Ứng dụng của tài sản thế giới thực trong cho vay trên Blockchain
Bối cảnh
Một xu hướng mới nổi trong lĩnh vực blockchain và tiền điện tử là sử dụng tài sản thế giới thực để mở rộng tín dụng trên chuỗi. Điều này liên quan đến việc sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra các đại diện số của tài sản thế giới thực, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa hoặc tác phẩm nghệ thuật, và sử dụng các tài sản số này làm tài sản thế chấp để phát hành tín dụng trên chuỗi. Cách này có thể giúp người vay dễ dàng và rẻ hơn trong việc tiếp cận tín dụng, đồng thời người cho vay cũng có thể kiếm lãi từ các tài sản mà họ nắm giữ bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho thị trường.
Phương pháp này hứa hẹn sẽ làm cho việc tiếp cận tín dụng trở nên dân chủ và bao trùm hơn, đặc biệt có thể phục vụ cho các nhóm khó khăn trong việc tiếp cận dịch vụ tài chính truyền thống. Hơn nữa, việc sử dụng tài sản thế giới thực làm tài sản thế chấp có thể làm cho thị trường tín dụng trên chuỗi trở nên ổn định hơn, ít bị ảnh hưởng bởi sự biến động và đầu cơ thường thấy trong vay mượn tiền điện tử.
Cho vay blockchain được đảm bảo bằng tài sản thế giới thực
Định nghĩa và đặc điểm
Cho vay tài sản thế giới thực ( RWA ) trên blockchain đề cập đến việc sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra các đại diện số cho tài sản thế giới thực và sử dụng những tài sản này làm tài sản thế chấp để phát hành khoản vay hoặc các hình thức tín dụng khác. Hình thức cho vay này có những đặc điểm sau:
Sự ổn định: RWA cung cấp nền tảng định giá ổn định và đáng tin cậy hơn cho các sản phẩm tài chính Blockchain, giúp giảm rủi ro và tăng cường sự ổn định.
Tính phổ quát: có thể làm cho việc tiếp cận tín dụng trở nên dân chủ và bao trùm hơn, đặc biệt đối với những nhóm khó tiếp cận dịch vụ tài chính truyền thống.
Tính minh bạch: Công nghệ Blockchain đã nâng cao tính minh bạch và khả năng tiếp cận trong quá trình cho vay.
So với lợi thế của việc cho vay truyền thống
Khả năng tiếp cận quốc tế: không bị giới hạn bởi địa lý, cả hai bên cho vay có thể tham gia từ bất kỳ nơi nào trên thế giới.
Khả năng tiếp cận công cụ tài chính tiền mã hóa: Các khoản vay RWA có thể được tái cấp vốn bởi các dự án DeFi khác, tạo ra một hệ sinh thái liên kết hơn.
Đồng thuận và dân chủ: Đặc tính phi tập trung có nghĩa là tất cả các bên tham gia đều có tiếng nói trong quyết định.
giới hạn
Rủi ro tín dụng: Người vay có thể vỡ nợ, phơi bày các vấn đề về thanh toán và quyền tài phán trong thế giới thực.
Thách thức tuân thủ toàn cầu: Các quốc gia khác nhau có khung quản lý và yêu cầu tuân thủ khác nhau.
Rủi ro kỹ thuật: Công nghệ Blockchain vẫn đang trong quá trình phát triển, tồn tại những thách thức về tính an toàn, khả năng mở rộng, v.v.
Nghiên cứu trường hợp
Centrifuge
Thị trường cho vay thế chấp RWA lớn nhất
Áp dụng cấu trúc trên chuỗi và ngoài chuỗi để giảm rủi ro tín dụng
Đa dạng hóa tài sản RWA
Tỷ lệ vỡ nợ cao hơn (5.6%)
Maple
Chuyển đổi CLO truyền thống thành hình thức tiền điện tử
Mỗi dự án đều có đại diện chịu trách nhiệm về vốn tổn thất lần đầu và thực hiện giảm giá trị
Tỷ lệ vỡ nợ trung bình (2.935%)
Goldfinch
Giao thức cho vay phi tập trung không cần thế chấp tiền điện tử
Mô hình tín dụng đổi mới và cơ chế khuyến khích người ủng hộ động
Người vay đa dạng và quỹ rủi ro thống nhất
Không rủi ro vỡ nợ
Credix
Quy trình bảo lãnh tập trung
LP token cụ thể cho thị trường
Thiết kế token không thể chuyển nhượng
Cơ chế bảo vệ vi phạm ba lớp
TrueFi
Cho vay không cần tài sản đảm bảo dựa trên điểm tín dụng trên chuỗi
Rất phụ thuộc vào quyết định của nhà quản lý danh mục đầu tư
Quá trình phi tập trung dần
Tỷ lệ vi phạm thấp hơn (0.258%)
Kết luận và đề xuất
Cho vay RWA là một cơ hội thị trường lớn, có thể mang lại sự tăng trưởng đáng kể cho DeFi.
Thế giới tiền điện tử cần RWA để tăng cường giá trị tín dụng và tính ổn định.
Sự phát triển không đồng đều của hệ thống tài chính toàn cầu đã tạo ra không gian sống cho việc cho vay RWA.
Hiện tại vẫn thiếu cơ sở hạ tầng hoàn thiện, nhiều quy trình phụ thuộc vào hệ thống tài chính truyền thống.
KYC và tuân thủ cần kết hợp tốt hơn với sự an toàn của vốn khách hàng.
Trong ngắn hạn, các dự án tiền điện tử khó mở rộng quy mô cho vay RWA nhanh chóng, nhưng triển vọng phát triển lâu dài rất rộng lớn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài sản thế giới thực hỗ trợ cho vay trên Blockchain: Cơ hội và thách thức đồng tồn tại
Ứng dụng của tài sản thế giới thực trong cho vay trên Blockchain
Bối cảnh
Một xu hướng mới nổi trong lĩnh vực blockchain và tiền điện tử là sử dụng tài sản thế giới thực để mở rộng tín dụng trên chuỗi. Điều này liên quan đến việc sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra các đại diện số của tài sản thế giới thực, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa hoặc tác phẩm nghệ thuật, và sử dụng các tài sản số này làm tài sản thế chấp để phát hành tín dụng trên chuỗi. Cách này có thể giúp người vay dễ dàng và rẻ hơn trong việc tiếp cận tín dụng, đồng thời người cho vay cũng có thể kiếm lãi từ các tài sản mà họ nắm giữ bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho thị trường.
Phương pháp này hứa hẹn sẽ làm cho việc tiếp cận tín dụng trở nên dân chủ và bao trùm hơn, đặc biệt có thể phục vụ cho các nhóm khó khăn trong việc tiếp cận dịch vụ tài chính truyền thống. Hơn nữa, việc sử dụng tài sản thế giới thực làm tài sản thế chấp có thể làm cho thị trường tín dụng trên chuỗi trở nên ổn định hơn, ít bị ảnh hưởng bởi sự biến động và đầu cơ thường thấy trong vay mượn tiền điện tử.
Cho vay blockchain được đảm bảo bằng tài sản thế giới thực
Định nghĩa và đặc điểm
Cho vay tài sản thế giới thực ( RWA ) trên blockchain đề cập đến việc sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra các đại diện số cho tài sản thế giới thực và sử dụng những tài sản này làm tài sản thế chấp để phát hành khoản vay hoặc các hình thức tín dụng khác. Hình thức cho vay này có những đặc điểm sau:
Sự ổn định: RWA cung cấp nền tảng định giá ổn định và đáng tin cậy hơn cho các sản phẩm tài chính Blockchain, giúp giảm rủi ro và tăng cường sự ổn định.
Tính phổ quát: có thể làm cho việc tiếp cận tín dụng trở nên dân chủ và bao trùm hơn, đặc biệt đối với những nhóm khó tiếp cận dịch vụ tài chính truyền thống.
Tính minh bạch: Công nghệ Blockchain đã nâng cao tính minh bạch và khả năng tiếp cận trong quá trình cho vay.
So với lợi thế của việc cho vay truyền thống
Khả năng tiếp cận quốc tế: không bị giới hạn bởi địa lý, cả hai bên cho vay có thể tham gia từ bất kỳ nơi nào trên thế giới.
Khả năng tiếp cận công cụ tài chính tiền mã hóa: Các khoản vay RWA có thể được tái cấp vốn bởi các dự án DeFi khác, tạo ra một hệ sinh thái liên kết hơn.
Đồng thuận và dân chủ: Đặc tính phi tập trung có nghĩa là tất cả các bên tham gia đều có tiếng nói trong quyết định.
giới hạn
Rủi ro tín dụng: Người vay có thể vỡ nợ, phơi bày các vấn đề về thanh toán và quyền tài phán trong thế giới thực.
Thách thức tuân thủ toàn cầu: Các quốc gia khác nhau có khung quản lý và yêu cầu tuân thủ khác nhau.
Rủi ro kỹ thuật: Công nghệ Blockchain vẫn đang trong quá trình phát triển, tồn tại những thách thức về tính an toàn, khả năng mở rộng, v.v.
Nghiên cứu trường hợp
Centrifuge
Maple
Goldfinch
Credix
TrueFi
Kết luận và đề xuất
Cho vay RWA là một cơ hội thị trường lớn, có thể mang lại sự tăng trưởng đáng kể cho DeFi.
Thế giới tiền điện tử cần RWA để tăng cường giá trị tín dụng và tính ổn định.
Sự phát triển không đồng đều của hệ thống tài chính toàn cầu đã tạo ra không gian sống cho việc cho vay RWA.
Hiện tại vẫn thiếu cơ sở hạ tầng hoàn thiện, nhiều quy trình phụ thuộc vào hệ thống tài chính truyền thống.
KYC và tuân thủ cần kết hợp tốt hơn với sự an toàn của vốn khách hàng.
Trong ngắn hạn, các dự án tiền điện tử khó mở rộng quy mô cho vay RWA nhanh chóng, nhưng triển vọng phát triển lâu dài rất rộng lớn.