BTC dao động ở mức cao, AURA tăng lên hơn 180 lần, các Token vốn hóa thị trường nhỏ và vừa dấy lên cơn sốt
Trong hai tuần qua, thị trường tiền điện tử duy trì xu hướng dao động ở mức cao, chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng các đồng Token có vốn hóa nhỏ và vừa biểu hiện nổi bật dưới sự dẫn dắt của các chủ đề cụ thể. Tăng trưởng trung bình của các đồng Token trong top 500 đạt 16,65%, trong đó khối tăng trưởng từ vị trí 301-400 vượt quá 46%, cho thấy sự ưu ái của dòng tiền đối với các tài sản có tính chủ đề và tiềm năng kể chuyện vẫn rất rõ ràng. AURA tăng vọt hơn 180 lần, khối lượng giao dịch của các dự án như CONSCIOUS tăng hơn trăm lần, hiệu ứng cộng hưởng giữa khối lượng và giá cả rất nổi bật. Tình hình tổng thể cho thấy cấu trúc "luân chuyển chủ đề + ổn định chính thống", sự biến động khối lượng giao dịch vẫn là tín hiệu quan trọng để nắm bắt cơ hội ngắn hạn.
Tóm tắt tình hình thị trường tiền điện tử
Theo dữ liệu, trong khoảng thời gian từ ngày 3 đến 16 tháng 6, thị trường tiền điện tử duy trì dao động trong khoảng, xu hướng có chiều hướng điều chỉnh ở mức cao. BTC đã từng đạt đỉnh 110,000 USDT, tăng gần 4%, hiện đang giảm xuống khoảng 106,000 USDT, cho thấy thị trường vẫn đang trong trạng thái giằng co giữa bên mua và bên bán.
Về mặt vĩ mô, biên bản cuộc họp FOMC được Cục Dự trữ Liên bang công bố vào cuối tháng 5 duy trì lập trường diều hâu, các quan chức vẫn cảnh giác với triển vọng lạm phát. Đồng thời, tốc độ tăng trưởng GDP bị điều chỉnh giảm, tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh tăng, làm tăng lo ngại của thị trường về sự suy giảm kinh tế và việc giảm lãi suất bị trì hoãn, kìm hãm động lực tăng giá của tài sản rủi ro.
Về mặt địa chính trị, Iran và Israel đã bùng nổ xung đột quân sự, dẫn đến tâm lý tránh rủi ro toàn cầu gia tăng. Tuy nhiên, sự kiện này vẫn chưa đủ để tạo ra động lực quyết định cho một đợt tăng giá mới.
Về mặt quản lý, chính sách đã phát đi tín hiệu tích cực. Dự luật "GENIUS về stablecoin" đã được thông qua quy trình biểu quyết thuận lợi tại Thượng viện vào ngày 12 tháng 6, cho thấy thái độ quản lý của Hoa Kỳ đã có sự chuyển hướng cấu trúc. SEC cũng đã thông báo chính thức rút lại nhiều đề xuất quản lý liên quan đến DeFi và lưu ký tiền điện tử, thị trường nhìn chung coi đây là sự ủng hộ tích cực đối với hệ sinh thái DeFi.
Tổng thể, thị trường tiền điện tử hiện đang trong giai đoạn dao động và cạnh tranh chính sách đan xen. Mặc dù nền tảng cơ bản vẫn chưa đủ mạnh, nhưng việc nới lỏng quy định và khả năng tiếp nhận vốn đang dần cải thiện, có thể tích lũy động lực cho thị trường trong nửa cuối năm. Trong ngắn hạn, vẫn cần theo dõi chặt chẽ sự biến động của khối lượng giao dịch và phản ứng liên kết với các chỉ số vĩ mô.
Toàn cảnh dữ liệu biên độ tăng giảm trong đợt này
Bài viết này thực hiện thống kê nhóm cho 500 Token có vốn hóa thị trường lớn nhất, quan sát mức tăng trung bình của các khoảng vốn hóa thị trường khác nhau từ ngày 3 đến 16 tháng 6.
Tỷ lệ tăng trung bình toàn bộ là 16.65%, trong đó các token có vốn hóa thị trường từ 301-400 thể hiện nổi bật nhất, với tỷ lệ tăng trung bình lên đến 46.85%, vượt xa các khoảng còn lại, cho thấy một số token vốn hóa nhỏ nhận được sự chú ý cao từ thị trường và dòng tiền tập trung. Các token có vốn hóa thị trường từ 101-200 và 401-500 cũng có hiệu suất tốt, với tỷ lệ tăng trung bình lần lượt là 9.99% và 9.91%, tương đối ổn định. Các tài sản chủ yếu có vốn hóa trong top 100 tăng 8.26%, duy trì xu hướng tăng nhẹ, cho thấy tâm lý phân bổ của các tổ chức vẫn tiếp tục.
So với các đồng tiền khác, các đồng tiền có vốn hóa thị trường từ 201-300 có hiệu suất ổn định, với mức tăng trung bình là 8.23%, thấp hơn một chút so với các khoảng khác. Nhìn chung, các khu vực vốn hóa nhỏ và vừa thể hiện đặc điểm bùng nổ cục bộ, nhưng luân chuyển vốn vẫn chưa mở rộng hoàn toàn, nhiệt độ thị trường vẫn tập trung vào một số chủ đề và khu vực, cấu trúc phục hồi hiện tại có tính chọn lọc, vẫn khó coi là tâm lý đã hồi phục hoàn toàn.
Bảng xếp hạng tăng giảm
Trong hai tuần qua, mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn duy trì xu hướng điều chỉnh, nhưng dòng tiền luân chuyển rất sôi động, một số token vốn hóa nhỏ thể hiện rất nổi bật, và thị trường có sự phân hóa cấu trúc rõ rệt. Token đứng đầu bảng tăng giá là AURA, giá của nó trong hai tuần đã tăng lên hơn 18.800%, vượt xa các đồng tiền khác, cho thấy dòng tiền đầu cơ cực đoan tập trung đầu tư. AURA là một đồng Meme được triển khai trên chuỗi Solana, dự kiến ra mắt vào ngày 30 tháng 5 năm 2024, nhấn mạnh khái niệm "aura" nổi bật trên TikTok, kết hợp sức ảnh hưởng xã hội và khí chất cá nhân. Hiện tại, dự án đã tiến hóa thành một phong trào do cộng đồng dẫn dắt, mang đặc tính tín ngưỡng, có độ hot cao trên nền tảng X, trở thành một trong những dự án Meme nóng nhất trong hệ sinh thái Solana gần đây.
Các phần còn lại như 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) cũng ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể, phản ánh thị trường vẫn có sự ưa chuộng mạnh mẽ đối với các tài sản có độ biến động cao và thu hút nhiều chủ đề. Mười đồng token có tỷ lệ tăng trưởng cao nhất chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực Meme, AI, và đúc coin xã hội, có độ nóng trong cộng đồng hoặc tiềm năng đầu cơ, nhận được sự ưa chuộng từ vốn trong thời gian ngắn. Ngoài ra, REKT, VENOM, DAKU cũng thể hiện xu hướng thị trường Beta cao, thể hiện sự biểu hiện mạnh mẽ dưới cấu trúc cược vốn.
So với đó, bảng giảm giá tập trung vào những dự án có độ hot giảm hoặc chủ đề đã cũ, ZKJ giảm 83.95%, các dự án khác như KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%), SOS(-45.22%) cũng giảm mạnh, cho thấy các tài sản thiếu hỗ trợ từ câu chuyện đang chịu áp lực rõ rệt khi dòng tiền giảm.
Tổng thể mà nói, thị trường hiện tại chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng cấu trúc sở thích về vốn rõ ràng, các đồng Token có chủ đề mạnh và cộng đồng hoạt động sôi nổi vẫn có cơ hội biểu hiện ngắn hạn; trong khi đó, các dự án thiếu câu chuyện mới và thiếu tính thanh khoản dễ trở thành khu vực chịu ảnh hưởng nặng nề bởi việc bán tháo, đặc điểm phân hóa của thị trường rất rõ ràng.
Bảng xếp hạng gió xu hướng vốn hóa thị trường Top 100
Trong bối cảnh thị trường đang trải qua giai đoạn điều chỉnh, tổng thể các Token trong top 100 vốn hóa thị trường duy trì hiệu suất tương đối ổn định. Sau khi loại bỏ stablecoin và các sản phẩm phái sinh thanh khoản LSD(, năm Token có mức tăng cao nhất lần lượt là SPX)+43.24%(, UNI)+40.52%(, FARTCOIN)+32.25%(, SKY)+26.64%( và HYPE)+25.23%(, cho thấy dòng tiền thị trường tập trung vào các dự án chủ đạo có câu chuyện hấp dẫn, giao dịch sôi động hoặc được hỗ trợ bởi các khái niệm mới.
Trong đó, UNI có mức tăng đáng chú ý, không chỉ nhờ vào doanh thu quản lý tăng và tính thanh khoản được cải thiện, mà còn liên quan đến việc Uniswap Labs ra mắt chức năng ví thông minh. Ví này giới thiệu cơ chế đổi tiền một lần nhấn, tài trợ Gas và thanh toán bằng bất kỳ Token nào, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng, và dựa trên tiêu chuẩn EIP-5792 của Ethereum, tiếp tục nâng cao lợi thế kỹ thuật của nó dưới bản nâng cấp Pectra sắp tới. Chuỗi đổi mới này đã nâng cao sự gắn bó của người dùng, củng cố niềm tin của thị trường vào hệ sinh thái Uniswap, và cũng đã trở thành trụ cột quan trọng cho sự đi lên mạnh mẽ của UNI trong đợt này.
Và FARTCOIN mặc dù có thuộc tính Meme, nhưng cốt lõi xoay quanh thí nghiệm đối thoại AI và cơ chế "đầu cuối chân lý", kết hợp với việc truyền bá cộng đồng và cách tương tác, trong thời gian ngắn đã thu hút sự chú ý của một lượng lớn vốn, thể hiện rõ đặc điểm biến động cao; trong khi HYPE là Token gốc của hệ sinh thái Hyperliquid, cũng thể hiện biểu hiện thị trường có cấu trúc Beta cao dưới sự tăng cường hoạt động giao dịch trên nền tảng và độ nóng của chủ đề.
Mặt khác, mặc dù thị trường tổng thể đang trong trạng thái củng cố cao, nhưng một số tài sản trong top 100 vốn hóa thị trường có hiệu suất yếu. Năm tài sản giảm nhiều nhất là LEO)-2.42%(, WBT)-0.51%(, trong khi đó các tài sản khác như TKX)+0.55%(, NEXO)+0.81%(, FTN)+0.91%( chỉ tăng hạn chế, phản ánh rằng khi dòng tiền luân chuyển, những tài sản này có tính chất phòng thủ nhất định, ngay cả khi không nhận được sự chú ý đáng kể, cũng không xuất hiện sự thoái lui lớn.
Tổng thể mà nói, trong đợt thị trường này, các Token có mức tăng trưởng vượt trội chủ yếu đều có đặc điểm thanh khoản, câu chuyện và đổi mới cơ chế, với sự ưa thích của dòng vốn cho các tài sản "nóng cao, phản ứng cao". Trong khi đó, các Token phòng thủ lại thể hiện sự ổn định trong thị trường dao động, cho thấy một cấu trúc "mở rộng cấu trúc + luân chuyển phân hóa" trong cách chơi vốn.
![Gate Viện Nghiên Cứu: BTC cao vị rung lắc, AURA bơm lớn hơn 180 lần, các đồng coin vốn hóa nhỏ và vừa dấy lên cơn sốt])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-945236d971eccc1cefa1ed27a61037d7.webp(
Phân tích tăng trưởng khối lượng giao dịch
Dựa trên phân tích hiệu suất giá của các Token, bài viết này tiếp tục quan sát sự thay đổi về khối lượng giao dịch của một số Token trong đợt thị trường này. Lấy khối lượng giao dịch trước khi thị trường khởi động làm cơ sở, thống kê tỷ lệ tăng trưởng khối lượng giao dịch tính đến ngày 16 tháng 6, nhằm đo lường sự thay đổi về độ nóng của thị trường và mức độ giao dịch.
Dữ liệu cho thấy, Token Meme Solana AURA đứng đầu với mức tăng trưởng khối lượng giao dịch vượt quá 1.600 lần, kết hợp với mức tăng đáng kinh ngạc hơn 18.000%, cho thấy dự án này trở thành tâm điểm của thị trường trong đợt tăng giá này, có tính đầu cơ cao.
Ngay sau đó, CONSCIOUS dù trong 14 ngày qua giá đã giảm khoảng 4.6%, nhưng khối lượng giao dịch lại tăng lên hơn trăm lần, cho thấy vốn ngắn hạn đã từng tham gia mạnh mẽ, phản ánh sự quan tâm tạm thời của thị trường đối với chủ đề cốt truyện của nó. Cần lưu ý rằng, CONSCIOUS không phải là một tài sản tài chính thông thường, mà là một dự án Web3 kết hợp giữa thực hành thiền và công nghệ blockchain, nhằm thúc đẩy việc truyền bá và thực hành triết lý "chánh niệm" )Mindfulness( trên toàn cầu. Mục tiêu cốt lõi của nó là xây dựng một hệ sinh thái phi tập trung với chủ đề sức khỏe tâm thần, phá vỡ khung của các dự án tiền điện tử truyền thống, nhờ vào các tình huống ứng dụng độc đáo và định vị khác biệt, dần dần hình thành nhận thức và tuyên bố giá trị riêng trong thị trường.
Phần còn lại như ETHX)+56.17 lần(, PCI)+36.35 lần( và USDY)+26.06 lần( cũng ghi nhận sự gia tăng đáng kể, thể hiện rằng dưới sự thúc đẩy của các chủ đề nóng hoặc câu chuyện mới, ý định giao dịch trên thị trường nhanh chóng tăng cao. Từ phân bố vốn hóa thị trường nhìn vào, các dự án này thường nằm trong khoảng từ vị trí 100 đến 400 về vốn hóa thị trường, có đặc điểm là quy mô vừa phải, biến động lớn, thanh khoản tương đối hoạt động tích cực, dễ dàng trở thành mục tiêu cho các đợt đầu cơ ngắn hạn. Mặc dù sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch không nhất thiết phải đi kèm với việc giá liên tục tăng lên, nhưng thường là dấu hiệu khởi đầu của xu hướng, đặc biệt đối với các token có động lực cộng đồng và chủ đề câu chuyện thì càng có giá trị tham khảo trong giao dịch.
Tóm lại, sự biến động khối lượng giao dịch là một chỉ báo quan trọng để nhận diện độ nóng của thị trường và sự luân chuyển cấu trúc, đặc biệt là trong các Token có vốn hóa thị trường nhỏ và vừa, sự thay đổi về khối lượng thường dẫn trước phản ứng của giá, thích hợp để làm một trong những tín hiệu giám sát cho giao dịch ngắn hạn.
![Gate Viện nghiên cứu: BTC dao động ở mức cao, AURA bơm lớn hơn 180 lần, các đồng coin có vốn hóa thị trường nhỏ và vừa tạo nên cơn sốt])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c7f5bc9d6772a307e826a1c20422935.webp(
Phân tích sự biến động khối lượng giao dịch và giá cả
Để quan sát thêm mối quan hệ giữa sự thay đổi khối lượng giao dịch và xu hướng giá, bài viết này đã vẽ biểu đồ phân tán giữa tỷ lệ tăng khối lượng )Volume Increase Multiple( và biên độ biến động giá )Price Change %(. Trục hoành của biểu đồ là tỷ lệ khối lượng giao dịch của các loại Token trong hai tuần so với ngày chuẩn trước đó, còn trục tung là biên độ tăng giảm giá trong cùng thời gian, sử dụng thang đo logarit đối xứng để trình bày rõ ràng sự thay đổi cực đoan.
Từ hình ảnh có thể quan sát thấy, hầu hết các Token có mức tăng đáng kể đều đi kèm với sự gia tăng rõ rệt về khối lượng giao dịch, cho thấy thị trường phản ứng nhanh chóng với các chủ đề kể chuyện, cơ hội giao dịch ngắn hạn hoặc độ nóng của cộng đồng. Ví dụ, AURA nằm ở vị trí cực đoan trong góc trên bên phải, khối lượng giao dịch tăng vọt hơn 1.600 lần, mức tăng giá lên tới 18.000%, trở thành điển hình "tăng mạnh khối lượng giao dịch" tiêu biểu trong đợt tăng giá này; các dự án có vốn hóa thị trường trung bình và thấp như PCI và RVN cũng nằm trong khu vực đó, thể hiện rằng trong quá trình luân chuyển cấu trúc, vốn dễ dàng tập trung vào các tài sản có độ nóng hỗ trợ, tạo ra sự cộng hưởng tăng giá.
So với điều đó, một số dự án như CONSCIOUS, ETHX và USDY mặc dù khối lượng giao dịch cũng tăng mạnh ) đều vượt quá 25 lần (, nhưng giá lại có xu hướng điều chỉnh thậm chí là lỗ, cho thấy vốn tuy đã vào ngắn hạn nhưng thiếu sự mua bền vững hoặc kỳ vọng tăng giá hỗ trợ. Đặc điểm "tăng khối lượng không tăng giá" này có thể phản ánh sự thao túng giai đoạn trên thị trường hoặc sự giảm sút cảm xúc sau các tin tức, đặc biệt là khi thiếu câu chuyện mạnh mẽ, tiến triển thực chất hoặc động lực cộng đồng theo kịp.
Ngoài ra, góc dưới bên trái tập trung nhiều tài sản có mức tăng thấp và biến động khối lượng thấp, cho thấy rằng trong đợt tăng giá này mặc dù có sự tăng trưởng cấu trúc do các đề tài thúc đẩy, nhưng chưa lan tỏa rộng rãi đến tất cả các tài sản, các dự án không phải là đồng tiền chủ đạo ngoài các đồng tiền chính vẫn ở trạng thái quan sát hoặc thanh khoản thấp.
Nhìn chung, sự liên động giữa khối lượng và giá vẫn là tham khảo quan trọng để nhận diện mức độ quan tâm của quỹ và kỳ vọng của thị trường trong tình hình hiện tại. Các dự án trong góc phía trên bên phải thường có đặc điểm "narrative độ nóng + cộng hưởng khối lượng và giá", dễ dàng thu hút dòng tiền đầu cơ, trong khi các Token ở khu vực phía dưới bên phải hoặc trục giữa cần được quan sát thêm xem có đủ điều kiện khởi động hay không. Sự biến động của khối lượng, đặc biệt là trong thị trường có vốn hóa thấp và trung bình.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeLover
· 16giờ trước
Lại đến để chơi đùa với mọi người rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
NullWhisperer
· 16giờ trước
theoretically a bull trap... need to audit those khối lượng spikes tbh
Xem bản gốcTrả lời0
BankruptWorker
· 16giờ trước
Không kịp tham gia vào sự bơm lớn của aura, có lẽ tôi lại phá sản rồi.
BTC cao điểm rung lắc AURA bơm lớn hơn 180 lần Token vốn hóa thị trường nhỏ và vừa dấy lên cơn sốt
BTC dao động ở mức cao, AURA tăng lên hơn 180 lần, các Token vốn hóa thị trường nhỏ và vừa dấy lên cơn sốt
Trong hai tuần qua, thị trường tiền điện tử duy trì xu hướng dao động ở mức cao, chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng các đồng Token có vốn hóa nhỏ và vừa biểu hiện nổi bật dưới sự dẫn dắt của các chủ đề cụ thể. Tăng trưởng trung bình của các đồng Token trong top 500 đạt 16,65%, trong đó khối tăng trưởng từ vị trí 301-400 vượt quá 46%, cho thấy sự ưu ái của dòng tiền đối với các tài sản có tính chủ đề và tiềm năng kể chuyện vẫn rất rõ ràng. AURA tăng vọt hơn 180 lần, khối lượng giao dịch của các dự án như CONSCIOUS tăng hơn trăm lần, hiệu ứng cộng hưởng giữa khối lượng và giá cả rất nổi bật. Tình hình tổng thể cho thấy cấu trúc "luân chuyển chủ đề + ổn định chính thống", sự biến động khối lượng giao dịch vẫn là tín hiệu quan trọng để nắm bắt cơ hội ngắn hạn.
Tóm tắt tình hình thị trường tiền điện tử
Theo dữ liệu, trong khoảng thời gian từ ngày 3 đến 16 tháng 6, thị trường tiền điện tử duy trì dao động trong khoảng, xu hướng có chiều hướng điều chỉnh ở mức cao. BTC đã từng đạt đỉnh 110,000 USDT, tăng gần 4%, hiện đang giảm xuống khoảng 106,000 USDT, cho thấy thị trường vẫn đang trong trạng thái giằng co giữa bên mua và bên bán.
Về mặt vĩ mô, biên bản cuộc họp FOMC được Cục Dự trữ Liên bang công bố vào cuối tháng 5 duy trì lập trường diều hâu, các quan chức vẫn cảnh giác với triển vọng lạm phát. Đồng thời, tốc độ tăng trưởng GDP bị điều chỉnh giảm, tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh tăng, làm tăng lo ngại của thị trường về sự suy giảm kinh tế và việc giảm lãi suất bị trì hoãn, kìm hãm động lực tăng giá của tài sản rủi ro.
Về mặt địa chính trị, Iran và Israel đã bùng nổ xung đột quân sự, dẫn đến tâm lý tránh rủi ro toàn cầu gia tăng. Tuy nhiên, sự kiện này vẫn chưa đủ để tạo ra động lực quyết định cho một đợt tăng giá mới.
Về mặt quản lý, chính sách đã phát đi tín hiệu tích cực. Dự luật "GENIUS về stablecoin" đã được thông qua quy trình biểu quyết thuận lợi tại Thượng viện vào ngày 12 tháng 6, cho thấy thái độ quản lý của Hoa Kỳ đã có sự chuyển hướng cấu trúc. SEC cũng đã thông báo chính thức rút lại nhiều đề xuất quản lý liên quan đến DeFi và lưu ký tiền điện tử, thị trường nhìn chung coi đây là sự ủng hộ tích cực đối với hệ sinh thái DeFi.
Tổng thể, thị trường tiền điện tử hiện đang trong giai đoạn dao động và cạnh tranh chính sách đan xen. Mặc dù nền tảng cơ bản vẫn chưa đủ mạnh, nhưng việc nới lỏng quy định và khả năng tiếp nhận vốn đang dần cải thiện, có thể tích lũy động lực cho thị trường trong nửa cuối năm. Trong ngắn hạn, vẫn cần theo dõi chặt chẽ sự biến động của khối lượng giao dịch và phản ứng liên kết với các chỉ số vĩ mô.
Toàn cảnh dữ liệu biên độ tăng giảm trong đợt này
Bài viết này thực hiện thống kê nhóm cho 500 Token có vốn hóa thị trường lớn nhất, quan sát mức tăng trung bình của các khoảng vốn hóa thị trường khác nhau từ ngày 3 đến 16 tháng 6.
Tỷ lệ tăng trung bình toàn bộ là 16.65%, trong đó các token có vốn hóa thị trường từ 301-400 thể hiện nổi bật nhất, với tỷ lệ tăng trung bình lên đến 46.85%, vượt xa các khoảng còn lại, cho thấy một số token vốn hóa nhỏ nhận được sự chú ý cao từ thị trường và dòng tiền tập trung. Các token có vốn hóa thị trường từ 101-200 và 401-500 cũng có hiệu suất tốt, với tỷ lệ tăng trung bình lần lượt là 9.99% và 9.91%, tương đối ổn định. Các tài sản chủ yếu có vốn hóa trong top 100 tăng 8.26%, duy trì xu hướng tăng nhẹ, cho thấy tâm lý phân bổ của các tổ chức vẫn tiếp tục.
So với các đồng tiền khác, các đồng tiền có vốn hóa thị trường từ 201-300 có hiệu suất ổn định, với mức tăng trung bình là 8.23%, thấp hơn một chút so với các khoảng khác. Nhìn chung, các khu vực vốn hóa nhỏ và vừa thể hiện đặc điểm bùng nổ cục bộ, nhưng luân chuyển vốn vẫn chưa mở rộng hoàn toàn, nhiệt độ thị trường vẫn tập trung vào một số chủ đề và khu vực, cấu trúc phục hồi hiện tại có tính chọn lọc, vẫn khó coi là tâm lý đã hồi phục hoàn toàn.
Bảng xếp hạng tăng giảm
Trong hai tuần qua, mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn duy trì xu hướng điều chỉnh, nhưng dòng tiền luân chuyển rất sôi động, một số token vốn hóa nhỏ thể hiện rất nổi bật, và thị trường có sự phân hóa cấu trúc rõ rệt. Token đứng đầu bảng tăng giá là AURA, giá của nó trong hai tuần đã tăng lên hơn 18.800%, vượt xa các đồng tiền khác, cho thấy dòng tiền đầu cơ cực đoan tập trung đầu tư. AURA là một đồng Meme được triển khai trên chuỗi Solana, dự kiến ra mắt vào ngày 30 tháng 5 năm 2024, nhấn mạnh khái niệm "aura" nổi bật trên TikTok, kết hợp sức ảnh hưởng xã hội và khí chất cá nhân. Hiện tại, dự án đã tiến hóa thành một phong trào do cộng đồng dẫn dắt, mang đặc tính tín ngưỡng, có độ hot cao trên nền tảng X, trở thành một trong những dự án Meme nóng nhất trong hệ sinh thái Solana gần đây.
Các phần còn lại như 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) cũng ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể, phản ánh thị trường vẫn có sự ưa chuộng mạnh mẽ đối với các tài sản có độ biến động cao và thu hút nhiều chủ đề. Mười đồng token có tỷ lệ tăng trưởng cao nhất chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực Meme, AI, và đúc coin xã hội, có độ nóng trong cộng đồng hoặc tiềm năng đầu cơ, nhận được sự ưa chuộng từ vốn trong thời gian ngắn. Ngoài ra, REKT, VENOM, DAKU cũng thể hiện xu hướng thị trường Beta cao, thể hiện sự biểu hiện mạnh mẽ dưới cấu trúc cược vốn.
So với đó, bảng giảm giá tập trung vào những dự án có độ hot giảm hoặc chủ đề đã cũ, ZKJ giảm 83.95%, các dự án khác như KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%), SOS(-45.22%) cũng giảm mạnh, cho thấy các tài sản thiếu hỗ trợ từ câu chuyện đang chịu áp lực rõ rệt khi dòng tiền giảm.
Tổng thể mà nói, thị trường hiện tại chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng cấu trúc sở thích về vốn rõ ràng, các đồng Token có chủ đề mạnh và cộng đồng hoạt động sôi nổi vẫn có cơ hội biểu hiện ngắn hạn; trong khi đó, các dự án thiếu câu chuyện mới và thiếu tính thanh khoản dễ trở thành khu vực chịu ảnh hưởng nặng nề bởi việc bán tháo, đặc điểm phân hóa của thị trường rất rõ ràng.
Bảng xếp hạng gió xu hướng vốn hóa thị trường Top 100
Trong bối cảnh thị trường đang trải qua giai đoạn điều chỉnh, tổng thể các Token trong top 100 vốn hóa thị trường duy trì hiệu suất tương đối ổn định. Sau khi loại bỏ stablecoin và các sản phẩm phái sinh thanh khoản LSD(, năm Token có mức tăng cao nhất lần lượt là SPX)+43.24%(, UNI)+40.52%(, FARTCOIN)+32.25%(, SKY)+26.64%( và HYPE)+25.23%(, cho thấy dòng tiền thị trường tập trung vào các dự án chủ đạo có câu chuyện hấp dẫn, giao dịch sôi động hoặc được hỗ trợ bởi các khái niệm mới.
Trong đó, UNI có mức tăng đáng chú ý, không chỉ nhờ vào doanh thu quản lý tăng và tính thanh khoản được cải thiện, mà còn liên quan đến việc Uniswap Labs ra mắt chức năng ví thông minh. Ví này giới thiệu cơ chế đổi tiền một lần nhấn, tài trợ Gas và thanh toán bằng bất kỳ Token nào, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng, và dựa trên tiêu chuẩn EIP-5792 của Ethereum, tiếp tục nâng cao lợi thế kỹ thuật của nó dưới bản nâng cấp Pectra sắp tới. Chuỗi đổi mới này đã nâng cao sự gắn bó của người dùng, củng cố niềm tin của thị trường vào hệ sinh thái Uniswap, và cũng đã trở thành trụ cột quan trọng cho sự đi lên mạnh mẽ của UNI trong đợt này.
Và FARTCOIN mặc dù có thuộc tính Meme, nhưng cốt lõi xoay quanh thí nghiệm đối thoại AI và cơ chế "đầu cuối chân lý", kết hợp với việc truyền bá cộng đồng và cách tương tác, trong thời gian ngắn đã thu hút sự chú ý của một lượng lớn vốn, thể hiện rõ đặc điểm biến động cao; trong khi HYPE là Token gốc của hệ sinh thái Hyperliquid, cũng thể hiện biểu hiện thị trường có cấu trúc Beta cao dưới sự tăng cường hoạt động giao dịch trên nền tảng và độ nóng của chủ đề.
Mặt khác, mặc dù thị trường tổng thể đang trong trạng thái củng cố cao, nhưng một số tài sản trong top 100 vốn hóa thị trường có hiệu suất yếu. Năm tài sản giảm nhiều nhất là LEO)-2.42%(, WBT)-0.51%(, trong khi đó các tài sản khác như TKX)+0.55%(, NEXO)+0.81%(, FTN)+0.91%( chỉ tăng hạn chế, phản ánh rằng khi dòng tiền luân chuyển, những tài sản này có tính chất phòng thủ nhất định, ngay cả khi không nhận được sự chú ý đáng kể, cũng không xuất hiện sự thoái lui lớn.
Tổng thể mà nói, trong đợt thị trường này, các Token có mức tăng trưởng vượt trội chủ yếu đều có đặc điểm thanh khoản, câu chuyện và đổi mới cơ chế, với sự ưa thích của dòng vốn cho các tài sản "nóng cao, phản ứng cao". Trong khi đó, các Token phòng thủ lại thể hiện sự ổn định trong thị trường dao động, cho thấy một cấu trúc "mở rộng cấu trúc + luân chuyển phân hóa" trong cách chơi vốn.
![Gate Viện Nghiên Cứu: BTC cao vị rung lắc, AURA bơm lớn hơn 180 lần, các đồng coin vốn hóa nhỏ và vừa dấy lên cơn sốt])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-945236d971eccc1cefa1ed27a61037d7.webp(
Phân tích tăng trưởng khối lượng giao dịch
Dựa trên phân tích hiệu suất giá của các Token, bài viết này tiếp tục quan sát sự thay đổi về khối lượng giao dịch của một số Token trong đợt thị trường này. Lấy khối lượng giao dịch trước khi thị trường khởi động làm cơ sở, thống kê tỷ lệ tăng trưởng khối lượng giao dịch tính đến ngày 16 tháng 6, nhằm đo lường sự thay đổi về độ nóng của thị trường và mức độ giao dịch.
Dữ liệu cho thấy, Token Meme Solana AURA đứng đầu với mức tăng trưởng khối lượng giao dịch vượt quá 1.600 lần, kết hợp với mức tăng đáng kinh ngạc hơn 18.000%, cho thấy dự án này trở thành tâm điểm của thị trường trong đợt tăng giá này, có tính đầu cơ cao.
Ngay sau đó, CONSCIOUS dù trong 14 ngày qua giá đã giảm khoảng 4.6%, nhưng khối lượng giao dịch lại tăng lên hơn trăm lần, cho thấy vốn ngắn hạn đã từng tham gia mạnh mẽ, phản ánh sự quan tâm tạm thời của thị trường đối với chủ đề cốt truyện của nó. Cần lưu ý rằng, CONSCIOUS không phải là một tài sản tài chính thông thường, mà là một dự án Web3 kết hợp giữa thực hành thiền và công nghệ blockchain, nhằm thúc đẩy việc truyền bá và thực hành triết lý "chánh niệm" )Mindfulness( trên toàn cầu. Mục tiêu cốt lõi của nó là xây dựng một hệ sinh thái phi tập trung với chủ đề sức khỏe tâm thần, phá vỡ khung của các dự án tiền điện tử truyền thống, nhờ vào các tình huống ứng dụng độc đáo và định vị khác biệt, dần dần hình thành nhận thức và tuyên bố giá trị riêng trong thị trường.
Phần còn lại như ETHX)+56.17 lần(, PCI)+36.35 lần( và USDY)+26.06 lần( cũng ghi nhận sự gia tăng đáng kể, thể hiện rằng dưới sự thúc đẩy của các chủ đề nóng hoặc câu chuyện mới, ý định giao dịch trên thị trường nhanh chóng tăng cao. Từ phân bố vốn hóa thị trường nhìn vào, các dự án này thường nằm trong khoảng từ vị trí 100 đến 400 về vốn hóa thị trường, có đặc điểm là quy mô vừa phải, biến động lớn, thanh khoản tương đối hoạt động tích cực, dễ dàng trở thành mục tiêu cho các đợt đầu cơ ngắn hạn. Mặc dù sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch không nhất thiết phải đi kèm với việc giá liên tục tăng lên, nhưng thường là dấu hiệu khởi đầu của xu hướng, đặc biệt đối với các token có động lực cộng đồng và chủ đề câu chuyện thì càng có giá trị tham khảo trong giao dịch.
Tóm lại, sự biến động khối lượng giao dịch là một chỉ báo quan trọng để nhận diện độ nóng của thị trường và sự luân chuyển cấu trúc, đặc biệt là trong các Token có vốn hóa thị trường nhỏ và vừa, sự thay đổi về khối lượng thường dẫn trước phản ứng của giá, thích hợp để làm một trong những tín hiệu giám sát cho giao dịch ngắn hạn.
![Gate Viện nghiên cứu: BTC dao động ở mức cao, AURA bơm lớn hơn 180 lần, các đồng coin có vốn hóa thị trường nhỏ và vừa tạo nên cơn sốt])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c7f5bc9d6772a307e826a1c20422935.webp(
Phân tích sự biến động khối lượng giao dịch và giá cả
Để quan sát thêm mối quan hệ giữa sự thay đổi khối lượng giao dịch và xu hướng giá, bài viết này đã vẽ biểu đồ phân tán giữa tỷ lệ tăng khối lượng )Volume Increase Multiple( và biên độ biến động giá )Price Change %(. Trục hoành của biểu đồ là tỷ lệ khối lượng giao dịch của các loại Token trong hai tuần so với ngày chuẩn trước đó, còn trục tung là biên độ tăng giảm giá trong cùng thời gian, sử dụng thang đo logarit đối xứng để trình bày rõ ràng sự thay đổi cực đoan.
Từ hình ảnh có thể quan sát thấy, hầu hết các Token có mức tăng đáng kể đều đi kèm với sự gia tăng rõ rệt về khối lượng giao dịch, cho thấy thị trường phản ứng nhanh chóng với các chủ đề kể chuyện, cơ hội giao dịch ngắn hạn hoặc độ nóng của cộng đồng. Ví dụ, AURA nằm ở vị trí cực đoan trong góc trên bên phải, khối lượng giao dịch tăng vọt hơn 1.600 lần, mức tăng giá lên tới 18.000%, trở thành điển hình "tăng mạnh khối lượng giao dịch" tiêu biểu trong đợt tăng giá này; các dự án có vốn hóa thị trường trung bình và thấp như PCI và RVN cũng nằm trong khu vực đó, thể hiện rằng trong quá trình luân chuyển cấu trúc, vốn dễ dàng tập trung vào các tài sản có độ nóng hỗ trợ, tạo ra sự cộng hưởng tăng giá.
So với điều đó, một số dự án như CONSCIOUS, ETHX và USDY mặc dù khối lượng giao dịch cũng tăng mạnh ) đều vượt quá 25 lần (, nhưng giá lại có xu hướng điều chỉnh thậm chí là lỗ, cho thấy vốn tuy đã vào ngắn hạn nhưng thiếu sự mua bền vững hoặc kỳ vọng tăng giá hỗ trợ. Đặc điểm "tăng khối lượng không tăng giá" này có thể phản ánh sự thao túng giai đoạn trên thị trường hoặc sự giảm sút cảm xúc sau các tin tức, đặc biệt là khi thiếu câu chuyện mạnh mẽ, tiến triển thực chất hoặc động lực cộng đồng theo kịp.
Ngoài ra, góc dưới bên trái tập trung nhiều tài sản có mức tăng thấp và biến động khối lượng thấp, cho thấy rằng trong đợt tăng giá này mặc dù có sự tăng trưởng cấu trúc do các đề tài thúc đẩy, nhưng chưa lan tỏa rộng rãi đến tất cả các tài sản, các dự án không phải là đồng tiền chủ đạo ngoài các đồng tiền chính vẫn ở trạng thái quan sát hoặc thanh khoản thấp.
Nhìn chung, sự liên động giữa khối lượng và giá vẫn là tham khảo quan trọng để nhận diện mức độ quan tâm của quỹ và kỳ vọng của thị trường trong tình hình hiện tại. Các dự án trong góc phía trên bên phải thường có đặc điểm "narrative độ nóng + cộng hưởng khối lượng và giá", dễ dàng thu hút dòng tiền đầu cơ, trong khi các Token ở khu vực phía dưới bên phải hoặc trục giữa cần được quan sát thêm xem có đủ điều kiện khởi động hay không. Sự biến động của khối lượng, đặc biệt là trong thị trường có vốn hóa thấp và trung bình.