Độ sâu phân tích: Thảo luận về tính bền vững của thu nhập từ ba chuỗi công cộng
Gần đây, ngành công nghiệp blockchain ngày càng chú trọng đến tính bền vững của thu nhập từ các chuỗi công khai. Bài viết này sẽ tập trung vào ba chuỗi công khai chính là Ethereum, Solana và Tron, thông qua phân tích cấu trúc thu nhập, hoạt động trên chuỗi và các khía cạnh khác, để khám phá sâu về mô hình thu nhập và tiềm năng phát triển lâu dài của chúng.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, phí Gas của Ethereum đạt 99,89 triệu USD, dẫn đầu xa so với Solana với 46,21 triệu USD và Tron với 38,97 triệu USD. Tuy nhiên, dữ liệu về địa chỉ hoạt động hàng ngày lại cho thấy một bức tranh khác: Tron đứng đầu với 2,1 triệu, Solana đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Sự tương phản này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa doanh thu phí Gas, hoạt động trên chuỗi và mức độ hoạt động của người dùng, cung cấp cho chúng ta một góc nhìn độc đáo.
Ethereum: Hệ sinh thái đa dạng
Cấu thành thu nhập phí Gas
Sau một loạt các nâng cấp quan trọng, cấu trúc phí Gas của Ethereum được chia thành hai phần:
Phí cơ bản (Base Fee ): Hệ thống tự động hủy bỏ
Tiền tip(Tips): Thanh toán trực tiếp cho người xác thực
Trong 30 ngày qua, Ethereum đã tiêu hủy khoảng 47 triệu USD ETH thông qua cơ chế phí cơ sở. Khối lượng tiêu hủy chủ yếu đến từ:
DeFi:60%
Chuyển ETH: 12%
MEV:8%
NFT:8%
Bốn loại này chiếm 88% tổng mức tiêu thụ Gas.
Hoạt động kinh tế trên chuỗi
DeFi
DeFi như một phần cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều lĩnh vực con như DEX, cho vay, stablecoin, v.v. Trong đó:
Uniswap(DEX) thu nhập trong 30 ngày qua là 5.423 triệu USD, đóng góp phí Gas 815 triệu USD, chiếm tỷ lệ 17,3%
1inch(DEX聚合器)đóng góp phí Gas khoảng 1,21 triệu đô la, chiếm tỷ lệ 3%
Toàn bộ lĩnh vực DEX chiếm hơn 40% trong DeFi, chiếm hơn 25% trong hệ sinh thái Ethereum
Chuyển tiền stablecoin
Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến chuyển khoản stablecoin đạt 4.01 triệu USD, chiếm khoảng 8.5% tổng số tiền bị tiêu hủy.
Bot Giao Dịch Dex
Dex Trading Bot xếp thứ ba về đóng góp phí Gas, các dự án chính bao gồm:
Banana Gun: Đóng góp phí Gas 1.73 triệu đô la, chiếm 3.68%
Maestro: Đóng góp phí Gas 1.51 triệu USD, chiếm tỷ lệ 3.21%
Toàn bộ đường đua chiếm khoảng 6.9%.
Ví tiền mã hóa
MetaMask là ví được sử dụng rộng rãi nhất, trong 30 ngày qua đã đóng góp 2.91 triệu USD phí Gas, chiếm khoảng 2%.
Chuyển khoản trên chuỗi
Trong gần một tháng qua, việc chuyển khoản trên chuỗi ETH đã đốt cháy 3,83 triệu USD phí Gas, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu USD, chiếm khoảng 12%.
MEV
Phí đốt MEV khoảng 3,76 triệu USD, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi.
Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum đang thể hiện sự đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính. Bốn loại hình DeFi, chuyển ETH, MEV và NFT chiếm 88% tổng tiêu thụ Gas. Trong các phân khúc, DEX, chuyển khoản trên chuỗi và stablecoin, Bot Giao dịch Dex và ví chiếm 53%. Sự phân bổ phí Gas phân tán này phản ánh sự phát triển tương đối cân bằng của các phân khúc, cho thấy tình trạng sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
Solana: Chuỗi công khai mới nổi với tốc độ tăng trưởng nhanh
Cấu thành phí giao dịch
Phí trên chuỗi Solana được chia thành:
Phí giao dịch
Phí ưu tiên
Tiền thuê
Trong 30 ngày qua, người ủy thác Solana đã nhận được phần thưởng phí giao dịch trị giá 23.1 triệu đô la.
Hoạt động kinh tế trên chuỗi
DEX
Hoạt động DEX trên chuỗi Solana chiếm 86% thị phần, trong đó:
Raydium đã tạo ra 5,237 triệu USD phí giao dịch trong 30 ngày qua
Orca đã tạo ra 12,25 triệu đô la phí giao dịch trong 30 ngày qua
Trong hai DEX lớn này, giao dịch Meme coin lần lượt chiếm 90% và trên 60%.
MEV
Trong 30 ngày qua, khối lượng giao dịch có phí ưu tiên (MEV) chiếm 82.45% tổng khối lượng giao dịch. Phí MEV chiếm tới 80% trong phí giao dịch, vượt quá 30 triệu đô la.
Bot Giao Dịch Dex
Ba dự án Dex Trading Bot hàng đầu (Photon, Bonkbot và Trojan) chiếm hơn 90% thị phần giao dịch trên chuỗi này, tổng doanh thu trong 30 ngày khoảng 33,67 triệu đô la.
Tóm tắt hệ sinh thái Solana
Hệ sinh thái Solana hiện đang phụ thuộc nặng nề vào giao dịch Meme coin, có nguy cơ bền vững rõ rệt. Hơn 100 triệu USD thua lỗ từ người chơi cố định mỗi tháng, tương đương 1,3 tỷ USD hàng năm, làm nổi bật tính không bền vững của mô hình hiện tại. Hệ sinh thái Solana đang đối mặt với những thách thức nghiêm trọng, cần tìm kiếm một con đường phát triển cân bằng và bền vững hơn.
Tron: Chuỗi công khai stablecoin tập trung vào thanh toán
Chuỗi Tron có thiết kế độc đáo, phí giao dịch trên chuỗi chủ yếu được sử dụng để bù đắp cho năng lượng và băng thông tiêu thụ của mạng. Kể từ ngày 29 tháng 10 năm 2021, lưu lượng TRX đã cho thấy xu hướng giảm phát liên tục, chủ yếu nhờ vào việc USDT được áp dụng rộng rãi trên mạng Tron.
Dữ liệu cho thấy, việc chuyển tiền USDT chiếm 94.51% hoạt động trên chuỗi Tron, làm nổi bật vị trí thống trị tuyệt đối của nó trong hệ sinh thái. Các đặc điểm như phí chuyển tiền thấp và thời gian tạo khối nhanh của Tron giúp nó có lợi thế cạnh tranh đáng kể trong lĩnh vực thanh toán trên chuỗi.
Gần đây, TRON cũng bắt đầu đầu tư vào lĩnh vực Meme. Tính đến ngày 20 tháng 8, tỷ lệ chuyển khoản USDT đã giảm xuống còn 52%, trong khi tỷ lệ hoạt động DEX đã tăng mạnh từ 3% lên 47%. Tuy nhiên, mức tiêu thụ năng lượng thực tế của chuyển khoản USDT vẫn giữ ổn định, duy trì trong khoảng 80B-90B, cho thấy tính bền vững cấu trúc của hệ sinh thái TRON.
Tóm tắt và triển vọng
Ba chuỗi công cộng lớn có những đặc điểm riêng về tính bền vững của doanh thu:
Ethereum thể hiện mô hình phát triển cân bằng và bền vững nhất, với các kịch bản ứng dụng đa dạng và đổi mới công nghệ liên tục đã cung cấp cho nó động lực phát triển dài hạn mạnh mẽ.
Solana tăng trưởng nhanh chóng nhưng đối mặt với thách thức bền vững, việc quá phụ thuộc vào mô hình giao dịch Meme coin có rủi ro lớn, cần chuyển đổi chiến lược để đảm bảo phát triển lâu dài.
Tron đã xây dựng được vị thế thị trường độc đáo và mô hình doanh thu bền vững bằng cách tập trung vào lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là chuyển khoản stablecoin.
Trong tương lai, ba chuỗi công cộng lớn này cần phải tối ưu hóa cấu trúc doanh thu theo từng lợi thế và thách thức của mình, phát triển hệ sinh thái ứng dụng có giá trị thực, nhằm đạt được sự phát triển bền vững lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LucidSleepwalker
· 07-31 10:39
Với phí gas cao như vậy, đương nhiên không ai dám chơi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeVictim
· 07-30 17:51
Ai còn sử dụng ETH đắt đỏ?
Xem bản gốcTrả lời0
MEVSandwich
· 07-30 17:45
Ôi trời ơi, gas thật sự đã rõ ràng rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainSniper
· 07-30 17:38
Thu phí gas đúng không? Vậy không phải là cướp tiền sao?
Xem bản gốcTrả lời0
SadMoneyMeow
· 07-30 17:36
Nếu eth quá đắt thì sao
Xem bản gốcTrả lời0
liquidation_watcher
· 07-30 17:33
eth天下第一，trái ngược勿扰
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropFatigue
· 07-30 17:31
gas cao có tác dụng gì vậy? Có đủ khả năng sử dụng không?
So sánh tính bền vững của thu nhập: Phân tích sâu về ba chuỗi công khai lớn Ethereum, Solana và TRON
Độ sâu phân tích: Thảo luận về tính bền vững của thu nhập từ ba chuỗi công cộng
Gần đây, ngành công nghiệp blockchain ngày càng chú trọng đến tính bền vững của thu nhập từ các chuỗi công khai. Bài viết này sẽ tập trung vào ba chuỗi công khai chính là Ethereum, Solana và Tron, thông qua phân tích cấu trúc thu nhập, hoạt động trên chuỗi và các khía cạnh khác, để khám phá sâu về mô hình thu nhập và tiềm năng phát triển lâu dài của chúng.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, phí Gas của Ethereum đạt 99,89 triệu USD, dẫn đầu xa so với Solana với 46,21 triệu USD và Tron với 38,97 triệu USD. Tuy nhiên, dữ liệu về địa chỉ hoạt động hàng ngày lại cho thấy một bức tranh khác: Tron đứng đầu với 2,1 triệu, Solana đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Sự tương phản này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa doanh thu phí Gas, hoạt động trên chuỗi và mức độ hoạt động của người dùng, cung cấp cho chúng ta một góc nhìn độc đáo.
Ethereum: Hệ sinh thái đa dạng
Cấu thành thu nhập phí Gas
Sau một loạt các nâng cấp quan trọng, cấu trúc phí Gas của Ethereum được chia thành hai phần:
Trong 30 ngày qua, Ethereum đã tiêu hủy khoảng 47 triệu USD ETH thông qua cơ chế phí cơ sở. Khối lượng tiêu hủy chủ yếu đến từ:
Bốn loại này chiếm 88% tổng mức tiêu thụ Gas.
Hoạt động kinh tế trên chuỗi
DeFi
DeFi như một phần cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều lĩnh vực con như DEX, cho vay, stablecoin, v.v. Trong đó:
Chuyển tiền stablecoin
Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến chuyển khoản stablecoin đạt 4.01 triệu USD, chiếm khoảng 8.5% tổng số tiền bị tiêu hủy.
Bot Giao Dịch Dex
Dex Trading Bot xếp thứ ba về đóng góp phí Gas, các dự án chính bao gồm:
Toàn bộ đường đua chiếm khoảng 6.9%.
Ví tiền mã hóa
MetaMask là ví được sử dụng rộng rãi nhất, trong 30 ngày qua đã đóng góp 2.91 triệu USD phí Gas, chiếm khoảng 2%.
Chuyển khoản trên chuỗi
Trong gần một tháng qua, việc chuyển khoản trên chuỗi ETH đã đốt cháy 3,83 triệu USD phí Gas, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu USD, chiếm khoảng 12%.
MEV
Phí đốt MEV khoảng 3,76 triệu USD, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi.
Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum đang thể hiện sự đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính. Bốn loại hình DeFi, chuyển ETH, MEV và NFT chiếm 88% tổng tiêu thụ Gas. Trong các phân khúc, DEX, chuyển khoản trên chuỗi và stablecoin, Bot Giao dịch Dex và ví chiếm 53%. Sự phân bổ phí Gas phân tán này phản ánh sự phát triển tương đối cân bằng của các phân khúc, cho thấy tình trạng sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
Solana: Chuỗi công khai mới nổi với tốc độ tăng trưởng nhanh
Cấu thành phí giao dịch
Phí trên chuỗi Solana được chia thành:
Trong 30 ngày qua, người ủy thác Solana đã nhận được phần thưởng phí giao dịch trị giá 23.1 triệu đô la.
Hoạt động kinh tế trên chuỗi
DEX
Hoạt động DEX trên chuỗi Solana chiếm 86% thị phần, trong đó:
Trong hai DEX lớn này, giao dịch Meme coin lần lượt chiếm 90% và trên 60%.
MEV
Trong 30 ngày qua, khối lượng giao dịch có phí ưu tiên (MEV) chiếm 82.45% tổng khối lượng giao dịch. Phí MEV chiếm tới 80% trong phí giao dịch, vượt quá 30 triệu đô la.
Bot Giao Dịch Dex
Ba dự án Dex Trading Bot hàng đầu (Photon, Bonkbot và Trojan) chiếm hơn 90% thị phần giao dịch trên chuỗi này, tổng doanh thu trong 30 ngày khoảng 33,67 triệu đô la.
Tóm tắt hệ sinh thái Solana
Hệ sinh thái Solana hiện đang phụ thuộc nặng nề vào giao dịch Meme coin, có nguy cơ bền vững rõ rệt. Hơn 100 triệu USD thua lỗ từ người chơi cố định mỗi tháng, tương đương 1,3 tỷ USD hàng năm, làm nổi bật tính không bền vững của mô hình hiện tại. Hệ sinh thái Solana đang đối mặt với những thách thức nghiêm trọng, cần tìm kiếm một con đường phát triển cân bằng và bền vững hơn.
Tron: Chuỗi công khai stablecoin tập trung vào thanh toán
Chuỗi Tron có thiết kế độc đáo, phí giao dịch trên chuỗi chủ yếu được sử dụng để bù đắp cho năng lượng và băng thông tiêu thụ của mạng. Kể từ ngày 29 tháng 10 năm 2021, lưu lượng TRX đã cho thấy xu hướng giảm phát liên tục, chủ yếu nhờ vào việc USDT được áp dụng rộng rãi trên mạng Tron.
Dữ liệu cho thấy, việc chuyển tiền USDT chiếm 94.51% hoạt động trên chuỗi Tron, làm nổi bật vị trí thống trị tuyệt đối của nó trong hệ sinh thái. Các đặc điểm như phí chuyển tiền thấp và thời gian tạo khối nhanh của Tron giúp nó có lợi thế cạnh tranh đáng kể trong lĩnh vực thanh toán trên chuỗi.
Gần đây, TRON cũng bắt đầu đầu tư vào lĩnh vực Meme. Tính đến ngày 20 tháng 8, tỷ lệ chuyển khoản USDT đã giảm xuống còn 52%, trong khi tỷ lệ hoạt động DEX đã tăng mạnh từ 3% lên 47%. Tuy nhiên, mức tiêu thụ năng lượng thực tế của chuyển khoản USDT vẫn giữ ổn định, duy trì trong khoảng 80B-90B, cho thấy tính bền vững cấu trúc của hệ sinh thái TRON.
Tóm tắt và triển vọng
Ba chuỗi công cộng lớn có những đặc điểm riêng về tính bền vững của doanh thu:
Ethereum thể hiện mô hình phát triển cân bằng và bền vững nhất, với các kịch bản ứng dụng đa dạng và đổi mới công nghệ liên tục đã cung cấp cho nó động lực phát triển dài hạn mạnh mẽ.
Solana tăng trưởng nhanh chóng nhưng đối mặt với thách thức bền vững, việc quá phụ thuộc vào mô hình giao dịch Meme coin có rủi ro lớn, cần chuyển đổi chiến lược để đảm bảo phát triển lâu dài.
Tron đã xây dựng được vị thế thị trường độc đáo và mô hình doanh thu bền vững bằng cách tập trung vào lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là chuyển khoản stablecoin.
Trong tương lai, ba chuỗi công cộng lớn này cần phải tối ưu hóa cấu trúc doanh thu theo từng lợi thế và thách thức của mình, phát triển hệ sinh thái ứng dụng có giá trị thực, nhằm đạt được sự phát triển bền vững lâu dài.