Tài sản tiền điện tử thị trường báo cáo tuần: Dữ liệu kinh tế mang lại sự thở phào, nhưng triển vọng vẫn không rõ ràng
Tuần này, Bitcoin mở cửa ở mức 80708,21 USD, đóng cửa ở mức 82562,57 USD, tăng 2,31% trong tuần, với biên độ giao động 10,86%. Khối lượng giao dịch tiếp tục giảm so với tuần trước, giá có chút phục hồi trong kênh giảm.
Dữ liệu CPI được công bố bởi Mỹ cao hơn một chút so với dự đoán, cộng với thông tin về khả năng xung đột Nga - Ukraine được giải quyết, đã mang lại một khoảng thời gian thở phào cho thị trường chứng khoán và Bitcoin. Tuy nhiên, định giá thị trường chứng khoán Mỹ vẫn đang trong quá trình giảm giá và kiểm tra đáy, dữ liệu lịch sử cho thấy có thể còn không gian giảm thêm. Yếu tố chính dẫn đến việc giảm định giá - chính sách thuế quan có thể gây ra lạm phát, lo ngại về việc kinh tế Mỹ rơi vào "tình trạng đình trệ tăng trưởng" vẫn chưa được loại bỏ. Các nhà hoạch định chính sách dường như không chuẩn bị thay đổi lập trường, trong khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang vẫn kiên định với việc dựa vào dữ liệu.
Sự không chắc chắn và bế tắc này khiến lo ngại về "lạm phát trì trệ" khó mà tan biến. Thời gian tình hình tiếp diễn càng lâu, không gian điều chỉnh định giá có thể càng lớn. Đây là lý do chúng tôi có thái độ thận trọng đối với sự phục hồi của Bitcoin trong ngắn hạn.
Phân tích dữ liệu kinh tế vĩ mô
Tuần này, dữ liệu CPI tháng 2 của Mỹ được công bố thấp hơn một chút so với dự kiến, phần nào làm giảm bớt tâm lý hoảng loạn do dữ liệu việc làm của tuần trước gây ra. CPI không điều chỉnh theo mùa tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn dự kiến 2.9%; CPI đã điều chỉnh theo mùa tăng 0.2% so với tháng trước, cũng thấp hơn dự kiến 0.3%. Những dữ liệu này đã mang lại cho thị trường một cơ hội thở phào tạm thời.
Tuy nhiên, chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 3 được công bố bởi Đại học Michigan, Mỹ đã giảm mạnh xuống 57.9, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 63.1. Đồng thời, dự báo lạm phát trong một năm đã tăng lên 4.9%, vượt quá dự đoán là 4.2%. Điều này cho thấy sự lo ngại của người tiêu dùng Mỹ về triển vọng kinh tế đang gia tăng.
Dù vậy, vào thứ Sáu, thị trường chứng khoán toàn cầu đã phục hồi, chủ yếu nhờ vào thông tin về khả năng đạt được thỏa thuận ngừng bắn 30 ngày trong cuộc xung đột Nga-Ukraine.
Phân tích định giá thị trường chứng khoán
Hiện tại, tỷ lệ P/E Shiller của S&P 500 là 34,75 lần, giảm khoảng 8,07% so với mức cao nhất. Dựa trên quy luật lịch sử 20 năm qua, nếu tiếp tục giảm có thể trở lại mức 32,89 lần, có nghĩa là vẫn còn hơn 5% không gian giảm giá. Nếu quay trở lại mức trung bình 27,25 lần, có thể sẽ còn hơn 21% không gian điều chỉnh. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng khả năng xảy ra điều chỉnh sâu như vậy là rất nhỏ, trừ khi chính sách kinh tế có sai lầm nghiêm trọng.
Tài sản tiền điện tử thị trường dòng tiền
Tuần này, tổng số vốn chảy vào thị trường Tài sản tiền điện tử đạt 237 triệu USD, giảm mạnh so với tuần trước. Cụ thể, dòng tiền ròng của ETF Bitcoin giảm 842 triệu USD, dòng tiền ròng của ETF Ethereum giảm 184 triệu USD, trong khi dòng tiền ròng của stablecoin tăng 1.264 triệu USD.
Mặc dù dòng tiền ra khỏi quỹ ETF tăng, nhưng lượng tiền tồn kho đã vào sàn giao dịch để chuyển đổi thành mua vào, hỗ trợ giá Bitcoin trở lại khoảng 83000 đô la. Hiện tại, lượng tiền tồn kho trên sàn giao dịch có chút phục hồi, nhưng điều này có thể chỉ là hành động bắt đáy quy mô nhỏ, chưa đủ để thúc đẩy thị trường đảo chiều toàn diện.
Phân tích hành vi nhà đầu tư
Nhóm nhà đầu tư ngắn hạn hiện đang chịu khoảng 9% thua lỗ trung bình, trong đó bao gồm nhiều người nắm giữ ETF. Trong đợt giảm này, nhóm này vừa là lực đẩy vừa là người chịu thua lỗ chính. Trong những biến động thị trường trong tương lai, họ có thể tiếp tục chịu áp lực hoặc trở thành nguồn cung cấp sức ép bán ra cho sự giảm giá tiếp theo.
So với trước đây, những người nắm giữ lâu dài đã chuyển từ việc giảm nắm giữ sang tăng nắm giữ trong 3 tuần qua, tăng thêm khoảng 100.000 coin Bitcoin. Một nhóm đáng chú ý khác là các nhà đầu tư lớn, họ đã tăng nắm giữ gần 60.000 coin Bitcoin với chi phí dưới 80.000 USD. Về lâu dài, hai nhóm này thường có khả năng đạt được lợi nhuận tốt và cũng đóng vai trò ổn định thị trường.
Chỉ báo chu kỳ thị trường
Theo chỉ số chu kỳ Bitcoin EMC, giá trị hiện tại là 0.375, cho thấy thị trường đang trong giai đoạn tăng giá.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StakeWhisperer
· 20giờ trước
Ngắn hạn tăng lên giảm算啥 Tôi tiếp tục mua đáy rồi
Xem bản gốcTrả lời0
MysteriousZhang
· 20giờ trước
Cua đi, 8w vẫn còn vật lộn như vậy
Xem bản gốcTrả lời0
PaperHandsCriminal
· 20giờ trước
Sổ tiết kiệm nhà tôi trong cả năm chỉ tăng lên những điều này.
Xem bản gốcTrả lời0
YieldHunter
· 20giờ trước
Nói một cách kỹ thuật, đợt tăng giá này trông có vẻ đáng ngờ... tính tương quan với spy vẫn ở mức 0.8
Dữ liệu kinh tế vĩ mô thở phào, thị trường tiền điện tử vẫn thận trọng, Bitcoin tăng lên 2.31% trong tuần.
Tài sản tiền điện tử thị trường báo cáo tuần: Dữ liệu kinh tế mang lại sự thở phào, nhưng triển vọng vẫn không rõ ràng
Tuần này, Bitcoin mở cửa ở mức 80708,21 USD, đóng cửa ở mức 82562,57 USD, tăng 2,31% trong tuần, với biên độ giao động 10,86%. Khối lượng giao dịch tiếp tục giảm so với tuần trước, giá có chút phục hồi trong kênh giảm.
Dữ liệu CPI được công bố bởi Mỹ cao hơn một chút so với dự đoán, cộng với thông tin về khả năng xung đột Nga - Ukraine được giải quyết, đã mang lại một khoảng thời gian thở phào cho thị trường chứng khoán và Bitcoin. Tuy nhiên, định giá thị trường chứng khoán Mỹ vẫn đang trong quá trình giảm giá và kiểm tra đáy, dữ liệu lịch sử cho thấy có thể còn không gian giảm thêm. Yếu tố chính dẫn đến việc giảm định giá - chính sách thuế quan có thể gây ra lạm phát, lo ngại về việc kinh tế Mỹ rơi vào "tình trạng đình trệ tăng trưởng" vẫn chưa được loại bỏ. Các nhà hoạch định chính sách dường như không chuẩn bị thay đổi lập trường, trong khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang vẫn kiên định với việc dựa vào dữ liệu.
Sự không chắc chắn và bế tắc này khiến lo ngại về "lạm phát trì trệ" khó mà tan biến. Thời gian tình hình tiếp diễn càng lâu, không gian điều chỉnh định giá có thể càng lớn. Đây là lý do chúng tôi có thái độ thận trọng đối với sự phục hồi của Bitcoin trong ngắn hạn.
Phân tích dữ liệu kinh tế vĩ mô
Tuần này, dữ liệu CPI tháng 2 của Mỹ được công bố thấp hơn một chút so với dự kiến, phần nào làm giảm bớt tâm lý hoảng loạn do dữ liệu việc làm của tuần trước gây ra. CPI không điều chỉnh theo mùa tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn dự kiến 2.9%; CPI đã điều chỉnh theo mùa tăng 0.2% so với tháng trước, cũng thấp hơn dự kiến 0.3%. Những dữ liệu này đã mang lại cho thị trường một cơ hội thở phào tạm thời.
Tuy nhiên, chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 3 được công bố bởi Đại học Michigan, Mỹ đã giảm mạnh xuống 57.9, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 63.1. Đồng thời, dự báo lạm phát trong một năm đã tăng lên 4.9%, vượt quá dự đoán là 4.2%. Điều này cho thấy sự lo ngại của người tiêu dùng Mỹ về triển vọng kinh tế đang gia tăng.
Dù vậy, vào thứ Sáu, thị trường chứng khoán toàn cầu đã phục hồi, chủ yếu nhờ vào thông tin về khả năng đạt được thỏa thuận ngừng bắn 30 ngày trong cuộc xung đột Nga-Ukraine.
Phân tích định giá thị trường chứng khoán
Hiện tại, tỷ lệ P/E Shiller của S&P 500 là 34,75 lần, giảm khoảng 8,07% so với mức cao nhất. Dựa trên quy luật lịch sử 20 năm qua, nếu tiếp tục giảm có thể trở lại mức 32,89 lần, có nghĩa là vẫn còn hơn 5% không gian giảm giá. Nếu quay trở lại mức trung bình 27,25 lần, có thể sẽ còn hơn 21% không gian điều chỉnh. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng khả năng xảy ra điều chỉnh sâu như vậy là rất nhỏ, trừ khi chính sách kinh tế có sai lầm nghiêm trọng.
Tài sản tiền điện tử thị trường dòng tiền
Tuần này, tổng số vốn chảy vào thị trường Tài sản tiền điện tử đạt 237 triệu USD, giảm mạnh so với tuần trước. Cụ thể, dòng tiền ròng của ETF Bitcoin giảm 842 triệu USD, dòng tiền ròng của ETF Ethereum giảm 184 triệu USD, trong khi dòng tiền ròng của stablecoin tăng 1.264 triệu USD.
Mặc dù dòng tiền ra khỏi quỹ ETF tăng, nhưng lượng tiền tồn kho đã vào sàn giao dịch để chuyển đổi thành mua vào, hỗ trợ giá Bitcoin trở lại khoảng 83000 đô la. Hiện tại, lượng tiền tồn kho trên sàn giao dịch có chút phục hồi, nhưng điều này có thể chỉ là hành động bắt đáy quy mô nhỏ, chưa đủ để thúc đẩy thị trường đảo chiều toàn diện.
Phân tích hành vi nhà đầu tư
Nhóm nhà đầu tư ngắn hạn hiện đang chịu khoảng 9% thua lỗ trung bình, trong đó bao gồm nhiều người nắm giữ ETF. Trong đợt giảm này, nhóm này vừa là lực đẩy vừa là người chịu thua lỗ chính. Trong những biến động thị trường trong tương lai, họ có thể tiếp tục chịu áp lực hoặc trở thành nguồn cung cấp sức ép bán ra cho sự giảm giá tiếp theo.
So với trước đây, những người nắm giữ lâu dài đã chuyển từ việc giảm nắm giữ sang tăng nắm giữ trong 3 tuần qua, tăng thêm khoảng 100.000 coin Bitcoin. Một nhóm đáng chú ý khác là các nhà đầu tư lớn, họ đã tăng nắm giữ gần 60.000 coin Bitcoin với chi phí dưới 80.000 USD. Về lâu dài, hai nhóm này thường có khả năng đạt được lợi nhuận tốt và cũng đóng vai trò ổn định thị trường.
Chỉ báo chu kỳ thị trường
Theo chỉ số chu kỳ Bitcoin EMC, giá trị hiện tại là 0.375, cho thấy thị trường đang trong giai đoạn tăng giá.