Hoạt động điểm Ethena sắp kết thúc: Phân tích so sánh các kế hoạch lợi nhuận khác nhau
Gần đây có tin tức cho biết hoạt động tích lũy điểm của Ethena có thể sắp kết thúc. Trong khi đó, trên một nền tảng giao dịch, tỷ lệ lợi suất hàng năm ngụ ý của USDe (APY) đã tăng vọt lên mức 170%, cho thấy thị trường rất công nhận về lợi suất cao của nó. Do đó, chúng ta cần thảo luận chi tiết về chiến lược khai thác điểm của Ethena, để các nhà đầu tư có thể nắm bắt cơ hội cuối cùng.
Ethena là một nền tảng tài chính đổi mới, với mô hình kinh doanh cốt lõi là sử dụng stablecoin do người dùng cung cấp để mua các sản phẩm phái sinh thanh khoản như stETH trên sàn giao dịch (LSD), đồng thời bán khống ETH để phòng ngừa rủi ro. Hoạt động này không chỉ có thể thu được lợi nhuận từ việc staking ETH mà còn có thể kiếm lợi từ tỷ lệ phí vốn của việc bán khống. Trong bối cảnh thị trường tăng giá, do tỷ lệ phí vốn cao, Ethena có thể cung cấp mức lợi nhuận khá đáng kể.
Ethena chủ yếu cung cấp hai loại sản phẩm token:
sUSDe: Đây là một loại token có thể hưởng lãi suất gốc. Giá trị của nó sẽ tăng theo thời gian, thể hiện qua việc tỷ lệ sUSDe/USDe liên tục tăng. Cần lưu ý rằng việc chuyển đổi sUSDe sang USDe cần thời gian mở khóa là 7 ngày.
USDe: Đây là một loại token không có lãi suất, chủ yếu được sử dụng để xây dựng các pool thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi. Lợi nhuận từ tài sản đứng sau USDe sẽ được sử dụng để nâng cao tỷ suất sinh lợi của sUSDe. Đáng chú ý là, phần thưởng điểm của Ethena chủ yếu tập trung vào USDe. Người dùng thông thường thường chỉ có thể trao đổi USDe với USDC/USDT thông qua sàn giao dịch phi tập trung (DEX), quá trình này có thể phát sinh một lượng nhỏ tổn thất giao dịch.
Tiếp theo, chúng tôi sẽ giới thiệu cho mọi người một số phương án tham gia tối ưu dựa trên các kỳ vọng lợi nhuận khác nhau và nhu cầu thanh khoản.
Zircuit+USDe: Đây là giải pháp có lợi suất cao nhất hiện nay mà không có thời gian khóa và vẫn còn hạn mức. Người dùng chỉ cần gửi USDe vào nền tảng Zircuit, họ có thể nhận được 7 lần điểm Ethena và điểm Zircuit bổ sung. Một trong những lợi thế lớn của phương pháp này là có thể mở khóa vốn bất cứ lúc nào. Đáng chú ý là Zircuit là một giải pháp mạng lớp hai được các nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng ưa chuộng.
Khóa USDe: Phương thức này cung cấp mức tham gia tối đa, lợi nhuận và tính thanh khoản đều ở mức trung bình. Khóa trực tiếp USDe có thể nhận được phần thưởng điểm gấp 10 lần, nhưng cần thời gian mở khóa 7 ngày. Hiện tại phương thức này vẫn còn nhiều hạn mức dư.
Khóa Curve USDe LP: Phương thức này cung cấp lợi suất cao, nhưng tính thanh khoản kém và hạn mức hạn chế. Bằng cách khóa các token LP được hiển thị trên trang thanh khoản chính thức của Ethena, bạn có thể nhận được phần thưởng điểm gấp 15 lần. Tuy nhiên, điều này yêu cầu một thời gian mở khóa 21 ngày, và trong thời gian mở khóa sẽ không có lợi suất. Xét thấy hoạt động tích điểm sắp kết thúc, chi phí cơ hội của phương thức này khá cao. Nếu bạn nghĩ rằng lợi suất khai thác trong tương lai sẽ không thể so sánh với hiện tại, bạn có thể xem xét phương thức này. Tuy nhiên, hiện tại hạn mức của phương thức này gần như đã đầy, khuyên bạn nên theo dõi chặt chẽ và nhanh chóng hành động khi có hạn mức mới.
Giữ sUSDe: Cách này cung cấp lợi suất bằng đô la Mỹ cao hơn, nhưng phần thưởng điểm ít hơn. Mặc dù phần thưởng điểm chỉ là 1 lần, nhưng có thể nhận được lợi suất gốc lên đến 67%. Cần lưu ý rằng việc mở khóa mất 7 ngày, tính thanh khoản trung bình. Nếu cần tiền gấp, cũng có thể bán ra với giá chiết khấu qua DEX.
Pendle/Gearbox USDe: Hai phương pháp này lý thuyết có thể cung cấp lợi nhuận rất cao, nhưng thực tế đã không còn hạn mức khả dụng. Trên nền tảng Pendle, việc sử dụng token YT có thể mang lại phần thưởng điểm đến 200 lần, nhưng hạn mức đã đầy. Còn trên nền tảng Gearbox, thông qua vay mượn USDe theo chu kỳ, có thể sử dụng đòn bẩy để đạt được phần thưởng điểm tối đa 90 lần, nhưng hạn mức rất khan hiếm và cần xem xét chi phí vay mượn. Cả hai phương án này đều có rủi ro thua lỗ không nhỏ, chỉ được khuyến nghị cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp quen thuộc với cơ chế.
Ngoài các phương án trên, các hình thức tham gia khác có lợi nhuận thấp hơn trong điều kiện thanh khoản tương tự, hoặc thanh khoản không bằng các phương án trên trong điều kiện lợi nhuận tương tự. Do đó, nhà đầu tư có thể chọn hình thức tham gia phù hợp nhất trong các phương án trên dựa trên nhu cầu thanh khoản của bản thân.
Khi tham gia hoạt động tích điểm của Ethena, nhà đầu tư nên xem xét đầy đủ khả năng chịu rủi ro và nhu cầu thanh khoản của bản thân. Đồng thời, cũng cần theo dõi sát sao diễn biến thị trường và thông báo từ nền tảng, để kịp thời điều chỉnh chiến lược đầu tư. Khi thị trường tiền mã hóa tiếp tục phát triển, các sản phẩm tài chính sáng tạo như Ethena có thể ngày càng nhiều, nhà đầu tư cần duy trì khả năng học hỏi và thích ứng, để nắm bắt cơ hội đầu tư tiềm năng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
faded_wojak.eth
· 07-26 19:38
Lợi nhuận lại có mấy trăm, hoảng quá một chút.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainTherapist
· 07-26 19:33
Lãi suất hàng năm 170? Nghĩ về tiền mà phát điên lên.
Thời gian đếm ngược cho hoạt động tích lũy Ethena: Tỷ suất lợi nhuận USDe tăng vọt lên 170% Phân tích kế hoạch tham gia tối ưu
Hoạt động điểm Ethena sắp kết thúc: Phân tích so sánh các kế hoạch lợi nhuận khác nhau
Gần đây có tin tức cho biết hoạt động tích lũy điểm của Ethena có thể sắp kết thúc. Trong khi đó, trên một nền tảng giao dịch, tỷ lệ lợi suất hàng năm ngụ ý của USDe (APY) đã tăng vọt lên mức 170%, cho thấy thị trường rất công nhận về lợi suất cao của nó. Do đó, chúng ta cần thảo luận chi tiết về chiến lược khai thác điểm của Ethena, để các nhà đầu tư có thể nắm bắt cơ hội cuối cùng.
Ethena là một nền tảng tài chính đổi mới, với mô hình kinh doanh cốt lõi là sử dụng stablecoin do người dùng cung cấp để mua các sản phẩm phái sinh thanh khoản như stETH trên sàn giao dịch (LSD), đồng thời bán khống ETH để phòng ngừa rủi ro. Hoạt động này không chỉ có thể thu được lợi nhuận từ việc staking ETH mà còn có thể kiếm lợi từ tỷ lệ phí vốn của việc bán khống. Trong bối cảnh thị trường tăng giá, do tỷ lệ phí vốn cao, Ethena có thể cung cấp mức lợi nhuận khá đáng kể.
Ethena chủ yếu cung cấp hai loại sản phẩm token:
sUSDe: Đây là một loại token có thể hưởng lãi suất gốc. Giá trị của nó sẽ tăng theo thời gian, thể hiện qua việc tỷ lệ sUSDe/USDe liên tục tăng. Cần lưu ý rằng việc chuyển đổi sUSDe sang USDe cần thời gian mở khóa là 7 ngày.
USDe: Đây là một loại token không có lãi suất, chủ yếu được sử dụng để xây dựng các pool thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi. Lợi nhuận từ tài sản đứng sau USDe sẽ được sử dụng để nâng cao tỷ suất sinh lợi của sUSDe. Đáng chú ý là, phần thưởng điểm của Ethena chủ yếu tập trung vào USDe. Người dùng thông thường thường chỉ có thể trao đổi USDe với USDC/USDT thông qua sàn giao dịch phi tập trung (DEX), quá trình này có thể phát sinh một lượng nhỏ tổn thất giao dịch.
Tiếp theo, chúng tôi sẽ giới thiệu cho mọi người một số phương án tham gia tối ưu dựa trên các kỳ vọng lợi nhuận khác nhau và nhu cầu thanh khoản.
Zircuit+USDe: Đây là giải pháp có lợi suất cao nhất hiện nay mà không có thời gian khóa và vẫn còn hạn mức. Người dùng chỉ cần gửi USDe vào nền tảng Zircuit, họ có thể nhận được 7 lần điểm Ethena và điểm Zircuit bổ sung. Một trong những lợi thế lớn của phương pháp này là có thể mở khóa vốn bất cứ lúc nào. Đáng chú ý là Zircuit là một giải pháp mạng lớp hai được các nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng ưa chuộng.
Khóa USDe: Phương thức này cung cấp mức tham gia tối đa, lợi nhuận và tính thanh khoản đều ở mức trung bình. Khóa trực tiếp USDe có thể nhận được phần thưởng điểm gấp 10 lần, nhưng cần thời gian mở khóa 7 ngày. Hiện tại phương thức này vẫn còn nhiều hạn mức dư.
Khóa Curve USDe LP: Phương thức này cung cấp lợi suất cao, nhưng tính thanh khoản kém và hạn mức hạn chế. Bằng cách khóa các token LP được hiển thị trên trang thanh khoản chính thức của Ethena, bạn có thể nhận được phần thưởng điểm gấp 15 lần. Tuy nhiên, điều này yêu cầu một thời gian mở khóa 21 ngày, và trong thời gian mở khóa sẽ không có lợi suất. Xét thấy hoạt động tích điểm sắp kết thúc, chi phí cơ hội của phương thức này khá cao. Nếu bạn nghĩ rằng lợi suất khai thác trong tương lai sẽ không thể so sánh với hiện tại, bạn có thể xem xét phương thức này. Tuy nhiên, hiện tại hạn mức của phương thức này gần như đã đầy, khuyên bạn nên theo dõi chặt chẽ và nhanh chóng hành động khi có hạn mức mới.
Giữ sUSDe: Cách này cung cấp lợi suất bằng đô la Mỹ cao hơn, nhưng phần thưởng điểm ít hơn. Mặc dù phần thưởng điểm chỉ là 1 lần, nhưng có thể nhận được lợi suất gốc lên đến 67%. Cần lưu ý rằng việc mở khóa mất 7 ngày, tính thanh khoản trung bình. Nếu cần tiền gấp, cũng có thể bán ra với giá chiết khấu qua DEX.
Pendle/Gearbox USDe: Hai phương pháp này lý thuyết có thể cung cấp lợi nhuận rất cao, nhưng thực tế đã không còn hạn mức khả dụng. Trên nền tảng Pendle, việc sử dụng token YT có thể mang lại phần thưởng điểm đến 200 lần, nhưng hạn mức đã đầy. Còn trên nền tảng Gearbox, thông qua vay mượn USDe theo chu kỳ, có thể sử dụng đòn bẩy để đạt được phần thưởng điểm tối đa 90 lần, nhưng hạn mức rất khan hiếm và cần xem xét chi phí vay mượn. Cả hai phương án này đều có rủi ro thua lỗ không nhỏ, chỉ được khuyến nghị cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp quen thuộc với cơ chế.
Ngoài các phương án trên, các hình thức tham gia khác có lợi nhuận thấp hơn trong điều kiện thanh khoản tương tự, hoặc thanh khoản không bằng các phương án trên trong điều kiện lợi nhuận tương tự. Do đó, nhà đầu tư có thể chọn hình thức tham gia phù hợp nhất trong các phương án trên dựa trên nhu cầu thanh khoản của bản thân.
Khi tham gia hoạt động tích điểm của Ethena, nhà đầu tư nên xem xét đầy đủ khả năng chịu rủi ro và nhu cầu thanh khoản của bản thân. Đồng thời, cũng cần theo dõi sát sao diễn biến thị trường và thông báo từ nền tảng, để kịp thời điều chỉnh chiến lược đầu tư. Khi thị trường tiền mã hóa tiếp tục phát triển, các sản phẩm tài chính sáng tạo như Ethena có thể ngày càng nhiều, nhà đầu tư cần duy trì khả năng học hỏi và thích ứng, để nắm bắt cơ hội đầu tư tiềm năng.