Phân tích sâu về logic hoạt động của dự án Token đầu tư mạo hiểm
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã xuất hiện nhiều dự án do các quỹ đầu tư mạo hiểm dẫn đầu, đặc biệt là trong lĩnh vực staking và CeDeFi. Sự thịnh vượng và suy thoái của các dự án này có thể được phân tích qua các trường hợp như Ethena, IO và MSN:
Ethena là một dự án đầu tư mạo hiểm điển hình, đã thể hiện xuất sắc trong giai đoạn đầu thông qua cơ chế đúc token với giá trị cao và danh sách trắng được kiểm soát nghiêm ngặt. Tuy nhiên, theo thời gian, giá token của nó đã giảm mạnh, khiến nhiều nhà đầu tư bị mắc kẹt.
Dự án IO đã thu hút sự chú ý sau khi công bố huy động 30 triệu USD, nhưng công nghệ chưa trưởng thành và tồn tại lỗ hổng bảo mật, cuối cùng đã bị tấn công bởi hacker. Tuy nhiên, dự án vẫn thành công niêm yết, nhưng không mang lại lợi nhuận như mong đợi cho nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Người sáng lập dự án MSN thu hút đầu tư thông qua quảng bá rộng rãi, nhưng sau khi niêm yết nhanh chóng mất động lực, giá trị Token gần như về 0. Bên dự án đã sắp xếp sẵn kênh thoát, cuối cùng ra đi trong im lặng.
Cũng có những dự án tương đối thành công như EtherFi, Bouncebit và Eigenlayer, nhưng những dự án này có tính đồng nhất cao, đã xác định nền tảng giao dịch, đội ngũ thực hiện và kế hoạch thoát ra ngay từ đầu. Trên thực tế, nhiều phần kỹ thuật của các dự án này được thuê ngoài, chất lượng thường kém.
Khi thị trường trở nên quen thuộc với những chiêu trò này, sức hấp dẫn của các dự án đầu tư mạo hiểm dần giảm sút, và các nhà đầu tư bắt đầu chuyển sang các loại dự án khác.
Cơn sốt gọi vốn lần này đã dẫn đến việc xuất hiện bong bóng trên thị trường, các dự án được định giá cao khó có thể thực hiện được kỳ vọng. Yêu cầu về thời gian của các đối tác hạn chế đã buộc các tổ chức đầu tư mạo hiểm phải đưa tiền vào thị trường trong thời gian ngắn, hoặc đầu tư vào các dự án định giá thấp có hiệu suất không nổi bật, hoặc đua nhau đầu tư vào một số dự án được cho là hàng đầu, dẫn đến việc những dự án này được gán cho mức định giá vượt xa giá trị thực tế.
Tại Bắc Mỹ, một số dự án hy vọng thay đổi thế giới thông qua nỗ lực của riêng mình với lý tưởng cao đẹp. Những người khởi nghiệp này thường là những người trẻ tuổi lần đầu khởi nghiệp, đặc biệt là những người bị ảnh hưởng sâu sắc bởi văn hóa Silicon Valley. Tuy nhiên, những dự án này thường khó duy trì và cuối cùng sẽ bị lãng quên.
Một loại dự án khác được dẫn dắt bởi những "người sáng lập bù nhìn", phụ thuộc vào quảng bá được thiết kế tỉ mỉ và hệ thống hỗ trợ mạnh mẽ. Quỹ có thể đã thiết lập trước con đường sinh lời của dự án, bao gồm ai sẽ nâng cao tổng giá trị khóa của dự án, ai sẽ đứng ra hỗ trợ, và hệ sinh thái nào sẽ thúc đẩy sự phát triển của dự án.
Thực sự có một số dự án xuất sắc trên thị trường được hình thành bởi các đội ngũ khoa học hàng đầu, như đội ngũ Zama và Fhenix nghiên cứu về mã hóa hoàn toàn đồng nhất. Các thành viên trong những đội ngũ này chủ yếu là những nhà khoa học thực thụ, tập trung vào nghiên cứu học thuật và sự phát triển của ngành công nghiệp blockchain.
Các quỹ ở Bắc Mỹ và châu Á có sự khác biệt rõ rệt trong tâm lý đầu tư. Các quỹ Bắc Mỹ thường sẵn sàng hỗ trợ một số dự án khó thành công trong thời gian ngắn, đặc biệt là những dự án "nhà khoa học" có khả năng nâng cao công nghệ blockchain. Trong khi đó, các quỹ châu Á chú trọng vào kết quả thực tế, quan tâm đến cách thu hút thêm thanh khoản từ chuỗi và làm thế nào để dự án nhận được sự công nhận rộng rãi trên thị trường.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, cần phải thay đổi tư duy đầu tư ban đầu. Logic trước đây là thu lợi từ nguồn vốn của những người tham gia sau thông qua đầu tư sớm, nhưng trong vòng này cần đứng từ góc độ của bên dự án, cùng họ thu lợi từ tay các nhà đầu tư mạo hiểm.
Các nhà đầu tư có khả năng kỹ thuật và kênh thông tin dễ dàng nhận diện tính xác thực của dự án. Ngay cả khi có những động cơ không trong sáng đứng sau một số dự án, nhưng nếu công nghệ và cơ bản vẫn ổn, thì những dự án này vẫn có thể chấp nhận.
"Lý thuyết người khai thác vàng" tiết lộ rằng trong thị trường không tồn tại một mỏ vàng thực sự, mà những gì được gọi là mỏ vàng thực chất là những người dùng mới liên tục được thu hút vào. Nhiều dự án giữa chúng không có logic nhu cầu thực sự, mà ngược lại thể hiện một mối quan hệ cá cược tương hỗ.
Hiện tại, "nhân mỏ" trong thị trường là chính các quỹ đầu tư mạo hiểm, những người thực sự kiếm lợi là những người tham gia cùng với bên dự án để thu lợi từ tay quỹ đầu tư.
Lùa lông như một chiến lược chi phí thấp, rủi ro có thể kiểm soát, thông qua airdrop và staking để phân tán có thể đạt được lợi nhuận ổn định. So với giao dịch, rủi ro của lùa lông có thể kiểm soát hơn, lợi nhuận cũng ổn định hơn.
Cần cảnh giác với áp lực lạm phát lớn của các dự án có lưu thông thấp và giá trị cao. Có thể xem sự phân bố địa chỉ nắm giữ Token qua trình duyệt blockchain, nếu phần lớn Token tập trung trong lưu thông thực tế thì dự án này tương đối tốt.
Cuối cùng, Ethereum là "chuỗi khoa học", với công nghệ nghiêm ngặt và tính an toàn cao, rất phù hợp làm dự án lý tưởng cho những người làm việc trong lĩnh vực tiền điện tử. Tuy nhiên, cần phải làm rõ rằng chất lượng công nghệ của dự án không có mối liên hệ trực tiếp với giá coin.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasBankrupter
· 16giờ trước
Đừng nghĩ nhiều, chỉ là trò chơi đùa với mọi người.
Xem bản gốcTrả lời0
HashBrownies
· 07-28 22:44
Với công nghệ này mà còn muốn chơi cho đồ ngốc? Hahaha~
Xem bản gốcTrả lời0
ProposalManiac
· 07-28 22:42
又 một vòng chơi đùa với mọi người của các quỹ đầu tư bắt đầu.
Phân tích hoạt động của dự án Token do quỹ đầu tư mạo hiểm dẫn dắt: từ sự thổi phồng đến vòng đời rút lui.
Phân tích sâu về logic hoạt động của dự án Token đầu tư mạo hiểm
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã xuất hiện nhiều dự án do các quỹ đầu tư mạo hiểm dẫn đầu, đặc biệt là trong lĩnh vực staking và CeDeFi. Sự thịnh vượng và suy thoái của các dự án này có thể được phân tích qua các trường hợp như Ethena, IO và MSN:
Ethena là một dự án đầu tư mạo hiểm điển hình, đã thể hiện xuất sắc trong giai đoạn đầu thông qua cơ chế đúc token với giá trị cao và danh sách trắng được kiểm soát nghiêm ngặt. Tuy nhiên, theo thời gian, giá token của nó đã giảm mạnh, khiến nhiều nhà đầu tư bị mắc kẹt.
Dự án IO đã thu hút sự chú ý sau khi công bố huy động 30 triệu USD, nhưng công nghệ chưa trưởng thành và tồn tại lỗ hổng bảo mật, cuối cùng đã bị tấn công bởi hacker. Tuy nhiên, dự án vẫn thành công niêm yết, nhưng không mang lại lợi nhuận như mong đợi cho nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Người sáng lập dự án MSN thu hút đầu tư thông qua quảng bá rộng rãi, nhưng sau khi niêm yết nhanh chóng mất động lực, giá trị Token gần như về 0. Bên dự án đã sắp xếp sẵn kênh thoát, cuối cùng ra đi trong im lặng.
Cũng có những dự án tương đối thành công như EtherFi, Bouncebit và Eigenlayer, nhưng những dự án này có tính đồng nhất cao, đã xác định nền tảng giao dịch, đội ngũ thực hiện và kế hoạch thoát ra ngay từ đầu. Trên thực tế, nhiều phần kỹ thuật của các dự án này được thuê ngoài, chất lượng thường kém.
Khi thị trường trở nên quen thuộc với những chiêu trò này, sức hấp dẫn của các dự án đầu tư mạo hiểm dần giảm sút, và các nhà đầu tư bắt đầu chuyển sang các loại dự án khác.
Cơn sốt gọi vốn lần này đã dẫn đến việc xuất hiện bong bóng trên thị trường, các dự án được định giá cao khó có thể thực hiện được kỳ vọng. Yêu cầu về thời gian của các đối tác hạn chế đã buộc các tổ chức đầu tư mạo hiểm phải đưa tiền vào thị trường trong thời gian ngắn, hoặc đầu tư vào các dự án định giá thấp có hiệu suất không nổi bật, hoặc đua nhau đầu tư vào một số dự án được cho là hàng đầu, dẫn đến việc những dự án này được gán cho mức định giá vượt xa giá trị thực tế.
Tại Bắc Mỹ, một số dự án hy vọng thay đổi thế giới thông qua nỗ lực của riêng mình với lý tưởng cao đẹp. Những người khởi nghiệp này thường là những người trẻ tuổi lần đầu khởi nghiệp, đặc biệt là những người bị ảnh hưởng sâu sắc bởi văn hóa Silicon Valley. Tuy nhiên, những dự án này thường khó duy trì và cuối cùng sẽ bị lãng quên.
Một loại dự án khác được dẫn dắt bởi những "người sáng lập bù nhìn", phụ thuộc vào quảng bá được thiết kế tỉ mỉ và hệ thống hỗ trợ mạnh mẽ. Quỹ có thể đã thiết lập trước con đường sinh lời của dự án, bao gồm ai sẽ nâng cao tổng giá trị khóa của dự án, ai sẽ đứng ra hỗ trợ, và hệ sinh thái nào sẽ thúc đẩy sự phát triển của dự án.
Thực sự có một số dự án xuất sắc trên thị trường được hình thành bởi các đội ngũ khoa học hàng đầu, như đội ngũ Zama và Fhenix nghiên cứu về mã hóa hoàn toàn đồng nhất. Các thành viên trong những đội ngũ này chủ yếu là những nhà khoa học thực thụ, tập trung vào nghiên cứu học thuật và sự phát triển của ngành công nghiệp blockchain.
Các quỹ ở Bắc Mỹ và châu Á có sự khác biệt rõ rệt trong tâm lý đầu tư. Các quỹ Bắc Mỹ thường sẵn sàng hỗ trợ một số dự án khó thành công trong thời gian ngắn, đặc biệt là những dự án "nhà khoa học" có khả năng nâng cao công nghệ blockchain. Trong khi đó, các quỹ châu Á chú trọng vào kết quả thực tế, quan tâm đến cách thu hút thêm thanh khoản từ chuỗi và làm thế nào để dự án nhận được sự công nhận rộng rãi trên thị trường.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, cần phải thay đổi tư duy đầu tư ban đầu. Logic trước đây là thu lợi từ nguồn vốn của những người tham gia sau thông qua đầu tư sớm, nhưng trong vòng này cần đứng từ góc độ của bên dự án, cùng họ thu lợi từ tay các nhà đầu tư mạo hiểm.
Các nhà đầu tư có khả năng kỹ thuật và kênh thông tin dễ dàng nhận diện tính xác thực của dự án. Ngay cả khi có những động cơ không trong sáng đứng sau một số dự án, nhưng nếu công nghệ và cơ bản vẫn ổn, thì những dự án này vẫn có thể chấp nhận.
"Lý thuyết người khai thác vàng" tiết lộ rằng trong thị trường không tồn tại một mỏ vàng thực sự, mà những gì được gọi là mỏ vàng thực chất là những người dùng mới liên tục được thu hút vào. Nhiều dự án giữa chúng không có logic nhu cầu thực sự, mà ngược lại thể hiện một mối quan hệ cá cược tương hỗ.
Hiện tại, "nhân mỏ" trong thị trường là chính các quỹ đầu tư mạo hiểm, những người thực sự kiếm lợi là những người tham gia cùng với bên dự án để thu lợi từ tay quỹ đầu tư.
Lùa lông như một chiến lược chi phí thấp, rủi ro có thể kiểm soát, thông qua airdrop và staking để phân tán có thể đạt được lợi nhuận ổn định. So với giao dịch, rủi ro của lùa lông có thể kiểm soát hơn, lợi nhuận cũng ổn định hơn.
Cần cảnh giác với áp lực lạm phát lớn của các dự án có lưu thông thấp và giá trị cao. Có thể xem sự phân bố địa chỉ nắm giữ Token qua trình duyệt blockchain, nếu phần lớn Token tập trung trong lưu thông thực tế thì dự án này tương đối tốt.
Cuối cùng, Ethereum là "chuỗi khoa học", với công nghệ nghiêm ngặt và tính an toàn cao, rất phù hợp làm dự án lý tưởng cho những người làm việc trong lĩnh vực tiền điện tử. Tuy nhiên, cần phải làm rõ rằng chất lượng công nghệ của dự án không có mối liên hệ trực tiếp với giá coin.