On-chain AngelList: Thời đại mới của huy động vốn và đầu tư bán riêng tư tài sản tiền điện tử
Bán riêng tư vốn đầu tư về bản chất là một giao dịch tài chính, nhưng liên quan đến nhiều công việc và hợp tác phức tạp và chuyên nghiệp. Từ góc độ đầu tư, thường cần phải trải qua bốn giai đoạn: huy động vốn, đầu tư, quản lý sau đầu tư và thoái vốn. Quá trình này liên quan đến việc đăng ký thực thể, quản lý nhà đầu tư, quản lý tài chính, thẩm định và nhiều công việc khác. Từ góc độ huy động vốn, các doanh nghiệp khởi nghiệp cũng cần thực hiện đăng ký thực thể, lập kế hoạch huy động vốn, quản lý cấu trúc cổ phần và nhiều công việc phức tạp khác.
Những công việc này thường vượt quá khả năng chuyên môn của người tham gia. Để hoàn thành những công việc này, họ cần phải bỏ ra thêm chi phí tài chính, chi phí thời gian, chi phí nhân lực và chi phí học tập, và cần có sự hợp tác nhiều hơn, chẳng hạn như thuê luật sư và nhân viên tài chính. Do đó, bán riêng tư đầu tư và tài chính là một lĩnh vực có rào cản rất cao.
AngelList là một bộ công cụ trực tuyến phục vụ cho lĩnh vực đầu tư và huy động vốn bán riêng tư. Nó trừu tượng hóa các công việc phức tạp ở các giai đoạn giao dịch huy động vốn bán riêng tư thành các thành phần và chương trình, sử dụng công nghệ internet để hoạt động trực tuyến, cho phép mọi người trên toàn cầu tham gia hiệu quả vào các quy trình kinh doanh này. Ví dụ:
Các tổ chức đầu tư và nhà quản lý quỹ có thể dễ dàng tạo khung vận hành trực tuyến, thực hiện các công việc như gây quỹ, đầu tư, v.v.
Nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm kiếm các tổ chức đầu tư xuất sắc và tham gia.
Các doanh nghiệp khởi nghiệp có thể nhanh chóng khởi động và quản lý việc huy động vốn.
Ưu điểm của công cụ trực tuyến là nâng cao hiệu suất, mở rộng ranh giới, đồng thời giảm chi phí tài chính và thời gian. Đây là sự chuyển đổi mô hình mà cách mạng công nghệ mang lại cho các ngành cụ thể.
Tuy nhiên, việc huy động và đầu tư trong lĩnh vực bán riêng tư tài sản tiền điện tử có sự khác biệt rõ rệt so với huy động và đầu tư cổ phần tư nhân truyền thống, chủ yếu thể hiện ở chỗ đồng tiền đầu tư thường là tài sản tiền điện tử. Do không thể sử dụng các công cụ truyền thống như AngelList, hiện nay phần lớn việc huy động và đầu tư trong lĩnh vực bán riêng tư tài sản tiền điện tử áp dụng các phương pháp quản lý đơn giản, chẳng hạn như sử dụng ví đa chữ ký để quản lý tài sản huy động, chuyển khoản thủ công để hoàn thành việc huy động và đầu tư, v.v. Mô hình vận hành thô sơ này không chỉ kém hiệu quả mà còn mang lại nhiều rủi ro:
Rủi ro tài chính: Các tổ chức đầu tư nắm quyền quản lý tài chính, nhà đầu tư thiếu sự bảo đảm thực chất.
Rủi ro vi phạm hợp đồng: Hiện tại, hầu hết các khu vực pháp lý đều chưa hoàn thiện trong việc hỗ trợ tài sản tiền điện tử, khó có thể ràng buộc hiệu quả hai bên giao dịch.
Hiện tượng đầu tư: Có rất nhiều nhóm đầu cơ coin mang danh VC, gây tổn hại cho các doanh nghiệp khởi nghiệp.
Tài sản tiền điện tử虽然带来挑战,但也给 bán riêng tư投融资带来新机遇。由于投资货币 và回报均为 mã hóa, chúng ta có thể将 mã hóa bán riêng tư投融资视为同一记账系统(区块链)中的 coin-coin交易。这使得募资、投资、管理、退出等环节变得简单,且可以利用 mã hóa的技术特性(如 hợp đồng thông minh, tiền tệ có thể lập trình, khả năng dữ liệu)从技术层面约束交易双方,保障各方权益.
Ví dụ, chúng ta có thể triển khai hợp đồng quản lý quỹ, thông qua logic lập trình ràng buộc quyền kiểm soát quỹ, tránh việc nhân viên nội bộ chiếm dụng quỹ. Cũng có thể triển khai hợp đồng hoàn trả, cho phép nhà đầu tư đánh giá định kỳ xem có tiếp tục đầu tư hay không. Đối với an toàn thực hiện, có thể triển khai hợp đồng thỏa thuận đầu tư, sử dụng logic lập trình để thực hiện các quy tắc giao dịch trong thỏa thuận SAFT, bao gồm loại tiền tệ đầu tư, loại tiền tệ hoàn trả, giá cả, kế hoạch mở khóa, v.v. Những hợp đồng này một khi được triển khai sẽ không thể đảo ngược, không thể thay đổi, bất kỳ ai cũng không thể ngăn cản việc thực hiện của chúng.
Tính mở và khả năng truy cập dữ liệu của blockchain còn giúp chúng ta xác minh hồ sơ lịch sử của các tổ chức đầu tư, phân tích hiệu suất đầu tư, triết lý và chiến lược của họ có thực sự đúng hay không, từ đó giúp phân biệt các nhà đầu tư giá trị thực sự và những nhà đầu tư đầu cơ ngắn hạn.
Nếu chúng ta đưa tất cả các giao dịch và quản lý lên chuỗi, xây dựng hợp đồng thông minh tương ứng cho từng giai đoạn, và cho phép những hợp đồng này có thể kết hợp tự do, gọi lẫn nhau, chúng ta có thể xây dựng một bộ công cụ đầu tư và huy động vốn trên chuỗi, tức là AngelList trên chuỗi. Những hợp đồng cơ bản này bao gồm hợp đồng huy động vốn, hợp đồng quỹ, hợp đồng bỏ phiếu, hợp đồng đầu tư, hợp đồng mở khóa, v.v. Chúng ta có thể kết hợp tự do những hợp đồng này để thực hiện các chức năng khác nhau, như xây dựng thỏa thuận đầu tư trên chuỗi, công cụ quản lý doanh nghiệp, nền tảng gây quỹ cộng đồng, thậm chí vận hành quỹ đầu tư riêng tư, câu lạc bộ đầu tư và các hoạt động kinh doanh phức tạp khác.
Những hợp đồng này không chỉ cung cấp sự bảo đảm giao dịch không cần tin cậy, mà còn mô hình hóa quy trình giao dịch đầu tư riêng tư, giúp người không chuyên cũng có thể dễ dàng hoàn thành công việc chuyên nghiệp. Nó có tất cả các lợi thế của công cụ trực tuyến ( hiệu suất, biên giới, chi phí ), đồng thời từ góc độ kỹ thuật đảm bảo an toàn giao dịch và vấn đề thực hiện hợp đồng. Đây là sự chuyển đổi mô hình mới mà công nghệ blockchain mang lại cho đầu tư riêng tư.
Kể từ khi The DAO ra đời vào năm 2016, nhiều nhà phát triển và người xây dựng đã nỗ lực vì tầm nhìn "bán riêng tư on-chain" này. Họ dựa trên hiểu biết riêng của mình để xây dựng các giải pháp trong các lĩnh vực khác nhau. Mặc dù có người từ bỏ giữa chừng, nhưng nhiều người khác vẫn tiếp tục cải tiến và hoàn thiện những giải pháp này. Là một trong những người sáng lập DAOSquare, tôi cũng rất vinh dự khi trở thành người thúc đẩy và xây dựng cho tầm nhìn này. Mục tiêu của chúng tôi là xây dựng AngelList on-chain, cung cấp bộ công cụ hoàn thiện cho việc đầu tư và huy động vốn trong Tài sản tiền điện tử, đảm bảo an toàn tài sản và tuân thủ hợp đồng cho tất cả các bên giao dịch, đồng thời nâng cao hiệu quả, mở rộng ranh giới và giảm chi phí.
Tôi tin rằng đầu tư mạo hiểm on-chain đối với tài sản tiền điện tử bán riêng tư và thậm chí sự phát triển của toàn bộ ngành tài sản tiền điện tử là vô cùng quan trọng. Khi ngành ngày càng hoàn thiện và được quy định, những sản phẩm phục vụ cho việc đầu tư và tài trợ tài sản tiền điện tử chắc chắn sẽ tỏa sáng. Hãy cùng chờ xem.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainFortuneTeller
· 07-26 23:05
Cảm giác công nghệ đã thay đổi, phí giao dịch sao vẫn cao như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
CoffeeNFTs
· 07-26 23:00
Hiệu suất thực sự nhanh chóng.
Xem bản gốcTrả lời0
SoliditySlayer
· 07-26 22:54
An toàn vốn mới là cốt lõi ha
Xem bản gốcTrả lời0
GasWaster
· 07-26 22:52
Chiêu trò cũ không còn hiệu quả nữa
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeNightmare
· 07-26 22:47
Từ đâu mà có nhiều người ngốc nghếch như vậy để giao dịch hợp đồng.
on-chain AngelList: Tài sản tiền điện tử bán riêng tư đầu tư và huy động vốn cách mạng
On-chain AngelList: Thời đại mới của huy động vốn và đầu tư bán riêng tư tài sản tiền điện tử
Bán riêng tư vốn đầu tư về bản chất là một giao dịch tài chính, nhưng liên quan đến nhiều công việc và hợp tác phức tạp và chuyên nghiệp. Từ góc độ đầu tư, thường cần phải trải qua bốn giai đoạn: huy động vốn, đầu tư, quản lý sau đầu tư và thoái vốn. Quá trình này liên quan đến việc đăng ký thực thể, quản lý nhà đầu tư, quản lý tài chính, thẩm định và nhiều công việc khác. Từ góc độ huy động vốn, các doanh nghiệp khởi nghiệp cũng cần thực hiện đăng ký thực thể, lập kế hoạch huy động vốn, quản lý cấu trúc cổ phần và nhiều công việc phức tạp khác.
Những công việc này thường vượt quá khả năng chuyên môn của người tham gia. Để hoàn thành những công việc này, họ cần phải bỏ ra thêm chi phí tài chính, chi phí thời gian, chi phí nhân lực và chi phí học tập, và cần có sự hợp tác nhiều hơn, chẳng hạn như thuê luật sư và nhân viên tài chính. Do đó, bán riêng tư đầu tư và tài chính là một lĩnh vực có rào cản rất cao.
AngelList là một bộ công cụ trực tuyến phục vụ cho lĩnh vực đầu tư và huy động vốn bán riêng tư. Nó trừu tượng hóa các công việc phức tạp ở các giai đoạn giao dịch huy động vốn bán riêng tư thành các thành phần và chương trình, sử dụng công nghệ internet để hoạt động trực tuyến, cho phép mọi người trên toàn cầu tham gia hiệu quả vào các quy trình kinh doanh này. Ví dụ:
Ưu điểm của công cụ trực tuyến là nâng cao hiệu suất, mở rộng ranh giới, đồng thời giảm chi phí tài chính và thời gian. Đây là sự chuyển đổi mô hình mà cách mạng công nghệ mang lại cho các ngành cụ thể.
Tuy nhiên, việc huy động và đầu tư trong lĩnh vực bán riêng tư tài sản tiền điện tử có sự khác biệt rõ rệt so với huy động và đầu tư cổ phần tư nhân truyền thống, chủ yếu thể hiện ở chỗ đồng tiền đầu tư thường là tài sản tiền điện tử. Do không thể sử dụng các công cụ truyền thống như AngelList, hiện nay phần lớn việc huy động và đầu tư trong lĩnh vực bán riêng tư tài sản tiền điện tử áp dụng các phương pháp quản lý đơn giản, chẳng hạn như sử dụng ví đa chữ ký để quản lý tài sản huy động, chuyển khoản thủ công để hoàn thành việc huy động và đầu tư, v.v. Mô hình vận hành thô sơ này không chỉ kém hiệu quả mà còn mang lại nhiều rủi ro:
Tài sản tiền điện tử虽然带来挑战,但也给 bán riêng tư投融资带来新机遇。由于投资货币 và回报均为 mã hóa, chúng ta có thể将 mã hóa bán riêng tư投融资视为同一记账系统(区块链)中的 coin-coin交易。这使得募资、投资、管理、退出等环节变得简单,且可以利用 mã hóa的技术特性(如 hợp đồng thông minh, tiền tệ có thể lập trình, khả năng dữ liệu)从技术层面约束交易双方,保障各方权益.
Ví dụ, chúng ta có thể triển khai hợp đồng quản lý quỹ, thông qua logic lập trình ràng buộc quyền kiểm soát quỹ, tránh việc nhân viên nội bộ chiếm dụng quỹ. Cũng có thể triển khai hợp đồng hoàn trả, cho phép nhà đầu tư đánh giá định kỳ xem có tiếp tục đầu tư hay không. Đối với an toàn thực hiện, có thể triển khai hợp đồng thỏa thuận đầu tư, sử dụng logic lập trình để thực hiện các quy tắc giao dịch trong thỏa thuận SAFT, bao gồm loại tiền tệ đầu tư, loại tiền tệ hoàn trả, giá cả, kế hoạch mở khóa, v.v. Những hợp đồng này một khi được triển khai sẽ không thể đảo ngược, không thể thay đổi, bất kỳ ai cũng không thể ngăn cản việc thực hiện của chúng.
Tính mở và khả năng truy cập dữ liệu của blockchain còn giúp chúng ta xác minh hồ sơ lịch sử của các tổ chức đầu tư, phân tích hiệu suất đầu tư, triết lý và chiến lược của họ có thực sự đúng hay không, từ đó giúp phân biệt các nhà đầu tư giá trị thực sự và những nhà đầu tư đầu cơ ngắn hạn.
Nếu chúng ta đưa tất cả các giao dịch và quản lý lên chuỗi, xây dựng hợp đồng thông minh tương ứng cho từng giai đoạn, và cho phép những hợp đồng này có thể kết hợp tự do, gọi lẫn nhau, chúng ta có thể xây dựng một bộ công cụ đầu tư và huy động vốn trên chuỗi, tức là AngelList trên chuỗi. Những hợp đồng cơ bản này bao gồm hợp đồng huy động vốn, hợp đồng quỹ, hợp đồng bỏ phiếu, hợp đồng đầu tư, hợp đồng mở khóa, v.v. Chúng ta có thể kết hợp tự do những hợp đồng này để thực hiện các chức năng khác nhau, như xây dựng thỏa thuận đầu tư trên chuỗi, công cụ quản lý doanh nghiệp, nền tảng gây quỹ cộng đồng, thậm chí vận hành quỹ đầu tư riêng tư, câu lạc bộ đầu tư và các hoạt động kinh doanh phức tạp khác.
Những hợp đồng này không chỉ cung cấp sự bảo đảm giao dịch không cần tin cậy, mà còn mô hình hóa quy trình giao dịch đầu tư riêng tư, giúp người không chuyên cũng có thể dễ dàng hoàn thành công việc chuyên nghiệp. Nó có tất cả các lợi thế của công cụ trực tuyến ( hiệu suất, biên giới, chi phí ), đồng thời từ góc độ kỹ thuật đảm bảo an toàn giao dịch và vấn đề thực hiện hợp đồng. Đây là sự chuyển đổi mô hình mới mà công nghệ blockchain mang lại cho đầu tư riêng tư.
Kể từ khi The DAO ra đời vào năm 2016, nhiều nhà phát triển và người xây dựng đã nỗ lực vì tầm nhìn "bán riêng tư on-chain" này. Họ dựa trên hiểu biết riêng của mình để xây dựng các giải pháp trong các lĩnh vực khác nhau. Mặc dù có người từ bỏ giữa chừng, nhưng nhiều người khác vẫn tiếp tục cải tiến và hoàn thiện những giải pháp này. Là một trong những người sáng lập DAOSquare, tôi cũng rất vinh dự khi trở thành người thúc đẩy và xây dựng cho tầm nhìn này. Mục tiêu của chúng tôi là xây dựng AngelList on-chain, cung cấp bộ công cụ hoàn thiện cho việc đầu tư và huy động vốn trong Tài sản tiền điện tử, đảm bảo an toàn tài sản và tuân thủ hợp đồng cho tất cả các bên giao dịch, đồng thời nâng cao hiệu quả, mở rộng ranh giới và giảm chi phí.
Tôi tin rằng đầu tư mạo hiểm on-chain đối với tài sản tiền điện tử bán riêng tư và thậm chí sự phát triển của toàn bộ ngành tài sản tiền điện tử là vô cùng quan trọng. Khi ngành ngày càng hoàn thiện và được quy định, những sản phẩm phục vụ cho việc đầu tư và tài trợ tài sản tiền điện tử chắc chắn sẽ tỏa sáng. Hãy cùng chờ xem.