Babylon dẫn đầu xu hướng thế chấp Bitcoin không đồng phạm, cạnh tranh giải pháp thanh khoản gia tăng

Babylon là một giải pháp thế chấp Bitcoin không cần quản lý sáng tạo. Nó thực hiện việc thế chấp tài sản gốc Bitcoin thông qua mật mã học, không cần tin tưởng bên thứ ba. Bitcoin được thế chấp vẫn được giữ trên mạng chính, được bảo vệ bởi cơ chế PoW. Toàn bộ quá trình được thực hiện theo cách mật mã "chữ ký một lần có thể rút" và không phụ thuộc vào bất kỳ cầu nối hoặc bên quản lý nào.

Giải pháp này cho phép những người nắm giữ Bitcoin có thể nhận được lợi nhuận từ việc thế chấp trong khi đảm bảo an toàn cho tài sản, mở ra một lĩnh vực mới cho việc thế chấp Bitcoin, có khả năng thay đổi hoàn toàn hệ sinh thái Bitcoin. Đồng thời, việc đưa vào thế chấp Bitcoin cũng có thể giảm bớt áp lực lạm phát và những khó khăn trong việc khởi động mà các chuỗi chứng minh quyền lợi nhỏ và vừa đang phải đối mặt.

Giải pháp thế chấp Bitcoin có tính thanh khoản tương tự như tiền gửi không kỳ hạn, người dùng có thể gửi và rút tiền bất cứ lúc nào và nhận lãi suất. Các token thế chấp cũng có thể được sử dụng trong các dự án DeFi khác, như cung cấp thanh khoản hoặc tham gia cho vay. Điều này cũng có thể thu hút nhiều người dùng Bitcoin không thuộc mạng chính tham gia, như những người nắm giữ Bitcoin được đóng gói trên Ethereum.

Về cơ bản, thế chấp tính thanh khoản có thể được coi là việc bên dự án mượn Bitcoin của người dùng để thế chấp, sử dụng lợi nhuận từ thế chấp để trả lãi cho người dùng, đồng thời các token thế chấp phát hành có thể giao dịch trên thị trường thứ cấp. Hiện tại, hầu hết các token thế chấp tính thanh khoản của Babylon đều được xây dựng trên Ethereum, với kế hoạch hỗ trợ đa chuỗi trong tương lai. Ngoài Lombard, các dự án khác chủ yếu áp dụng mô hình đồng phạm, do bên dự án đại diện cho người dùng thế chấp vào Babylon, các tổ chức bên thứ ba cung cấp tính thanh khoản.

pSTAKE áp dụng mô hình đồng phạm lưu động do các tổ chức quản lý. Người dùng gửi tiền để thế chấp cho địa chỉ pSTAKE, được hỗ trợ lưu động bởi các tổ chức như Cobo, sau đó dự án sẽ thế chấp Bitcoin cho Babylon. Đồng token thế chấp lưu động chính thức yBTC vẫn chưa được phát hành, dự kiến sẽ cho phép người dùng kiếm thêm lợi nhuận từ các dự án DeFi khác. yBTC sẽ được phát hành ban đầu trên Ethereum, sau đó mở rộng sang các mạng lớp hai khác.

Lorenzo đã thực hiện một mô hình tương tự như tách biệt vốn và lãi trong giải pháp thanh khoản Bitcoin. Người dùng gửi Bitcoin vào ví đa chữ ký, được một tổ chức đáng tin cậy đồng phạm, nhận stBTC làm chứng nhận thế chấp. Lorenzo sau đó sẽ thế chấp Bitcoin cho Babylon. Mô hình này phát hành ba loại token: token vốn thanh khoản (LPT), token tích lũy lợi nhuận (YAT) và token chứng nhận thế chấp (SPT). Thiết kế này tạo ra nhiều cơ hội chênh lệch giá và đầu tư cho các nhà đầu tư.

Lombard áp dụng cách thức phân quyền hơn, người dùng trực tiếp thế chấp tài sản vào Babylon thay vì bên thứ ba đồng phạm. Cấu trúc tổng thể bao gồm người dùng, các nút Bitcoin, backend và Consortium. Consortium là một máy trạng thái phi tập trung, sử dụng thuật toán Raft để đạt được đồng thuận, quản lý toàn bộ quy trình thế chấp. LBTC là token thế chấp thanh khoản của Lombard, quy đổi 1:1 với Bitcoin, có khả năng xuyên chuỗi và tương thích với DeFi.

Solv sẽ tích hợp lợi nhuận thế chấp từ lớp hai của Bitcoin, lợi nhuận tái thế chấp ( và lợi nhuận DeFi từ lớp hai của Ethereum thành token hóa SolvBTC. SolvBTC có thể tích hợp liền mạch với các giao thức khác, đưa tính thanh khoản của Bitcoin vào nhiều ứng dụng khác nhau. Solv áp dụng cấu trúc quản lý tài sản phi tập trung, bao gồm các mô-đun như bảo vệ an ninh tích hợp, oracle giá cả, v.v., thiết lập các tiêu chuẩn quy trình không cần tin cậy thông qua hợp đồng thông minh.

![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(

Bedrock ban đầu được phát triển cho hệ sinh thái Eigenlayer, sau đó trở thành cổng thế chấp lớn nhất trên IOTX. Được ủy quyền phát triển bởi Babylon, nó đã phát triển giao thức thế chấp BTC UniBTC, cho phép người dùng Ethereum có wBTC có thể thế chấp cho Babylon. uniBTC hiện đang được phát hành trên Ethereum.

![BTC LSD đường đua một cái nhìn tổng quan: Làm thế nào để kích hoạt hàng ngàn tỷ USD?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(

Master Protocol là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận, tích hợp nhiều dự án trong hệ sinh thái BTC. Các sản phẩm chính của nó bao gồm Master Yield Market và LST Protocol. Sản phẩm trước sẽ bao gói tài sản sinh thái Bitcoin đã tổng hợp thành MSY, sau đó tách thành MPT) vốn ( và MYT) lãi suất ( để người dùng giao dịch. Sản phẩm sau là một giao thức thế chấp thanh khoản hợp tác với Botanix, nhằm tăng cường tính thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận của Bitcoin.

![BTC LSD cuộc đua một cái nhìn tổng quan: Làm thế nào để khai thác hàng triệu tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(

Chakra là một lớp thanh toán mô-đun chia sẻ dựa trên chứng minh không kiến thức, cung cấp dịch vụ thanh toán thống nhất cho tất cả các mạng lớp hai. Tài sản trong mạng Bitcoin của Chakra được quản lý bởi giải pháp MPC của Cobo và được thế chấp vào Babylon. tlBTC được phát hành như một chứng nhận thế chấp, tương ứng 1:1 với Bitcoin đã thế chấp.