà đầu tư này phân tán việc nắm giữ cổ phần BitMine thông qua nhiều thực thể, không chỉ đơn thuần là một khoản đầu tư, mà còn như đang chuẩn bị cho quyền kiểm soát trong tương lai. Nếu BitMine trở thành chủ sở hữu doanh nghiệp Ethereum lớn nhất, thì nhà đầu tư này thực sự trở thành người điều hành ẩn sau hệ sinh thái Ethereum. Từ những đổi mới trong thanh toán ban đầu đến Bitcoin, rồi đến Ethereum, giấc mơ đế chế tài chính của ông luôn nhất quán, chỉ có công cụ là không ngừng tiến hóa.
Bắt đầu bố trí khi Bitcoin ở mức 1000 USD
Khi giá Bitcoin vẫn dao động quanh mức 1000 USD, quỹ của nhà đầu tư này đã bắt đầu xây dựng vị thế. Theo thông tin từ những người trong cuộc, khoản đầu tư ban đầu đã lên tới hàng chục triệu USD, được coi là khá táo bạo trong số các nhà đầu tư tổ chức vào thời điểm đó.
Nhưng tham vọng của anh ta rõ ràng không chỉ dừng lại ở đó. Năm 2013, anh đã đầu tư vào một công ty sau này phát triển EOS. Mặc dù EOS cuối cùng không thể làm lung lay vị trí của Ethereum, nhưng khoản đầu tư này đã phơi bày ý định thực sự của anh: anh không chỉ muốn Bitcoin mà còn là Bitcoin tiếp theo.
Bố cục của anh ấy thú vị hơn nhiều:
Khâu khai thác: Đầu tư vào BitMine vào năm 2025 chỉ là động thái mới nhất. Ngay từ năm 2018, đã tham gia vào việc huy động vốn cho Layer1.
Sàn giao dịch: Trước khi đầu tư vào sàn giao dịch mới nổi, anh ấy đã là một nhà đầu tư sớm của một sàn giao dịch nổi tiếng. So với một sàn giao dịch tuân thủ quy định khác, sàn giao dịch này giữ được phong cách mã hóa punk đậm nét hơn, điều này hoàn toàn phù hợp với triết lý đầu tư của anh.
Cơ sở hạ tầng: Năm 2021, khi thị trường đam mê các token DeFi, quỹ của ông đã âm thầm đầu tư vào Voltage, cung cấp hỗ trợ cơ sở hạ tầng cho mạng lưới Lightning của Bitcoin.
Nhà đầu tư này có hiểu biết về Bitcoin không chỉ đơn giản là vàng số. Vào tháng 4 năm 2021, trong một cuộc đối thoại với một cựu quan chức, ông đã đưa ra một quan điểm: Bitcoin có thể trở thành vũ khí tài chính mà một số quốc gia sử dụng để làm suy yếu đồng đô la.
Phát biểu này đã gây ra một cơn sóng lớn trong giới tiền mã hóa. Những người ủng hộ chỉ trích ông phản bội, trong khi những người phản đối cho rằng ông đang phát tán thuyết âm mưu. Tuy nhiên, khi đặt câu nói này trong hệ thống tư tưởng tổng thể của ông, logic trở nên rõ ràng: Bitcoin không chỉ là một loại tài sản đầu tư, mà còn là một công cụ địa chính trị, có thể chiếm ưu thế trong cuộc chiến tài chính mới.
Thú vị là, chỉ một năm sau, anh ta đã thay đổi cách diễn đạt tại hội nghị Bitcoin, mô tả nó như một vũ khí cách mạng chống lại các nhóm lợi ích tài chính. Anh ta thậm chí đã liệt kê một "danh sách kẻ thù" gồm một vài nhân vật nổi tiếng trên phố Wall.
Đối mặt với những người bảo thủ, ông nói về an ninh quốc gia. Đối mặt với cộng đồng tiền mã hóa, ông thảo luận về cuộc cách mạng tự do. Nhưng điều không thay đổi là mục tiêu cốt lõi của ông: thúc đẩy một trật tự mới độc lập với hệ thống tài chính truyền thống. Điều này chính xác thể hiện đặc điểm cốt lõi của ông: khéo léo sử dụng câu chuyện như một vũ khí.
Kết quả rất đáng kể: Trước khi thị trường tiền mã hóa rơi vào mùa đông vào năm 2022, đã kịp thời thanh lý, thu lợi 1,8 tỷ đô la; vào năm 2023, khi Bitcoin giảm xuống 30.000 đô la, lại tiếp tục ra tay, mua vào 100 triệu đô la. Đây có thể được coi là một chiến lược mua thấp bán cao chuẩn mực.
Điều thú vị là: Vào tháng 7 năm 2024, khi ETF Bitcoin ra mắt và các quỹ tổ chức đổ vào thị trường, anh ấy lại công khai bày tỏ sự không chắc chắn rằng Bitcoin sẽ tăng mạnh từ đây. Theo anh, vũ khí thực sự sẽ không bao giờ là một ETF mà ai cũng có thể dễ dàng mua được.
Tất cả các bố cục đều dựa trên giấc mơ tiền tệ chưa hoàn thành
Khi mở danh mục đầu tư của quỹ do nhà đầu tư này quản lý, một quy luật rõ ràng hiện ra: hầu như không đầu tư vào DApp, không động đến GameFi, và chỉ chạm đến NFT một cách hời hợt. Điều mà anh ta thực sự quan tâm là: giải pháp mở rộng Layer2 (Caldera), cơ sở hạ tầng tuân thủ (Paxos), giao thức phái sinh (Avantis), mạng lưới stablecoin (Ubyx). Theo anh, tầm quan trọng của giao thức cao hơn sản phẩm cụ thể, đó là tín điều đầu tư của anh.
Thời gian quay ngược lại năm 1998, khi anh ấy và đối tác thành lập PayPal, tầm nhìn ban đầu của họ là gì? Không chỉ đơn giản là tạo ra một công cụ thanh toán, mà là tạo ra một hình thức tiền tệ hoàn toàn mới.
Ngay cả trước khi Bitcoin ra đời mười năm, nhà đầu tư này đã suy nghĩ về cách lật đổ hệ thống tiền tệ hiện tại. PayPal thậm chí đã phát triển ứng dụng PalmPilot từ sớm, có thể truyền tiền kỹ thuật số qua hồng ngoại. Cuối cùng, do áp lực quy định, họ buộc phải chuyển đổi thành công ty thanh toán truyền thống.
Năm 2002, eBay đã mua lại PayPal với giá 1,5 tỷ USD. Việc đầu tiên sau khi rút tiền, anh đã thành lập Clarium Capital, hệ thống tìm kiếm cơ hội cách mạng tiền tệ tiếp theo. Anh đã chờ đợi suốt 12 năm.
Năm 2014, khi anh ấy lần đầu tiên nghiên cứu nghiêm túc về Bitcoin, anh ấy không chỉ thấy một loại tiền điện tử mà còn là giấc mơ mà PayPal không thể thực hiện. "Chúng ta sống trong một thế giới mà Bitcoin không bị quản lý và các nguyên tử thì bị quản lý." Năm 2015, anh ấy đã tóm tắt như vậy. Ý nghĩa ẩn sau là: trong thế giới số, bạn có thể xây dựng bất cứ thứ gì, bao gồm cả một hệ thống tài chính hoàn toàn mới.
Trong tác phẩm của mình "Từ 0 đến 1", ông nhấn mạnh nhiều lần rằng: Cạnh tranh là trò chơi của những kẻ thất bại, chỉ có độc quyền mới mang lại lợi nhuận siêu cao. Kinh nghiệm của PayPal đã khiến ông nhận ra sâu sắc rằng: Việc thiết lập độc quyền tài chính trong thế giới truyền thống gần như là không thể. Quy định sẽ giết chết bạn, các ngân hàng lớn sẽ bao vây bạn. Sự xuất hiện của tiền điện tử đã hoàn toàn thay đổi quy tắc trò chơi.
Làm thế nào để thiết lập độc quyền trong thế giới phi tập trung? Câu trả lời là: kiểm soát hạ tầng cơ sở. Khi mọi người đều xây dựng trên Ethereum, việc sở hữu Ethereum đồng nghĩa với việc thu tiền thuê. Khi mọi giao dịch đều cần stablecoin, việc kiểm soát giao thức stablecoin đồng nghĩa với việc in tiền. Khi quy định cuối cùng đến, việc sở hữu giấy phép tuân thủ đồng nghĩa với việc nắm giữ vé vào.
Nhà đầu tư này thậm chí đã tài trợ cho những nhân vật chủ chốt của cuộc cách mạng này. Năm 2014, chương trình Fellowship của ông đã trao cho Vitalik Buterin 19 tuổi số tiền 100.000 đô la, khiến anh quyết định bỏ học đại học và phát triển Ethereum toàn thời gian. Theo một cách nào đó, nhà đầu tư này không chỉ đầu tư vào cơ sở hạ tầng, mà ông còn đầu tư vào tài năng xây dựng cơ sở hạ tầng.
Điều này giải thích tại sao anh ta muốn phát triển đồng thời ngân hàng truyền thống (để có giấy phép) và các giao thức DeFi (tài chính phi tập trung), bất kể tương lai đi theo con đường nào, anh ta cũng có thể trở thành người chiến thắng. Nguyên nhân sâu xa hơn có thể là: trong mắt anh ta, tiền điện tử không phải là phiên bản nâng cấp của PayPal, mà là hình thức mà PayPal lẽ ra phải trở thành, một hệ thống tài chính toàn cầu thực sự tự do, không bị kiểm soát bởi bất kỳ chính phủ nào.
Đế chế tài chính tiền mã hóa hoàn toàn mới đã hình thành
Đến năm 2025, nhà đầu tư này không còn hài lòng với việc chỉ là một người nắm giữ tiền điện tử thụ động. Thông qua BitMine, các sàn giao dịch mới, các ngân hàng mới, anh ấy đang xây dựng một đế chế tài chính tiền điện tử hoàn chỉnh.
Một câu hỏi không thể không xuất hiện: Khi các ông lớn tài chính truyền thống còn đang quan sát, tại sao anh ta lại quyết liệt như vậy? Câu trả lời có lẽ nằm ở câu nói của anh ta vào năm 2015: "Chúng ta đang sống trong một thế giới mà Bitcoin không bị quản lý còn các nguyên tử thì bị quản lý."
Đối với anh ấy, tiền điện tử không chỉ là một cuộc cách mạng tài chính, mà còn là công cụ tối thượng để xây dựng một thế giới kỹ thuật số không bị quản lý. Bây giờ là thời điểm tốt nhất để đặt cược.
Cuối cùng, như người bạn thân của anh ấy, CEO của một công ty công nghệ nổi tiếng đã nói: "Cuộc phiêu lưu tốt nhất là cuộc phiêu lưu đã được tính toán kỹ lưỡng." Trong cuộc phiêu lưu tối thượng của tiền điện tử này, kế hoạch của ông trùm đầu tư này chỉ mới bắt đầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RumbleValidator
· 21giờ trước
Có vốn lớn thì sao? Phi tập trung bản chất dựa vào sự ổn định của nút.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCrier
· 07-25 10:41
Một Rug Pull nữa đến eth
Xem bản gốcTrả lời0
ChainDoctor
· 07-24 07:06
Không hổ danh là cao thủ lâu năm, hiểu biết về xu hướng.
Xem bản gốcTrả lời0
NFTArtisanHQ
· 07-24 07:02
cuộc chuyển mình mô hình hấp dẫn... thẩm mỹ thể chế của eth so với btc xứng đáng được phân tích sâu hơn thật lòng
Xem bản gốcTrả lời0
SigmaValidator
· 07-24 07:00
Lại đen Bitcoin rồi à
Xem bản gốcTrả lời0
ForkYouPayMe
· 07-24 06:49
đồ ngốc lại sắp bị chơi đùa với mọi người một lần nữa
Các ông lớn Silicon Valley đầu tư vào Ethereum để xây dựng đế chế tài chính mới
Các ông lớn đầu tư Silicon Valley đặt cược vào Ethereum, tái định hình bản đồ tài chính
Vào tháng 7 năm 2025, một tài liệu của SEC đã gây chấn động trong giới tiền điện tử: Một thực thể đầu tư nổi tiếng đã âm thầm mua lại 9,1% cổ phần của BitMine Immersion Technologies, trở thành nhà đầu tư lớn nhất của kho bạc Ethereum này. Sau khi tin tức được công bố, giá cổ phiếu của BitMine đã tăng vọt, với mức tăng cao nhất trong phiên giao dịch đạt 29,3%.
Trên mạng xã hội, một cuộc thảo luận nóng bỏng đã diễn ra: Liệu ông lớn Silicon Valley này đã chuyển từ Bitcoin sang Ethereum? Liệu ông có ý định bắt chước chiến lược của MicroStrategy không?
Sự náo động của thị trường không phải là không có lý do. Chỉ một năm trước, nhà đầu tư này còn công khai nghi ngờ về triển vọng của Bitcoin: "Chúng ta đã có ETF, không biết ai sẽ còn mua nữa. Khi quân đội các tổ chức đã vào cuộc, ai còn có thể thúc đẩy làn sóng tiếp theo?" Từ Bitcoin đến việc đầu tư mạnh vào Ethereum, tỷ phú Silicon Valley này rốt cuộc đang đi nước cờ gì?
Chiến lược đằng sau việc nắm giữ ETH trị giá 10 tỷ USD
Khát vọng của BitMine rõ ràng: họ nhằm trở thành MicroStrategy phiên bản Ethereum. Vào ngày 14 tháng 7 năm 2025, BitMine nắm giữ Ethereum trị giá 500 triệu đô la (163,142 ETH). Chỉ ba ngày sau, con số này đã tăng gấp đôi, đạt 1 tỷ đô la, tương đương với 300,657 ETH. Ngay cả trong thế giới tiền điện tử thay đổi nhanh chóng, tốc độ tích lũy này cũng được coi là ấn tượng.
Tuy nhiên, tầm nhìn của ông trùm đầu tư này không chỉ dừng lại ở việc xây dựng một kho tài sản doanh nghiệp khác. Năm 2023, quỹ mà ông điều hành đã thực hiện một động thái mang ý nghĩa sâu sắc: đầu tư 200 triệu đô la mua Bitcoin và Ether, mỗi loại chiếm một nửa. Cấu trúc này tự nó đã truyền tải một tín hiệu rõ ràng: Ether đã ngang hàng với Bitcoin.
Ngoài việc đầu tư lớn vào BitMine, nhà đầu tư này đã âm thầm triển khai kế hoạch trong hệ sinh thái Ethereum:
Cơ sở hạ tầng giao dịch: Năm 2021, đầu tư vào một sàn giao dịch nổi tiếng và trực tiếp đảm nhận vai trò cố vấn cao cấp.
Cơ sở hạ tầng tuân thủ: Đầu tư vào một nhà phát hành stablecoin được quản lý vào năm 2024, tiếp tục đầu tư vào một công ty khác vào năm 2025, nhằm tạo ra một ông lớn trong lĩnh vực thanh toán stablecoin.
Cơ sở hạ tầng DeFi: Vào tháng 6 năm 2025, dẫn đầu đầu tư vào Avantis, chuyên về sản phẩm phái sinh trên chuỗi.
Mở rộng Layer-2: Đầu tư vào Caldera. Khi phí gas của mạng chính cao ngất ngưởng, Layer-2 trở thành yếu tố then chốt giúp DeFi thực sự khả dụng.
Bitcoin được coi là vàng kỹ thuật số, trong khi Ethereum được định vị là nền tảng của thị trường tài chính mới. Một người trong cuộc gần gũi với nhà đầu tư này đã tiết lộ: "Nếu chỉ để lưu trữ giá trị, mua Bitcoin là đủ. Nhưng để kiểm soát cơ sở hạ tầng tài chính trong tương lai, bạn cần Ethereum."
Đánh giá này không phải là không có cơ sở. Khi Bitcoin còn đang phân vân giữa việc định vị là phương tiện lưu trữ giá trị hay thanh toán, Ethereum đã trở thành: chiến trường chính của DeFi (giá trị khóa vượt quá 100 tỷ USD), nền tảng ưa thích cho stablecoin (các stablecoin phổ biến chủ yếu lưu thông trên Ethereum), và lớp cơ sở cho việc mã hóa tài sản thế giới thực (RWA).
Điều quan trọng hơn là Ethereum có khả năng sinh lãi, điều mà Bitcoin không có. Chiến lược kho tài sản Ethereum của BitMine chính là nhắm vào điểm này, cho phép tài sản tạo ra dòng tiền.
Tham vọng của ông lớn đầu tư này rõ ràng không chỉ dừng lại ở đó: sàn giao dịch mà ông ủng hộ đã bí mật nộp đơn IPO (tháng 6 năm 2025), tham gia vào việc thành lập ngân hàng mới chuyên phục vụ cho các doanh nghiệp tiền mã hóa (dự định nắm giữ stablecoin), và thông qua việc mua lại nền tảng truyền thông để kiểm soát quyền phát ngôn trong ngành. Bức tranh tổng thể dần trở nên rõ ràng: ông không còn hài lòng với việc đơn thuần nắm giữ tài sản, mà còn muốn kiểm soát các kênh lưu thông tài sản chủ chốt.
Trong danh mục đầu tư blockchain của quỹ mà ông quản lý, tỷ trọng của hệ sinh thái Ethereum đang tăng lên một cách ổn định. Nếu như giai đoạn 2014-2022 là thời đại Bitcoin của ông, tập trung vào việc lưu trữ giá trị và kể chuyện ý thức hệ, thì sau năm 2023, ông chính thức bước vào thời đại Ethereum, bắt tay vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính thực sự có thể sử dụng.
Bitcoin có thể đã giành chiến thắng trong cuộc chiến tư tưởng, nhưng Ethereum rất có thể sẽ chiến thắng trong ứng dụng thực tế. Khi tiền tệ số của ngân hàng trung ương, stablecoin doanh nghiệp, và chứng khoán được mã hóa trở thành hiện thực, chúng rất có thể sẽ hoạt động trên Ethereum.
Nhà đầu tư này phân tán việc nắm giữ cổ phần BitMine thông qua nhiều thực thể, không chỉ đơn thuần là một khoản đầu tư, mà còn như đang chuẩn bị cho quyền kiểm soát trong tương lai. Nếu BitMine trở thành chủ sở hữu doanh nghiệp Ethereum lớn nhất, thì nhà đầu tư này thực sự trở thành người điều hành ẩn sau hệ sinh thái Ethereum. Từ những đổi mới trong thanh toán ban đầu đến Bitcoin, rồi đến Ethereum, giấc mơ đế chế tài chính của ông luôn nhất quán, chỉ có công cụ là không ngừng tiến hóa.
Bắt đầu bố trí khi Bitcoin ở mức 1000 USD
Khi giá Bitcoin vẫn dao động quanh mức 1000 USD, quỹ của nhà đầu tư này đã bắt đầu xây dựng vị thế. Theo thông tin từ những người trong cuộc, khoản đầu tư ban đầu đã lên tới hàng chục triệu USD, được coi là khá táo bạo trong số các nhà đầu tư tổ chức vào thời điểm đó.
Nhưng tham vọng của anh ta rõ ràng không chỉ dừng lại ở đó. Năm 2013, anh đã đầu tư vào một công ty sau này phát triển EOS. Mặc dù EOS cuối cùng không thể làm lung lay vị trí của Ethereum, nhưng khoản đầu tư này đã phơi bày ý định thực sự của anh: anh không chỉ muốn Bitcoin mà còn là Bitcoin tiếp theo.
Bố cục của anh ấy thú vị hơn nhiều:
Khâu khai thác: Đầu tư vào BitMine vào năm 2025 chỉ là động thái mới nhất. Ngay từ năm 2018, đã tham gia vào việc huy động vốn cho Layer1.
Sàn giao dịch: Trước khi đầu tư vào sàn giao dịch mới nổi, anh ấy đã là một nhà đầu tư sớm của một sàn giao dịch nổi tiếng. So với một sàn giao dịch tuân thủ quy định khác, sàn giao dịch này giữ được phong cách mã hóa punk đậm nét hơn, điều này hoàn toàn phù hợp với triết lý đầu tư của anh.
Cơ sở hạ tầng: Năm 2021, khi thị trường đam mê các token DeFi, quỹ của ông đã âm thầm đầu tư vào Voltage, cung cấp hỗ trợ cơ sở hạ tầng cho mạng lưới Lightning của Bitcoin.
Nhà đầu tư này có hiểu biết về Bitcoin không chỉ đơn giản là vàng số. Vào tháng 4 năm 2021, trong một cuộc đối thoại với một cựu quan chức, ông đã đưa ra một quan điểm: Bitcoin có thể trở thành vũ khí tài chính mà một số quốc gia sử dụng để làm suy yếu đồng đô la.
Phát biểu này đã gây ra một cơn sóng lớn trong giới tiền mã hóa. Những người ủng hộ chỉ trích ông phản bội, trong khi những người phản đối cho rằng ông đang phát tán thuyết âm mưu. Tuy nhiên, khi đặt câu nói này trong hệ thống tư tưởng tổng thể của ông, logic trở nên rõ ràng: Bitcoin không chỉ là một loại tài sản đầu tư, mà còn là một công cụ địa chính trị, có thể chiếm ưu thế trong cuộc chiến tài chính mới.
Thú vị là, chỉ một năm sau, anh ta đã thay đổi cách diễn đạt tại hội nghị Bitcoin, mô tả nó như một vũ khí cách mạng chống lại các nhóm lợi ích tài chính. Anh ta thậm chí đã liệt kê một "danh sách kẻ thù" gồm một vài nhân vật nổi tiếng trên phố Wall.
Đối mặt với những người bảo thủ, ông nói về an ninh quốc gia. Đối mặt với cộng đồng tiền mã hóa, ông thảo luận về cuộc cách mạng tự do. Nhưng điều không thay đổi là mục tiêu cốt lõi của ông: thúc đẩy một trật tự mới độc lập với hệ thống tài chính truyền thống. Điều này chính xác thể hiện đặc điểm cốt lõi của ông: khéo léo sử dụng câu chuyện như một vũ khí.
Kết quả rất đáng kể: Trước khi thị trường tiền mã hóa rơi vào mùa đông vào năm 2022, đã kịp thời thanh lý, thu lợi 1,8 tỷ đô la; vào năm 2023, khi Bitcoin giảm xuống 30.000 đô la, lại tiếp tục ra tay, mua vào 100 triệu đô la. Đây có thể được coi là một chiến lược mua thấp bán cao chuẩn mực.
Điều thú vị là: Vào tháng 7 năm 2024, khi ETF Bitcoin ra mắt và các quỹ tổ chức đổ vào thị trường, anh ấy lại công khai bày tỏ sự không chắc chắn rằng Bitcoin sẽ tăng mạnh từ đây. Theo anh, vũ khí thực sự sẽ không bao giờ là một ETF mà ai cũng có thể dễ dàng mua được.
Tất cả các bố cục đều dựa trên giấc mơ tiền tệ chưa hoàn thành
Khi mở danh mục đầu tư của quỹ do nhà đầu tư này quản lý, một quy luật rõ ràng hiện ra: hầu như không đầu tư vào DApp, không động đến GameFi, và chỉ chạm đến NFT một cách hời hợt. Điều mà anh ta thực sự quan tâm là: giải pháp mở rộng Layer2 (Caldera), cơ sở hạ tầng tuân thủ (Paxos), giao thức phái sinh (Avantis), mạng lưới stablecoin (Ubyx). Theo anh, tầm quan trọng của giao thức cao hơn sản phẩm cụ thể, đó là tín điều đầu tư của anh.
Thời gian quay ngược lại năm 1998, khi anh ấy và đối tác thành lập PayPal, tầm nhìn ban đầu của họ là gì? Không chỉ đơn giản là tạo ra một công cụ thanh toán, mà là tạo ra một hình thức tiền tệ hoàn toàn mới.
Ngay cả trước khi Bitcoin ra đời mười năm, nhà đầu tư này đã suy nghĩ về cách lật đổ hệ thống tiền tệ hiện tại. PayPal thậm chí đã phát triển ứng dụng PalmPilot từ sớm, có thể truyền tiền kỹ thuật số qua hồng ngoại. Cuối cùng, do áp lực quy định, họ buộc phải chuyển đổi thành công ty thanh toán truyền thống.
Năm 2002, eBay đã mua lại PayPal với giá 1,5 tỷ USD. Việc đầu tiên sau khi rút tiền, anh đã thành lập Clarium Capital, hệ thống tìm kiếm cơ hội cách mạng tiền tệ tiếp theo. Anh đã chờ đợi suốt 12 năm.
Năm 2014, khi anh ấy lần đầu tiên nghiên cứu nghiêm túc về Bitcoin, anh ấy không chỉ thấy một loại tiền điện tử mà còn là giấc mơ mà PayPal không thể thực hiện. "Chúng ta sống trong một thế giới mà Bitcoin không bị quản lý và các nguyên tử thì bị quản lý." Năm 2015, anh ấy đã tóm tắt như vậy. Ý nghĩa ẩn sau là: trong thế giới số, bạn có thể xây dựng bất cứ thứ gì, bao gồm cả một hệ thống tài chính hoàn toàn mới.
Trong tác phẩm của mình "Từ 0 đến 1", ông nhấn mạnh nhiều lần rằng: Cạnh tranh là trò chơi của những kẻ thất bại, chỉ có độc quyền mới mang lại lợi nhuận siêu cao. Kinh nghiệm của PayPal đã khiến ông nhận ra sâu sắc rằng: Việc thiết lập độc quyền tài chính trong thế giới truyền thống gần như là không thể. Quy định sẽ giết chết bạn, các ngân hàng lớn sẽ bao vây bạn. Sự xuất hiện của tiền điện tử đã hoàn toàn thay đổi quy tắc trò chơi.
Làm thế nào để thiết lập độc quyền trong thế giới phi tập trung? Câu trả lời là: kiểm soát hạ tầng cơ sở. Khi mọi người đều xây dựng trên Ethereum, việc sở hữu Ethereum đồng nghĩa với việc thu tiền thuê. Khi mọi giao dịch đều cần stablecoin, việc kiểm soát giao thức stablecoin đồng nghĩa với việc in tiền. Khi quy định cuối cùng đến, việc sở hữu giấy phép tuân thủ đồng nghĩa với việc nắm giữ vé vào.
Nhà đầu tư này thậm chí đã tài trợ cho những nhân vật chủ chốt của cuộc cách mạng này. Năm 2014, chương trình Fellowship của ông đã trao cho Vitalik Buterin 19 tuổi số tiền 100.000 đô la, khiến anh quyết định bỏ học đại học và phát triển Ethereum toàn thời gian. Theo một cách nào đó, nhà đầu tư này không chỉ đầu tư vào cơ sở hạ tầng, mà ông còn đầu tư vào tài năng xây dựng cơ sở hạ tầng.
Điều này giải thích tại sao anh ta muốn phát triển đồng thời ngân hàng truyền thống (để có giấy phép) và các giao thức DeFi (tài chính phi tập trung), bất kể tương lai đi theo con đường nào, anh ta cũng có thể trở thành người chiến thắng. Nguyên nhân sâu xa hơn có thể là: trong mắt anh ta, tiền điện tử không phải là phiên bản nâng cấp của PayPal, mà là hình thức mà PayPal lẽ ra phải trở thành, một hệ thống tài chính toàn cầu thực sự tự do, không bị kiểm soát bởi bất kỳ chính phủ nào.
Đế chế tài chính tiền mã hóa hoàn toàn mới đã hình thành
Đến năm 2025, nhà đầu tư này không còn hài lòng với việc chỉ là một người nắm giữ tiền điện tử thụ động. Thông qua BitMine, các sàn giao dịch mới, các ngân hàng mới, anh ấy đang xây dựng một đế chế tài chính tiền điện tử hoàn chỉnh.
Một câu hỏi không thể không xuất hiện: Khi các ông lớn tài chính truyền thống còn đang quan sát, tại sao anh ta lại quyết liệt như vậy? Câu trả lời có lẽ nằm ở câu nói của anh ta vào năm 2015: "Chúng ta đang sống trong một thế giới mà Bitcoin không bị quản lý còn các nguyên tử thì bị quản lý."
Đối với anh ấy, tiền điện tử không chỉ là một cuộc cách mạng tài chính, mà còn là công cụ tối thượng để xây dựng một thế giới kỹ thuật số không bị quản lý. Bây giờ là thời điểm tốt nhất để đặt cược.
Cuối cùng, như người bạn thân của anh ấy, CEO của một công ty công nghệ nổi tiếng đã nói: "Cuộc phiêu lưu tốt nhất là cuộc phiêu lưu đã được tính toán kỹ lưỡng." Trong cuộc phiêu lưu tối thượng của tiền điện tử này, kế hoạch của ông trùm đầu tư này chỉ mới bắt đầu.