Dữ liệu nắm giữ của cá voi tiết lộ sự phân kỳ trong thị trường tiền điện tử
Trong thị trường tiền điện tử đang biến đổi nhanh chóng, hướng đi của các quỹ lớn luôn là chỉ số chính của xu hướng thị trường. Phân tích dữ liệu mới nhất từ sàn giao dịch phái sinh phi tập trung cho thấy, tính đến ngày 30 tháng 7, các nhà đầu tư lớn trong bảng xếp hạng nắm giữ vị thế trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, đằng sau những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này lại ẩn chứa sự phân kỳ chiến lược rõ rệt: Các trader thường lạc quan về các tài sản chủ đạo như BTC và ETH, nhưng đồng thời lại có nhiều vị thế bán đối với nhiều token có vốn hóa nhỏ và các đồng MEME phổ biến. Sự phân hóa rõ rệt này đang gợi ý về triển vọng thị trường như thế nào?
Xu hướng tổng thể: Bò chủ đạo nhưng nhiệt tình đã giảm bớt
Dữ liệu vĩ mô cho thấy sức mạnh của bên mua hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng nắm giữ của các trader hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ tổng thể giữa mua và bán khoảng 66%.
Tuy nhiên, đằng sau những dữ liệu lạc quan cũng tồn tại một số tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã có dấu hiệu giảm sút, tỷ lệ mua bán đã giảm từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, xét về hiệu suất lợi nhuận, các nhà đầu tư bán khống thể hiện tốt hơn: trong số các token mà các nhà đầu tư lớn đang bán khống, có 79% vị thế đang có lãi; trong khi đối với các token mà họ đang mua vào, tỷ lệ này chỉ là 53,5%. Điều này cho thấy, mặc dù các nhà đầu tư lớn nhìn chung có xu hướng lạc quan, nhưng quyết định bán khống trong ngắn hạn của họ dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch, các địa chỉ nắm giữ vị thế bán khống đã trở thành lực lượng chính, điều này tạo ra sự khác biệt với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Các vị thế của địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nhìn chung vẫn đang lạc quan.
Chiến lược của các nhà đầu tư lớn: Giữ vững các đồng tiền chính, bán khống các đồng tiền nhỏ.
Sự khác biệt chiến lược cốt lõi của các nhà đầu tư lớn thể hiện ở việc lựa chọn token, hiện ra một bức tranh rõ ràng về "giữ vững dòng chính, bán khống các đồng tiền nhỏ".
Trong lĩnh vực tài sản chính, các nhà đầu tư lớn thể hiện lập trường lạc quan vững chắc. Lấy BTC và ETH, hai loại tiền có vị thế cao nhất, làm ví dụ, tỷ lệ dài ngắn của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể với BTC, tổng số vị thế mua lên đạt tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế bán chỉ là 479 triệu USD. Điều thú vị là khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế bán lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế mua, điều này ngụ ý rằng nhiều vị thế bán có thể không chỉ đơn giản là nhìn xuống mà còn được sử dụng cho các đơn đặt hàng bảo hiểm rủi ro. Hơn nữa, tỷ lệ dài ngắn của các mã token như TON (19,83 triệu USD vị thế) và AAVE (25,18 triệu USD vị thế) cũng cao, trở thành một trong số ít các đồng tiền vốn hóa nhỏ được các nhà đầu tư lớn kỳ vọng.
Tuy nhiên, đối với các đồng coin có vốn hóa nhỏ và đồng MEME, thái độ của cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Một loạt các token bao gồm FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE và cả BNB đều có tỷ lệ long/short dưới 50%, điều này có nghĩa là bên bán đang chiếm ưu thế. Trong khi đó, tỷ lệ long/short trên các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP thậm chí còn chưa tới 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ tiêu cực. Những vị thế bán này thường ở trạng thái có lãi, một lần nữa khẳng định tính hiệu quả của quyết định bán khống của cá voi.
Nhà giao dịch hàng đầu: Lạc quan dài hạn, thận trọng ngắn hạn
Ngoài dữ liệu tổng thể, chiến lược của các trader hàng đầu cũng phản ánh thái độ đối với thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện đang có tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu USD, đường lợi nhuận của anh ta bắt đầu tăng lên từ tháng 12 năm 2024, cho thấy đặc điểm ổn định và bền vững. Vị trí của anh ta hiện tại nhìn chung tương đối đồng đều về tổng số tiền, cả vị thế mua và bán đều khoảng 63 triệu USD. Trong đó, lựa chọn mã thông báo cụ thể thì chủ yếu nắm giữ vị thế bán, ít nắm giữ vị thế mua. Trong số đó, vị thế có lãi chưa thực hiện nhiều nhất là vị thế bán của FARTCOIN, lãi chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu USD. Nhìn vào vị thế của anh ta, cơ bản là giữ đúng với dữ liệu lớn, duy trì vị thế mua đối với BTC, ETH, nhưng trong ngắn hạn thì xem xét bán đối với các đồng tiền có vốn hóa nhỏ.
Nhà giao dịch xếp thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Nhà giao dịch này rõ ràng giữ thái độ lạc quan lâu dài về thị trường, toàn bộ nắm giữ của anh ấy đều là lệnh mua, và tổng tỷ lệ đòn bẩy chỉ là 3,6 lần. Xét về chu kỳ, nhà giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ấy chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110000 USD, SOL là 142 USD, hầu hết đều là nắm giữ dài hạn.
Người giao dịch đứng thứ ba đã đạt được lợi nhuận chưa thực hiện lên tới 40 triệu USD. Trong vị thế của người giao dịch này, 78% là vị thế bán. Anh ta dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình chưa đến 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, có vẻ như đang trong trạng thái quan sát thị trường.
Từ các vị thế của những nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn thì có xu hướng nhìn nhận tiêu cực hoặc giảm vị thế chờ đợi.
Tóm lại, dữ liệu từ các nhà đầu tư lớn vẽ nên một bức tranh thị trường "giữ vững xu hướng chính, bán khống các đồng tiền nhỏ". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về phía mua, nhưng cảm xúc lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã xuất hiện xu hướng giảm. Trong khi đó, các nhà đầu tư lớn không chỉ có số lượng vị thế bán khống ở các đồng tiền có vốn hóa nhỏ rất nhiều, mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn tiêu cực chung đối với tài sản rủi ro cao và việc thu hoạch hiệu quả. Dựa trên chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, các nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn thì có xu hướng cẩn trọng bán khống hoặc đứng ngoài quan sát. Đối với các nhà đầu tư bình thường, việc hiểu rõ chiến lược "hai mặt" của các nhà đầu tư lớn có thể quan trọng hơn việc đơn thuần đi theo xu hướng mua bán.
Cảnh báo rủi ro: Nội dung bài viết này dựa trên phân tích dữ liệu công khai, chỉ mang tính tham khảo thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên hoặc ý kiến đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử có rủi ro cực cao, giá cả biến động mạnh, đầu tư cần thận trọng, xin vui lòng tự mình suy nghĩ độc lập và tự chịu trách nhiệm cho mọi rủi ro.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WhaleMistaker
· 6giờ trước
Chỉ với số vốn này, còn Cá voi?
Xem bản gốcTrả lời0
SatoshiHeir
· 6giờ trước
Hãy trở lại với phân tích dữ liệu on-chain: lợi thế vị thế Long trong đợt này thực chất chỉ là ảo tưởng, những nhà tạo lập thực sự đã âm thầm ẩn mình. Không còn nghi ngờ gì nữa, lịch sử năm 2017 đang tái diễn, mọi người hãy nghe tôi nói một lời...
Xem bản gốcTrả lời0
MemeEchoer
· 6giờ trước
À, nhìn các chuyên nghiệp đều đang điên cuồng short meme.
Phân tích nắm giữ của cá voi: vị thế Long chiếm ưu thế tổng thể, Token chính thống và coin nhỏ có sự phân hóa.
Dữ liệu nắm giữ của cá voi tiết lộ sự phân kỳ trong thị trường tiền điện tử
Trong thị trường tiền điện tử đang biến đổi nhanh chóng, hướng đi của các quỹ lớn luôn là chỉ số chính của xu hướng thị trường. Phân tích dữ liệu mới nhất từ sàn giao dịch phái sinh phi tập trung cho thấy, tính đến ngày 30 tháng 7, các nhà đầu tư lớn trong bảng xếp hạng nắm giữ vị thế trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, đằng sau những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này lại ẩn chứa sự phân kỳ chiến lược rõ rệt: Các trader thường lạc quan về các tài sản chủ đạo như BTC và ETH, nhưng đồng thời lại có nhiều vị thế bán đối với nhiều token có vốn hóa nhỏ và các đồng MEME phổ biến. Sự phân hóa rõ rệt này đang gợi ý về triển vọng thị trường như thế nào?
Xu hướng tổng thể: Bò chủ đạo nhưng nhiệt tình đã giảm bớt
Dữ liệu vĩ mô cho thấy sức mạnh của bên mua hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng nắm giữ của các trader hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ tổng thể giữa mua và bán khoảng 66%.
Tuy nhiên, đằng sau những dữ liệu lạc quan cũng tồn tại một số tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã có dấu hiệu giảm sút, tỷ lệ mua bán đã giảm từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, xét về hiệu suất lợi nhuận, các nhà đầu tư bán khống thể hiện tốt hơn: trong số các token mà các nhà đầu tư lớn đang bán khống, có 79% vị thế đang có lãi; trong khi đối với các token mà họ đang mua vào, tỷ lệ này chỉ là 53,5%. Điều này cho thấy, mặc dù các nhà đầu tư lớn nhìn chung có xu hướng lạc quan, nhưng quyết định bán khống trong ngắn hạn của họ dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch, các địa chỉ nắm giữ vị thế bán khống đã trở thành lực lượng chính, điều này tạo ra sự khác biệt với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Các vị thế của địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nhìn chung vẫn đang lạc quan.
Chiến lược của các nhà đầu tư lớn: Giữ vững các đồng tiền chính, bán khống các đồng tiền nhỏ.
Sự khác biệt chiến lược cốt lõi của các nhà đầu tư lớn thể hiện ở việc lựa chọn token, hiện ra một bức tranh rõ ràng về "giữ vững dòng chính, bán khống các đồng tiền nhỏ".
Trong lĩnh vực tài sản chính, các nhà đầu tư lớn thể hiện lập trường lạc quan vững chắc. Lấy BTC và ETH, hai loại tiền có vị thế cao nhất, làm ví dụ, tỷ lệ dài ngắn của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể với BTC, tổng số vị thế mua lên đạt tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế bán chỉ là 479 triệu USD. Điều thú vị là khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế bán lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế mua, điều này ngụ ý rằng nhiều vị thế bán có thể không chỉ đơn giản là nhìn xuống mà còn được sử dụng cho các đơn đặt hàng bảo hiểm rủi ro. Hơn nữa, tỷ lệ dài ngắn của các mã token như TON (19,83 triệu USD vị thế) và AAVE (25,18 triệu USD vị thế) cũng cao, trở thành một trong số ít các đồng tiền vốn hóa nhỏ được các nhà đầu tư lớn kỳ vọng.
Tuy nhiên, đối với các đồng coin có vốn hóa nhỏ và đồng MEME, thái độ của cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Một loạt các token bao gồm FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE và cả BNB đều có tỷ lệ long/short dưới 50%, điều này có nghĩa là bên bán đang chiếm ưu thế. Trong khi đó, tỷ lệ long/short trên các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP thậm chí còn chưa tới 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ tiêu cực. Những vị thế bán này thường ở trạng thái có lãi, một lần nữa khẳng định tính hiệu quả của quyết định bán khống của cá voi.
Nhà giao dịch hàng đầu: Lạc quan dài hạn, thận trọng ngắn hạn
Ngoài dữ liệu tổng thể, chiến lược của các trader hàng đầu cũng phản ánh thái độ đối với thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện đang có tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu USD, đường lợi nhuận của anh ta bắt đầu tăng lên từ tháng 12 năm 2024, cho thấy đặc điểm ổn định và bền vững. Vị trí của anh ta hiện tại nhìn chung tương đối đồng đều về tổng số tiền, cả vị thế mua và bán đều khoảng 63 triệu USD. Trong đó, lựa chọn mã thông báo cụ thể thì chủ yếu nắm giữ vị thế bán, ít nắm giữ vị thế mua. Trong số đó, vị thế có lãi chưa thực hiện nhiều nhất là vị thế bán của FARTCOIN, lãi chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu USD. Nhìn vào vị thế của anh ta, cơ bản là giữ đúng với dữ liệu lớn, duy trì vị thế mua đối với BTC, ETH, nhưng trong ngắn hạn thì xem xét bán đối với các đồng tiền có vốn hóa nhỏ.
Nhà giao dịch xếp thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Nhà giao dịch này rõ ràng giữ thái độ lạc quan lâu dài về thị trường, toàn bộ nắm giữ của anh ấy đều là lệnh mua, và tổng tỷ lệ đòn bẩy chỉ là 3,6 lần. Xét về chu kỳ, nhà giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ấy chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110000 USD, SOL là 142 USD, hầu hết đều là nắm giữ dài hạn.
Người giao dịch đứng thứ ba đã đạt được lợi nhuận chưa thực hiện lên tới 40 triệu USD. Trong vị thế của người giao dịch này, 78% là vị thế bán. Anh ta dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình chưa đến 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, có vẻ như đang trong trạng thái quan sát thị trường.
Từ các vị thế của những nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn thì có xu hướng nhìn nhận tiêu cực hoặc giảm vị thế chờ đợi.
Tóm lại, dữ liệu từ các nhà đầu tư lớn vẽ nên một bức tranh thị trường "giữ vững xu hướng chính, bán khống các đồng tiền nhỏ". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về phía mua, nhưng cảm xúc lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã xuất hiện xu hướng giảm. Trong khi đó, các nhà đầu tư lớn không chỉ có số lượng vị thế bán khống ở các đồng tiền có vốn hóa nhỏ rất nhiều, mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn tiêu cực chung đối với tài sản rủi ro cao và việc thu hoạch hiệu quả. Dựa trên chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, các nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn thì có xu hướng cẩn trọng bán khống hoặc đứng ngoài quan sát. Đối với các nhà đầu tư bình thường, việc hiểu rõ chiến lược "hai mặt" của các nhà đầu tư lớn có thể quan trọng hơn việc đơn thuần đi theo xu hướng mua bán.
Cảnh báo rủi ro: Nội dung bài viết này dựa trên phân tích dữ liệu công khai, chỉ mang tính tham khảo thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên hoặc ý kiến đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử có rủi ro cực cao, giá cả biến động mạnh, đầu tư cần thận trọng, xin vui lòng tự mình suy nghĩ độc lập và tự chịu trách nhiệm cho mọi rủi ro.