Vua M&A Web2 tiến quân vào Web3: Huaxing Capital chi mạnh 100 triệu USD để đầu tư vào lĩnh vực mã hóa

Được dẫn dắt bởi nhiều vụ sáp nhập cấp thời đại, Huaxing Capital hiện nay đã hướng tầm nhìn vào thế giới mã hóa. Gần đây, Hội đồng quản trị của Huaxing Capital đã thông qua quyết định chiến lược, dự định trong vòng hai năm tới sẽ đầu tư 100 triệu USD cho việc mở rộng kinh doanh Web3 của tập đoàn và đầu tư trực tiếp vào tài sản mã hóa.

Thông tin này đã thu hút sự chú ý của thị trường, cổ phiếu của Huaxing Capital Holdings đã tăng vọt theo đó. Công ty ngân hàng đầu tư này, từng định hình tình hình trong thời đại Web2, đang cố gắng tìm vị trí trong một cuộc cách mạng tài chính mới. Web2 đã được Huaxing phối hợp thành "cục", liệu Web3 có được họ định hình lại không?

Sự bố trí Web3 của Hoa Hưng đã có nguồn gốc từ lâu

Là một trong những ngân hàng đầu tư nội địa đầu tiên tham gia vào lĩnh vực kinh tế mới của Trung Quốc, Huaxing Capital luôn đứng ở tuyến đầu trong việc tái cấu trúc ngành công nghiệp Internet của Trung Quốc. Kể từ khi được thành lập vào năm 2005, công ty đã tham gia sâu sắc vào nhiều thương vụ sáp nhập và giao dịch chiến lược quan trọng trong quá trình nổi lên của kinh tế mới tại Trung Quốc, bao gồm nhiều trường hợp mua lại các công ty Internet nổi tiếng. Tại thị trường sơ cấp, Huaxing thậm chí đã trở thành động lực đứng sau nhiều ông lớn với mô hình "ngân hàng đầu tư + đầu tư".

Mặc dù lần này được công bố một cách rầm rộ thông qua quyết định của hội đồng quản trị về việc tham gia Web3, nhưng thực tế, Hua Xing đã âm thầm bắt đầu triển khai trong thế giới mã hóa nhiều năm qua, liên quan đến các lĩnh vực như doanh nghiệp khai thác, stablecoin, nền tảng giao dịch và nhiều lĩnh vực khác.

Ngay từ năm 2018, quỹ đầu tư kinh tế mới do Huaxing quản lý đã đầu tư vào một công ty phát hành stablecoin nổi tiếng. Năm 2019, Huaxing đã hỗ trợ một công ty sản xuất máy đào blockchain niêm yết tại Mỹ, khiến nó trở thành công ty đầu tiên trong cùng lĩnh vực niêm yết trên sàn Nasdaq.

Năm 2021, Huaxing đã đầu tư vào một nhà cung cấp dịch vụ tài chính mã hóa thông qua quỹ trực thuộc, dự án đó sau này đã hoàn thành việc sáp nhập và niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ, giá trị ước tính đã từng vượt qua 3 tỷ USD, trở thành kỳ lân mã hóa nổi tiếng ở châu Á.

Năm 2022, Huaxing Capital đã hoàn thành việc đầu tư vào một công ty dịch vụ tài chính mã hóa khác, và trong cùng năm đó đã hỗ trợ công ty liên kết hoàn thành quy trình sáp nhập và niêm yết SPAC, mở đường cho việc gia nhập thị trường chứng khoán Mỹ.

Năm 2023, Hoa Hưng đã giúp một công ty máy khai thác nổi tiếng hoàn thành việc sáp nhập. Đồng thời, Hoa Hưng Chứng khoán (Hồng Kông) cũng đảm nhận vai trò tư vấn tài chính cho một công ty mã hóa, tham gia sâu vào nhiều vòng gọi vốn của công ty đó.

Từ kế hoạch niêm yết, đầu tư cổ phần, đến mua lại, tái cấu trúc và tư vấn tài chính, Huaxing Capital với khả năng chuyên môn của ngân hàng đầu tư truyền thống và mạng lưới địa phương, chính xác nhúng vào cấu trúc sinh thái mã hóa.

Chuyển đổi của Huaxing Capital

Đầu năm 2023, Huaxing Capital đã trải qua một biến cố lớn khi người sáng lập của họ "mất tích" đã gây chấn động toàn bộ thị trường vốn. Nhưng ngay trước sự kiện này, hiệu suất của Huaxing Capital đã có sự sụt giảm rõ rệt. Trong nửa đầu năm 2022, doanh thu của công ty giảm mạnh 40% so với cùng kỳ năm trước, và lỗ ròng lên tới 23 triệu USD, trong khi cùng kỳ năm trước công ty vẫn đang trong tình trạng có lãi 179 triệu USD.

Sau khi trải qua cú sốc kép từ biến động cấp cao và thị trường vốn, Huaxing buộc phải làm chậm bước mở rộng và bắt đầu xem xét lại vị trí cốt lõi của tập đoàn. Vào tháng 2 năm 2024, người sáng lập chính thức từ chức khỏi tất cả các vị trí trong công ty. Công ty được dẫn dắt bởi đội ngũ quản lý mới, đề xuất chiến lược "Huaxing 2.0", tập trung vào công nghệ cứng, nâng cấp ngành và toàn cầu hóa, giảm bớt nhãn mác tiêu dùng Internet truyền thống.

Trong tư duy chuyển đổi này, Web3 và mã hóa tài sản bắt đầu gia nhập tầm nhìn cốt lõi của HUA XING. Vào đầu tháng 6 năm nay, một công ty phát hành stablecoin mà HUA XING đã đầu tư sớm đã thành công niêm yết, giá mở cửa tăng vọt, giá trị thị trường một thời điểm gần 30 tỷ USD. Là một trong những nhà đầu tư sớm, HUA XING cũng đã nhận được lợi nhuận, giá cổ phiếu của công ty ngay lập tức tăng hơn 16%.

Cuộc "liên động" vốn đã lâu không thấy này, có thể đã mang lại cho Huaxing nhiều niềm tin hơn trong việc tái đầu tư vào Web3. Chẳng bao lâu sau, hội đồng quản trị công ty chính thức thông qua nghị quyết, thiết lập ngân sách đặc biệt 100 triệu USD để tiến vào lĩnh vực Web3 và mã hóa, tập trung vào stablecoin, RWA và hệ sinh thái tiền mã hóa, đồng thời đẩy nhanh việc xin cấp và nâng cấp giấy phép kinh doanh liên quan.

Vào thời điểm này, Hồng Kông đang trong giai đoạn chính sách mã hóa ấm lên và hệ thống giấy phép đang dần hoàn thiện. Nhiều công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Hồng Kông đã nhanh chóng tăng cường bố trí mã hóa: có công ty xin cấp giấy phép stablecoin, có công ty được phê duyệt cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo, còn có công ty nhận được giấy phép sàn giao dịch tài sản ảo. Trong bối cảnh chính sách thuận lợi và chu kỳ ngành đang âm thầm ấm lên, Hoa Hưng một lần nữa đã tìm ra điểm xâm nhập.

Hua Xing từng sử dụng hoạt động vốn để kết nối sự trỗi dậy của các ông trùm, cũng từng tái cấu trúc bản đồ ngành với tầm nhìn chiến lược. Phương pháp trưởng thành và nguồn lực sâu dày đã giúp họ thống trị trong thời đại Web2, nhưng trong Web3, tất cả những điều này còn hiệu quả không?

Dù thế nào đi chăng nữa, Hua Xing Capital đang để lại dấu ấn của mình trong lĩnh vực mã hóa mới.