Ngành cáp quang đang hồi phục, AI và điện gió ngoài khơi thúc đẩy phát triển

Ngành cáp quang đang bước vào giai đoạn phục hồi đáy. Năm 2023, do nhu cầu viễn thông nước ngoài chậm lại và việc xây dựng điện gió ngoài khơi trong nước bị trễ, ngành này đã trải qua một giai đoạn suy thoái, và định giá bị ảnh hưởng lớn. Tuy nhiên, đầu năm 2024, việc xây dựng điện gió ngoài khơi trong nước dần phục hồi, nhu cầu cáp nước ngoài tăng lên, cộng với việc cáp quang cao cấp có khả năng thoát khỏi đặc điểm chu kỳ nhờ nhu cầu từ trí tuệ nhân tạo, ngành này dự kiến sẽ thoát khỏi đáy và bắt đầu con đường phục hồi.

Xây dựng điện gió trên biển trong nước đang có xu hướng tích cực, xuất khẩu cáp biển cũng đang được thúc đẩy dần. Đến cuối tháng 4 năm 2024, thông báo mời thầu cho một dự án điện gió trên biển lớn ở Dương Giang, Quảng Đông đã được công bố, cho thấy ngành công nghiệp đang phục hồi nhanh chóng. Cáp biển là một phần quan trọng trong xây dựng điện gió trên biển, có cấu trúc cạnh tranh tốt và rào cản gia nhập cao, dự kiến sẽ được hưởng lợi đầy đủ từ tiến trình xây dựng điện gió trên biển trong nước. Đồng thời, các doanh nghiệp cáp trong nước đang dần mở rộng thị trường nước ngoài nhờ lợi thế công nghệ, nhiều doanh nghiệp đầu ngành đã nhận các dự án quan trọng ở Châu Âu và các nơi khác. Sự hỗ trợ kép từ thị trường trong nước và quốc tế dự kiến sẽ thúc đẩy hoạt động điện gió trên biển thoát khỏi giai đoạn trầm lắng.

Dưới sự thúc đẩy của trí tuệ nhân tạo, sợi quang đặc biệt trở thành linh kiện quan trọng, cơ hội thay thế nội địa đang đến. Trước đây, thị trường sợi quang toàn cầu chủ yếu dựa vào sợi quang tiêu chuẩn cho viễn thông và trung tâm dữ liệu truyền thống, sự phát triển của ngành liên quan chặt chẽ đến chu kỳ xây dựng mạng lưới viễn thông toàn cầu. Khi nhu cầu trí tuệ nhân tạo tăng trưởng, sợi quang đặc biệt cao cấp có khả năng đón nhận cơ hội phát triển mới. Hiện tại, các loại sợi quang đặc biệt cần cho trí tuệ nhân tạo chủ yếu bao gồm sợi quang duy trì phân cực, sợi quang pha tạp và sợi quang rỗng, lần lượt được sử dụng để duy trì tính phân cực của ánh sáng, truyền tải chính xác cao khoảng cách dài và truyền tải tốc độ cao khoảng cách ngắn. Hiện nay, các trung tâm tính toán trí tuệ nhân tạo toàn cầu chủ yếu sử dụng sợi quang cao cấp từ các thương hiệu nước ngoài, trong bối cảnh nhu cầu tăng trưởng nhanh chóng, các doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực sợi và cáp quang của Trung Quốc với nền tảng công nghệ vững mạnh có khả năng mở rộng cơ hội chuỗi cung ứng mới.

Đề xuất đầu tư: Sợi quang đặc biệt là một thiết bị có sản lượng thấp nhưng giá trị cao, khác với sợi quang thông thường có mức độ tiêu chuẩn hóa cao và dễ sản xuất hàng loạt, việc sản xuất của nó cần phải nắm vững toàn bộ công nghệ từ nguyên liệu, thiết kế quy trình đến chế tạo, có rào cản gia nhập cao. Các doanh nghiệp hàng đầu trong ngành đã trải qua chu kỳ công nghiệp đầy đủ có khả năng hưởng lợi hoàn toàn từ sự phục hồi của ngành điện gió ngoài khơi và sự đổi mới công nghệ do trí tuệ nhân tạo và viễn thông vệ tinh thúc đẩy. Đề xuất tập trung theo dõi các doanh nghiệp dẫn đầu trong các lĩnh vực liên quan trong và ngoài nước.

Cảnh báo rủi ro: Sự phát triển của trí tuệ nhân tạo không đạt kỳ vọng, tiến độ xây dựng điện gió trên biển thấp hơn mong đợi, rủi ro lặp lại công nghệ.