Các điểm tuân thủ khi tham gia thị trường thứ cấp Web3
Với sự thay đổi trong con đường đầu tư Web3, thị trường thứ cấp lại trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc tham gia thị trường thứ cấp cần phải đối mặt với những trách nhiệm pháp lý và thách thức quản lý mới. Bài viết này sẽ từ góc độ sự tuân thủ, khám phá ranh giới pháp lý và các cảnh báo rủi ro khi tham gia thị trường thứ cấp, nhằm cung cấp thông tin tham khảo cho các nhà đầu tư.
Danh tính người tham gia
Các phương thức tham gia khác nhau quyết định các yêu cầu về sự tuân thủ khác nhau. Lấy Hong Kong và Hoa Kỳ làm ví dụ:
Mỹ có những quy định nghiêm ngặt đối với cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Các đối tác hạn chế tham gia vào các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử phải là "nhà đầu tư đủ điều kiện", trong khi các đối tác chung thường phải đăng ký làm cố vấn đầu tư hoặc nhận được miễn trừ.
Hiện tại, Hồng Kông không cấm rõ ràng việc các nhà đầu tư cá nhân tham gia, nhưng yêu cầu các nền tảng phải có giấy phép giao dịch tài sản ảo và không được quảng bá các sản phẩm rủi ro cao cho nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Khuyên các nhà đầu tư chọn con đường tuân thủ dựa trên danh tính của chính mình:
Nhà đầu tư cá nhân ưu tiên sử dụng nền tảng có giấy phép địa phương, tránh sử dụng ví hoặc đại lý nước ngoài không rõ ràng.
Văn phòng gia đình/quỹ nhỏ có thể thông qua việc thành lập công ty mục đích đặc biệt hoặc cấu trúc quỹ, có lợi cho việc phân tách danh tính và Sự tuân thủ
Các nhà đầu tư tham gia quỹ có cấu trúc nên xác nhận xem người quản lý có giữ giấy phép liên quan hay không.
Lựa chọn nền tảng đầu tư
Lựa chọn nền tảng giao dịch phù hợp là rất quan trọng. Sàn giao dịch tập trung thường được điều hành bởi các công ty thực thể, đã xin giấy phép quản lý ở một số khu vực, mức độ tuân thủ tương đối cao. Nhưng nhà đầu tư cũng cần chú ý đến việc nền tảng đó có được giấy phép ở địa phương hay không.
Mặc dù sàn giao dịch phi tập trung (DEX) về mặt kỹ thuật không có thực thể đăng ký, nhưng rủi ro pháp lý khi sử dụng DEX có thể cao hơn ở nhiều khu vực tài phán, đặc biệt là khi thực hiện giao dịch phái sinh, giao dịch có đòn bẩy hoặc giao dịch tần suất cao.
Nhà đầu tư ít nhất cần phải làm:
Hiểu rõ nền tảng sự tuân thủ, xác nhận xem có nhận được giấy phép chính thức tại địa phương hay không.
Tránh sử dụng các phương tiện bất hợp pháp để lách các quy định quản lý, chẳng hạn như sử dụng ví ẩn danh để chuyển tiền hoặc cầu nối chuỗi chéo để vượt qua quản lý tiền vào và ra.
An toàn ra vào tiền
Việc nạp và rút tiền hợp pháp, an toàn là chìa khóa để tham gia đầu tư Web3 lâu dài. Trong những năm gần đây, nhiều khu vực đã áp dụng quy định nghiêm ngặt đối với dòng tiền liên quan đến tiền điện tử.
Đối với các nhà đầu tư ở đại lục Trung Quốc, việc mua bán USDT và các phương thức khác thông qua các nhà giao dịch ngoại hối đã trở nên rủi ro cao. Ngân hàng cũng đã tăng cường kiểm tra việc đổi USD thành USDT với số lượng lớn.
Tại các thị trường như Hồng Kông, Singapore, Mỹ, có một số lộ trình rút gửi tiền hợp pháp, nhưng điều kiện tiên quyết là nhà đầu tư cần làm rõ danh tính và quy trình thực hiện. Khuyên nên sử dụng cấu trúc danh tính hợp pháp và tách biệt để thực hiện, các cách phổ biến bao gồm:
Công ty mục đích đặc biệt Cayman
Cấu trúc văn phòng gia đình tại Hồng Kông
Cấu trúc quỹ miễn trừ Singapore
Các cấu trúc này có thể kết hợp với các tổ chức được cấp phép để thực hiện việc đổi tiền và thanh toán, thuận tiện cho việc giải thích nguồn gốc và hướng đi của vốn với ngân hàng và cơ quan thuế.
Khai thuế
Tại nhiều quốc gia và khu vực, lợi nhuận liên quan đến tài sản tiền điện tử đã được đưa vào hệ thống thuế. Các nhà đầu tư có được nhiều hình thức lợi nhuận khác nhau từ giao dịch, bao gồm chênh lệch giá, airdrop, phần thưởng staking, lợi nhuận từ giao dịch NFT, về lý thuyết đều cần phải khai báo thuế.
Lấy ví dụ từ Hoa Kỳ, Cục Thuế yêu cầu người nộp thuế khai báo xem có liên quan đến giao dịch tiền ảo hay không. Mặc dù gánh nặng thuế ở Singapore tương đối thấp, nhưng cơ quan thuế đã rõ ràng tuyên bố rằng lợi nhuận thương mại phát sinh từ tài sản mã hóa cần phải nộp thuế.
Đối với các nhà đầu tư có giá trị tài sản cao, khuyến nghị:
Chuẩn bị hồ sơ giao dịch đầy đủ
Thuê chuyên gia thuế để sắp xếp cấu trúc thu nhập
Nếu tham gia đầu tư thông qua công ty mục đích đặc biệt hoặc văn phòng gia đình, cần xem xét các quy định về luật công ty và thỏa thuận thuế.
Kết luận
Với sự chuyển đổi trong con đường đầu tư Web3, thị trường thứ cấp trở thành nguồn thanh khoản quan trọng. Tuy nhiên, các người tham gia cần chủ động xác định danh tính pháp lý của mình, chọn nền tảng tuân thủ, làm rõ thuế và lộ trình nạp/rút tiền. Hoạt động tuân thủ là nền tảng để đảm bảo tham gia ổn định lâu dài vào đầu tư Web3.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích các điểm chính về sự tuân thủ khi tham gia thị trường thứ cấp Web3
Các điểm tuân thủ khi tham gia thị trường thứ cấp Web3
Với sự thay đổi trong con đường đầu tư Web3, thị trường thứ cấp lại trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc tham gia thị trường thứ cấp cần phải đối mặt với những trách nhiệm pháp lý và thách thức quản lý mới. Bài viết này sẽ từ góc độ sự tuân thủ, khám phá ranh giới pháp lý và các cảnh báo rủi ro khi tham gia thị trường thứ cấp, nhằm cung cấp thông tin tham khảo cho các nhà đầu tư.
Danh tính người tham gia
Các phương thức tham gia khác nhau quyết định các yêu cầu về sự tuân thủ khác nhau. Lấy Hong Kong và Hoa Kỳ làm ví dụ:
Mỹ có những quy định nghiêm ngặt đối với cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Các đối tác hạn chế tham gia vào các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử phải là "nhà đầu tư đủ điều kiện", trong khi các đối tác chung thường phải đăng ký làm cố vấn đầu tư hoặc nhận được miễn trừ.
Hiện tại, Hồng Kông không cấm rõ ràng việc các nhà đầu tư cá nhân tham gia, nhưng yêu cầu các nền tảng phải có giấy phép giao dịch tài sản ảo và không được quảng bá các sản phẩm rủi ro cao cho nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Khuyên các nhà đầu tư chọn con đường tuân thủ dựa trên danh tính của chính mình:
Lựa chọn nền tảng đầu tư
Lựa chọn nền tảng giao dịch phù hợp là rất quan trọng. Sàn giao dịch tập trung thường được điều hành bởi các công ty thực thể, đã xin giấy phép quản lý ở một số khu vực, mức độ tuân thủ tương đối cao. Nhưng nhà đầu tư cũng cần chú ý đến việc nền tảng đó có được giấy phép ở địa phương hay không.
Mặc dù sàn giao dịch phi tập trung (DEX) về mặt kỹ thuật không có thực thể đăng ký, nhưng rủi ro pháp lý khi sử dụng DEX có thể cao hơn ở nhiều khu vực tài phán, đặc biệt là khi thực hiện giao dịch phái sinh, giao dịch có đòn bẩy hoặc giao dịch tần suất cao.
Nhà đầu tư ít nhất cần phải làm:
An toàn ra vào tiền
Việc nạp và rút tiền hợp pháp, an toàn là chìa khóa để tham gia đầu tư Web3 lâu dài. Trong những năm gần đây, nhiều khu vực đã áp dụng quy định nghiêm ngặt đối với dòng tiền liên quan đến tiền điện tử.
Đối với các nhà đầu tư ở đại lục Trung Quốc, việc mua bán USDT và các phương thức khác thông qua các nhà giao dịch ngoại hối đã trở nên rủi ro cao. Ngân hàng cũng đã tăng cường kiểm tra việc đổi USD thành USDT với số lượng lớn.
Tại các thị trường như Hồng Kông, Singapore, Mỹ, có một số lộ trình rút gửi tiền hợp pháp, nhưng điều kiện tiên quyết là nhà đầu tư cần làm rõ danh tính và quy trình thực hiện. Khuyên nên sử dụng cấu trúc danh tính hợp pháp và tách biệt để thực hiện, các cách phổ biến bao gồm:
Các cấu trúc này có thể kết hợp với các tổ chức được cấp phép để thực hiện việc đổi tiền và thanh toán, thuận tiện cho việc giải thích nguồn gốc và hướng đi của vốn với ngân hàng và cơ quan thuế.
Khai thuế
Tại nhiều quốc gia và khu vực, lợi nhuận liên quan đến tài sản tiền điện tử đã được đưa vào hệ thống thuế. Các nhà đầu tư có được nhiều hình thức lợi nhuận khác nhau từ giao dịch, bao gồm chênh lệch giá, airdrop, phần thưởng staking, lợi nhuận từ giao dịch NFT, về lý thuyết đều cần phải khai báo thuế.
Lấy ví dụ từ Hoa Kỳ, Cục Thuế yêu cầu người nộp thuế khai báo xem có liên quan đến giao dịch tiền ảo hay không. Mặc dù gánh nặng thuế ở Singapore tương đối thấp, nhưng cơ quan thuế đã rõ ràng tuyên bố rằng lợi nhuận thương mại phát sinh từ tài sản mã hóa cần phải nộp thuế.
Đối với các nhà đầu tư có giá trị tài sản cao, khuyến nghị:
Kết luận
Với sự chuyển đổi trong con đường đầu tư Web3, thị trường thứ cấp trở thành nguồn thanh khoản quan trọng. Tuy nhiên, các người tham gia cần chủ động xác định danh tính pháp lý của mình, chọn nền tảng tuân thủ, làm rõ thuế và lộ trình nạp/rút tiền. Hoạt động tuân thủ là nền tảng để đảm bảo tham gia ổn định lâu dài vào đầu tư Web3.