Ứng dụng của Stablecoin trong rửa tiền và tài trợ khủng bố: Phân tích địa chỉ USDT trong danh sách đen
Trong những năm gần đây, việc sử dụng stablecoin ngày càng mở rộng, các cơ quan quản lý cũng ngày càng quan tâm đến việc thiết lập cơ chế đóng băng các khoản tiền bất hợp pháp. Các stablecoin chủ đạo như USDT và USDC đã có khả năng kỹ thuật này và đã thể hiện vai trò trong việc chống lại các hoạt động tài chính bất hợp pháp trong các trường hợp thực tế.
Bài viết này sẽ phân tích từ hai khía cạnh: xem xét hành vi đóng băng địa chỉ đen của USDT và thảo luận về mối liên hệ giữa số tiền bị đóng băng và tài trợ khủng bố.
1. Phân tích địa chỉ USDT trong danh sách đen
Thông qua việc giám sát sự kiện trên chuỗi, chúng tôi đã xác định và theo dõi các địa chỉ bị Tether đưa vào danh sách đen. Phương pháp phân tích đã được xác thực qua mã nguồn hợp đồng thông minh của Tether. Logic cốt lõi bao gồm nhận dạng sự kiện và xây dựng tập dữ liệu.
1.1 Phát hiện cốt lõi
Dựa trên dữ liệu Tether trên chuỗi Ethereum và Tron, chúng tôi phát hiện:
Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2016, có tổng cộng 5.188 Địa chỉ đã被加入 vào danh sách đen, liên quan đến việc đóng băng hơn 2,9 tỷ USD.
Từ ngày 13 đến 30 tháng 6 năm 2025, 151 Địa chỉ đã bị đưa vào danh sách đen, 90,07% đến từ chuỗi Tron, với tổng số tiền bị đóng băng lên tới 86,34 triệu USD. Ngày 15, 20 và 25 tháng 6 là những đỉnh điểm của việc đưa vào danh sách đen, trong đó số lượng Địa chỉ bị đưa vào danh sách đen trong ngày 20 tháng 6 đạt 63.
Mười địa chỉ có số tiền bị đóng băng cao nhất đã đóng băng tổng cộng 5,345 triệu USD, chiếm 61.91% tổng số. Số tiền bị đóng băng trung bình là 57.18 triệu USD, trong khi giá trị trung bình chỉ là 40,000 USD, cho thấy một số ít địa chỉ lớn đã làm tăng trung bình tổng thể.
Những địa chỉ này đã nhận tổng cộng 8.08 triệu USD, trong đó 7.21 triệu USD đã được chuyển đi trước khi bị đưa vào danh sách đen, chỉ có 8,634 triệu USD thực sự bị đóng băng. 17% địa chỉ hoàn toàn không có ghi chép xuất tiền, có thể được sử dụng như lưu trữ tạm thời hoặc điểm tập trung vốn.
41% địa chỉ trong danh sách đen được tạo ra chưa đầy 30 ngày, 27% tồn tại từ 91-365 ngày, chỉ 3% sử dụng trên 2 năm, cho thấy địa chỉ mới dễ bị sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp.
Khoảng 54% Địa chỉ đã chuyển ra hơn 90% số tiền trước khi bị chặn, còn 10% khác có số dư bằng 0 khi bị đông lạnh, cho thấy hầu hết các hành động thực thi chỉ có thể đông lạnh giá trị còn lại của số tiền.
Địa chỉ mới nổi bật về số lượng, tần suất bị chặn và hiệu quả chuyển khoản, tỷ lệ thành công trong việc rửa tiền cao nhất.
1.2 Dòng tiền theo dõi
Thông qua công cụ theo dõi trên chuỗi, chúng tôi đã phân tích dòng chảy tài chính của 151 địa chỉ USDT bị chặn từ ngày 13 đến 30 tháng 6, xác định các nguồn và hướng chủ yếu của tài chính.
1.2.1 Phân tích nguồn vốn
Ô nhiễm nội bộ (91 địa chỉ): Quỹ đến từ các địa chỉ khác đã bị đen danh, cho thấy sự tồn tại của một mạng lưới rửa tiền có độ liên kết cao.
Nhãn đánh cá (37 địa chỉ): Nhiều địa chỉ thượng nguồn được đánh dấu là "Fake Phishing", có thể là nhãn lừa đảo để che giấu nguồn gốc bất hợp pháp.
Ví nóng của sàn giao dịch (34 địa chỉ): Nguồn tiền bao gồm ví nóng của một số sàn giao dịch lớn, có thể liên quan đến tài khoản bị đánh cắp hoặc "tài khoản mules".
Người phân phối chính duy nhất (35 địa chỉ): Địa chỉ trong danh sách đen được sử dụng nhiều lần làm nguồn cung cấp, có thể hoạt động như một nhà tổng hợp hoặc máy trộn tiền.
Cổng kết nối chuỗi chéo (2 địa chỉ): Phần quỹ đến từ cầu nối chuỗi chéo, cho thấy có hoạt động rửa tiền qua chuỗi chéo.
1.2.2 Phân tích hướng đi của vốn
Chuyển đến các địa chỉ bị đưa vào danh sách đen khác (54 địa chỉ): Giữa các địa chỉ bị đưa vào danh sách đen tồn tại cấu trúc "chuỗi vòng nội bộ".
Dòng tiền vào sàn giao dịch tập trung (41 cái): Các địa chỉ này chuyển tiền vào địa chỉ nạp của một số sàn giao dịch lớn, thực hiện "xuống xe".
Dòng chảy cầu nối chuỗi chéo (12 cái): cho thấy một phần tiền cố gắng rời khỏi hệ sinh thái Trons, tiếp tục rửa tiền qua chuỗi.
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch lớn xuất hiện đồng thời ở cả hai đầu dòng tiền vào (ví dụ: ví nóng) và dòng tiền ra (địa chỉ nạp tiền), làm nổi bật vị trí cốt lõi của chúng trong chuỗi tài chính. Việc thực thi AML/CFT hiện tại của các sàn giao dịch không đủ và việc đóng băng tài sản chậm trễ có thể cho phép các đối tượng bất hợp pháp hoàn tất việc chuyển nhượng tài sản trước khi có sự can thiệp của cơ quan quản lý.
Đề nghị các nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn làm kênh cốt lõi của vốn, tăng cường giám sát thời gian thực và cơ chế ngăn chặn rủi ro, phòng ngừa trước khi xảy ra.
2. Phân tích tài trợ khủng bố
Để hiểu cách USDT được sử dụng trong tài trợ khủng bố, chúng tôi đã phân tích lệnh tịch thu hành chính do Cục Tài trợ Chống Khủng bố Quốc gia Israel phát hành. Mặc dù một nguồn dữ liệu duy nhất khó có thể tái hiện toàn cảnh, nhưng nó có thể được coi là mẫu đại diện, dùng để đánh giá ước tính thận trọng về các giao dịch liên quan đến khủng bố của USDT.
2.1 Phát hiện cốt lõi
Kể từ ngày 13 tháng 6 năm 2025, chỉ có 1 lệnh tạm giữ mới được ban hành (ngày 26 tháng 6). Tài liệu trước đó dừng lại vào ngày 8 tháng 6, cho thấy sự chậm trễ trong phản ứng thực thi trong thời kỳ căng thẳng địa chính trị.
Kể từ khi xung đột bùng nổ vào ngày 7 tháng 10 năm 2024, đã có 8 lệnh tạm giữ được ban hành, trong đó 4 lệnh rõ ràng đề cập đến "Hamas", lệnh mới nhất lần đầu tiên nhắc đến "Iran".
Lệnh tạm giữ liên quan đến 76 địa chỉ USDT (Tron), 16 địa chỉ BTC, 2 địa chỉ Ethereum, 641 tài khoản của một nền tảng giao dịch nào đó và 8 tài khoản của một nền tảng giao dịch nào đó.
Theo dõi trên chuỗi của 76 địa chỉ USDT (Tron) đã tiết lộ hai chế độ phản ứng của Tether:
Chủ động đóng băng: Tether đã đưa 17 địa chỉ liên quan vào danh sách đen trước khi có lệnh tịch thu, trung bình sớm 28 ngày, thậm chí có khi sớm đến 45 ngày.
Phản ứng nhanh: Đối với các địa chỉ còn lại, Tether chỉ mất trung bình 2.1 ngày để hoàn tất việc đóng băng sau khi lệnh tạm giữ được công bố, cho thấy khả năng phối hợp thực thi tốt.
Những dấu hiệu này cho thấy có một cơ chế hợp tác chặt chẽ, thậm chí là chủ động giữa Tether và một số cơ quan thực thi pháp luật của các quốc gia.
3. Tóm tắt và những thách thức đối mặt với AML/CFT
Mặc dù stablecoin như USDT cung cấp các phương tiện kỹ thuật cho khả năng kiểm soát giao dịch, nhưng trong thực tế, AML/CFT vẫn phải đối mặt với các thách thức sau:
3.1 Thách thức cốt lõi
Thi hành pháp luật chậm trễ so với phòng ngừa chủ động: Hiện tại, hầu hết các hành vi thi hành pháp luật vẫn dựa vào xử lý sau, để lại khoảng trống cho các đối tượng bất hợp pháp chuyển nhượng tài sản.
Khu vực quản lý mù của sàn giao dịch: Sàn giao dịch tập trung như là trung tâm chuyển tiền vào và ra, thường không được giám sát đầy đủ, khó có thể nhận diện hành vi bất thường kịp thời.
Rửa tiền xuyên chuỗi ngày càng phức tạp: Việc sử dụng hệ sinh thái đa chuỗi và cầu nối xuyên chuỗi làm cho việc chuyển tiền trở nên kín đáo hơn, khó khăn trong việc theo dõi của cơ quan quản lý.
3.2 Gợi ý
Chúng tôi khuyên các nhà phát hành stablecoin, sàn giao dịch và cơ quan quản lý:
Tăng cường chia sẻ thông tin trên chuỗi
Phân tích hành vi đầu tư theo thời gian thực
Xây dựng khung quy định tuân thủ đa chuỗi
Chỉ khi có một hệ thống AML/CFT kịp thời, hợp tác và công nghệ chín muồi, tính hợp pháp và an toàn của hệ sinh thái stablecoin mới có thể được đảm bảo thực sự.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
gas_fee_trauma
· 22giờ trước
Hì hì, trọng tài cũng là tuyển thủ.
Xem bản gốcTrả lời0
FOMOmonster
· 22giờ trước
Quản lý đã đến, tôi xin nhượng bộ trước.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletWhisperer
· 22giờ trước
thú vị... danh sách đen của tether tiết lộ mặt tối của sự giám sát stablecoin. các mô hình hành vi gợi ý rằng có những cơ chế kiểm soát tài chính sâu sắc hơn đang hoạt động thật lòng mà nói.
Phân tích địa chỉ đen USDT: 2,9 tỷ USD bị đóng băng, theo dõi chuỗi tài trợ khủng bố
Ứng dụng của Stablecoin trong rửa tiền và tài trợ khủng bố: Phân tích địa chỉ USDT trong danh sách đen
Trong những năm gần đây, việc sử dụng stablecoin ngày càng mở rộng, các cơ quan quản lý cũng ngày càng quan tâm đến việc thiết lập cơ chế đóng băng các khoản tiền bất hợp pháp. Các stablecoin chủ đạo như USDT và USDC đã có khả năng kỹ thuật này và đã thể hiện vai trò trong việc chống lại các hoạt động tài chính bất hợp pháp trong các trường hợp thực tế.
Bài viết này sẽ phân tích từ hai khía cạnh: xem xét hành vi đóng băng địa chỉ đen của USDT và thảo luận về mối liên hệ giữa số tiền bị đóng băng và tài trợ khủng bố.
1. Phân tích địa chỉ USDT trong danh sách đen
Thông qua việc giám sát sự kiện trên chuỗi, chúng tôi đã xác định và theo dõi các địa chỉ bị Tether đưa vào danh sách đen. Phương pháp phân tích đã được xác thực qua mã nguồn hợp đồng thông minh của Tether. Logic cốt lõi bao gồm nhận dạng sự kiện và xây dựng tập dữ liệu.
1.1 Phát hiện cốt lõi
Dựa trên dữ liệu Tether trên chuỗi Ethereum và Tron, chúng tôi phát hiện:
Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2016, có tổng cộng 5.188 Địa chỉ đã被加入 vào danh sách đen, liên quan đến việc đóng băng hơn 2,9 tỷ USD.
Từ ngày 13 đến 30 tháng 6 năm 2025, 151 Địa chỉ đã bị đưa vào danh sách đen, 90,07% đến từ chuỗi Tron, với tổng số tiền bị đóng băng lên tới 86,34 triệu USD. Ngày 15, 20 và 25 tháng 6 là những đỉnh điểm của việc đưa vào danh sách đen, trong đó số lượng Địa chỉ bị đưa vào danh sách đen trong ngày 20 tháng 6 đạt 63.
Mười địa chỉ có số tiền bị đóng băng cao nhất đã đóng băng tổng cộng 5,345 triệu USD, chiếm 61.91% tổng số. Số tiền bị đóng băng trung bình là 57.18 triệu USD, trong khi giá trị trung bình chỉ là 40,000 USD, cho thấy một số ít địa chỉ lớn đã làm tăng trung bình tổng thể.
Những địa chỉ này đã nhận tổng cộng 8.08 triệu USD, trong đó 7.21 triệu USD đã được chuyển đi trước khi bị đưa vào danh sách đen, chỉ có 8,634 triệu USD thực sự bị đóng băng. 17% địa chỉ hoàn toàn không có ghi chép xuất tiền, có thể được sử dụng như lưu trữ tạm thời hoặc điểm tập trung vốn.
41% địa chỉ trong danh sách đen được tạo ra chưa đầy 30 ngày, 27% tồn tại từ 91-365 ngày, chỉ 3% sử dụng trên 2 năm, cho thấy địa chỉ mới dễ bị sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp.
Khoảng 54% Địa chỉ đã chuyển ra hơn 90% số tiền trước khi bị chặn, còn 10% khác có số dư bằng 0 khi bị đông lạnh, cho thấy hầu hết các hành động thực thi chỉ có thể đông lạnh giá trị còn lại của số tiền.
Địa chỉ mới nổi bật về số lượng, tần suất bị chặn và hiệu quả chuyển khoản, tỷ lệ thành công trong việc rửa tiền cao nhất.
1.2 Dòng tiền theo dõi
Thông qua công cụ theo dõi trên chuỗi, chúng tôi đã phân tích dòng chảy tài chính của 151 địa chỉ USDT bị chặn từ ngày 13 đến 30 tháng 6, xác định các nguồn và hướng chủ yếu của tài chính.
1.2.1 Phân tích nguồn vốn
1.2.2 Phân tích hướng đi của vốn
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch lớn xuất hiện đồng thời ở cả hai đầu dòng tiền vào (ví dụ: ví nóng) và dòng tiền ra (địa chỉ nạp tiền), làm nổi bật vị trí cốt lõi của chúng trong chuỗi tài chính. Việc thực thi AML/CFT hiện tại của các sàn giao dịch không đủ và việc đóng băng tài sản chậm trễ có thể cho phép các đối tượng bất hợp pháp hoàn tất việc chuyển nhượng tài sản trước khi có sự can thiệp của cơ quan quản lý.
Đề nghị các nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn làm kênh cốt lõi của vốn, tăng cường giám sát thời gian thực và cơ chế ngăn chặn rủi ro, phòng ngừa trước khi xảy ra.
2. Phân tích tài trợ khủng bố
Để hiểu cách USDT được sử dụng trong tài trợ khủng bố, chúng tôi đã phân tích lệnh tịch thu hành chính do Cục Tài trợ Chống Khủng bố Quốc gia Israel phát hành. Mặc dù một nguồn dữ liệu duy nhất khó có thể tái hiện toàn cảnh, nhưng nó có thể được coi là mẫu đại diện, dùng để đánh giá ước tính thận trọng về các giao dịch liên quan đến khủng bố của USDT.
2.1 Phát hiện cốt lõi
Theo dõi trên chuỗi của 76 địa chỉ USDT (Tron) đã tiết lộ hai chế độ phản ứng của Tether:
Chủ động đóng băng: Tether đã đưa 17 địa chỉ liên quan vào danh sách đen trước khi có lệnh tịch thu, trung bình sớm 28 ngày, thậm chí có khi sớm đến 45 ngày.
Phản ứng nhanh: Đối với các địa chỉ còn lại, Tether chỉ mất trung bình 2.1 ngày để hoàn tất việc đóng băng sau khi lệnh tạm giữ được công bố, cho thấy khả năng phối hợp thực thi tốt.
Những dấu hiệu này cho thấy có một cơ chế hợp tác chặt chẽ, thậm chí là chủ động giữa Tether và một số cơ quan thực thi pháp luật của các quốc gia.
3. Tóm tắt và những thách thức đối mặt với AML/CFT
Mặc dù stablecoin như USDT cung cấp các phương tiện kỹ thuật cho khả năng kiểm soát giao dịch, nhưng trong thực tế, AML/CFT vẫn phải đối mặt với các thách thức sau:
3.1 Thách thức cốt lõi
3.2 Gợi ý
Chúng tôi khuyên các nhà phát hành stablecoin, sàn giao dịch và cơ quan quản lý:
Chỉ khi có một hệ thống AML/CFT kịp thời, hợp tác và công nghệ chín muồi, tính hợp pháp và an toàn của hệ sinh thái stablecoin mới có thể được đảm bảo thực sự.