Trong bối cảnh chiến lược sinh lời từ Stablecoin ngày càng phong phú, nhưng năng lực và hiệu suất thực hiện của người dùng bị hạn chế, AgentFi như một mô hình giai đoạn tiếp theo của sự kết hợp "AI + DeFi", cung cấp cho người dùng DeFi giải pháp đại lý thông minh tự động tối ưu mà không cần phải theo dõi.
Một, Phân loại và so sánh DeFAI và AgentFi
DeFAI và AgentFi mặc dù đều nằm trong lĩnh vực giao thoa "AI + DeFi", nhưng bản chất công nghệ, hình thức sản phẩm và sứ mệnh mô hình của chúng hoàn toàn khác nhau. AgentFi khác biệt với các dự án DeFi truyền thống hoặc các dự án DeFAI tổng quát, đặc điểm cốt lõi của nó là: AI Agent là thực thể thực hiện chính và là phương tiện quyết định, hoàn toàn tự động quyết định và thực hiện khép kín, chứ không chỉ đơn giản sử dụng AI như một công cụ hỗ trợ quyết định để phân tích dữ liệu và tăng cường chiến lược.
DeFAI loại lớn: Sử dụng AI hỗ trợ hoặc tăng cường các chức năng liên quan đến DeFi, như tối ưu hóa chiến lược, phân tích dữ liệu, gợi ý đầu tư và các ứng dụng công cụ khác, mô hình AI hỗ trợ quyết định của con người. Các sản phẩm tự động hóa tài chính loại này phụ thuộc vào chỉ thị và chiến lược rõ ràng từ người dùng, thực hiện quy trình "từ chỉ thị đến thao tác".
AgentFi phân loại: Xây dựng hệ thống tài chính với AI thông minh trên chuỗi là người thực hiện đầu tiên, các đại lý có thể tự suy luận, quyết định và hoàn thành giao dịch hoặc hoạt động quản trị, người dùng ủy quyền cho đại lý đại diện thực hiện, trí tuệ nhân tạo chủ động quyết định và thực hiện. Sử dụng mô hình "từ ý định đến kết quả", người dùng chỉ cần diễn đạt mục tiêu, hệ thống sẽ hoàn thành việc lập kế hoạch và thực hiện.
Hiện tại, thị trường tràn ngập các nền tảng phát hành Agent hoặc thị trường giao dịch, so với các đồng tiền AI Meme hoàn toàn chỉ mang tính đầu cơ mà không có bất kỳ mục đích thực tế nào, các dự án AgentFi thực sự tập trung vào thế giới Crypto Native Defi có thể đếm trên đầu ngón tay. Thông qua việc nghiên cứu và sàng lọc trực tuyến một cách kỹ lưỡng, sau khi loại bỏ các dự án quá sớm hoặc rõ ràng là không có giá trị, chúng tôi đã phân loại và đánh giá các dự án AgentFi hiện có trên thị trường như sau:
Stablecoin lợi nhuận tối ưu hóa:
ARMA (Giza): ★★★★★
Orb (Symmetry): ★★★
Chiến lược tổ hợp/Khai thác thanh khoản:
Odos: ★★★★
DEXAI: ★★★
Perennial: ★★★
Loại thực hiện giao dịch trên chuỗi:
Instadapp: ★★★★
Shapeshift: ★★★
DefiLlama: ★★★
Frantec: ★★
Chín dự án AgentFi ở trên đều đã có bước đầu đủ khả năng thực hiện trên chuỗi, có cảnh rõ ràng và sản phẩm cơ bản có thể sử dụng. Nhưng nói thật là lĩnh vực AgentFi vẫn còn quá sớm, trải nghiệm của hầu hết các sản phẩm thì khó mà nói nên lời, so với các giao thức Defi trưởng thành, khoảng cách giữa các sản phẩm vẫn còn khá lớn. Chúng tôi hy vọng trong tương lai lĩnh vực AgenFi có thể thoát khỏi giai đoạn đầu cơ Meme và tiến vào giai đoạn PMF thực sự.
Hai, Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin trong AgentFi
Lĩnh vực tối ưu hóa lợi suất stablecoin không còn mới mẻ trong thế giới Defi. Từ những nhà tổng hợp lợi suất tự động và tái cân bằng tài sản tự động đầu tiên, đến các nền tảng chiến lược kết hợp và tối ưu hóa lợi suất cấp giao thức chuyên nghiệp cho các tổ chức, tất cả đều thuộc về những dự án tối ưu hóa lợi suất tự động có tính đại diện trước AgentFi.
Tài chính trí tuệ nhân tạo (AgentFi) đã bước đầu hiện thực hóa tầm nhìn kết hợp giữa Crypto và AI: tức là AI thông qua việc thu thập thông tin trên chuỗi và khả năng quyết định, trao quyền cho người dùng tham gia tốt hơn vào thế giới Defi nguyên bản của Crypto, đồng thời tận dụng tính không thể thay đổi của blockchain, chi tiết giao dịch được lưu giữ dưới dạng nhật ký trên chuỗi để đảm bảo tính hợp lý có thể xác minh và hành vi có thể theo dõi. Là sự tiếp nối của bài viết về lợi nhuận từ stablecoin, chúng ta sẽ tập trung nói về sản phẩm duy nhất trong lĩnh vực AgentFi được đánh giá năm sao về mặt khả năng sử dụng và là mục duy nhất trong danh mục "tối ưu hóa lợi nhuận stablecoin"------ARMA.
Ba, Tầm nhìn và triết lý của dự án Giza
Giza là một dự án hạ tầng blockchain tập trung vào việc xây dựng "Verifiable AI Agents", cam kết thúc đẩy mô hình mới nổi Agent-native Finance (tài chính bản địa thông minh). Là một trong số ít đội ngũ dự án trong lĩnh vực ZKML, Giza chú trọng vào tính kỹ thuật và thực tiễn hơn là nghiên cứu lý thuyết hoặc phát triển hạ tầng như các đội ngũ khác, là dự án đầu tiên trong lĩnh vực ZKML hoàn thiện vòng khép kín "đại lý thông minh trên chuỗi + thực thi có thể xác minh + lập lịch AI".
Giza đã đề xuất một khái niệm đột phá ------ Tài chính dị nhận thức (Xenocognitive Finance), tức là việc đưa các tác nhân thông minh (AI agents) vào tài chính phi tập trung như một giao diện mới, nhằm giải quyết những nút thắt nhận thức của người tham gia, tái cấu trúc trí tuệ và cấu trúc thị trường. Các tác nhân không phải là công cụ thụ động, mà là "đại diện nhận thức", có khả năng suy luận độc lập và quyền thực thi trên chuỗi, thông qua mạng lưới tác nhân phân tán nhằm tăng cường khả năng xử lý thông tin của toàn bộ thị trường, giúp trí tuệ thị trường mở rộng theo quy mô tham gia thay vì sụp đổ, và cung cấp kết quả đáng tin cậy thông qua chứng minh không kiến thức (ZK). Nói tóm lại, Tài chính dị nhận thức (Xenocognitive Finance) là một mô hình mới trong tài chính phi tập trung, mở rộng khả năng nhận thức của con người thông qua các tác nhân thông minh tự chủ, mà không hy sinh chủ quyền trong chế độ không quản lý, đạt được "giảm tải nhận thức (cognitive offload)", không cần phải theo dõi liên tục, tự động chuyển đổi giao thức, tham gia hiệu quả vào tài chính phi tập trung.
Kiến trúc của Giza Protocol bao gồm ba lớp sau:
Lớp trừu tượng ngữ nghĩa (Semantic Abstraction Layer): Kết nối khoảng cách ngữ nghĩa giữa AI và blockchain, giúp AI hiểu thế giới blockchain.
Lớp Thực Thi Phi Tập Trung (Decentralized Execution Layer): Cung cấp môi trường thực thi agent có khả năng mở rộng, an toàn và chống kiểm duyệt.
Lớp Ủy Quyền Đại Lý（代理授权层）：Đảm bảo đại lý hoạt động không được quản lý, an toàn và có thể kiểm soát.
Quy trình thực thi đại lý của Giza được hoàn thành bởi ba mô-đun cốt lõi phối hợp với nhau, chia thành bốn bước quan trọng:
Xử lý yêu cầu (tầng trừu tượng ngữ nghĩa): Đại lý AI khởi xướng yêu cầu thao tác thông qua giao thức MCP (ví dụ: "Nạp USDC vào một nền tảng nào đó"), hệ thống sẽ phân tích chiến lược ngôn ngữ tự nhiên thành các chỉ thị thao tác chuỗi chuẩn hóa, đồng thời xác minh định dạng, ngữ nghĩa và ranh giới quyền hạn, đảm bảo yêu cầu hợp pháp và có thể thực hiện.
Tương tác giao thức (tầng thực thi phi tập trung): Các nút thực thi gọi các giao thức DeFi (như cho vay, hoán đổi) để hoàn thành các thao tác thực tế theo chỉ dẫn, hệ thống sẽ tối ưu hóa động đường giao dịch, xem xét chi phí gas, độ trượt chấp nhận và tính thanh khoản của giao thức, sau khi thực hiện nhiệm vụ sẽ tạo ra kết quả và chứng minh nhiệm vụ, để sử dụng cho việc xác minh sau này;
Thực hiện xác thực (tầng ủy quyền + tầng thực hiện): Hệ thống kiểm tra xem thao tác có phù hợp với phạm vi ủy quyền Session Key mà người dùng đã thiết lập (loại giao thức, hạn mức, thời gian), nhiều nút Attester thực hiện xác thực độc lập đối với thao tác, nút tổng hợp (Aggregator) thu thập chữ ký đạt được sự đồng thuận, đảm bảo kết quả an toàn và đáng tin cậy;
Phản hồi kết quả (tầng trừu tượng ngữ nghĩa): Kết quả thực hiện được chuyển đổi thành thông tin ngữ nghĩa có cấu trúc (như thay đổi lợi nhuận, phân bố tài sản), được trả về hệ thống đại lý AI, dùng cho việc điều chỉnh chiến lược tiếp theo và quyết định vòng tự động.
Vào tháng 7 năm 2023, Giza đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn Pre-Seed trị giá 3 triệu đô la, do một tổ chức đầu tư dẫn đầu và nhiều tổ chức khác tham gia. Vào tháng 5 năm 2025, Giza tiếp tục hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 2,2 triệu đô la, do một quỹ dẫn đầu và nhiều tổ chức khác cùng tham gia. Hai vòng gọi vốn này thể hiện sự lạc quan liên tục của thị trường vốn đối với tầm nhìn của Giza trong lĩnh vực "AI + DeFi".
Bốn, sản phẩm đại diện ARMA: Tối ưu hóa lợi suất Stablecoin
ARMA (Đại lý Quản lý Doanh thu Tự động) là một đại lý thông minh tối ưu hóa lợi nhuận ổn định được Giza phát hành, nhằm mục đích giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận tự động qua các giao thức. Hiện tại đã được triển khai trên mạng Base và có kế hoạch mở rộng sang nhiều hệ sinh thái Layer2 hơn, hỗ trợ nhiều giao thức cho vay chính.
4.1 Tổng quan về cơ chế hoạt động của ARMA
Lập lịch chiến lược thông minh: Phân tích thời gian thực lợi suất stablecoin (APR), chi phí giao dịch và thời điểm điều chỉnh danh mục từ các giao thức, tự động thực hiện các hoạt động tái cân bằng tối ưu.
Hệ thống tối ưu APR: Thông qua so sánh lãi suất, đánh giá chi phí và logic điều chỉnh kho, đảm bảo mỗi lần thao tác mang lại lợi nhuận ròng; lợi nhuận hàng năm thực tế có thể đạt tối đa gấp 2 lần so với việc nắm giữ tĩnh truyền thống.
Cơ chế lãi suất tự động: Tự động nhận và tái đầu tư token khuyến khích, chuyển đổi phần thưởng thành ổn định coin gốc; tần suất lãi suất kép được tối ưu hóa động dựa trên quy mô vị thế và chi phí giao dịch, nâng cao hiệu quả.
Logic đổi coin thông minh: Hỗ trợ hoạt động đồng thời với USDC và USDT, khi cần thiết thông qua việc tích hợp DEX để tự động đổi coin một cách hiệu quả, đảm bảo người dùng luôn có thể rút tài sản theo loại coin gốc, nâng cao tính linh hoạt và trải nghiệm.
4.2 ARMA thành phần mô-đun và tổng quan kiến trúc an ninh
Kiến trúc Giza Agent bao gồm sáu mô-đun lớn: Tài khoản thông minh (Smart Accounts), Khóa phiên (Session Keys), Lõi đại lý (Agent Core), Mô-đun tích hợp giao thức (Protocol Integration), Mô-đun quản lý rủi ro (Risk Module) và Mô-đun kế toán (Accounting Module), các mô-đun này phối hợp xây dựng một hệ thống thực thi tự động trên chuỗi an toàn, hiệu quả, thông minh và có thể xác minh.
Trong khi đó, ARMA đảm bảo an toàn cho quỹ và hoạt động của người dùng thông qua cơ chế bảo vệ ba lớp:
Tài khoản thông minh an toàn: Dựa trên tài khoản thông minh tự quản, người dùng luôn nắm quyền kiểm soát tài sản, Giza không thể truy cập khóa riêng; hợp đồng đã được kiểm toán, hỗ trợ quản lý quyền linh hoạt.
Cơ chế kiểm soát truy cập: Thông qua Session Key để định rõ quyền hạn của đại lý, chỉ giới hạn cho các giao thức, loại thao tác và thời gian hiệu lực nhất định, tránh nguy cơ cấp quyền toàn quyền.
Hệ thống quản lý rủi ro: chỉ kết nối với các giao thức được chọn lọc cẩn thận, tập trung vào các tình huống thu nhập ổn định; toàn bộ quá trình giao dịch có thể được theo dõi, đảm bảo thao tác minh bạch và có thể kiểm toán, tăng cường tính an toàn tổng thể của hệ thống.
4.3 Cơ chế phí ARMA và quản lý lợi nhuận
Cơ chế phí và lợi nhuận của ARMA tập trung vào tính thân thiện với người dùng và minh bạch, hiệu quả, bao gồm ba khía cạnh chính:
Cấu trúc phí: Tính phí dựa trên lợi nhuận, minh bạch và có thể kiểm tra, chỉ thu 10% phí thành công đối với phần lợi nhuận thực tế phát sinh. Phí này sẽ được thanh toán một lần khi người dùng rút tiền, tất cả các quá trình tính phí đều có thể được xem trực tiếp qua bảng điều khiển.
Quản lý phần thưởng: Tự động nhận, phát hành đồng nhất, ARMA sẽ tự động thu thập và tập hợp tất cả phần thưởng từ các giao thức DeFi khác nhau mà nó tích hợp, tất cả phần thưởng sẽ được hoàn trả cho người dùng cùng với vốn gốc và lợi nhuận khi người dùng rút tiền mà không cần thao tác thủ công.
Quản lý tài sản: ARMA không thu bất kỳ khoản phí nào cho việc gửi hoặc rút tiền. Dù tham gia vào bao nhiêu giao thức và liên quan đến loại token nào, người dùng luôn có thể rút tiền bằng loại token đã gửi ban đầu, đảm bảo tính tiện lợi trong việc thu hồi vốn.
4.4 ARMA của giao thức Defi và hiệu suất dữ liệu
Thông qua bảng điều khiển dữ liệu chính thức của ARMA, chúng ta có thể quan sát một cách trực quan sự gia tăng liên tục về quy mô quản lý tài sản và số lượng đại lý thông minh trong vài tháng kể từ khi ra mắt. Đồng thời, bảng điều khiển cũng hiển thị tình hình dòng chảy động của tài sản giữa nhiều giao thức cho vay chính. Chúng tôi tin rằng, khi ARMA kết nối với nhiều giao thức DeFi hơn, số lượng đại lý hoạt động gia tăng và quy mô vốn mở rộng không ngừng, sẽ càng củng cố hiệu ứng bánh đà tăng trưởng tích cực của nó.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
AgentFi dẫn đầu mô hình mới về lợi nhuận stablecoin ARMA thông minh thể hiện tiềm năng vượt trội
AgentFi: Mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin
Trong bối cảnh chiến lược sinh lời từ Stablecoin ngày càng phong phú, nhưng năng lực và hiệu suất thực hiện của người dùng bị hạn chế, AgentFi như một mô hình giai đoạn tiếp theo của sự kết hợp "AI + DeFi", cung cấp cho người dùng DeFi giải pháp đại lý thông minh tự động tối ưu mà không cần phải theo dõi.
Một, Phân loại và so sánh DeFAI và AgentFi
DeFAI và AgentFi mặc dù đều nằm trong lĩnh vực giao thoa "AI + DeFi", nhưng bản chất công nghệ, hình thức sản phẩm và sứ mệnh mô hình của chúng hoàn toàn khác nhau. AgentFi khác biệt với các dự án DeFi truyền thống hoặc các dự án DeFAI tổng quát, đặc điểm cốt lõi của nó là: AI Agent là thực thể thực hiện chính và là phương tiện quyết định, hoàn toàn tự động quyết định và thực hiện khép kín, chứ không chỉ đơn giản sử dụng AI như một công cụ hỗ trợ quyết định để phân tích dữ liệu và tăng cường chiến lược.
DeFAI loại lớn: Sử dụng AI hỗ trợ hoặc tăng cường các chức năng liên quan đến DeFi, như tối ưu hóa chiến lược, phân tích dữ liệu, gợi ý đầu tư và các ứng dụng công cụ khác, mô hình AI hỗ trợ quyết định của con người. Các sản phẩm tự động hóa tài chính loại này phụ thuộc vào chỉ thị và chiến lược rõ ràng từ người dùng, thực hiện quy trình "từ chỉ thị đến thao tác".
AgentFi phân loại: Xây dựng hệ thống tài chính với AI thông minh trên chuỗi là người thực hiện đầu tiên, các đại lý có thể tự suy luận, quyết định và hoàn thành giao dịch hoặc hoạt động quản trị, người dùng ủy quyền cho đại lý đại diện thực hiện, trí tuệ nhân tạo chủ động quyết định và thực hiện. Sử dụng mô hình "từ ý định đến kết quả", người dùng chỉ cần diễn đạt mục tiêu, hệ thống sẽ hoàn thành việc lập kế hoạch và thực hiện.
Hiện tại, thị trường tràn ngập các nền tảng phát hành Agent hoặc thị trường giao dịch, so với các đồng tiền AI Meme hoàn toàn chỉ mang tính đầu cơ mà không có bất kỳ mục đích thực tế nào, các dự án AgentFi thực sự tập trung vào thế giới Crypto Native Defi có thể đếm trên đầu ngón tay. Thông qua việc nghiên cứu và sàng lọc trực tuyến một cách kỹ lưỡng, sau khi loại bỏ các dự án quá sớm hoặc rõ ràng là không có giá trị, chúng tôi đã phân loại và đánh giá các dự án AgentFi hiện có trên thị trường như sau:
Stablecoin lợi nhuận tối ưu hóa:
Chiến lược tổ hợp/Khai thác thanh khoản:
Loại thực hiện giao dịch trên chuỗi:
Chín dự án AgentFi ở trên đều đã có bước đầu đủ khả năng thực hiện trên chuỗi, có cảnh rõ ràng và sản phẩm cơ bản có thể sử dụng. Nhưng nói thật là lĩnh vực AgentFi vẫn còn quá sớm, trải nghiệm của hầu hết các sản phẩm thì khó mà nói nên lời, so với các giao thức Defi trưởng thành, khoảng cách giữa các sản phẩm vẫn còn khá lớn. Chúng tôi hy vọng trong tương lai lĩnh vực AgenFi có thể thoát khỏi giai đoạn đầu cơ Meme và tiến vào giai đoạn PMF thực sự.
Hai, Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin trong AgentFi
Lĩnh vực tối ưu hóa lợi suất stablecoin không còn mới mẻ trong thế giới Defi. Từ những nhà tổng hợp lợi suất tự động và tái cân bằng tài sản tự động đầu tiên, đến các nền tảng chiến lược kết hợp và tối ưu hóa lợi suất cấp giao thức chuyên nghiệp cho các tổ chức, tất cả đều thuộc về những dự án tối ưu hóa lợi suất tự động có tính đại diện trước AgentFi.
Tài chính trí tuệ nhân tạo (AgentFi) đã bước đầu hiện thực hóa tầm nhìn kết hợp giữa Crypto và AI: tức là AI thông qua việc thu thập thông tin trên chuỗi và khả năng quyết định, trao quyền cho người dùng tham gia tốt hơn vào thế giới Defi nguyên bản của Crypto, đồng thời tận dụng tính không thể thay đổi của blockchain, chi tiết giao dịch được lưu giữ dưới dạng nhật ký trên chuỗi để đảm bảo tính hợp lý có thể xác minh và hành vi có thể theo dõi. Là sự tiếp nối của bài viết về lợi nhuận từ stablecoin, chúng ta sẽ tập trung nói về sản phẩm duy nhất trong lĩnh vực AgentFi được đánh giá năm sao về mặt khả năng sử dụng và là mục duy nhất trong danh mục "tối ưu hóa lợi nhuận stablecoin"------ARMA.
Ba, Tầm nhìn và triết lý của dự án Giza
Giza là một dự án hạ tầng blockchain tập trung vào việc xây dựng "Verifiable AI Agents", cam kết thúc đẩy mô hình mới nổi Agent-native Finance (tài chính bản địa thông minh). Là một trong số ít đội ngũ dự án trong lĩnh vực ZKML, Giza chú trọng vào tính kỹ thuật và thực tiễn hơn là nghiên cứu lý thuyết hoặc phát triển hạ tầng như các đội ngũ khác, là dự án đầu tiên trong lĩnh vực ZKML hoàn thiện vòng khép kín "đại lý thông minh trên chuỗi + thực thi có thể xác minh + lập lịch AI".
Giza đã đề xuất một khái niệm đột phá ------ Tài chính dị nhận thức (Xenocognitive Finance), tức là việc đưa các tác nhân thông minh (AI agents) vào tài chính phi tập trung như một giao diện mới, nhằm giải quyết những nút thắt nhận thức của người tham gia, tái cấu trúc trí tuệ và cấu trúc thị trường. Các tác nhân không phải là công cụ thụ động, mà là "đại diện nhận thức", có khả năng suy luận độc lập và quyền thực thi trên chuỗi, thông qua mạng lưới tác nhân phân tán nhằm tăng cường khả năng xử lý thông tin của toàn bộ thị trường, giúp trí tuệ thị trường mở rộng theo quy mô tham gia thay vì sụp đổ, và cung cấp kết quả đáng tin cậy thông qua chứng minh không kiến thức (ZK). Nói tóm lại, Tài chính dị nhận thức (Xenocognitive Finance) là một mô hình mới trong tài chính phi tập trung, mở rộng khả năng nhận thức của con người thông qua các tác nhân thông minh tự chủ, mà không hy sinh chủ quyền trong chế độ không quản lý, đạt được "giảm tải nhận thức (cognitive offload)", không cần phải theo dõi liên tục, tự động chuyển đổi giao thức, tham gia hiệu quả vào tài chính phi tập trung.
Kiến trúc của Giza Protocol bao gồm ba lớp sau:
Quy trình thực thi đại lý của Giza được hoàn thành bởi ba mô-đun cốt lõi phối hợp với nhau, chia thành bốn bước quan trọng:
Xử lý yêu cầu (tầng trừu tượng ngữ nghĩa): Đại lý AI khởi xướng yêu cầu thao tác thông qua giao thức MCP (ví dụ: "Nạp USDC vào một nền tảng nào đó"), hệ thống sẽ phân tích chiến lược ngôn ngữ tự nhiên thành các chỉ thị thao tác chuỗi chuẩn hóa, đồng thời xác minh định dạng, ngữ nghĩa và ranh giới quyền hạn, đảm bảo yêu cầu hợp pháp và có thể thực hiện.
Tương tác giao thức (tầng thực thi phi tập trung): Các nút thực thi gọi các giao thức DeFi (như cho vay, hoán đổi) để hoàn thành các thao tác thực tế theo chỉ dẫn, hệ thống sẽ tối ưu hóa động đường giao dịch, xem xét chi phí gas, độ trượt chấp nhận và tính thanh khoản của giao thức, sau khi thực hiện nhiệm vụ sẽ tạo ra kết quả và chứng minh nhiệm vụ, để sử dụng cho việc xác minh sau này;
Thực hiện xác thực (tầng ủy quyền + tầng thực hiện): Hệ thống kiểm tra xem thao tác có phù hợp với phạm vi ủy quyền Session Key mà người dùng đã thiết lập (loại giao thức, hạn mức, thời gian), nhiều nút Attester thực hiện xác thực độc lập đối với thao tác, nút tổng hợp (Aggregator) thu thập chữ ký đạt được sự đồng thuận, đảm bảo kết quả an toàn và đáng tin cậy;
Phản hồi kết quả (tầng trừu tượng ngữ nghĩa): Kết quả thực hiện được chuyển đổi thành thông tin ngữ nghĩa có cấu trúc (như thay đổi lợi nhuận, phân bố tài sản), được trả về hệ thống đại lý AI, dùng cho việc điều chỉnh chiến lược tiếp theo và quyết định vòng tự động.
Vào tháng 7 năm 2023, Giza đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn Pre-Seed trị giá 3 triệu đô la, do một tổ chức đầu tư dẫn đầu và nhiều tổ chức khác tham gia. Vào tháng 5 năm 2025, Giza tiếp tục hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 2,2 triệu đô la, do một quỹ dẫn đầu và nhiều tổ chức khác cùng tham gia. Hai vòng gọi vốn này thể hiện sự lạc quan liên tục của thị trường vốn đối với tầm nhìn của Giza trong lĩnh vực "AI + DeFi".
Bốn, sản phẩm đại diện ARMA: Tối ưu hóa lợi suất Stablecoin
ARMA (Đại lý Quản lý Doanh thu Tự động) là một đại lý thông minh tối ưu hóa lợi nhuận ổn định được Giza phát hành, nhằm mục đích giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận tự động qua các giao thức. Hiện tại đã được triển khai trên mạng Base và có kế hoạch mở rộng sang nhiều hệ sinh thái Layer2 hơn, hỗ trợ nhiều giao thức cho vay chính.
4.1 Tổng quan về cơ chế hoạt động của ARMA
4.2 ARMA thành phần mô-đun và tổng quan kiến trúc an ninh
Kiến trúc Giza Agent bao gồm sáu mô-đun lớn: Tài khoản thông minh (Smart Accounts), Khóa phiên (Session Keys), Lõi đại lý (Agent Core), Mô-đun tích hợp giao thức (Protocol Integration), Mô-đun quản lý rủi ro (Risk Module) và Mô-đun kế toán (Accounting Module), các mô-đun này phối hợp xây dựng một hệ thống thực thi tự động trên chuỗi an toàn, hiệu quả, thông minh và có thể xác minh.
Trong khi đó, ARMA đảm bảo an toàn cho quỹ và hoạt động của người dùng thông qua cơ chế bảo vệ ba lớp:
4.3 Cơ chế phí ARMA và quản lý lợi nhuận
Cơ chế phí và lợi nhuận của ARMA tập trung vào tính thân thiện với người dùng và minh bạch, hiệu quả, bao gồm ba khía cạnh chính:
4.4 ARMA của giao thức Defi và hiệu suất dữ liệu
Thông qua bảng điều khiển dữ liệu chính thức của ARMA, chúng ta có thể quan sát một cách trực quan sự gia tăng liên tục về quy mô quản lý tài sản và số lượng đại lý thông minh trong vài tháng kể từ khi ra mắt. Đồng thời, bảng điều khiển cũng hiển thị tình hình dòng chảy động của tài sản giữa nhiều giao thức cho vay chính. Chúng tôi tin rằng, khi ARMA kết nối với nhiều giao thức DeFi hơn, số lượng đại lý hoạt động gia tăng và quy mô vốn mở rộng không ngừng, sẽ càng củng cố hiệu ứng bánh đà tăng trưởng tích cực của nó.
![Agent