Phi tập trung cho vay của sự tiến hóa hoàn thiện: Từ ETHLend đến Aave V4
Aave là người dẫn đầu trong giao thức cho vay đa chuỗi, với hoạt động cốt lõi thông qua mô hình lãi suất động và các bể thanh khoản để thực hiện cho vay hợp đồng điểm tới điểm tài sản mã hóa. Hiện tại, Aave đang xếp thứ ba về tổng giá trị bị khóa trong các dự án DeFi, chiếm ưu thế trong danh mục cho vay. Công ty mẹ của Aave, Avara, đang dần mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực mới như cho vay xuyên chuỗi, stablecoin, giao thức xã hội mở và nền tảng cho vay tổ chức.
Tổng cung token AAVE là 16 triệu mã, trong đó 13 triệu mã được phân phối cho các nhà đầu tư nắm giữ token, 3 triệu mã được đưa vào quỹ dự trữ của hệ sinh thái Aave. Hiện tại, số lượng token AAVE đang lưu thông trên thị trường khoảng 14.8 triệu mã.
Với sự mở rộng và trưởng thành không ngừng của Aave, trong bối cảnh thị trường hồi phục vào năm 2024, cả TVL và giá của AAVE đều đã tăng lên. Avara đã công bố kế hoạch nâng cấp phiên bản Aave V4 vào tháng 5, tập trung vào việc nâng cao thêm tính thanh khoản và tỷ lệ sử dụng tài sản của Aave.
Phiên bản Aave V3 đã cơ bản thay thế phiên bản V2, mô hình kinh doanh và nhóm người dùng ngày càng ổn định khiến Aave dẫn đầu xa so với các giao thức cho vay khác về TVL, khối lượng giao dịch và số lượng chuỗi hỗ trợ.
Avara đã gặp một số thách thức trong việc mở rộng kinh doanh. Hiện tại, doanh thu chính của họ vẫn phụ thuộc vào các dịch vụ cho vay truyền thống. Stablecoin GHO đã phục hồi lại việc neo giá sau một thời gian bị mất giá. TVL của nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc đã ở mức thấp trong thời gian dài sau khi sụt giảm mạnh.
Đối với sự phát triển tương lai của Aave, đề xuất bao gồm việc tối ưu hóa hơn nữa các giải pháp cho vay đa chuỗi, tăng cường hoạt động stablecoin và kết nối sâu sắc với nền tảng Aave, tích hợp khả năng DeFi của Aave vào các lĩnh vực kinh doanh mới nổi như nền tảng xã hội, và hợp nhất các lĩnh vực kinh doanh hiện tại thành một hệ sinh thái toàn diện.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Ban đầu, ETHLend gặp phải những thách thức nghiêm trọng về tính thanh khoản trong quá trình hoạt động. Cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện chuyển đổi chiến lược, từ mô hình P2P sang mô hình P2C, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản và đổi tên thành Aave. Điều này đánh dấu sự ra mắt chính thức của Aave vào năm 2020.
Vào tháng 11 năm 2023, Aave Companies đã đổi tên thành Avara. Avara dần dần giới thiệu các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, cũng như nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc, và bắt đầu thực hiện các chiến lược đầu tư trong nhiều lĩnh vực như ví điện tử, trò chơi.
Hiện tại phiên bản Aave V3 đã ổn định, dịch vụ đã mở rộng đến 12 chuỗi blockchain khác nhau. Đồng thời, Aave Labs tiếp tục thử nghiệm nâng cấp nền tảng cho vay, dự kiến vào tháng 5 năm 2024 sẽ công bố đề xuất nâng cấp phiên bản V4.
Tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba về tổng giá trị bị khóa trong lĩnh vực DeFi, đạt 1.0694 tỷ USD.
Nhóm cốt lõi của Aave
Avara có trụ sở tại London, Vương quốc Anh, hiện có tổng cộng 96 nhân viên. Đội ngũ cốt lõi bao gồm:
Người sáng lập và CEO: Stani Kulechov, sở hữu bằng thạc sĩ luật, là một chuyên gia Web3 có kinh nghiệm.
COO: Jordan Lazaro Gustave, sở hữu bằng thạc sĩ quản lý rủi ro.
CFO: Peter Kerr, đã từng làm việc tại nhiều ngân hàng nổi tiếng, gia nhập Avara vào năm 2021.
Trưởng bộ phận kinh doanh tổ chức: Ajit Tripathi, từng làm việc tại Binance, ConsenSys và PwC.
Những cột mốc quan trọng của Aave
Năm 2017: ETHLend đã huy động 16,2 triệu đô la thông qua ICO, bán ra 1 tỷ mã thông báo LEND.
Năm 2018: Thương hiệu dự án được nâng cấp thành Aave.
Tháng 7 năm 2020: Nhận được 3 triệu USD vòng A đầu tư do Three Arrows Capital dẫn đầu.
Tháng 10 năm 2020: Nhận 25 triệu USD đầu tư vòng B, ra mắt token quản trị $AAVE.
Tháng 5 năm 2021: Giao thức AAVE được triển khai trên Polygon, nhận phần thưởng khai thác cho vay Matic trị giá 200 triệu USD từ Polygon.
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave
Aave từ V1 phát triển lên V3, mô hình kinh doanh cho vay thể hiện xu hướng phát triển ổn định liên tục.
Tháng 12 năm 2020, Aave phát hành phiên bản V2, thông qua việc đơn giản hóa và tối ưu hóa kiến trúc, giới thiệu tính năng mã hóa nợ và cho vay chớp nhoáng V2, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng. Việc tối ưu hóa kiến trúc V2 dự kiến sẽ giảm 15%-20% phí Gas.
Phiên bản V3 được ra mắt vào tháng 1 năm 2023, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn dựa trên V2, cấu trúc tổng thể không có nhiều thay đổi. Phiên bản V3 giới thiệu ba chức năng đổi mới: chế độ hiệu quả, chế độ cách ly và cổng.
Tháng 5 năm 2024, Aave đã đề xuất đề xuất phiên bản V4, dự kiến sẽ áp dụng kiến trúc hoàn toàn mới, giới thiệu lớp thanh khoản thống nhất, kiểm soát lãi suất mờ, tích hợp gốc GHO, mạng Aave và các thiết kế khác.
Cơ chế lãi suất vay mượn
Aave đã thiết kế các hợp đồng chiến lược lãi suất cụ thể cho mỗi loại dự trữ. Công thức tính lãi suất biến đổi là:
Lãi suất hiện tại = Lãi suất cơ bản + Tỷ lệ sử dụng * Độ dốc 1 + Tỷ lệ sử dụng trên mức tối ưu * Độ dốc 2
Thông qua việc phân tích mô hình lãi suất, có thể nhận thấy rằng khi tỷ lệ sử dụng hiện tại thấp hơn tỷ lệ sử dụng tối ưu, lãi suất cho vay sẽ tăng chậm. Khi vượt quá tỷ lệ sử dụng tối ưu, lãi suất cho vay sẽ tăng mạnh theo tỷ lệ sử dụng.
Aave V3 dựa trên tình trạng rủi ro của các tài sản khác nhau, đã phân ra ba chiến lược mô hình lãi suất.
Quy trình cho vay
Bên gửi sẽ gửi token vào quỹ tài sản Aave, nhận aToken tương ứng làm chứng từ gửi tiền. Bên vay có thể vay tiền điện tử thông qua thế chấp quá mức hoặc vay chớp nhoáng. Khi trả nợ, cần hoàn trả số vốn gốc và trả lãi.
Cơ chế thanh toán
Khi giá trị của tài sản thế chấp giảm hoặc giá trị của tài sản vay tăng, dẫn đến giá trị tài sản thế chấp của bên vay giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý, cơ chế thanh lý sẽ được kích hoạt. Các Token khác nhau có tỷ lệ giá trị cho vay và ngưỡng thanh lý khác nhau. Khi thanh lý, bên vay ngoài việc trả gốc lãi còn phải trả tiền phạt thanh lý.
Vay chớp nhoáng
Vay chớp nhoáng là một sáng tạo tài chính đột phá của Aave, tận dụng đặc tính nguyên tử của giao dịch Ethereum, cho phép vay các tài sản lớn mà không cần tài sản đảm bảo. Người vay hoàn thành vòng khép kín vay mượn trong một khối. Phí vay chớp nhoáng trong giao thức Aave V3 là 0.05%.
Cơ chế ủy thác tín dụng
Cơ chế ủy thác tín dụng được ra mắt vào tháng 8 năm 2020 cho phép người gửi tiền ủy thác hạn mức tín dụng chưa sử dụng hoàn toàn cho các người dùng khác, người vay có thể tận dụng điều này để có thêm khả năng vay mượn. Opium cũng đã ra mắt sản phẩm hoán đổi tín dụng vỡ nợ cho cơ chế này.
Những đổi mới chính của phiên bản Aave V4
Theo đề xuất phát triển của giao thức Aave V4, V4 sẽ được xây dựng trên một kiến trúc hoàn toàn mới, sử dụng thiết kế hiệu quả, mô-đun, đồng thời giảm thiểu tối đa ảnh hưởng đến bên thứ ba, tạo điều kiện thuận lợi cho công việc mở rộng của bên thứ ba.
Lớp thanh khoản
V4 đề xuất khái niệm lớp thanh khoản thống nhất, nhằm mục đích quản lý thống nhất giới hạn cung và cho vay, lãi suất, tài sản và biện pháp khuyến khích, cho phép các mô-đun khác rút thanh khoản từ đó. Điều này sẽ thuận tiện cho việc thêm hoặc loại bỏ các mô-đun chức năng mới trong tương lai mà không cần di chuyển thanh khoản.
V4 còn giới thiệu chức năng phí thanh khoản, điều chỉnh lãi suất vay dựa trên tình trạng rủi ro của tài sản thế chấp. Tài sản có rủi ro thấp sẽ được hưởng lãi suất vay thấp hơn, trong khi tài sản có rủi ro cao sẽ tương đối tăng chi phí vay.
Điều chỉnh lãi suất mờ
V4 giới thiệu cơ chế lãi suất tự động hoàn toàn, sử dụng điều chỉnh lãi suất mờ để điều chỉnh độ dốc và điểm gãy của đường cong lãi suất. Phương pháp quản lý lãi suất sáng tạo này sẽ cho phép Aave điều chỉnh lãi suất cơ bản một cách linh hoạt theo nhu cầu thị trường theo thời gian thực.
Tối ưu hóa mô-đun cho vay
V4 thông qua việc giới thiệu tài khoản thông minh và thiết kế kho bạc, nâng cao trải nghiệm người dùng một cách đáng kể. Tài khoản thông minh cho phép người dùng quản lý nhiều vị thế thông qua một ví duy nhất. Chức năng kho bạc cho phép người dùng vay tiền mà không cần cung cấp tài sản thế chấp trực tiếp cho lớp thanh khoản.
V4 còn đề xuất cấu hình rủi ro động, để điều chỉnh các tham số rủi ro khi điều kiện thị trường thay đổi. Giới thiệu cơ chế tự động hủy niêm yết, đơn giản hóa quá trình gỡ bỏ tài sản.
Cơ chế bảo vệ nợ vượt mức
V4 giới thiệu cơ chế mới theo dõi vị trí thiếu nợ và tự động xử lý nợ thừa tích lũy. Bằng cách thiết lập ngưỡng nợ, khi vượt quá ngưỡng đó, tài sản tương ứng sẽ tự động mất khả năng vay mượn, ngăn ngừa sự lây lan của nợ xấu.
Giải pháp tích hợp GHO gốc
V4 đề xuất kế hoạch tăng cường tích hợp với GHO, bao gồm:
Thực hiện đúc gốc GHO một cách hiệu quả trong lớp thanh khoản
Giới thiệu GHO "dịu" thanh toán, tham khảo mô hình thanh toán của crvUSD
Hỗ trợ người gửi tiền nhận thanh toán lãi suất bằng GHO
Giới thiệu cơ chế rút tiền khẩn cấp để đối phó với tình huống thoát khỏi neo cực đoan
Mạng Aave
Đội ngũ Aave đã đề xuất phát triển khái niệm Aave Network, như là trung tâm chính của Aave và GHO. Mạng lưới này sẽ lấy Aave V4 làm trung tâm, sử dụng GHO để thanh toán, được quản lý bằng cách bỏ phiếu từ cộng đồng thông qua Aave Governance V3, và kế thừa tính bảo mật của mạng Ethereum.
Mở rộng hệ sinh thái Aave
GHO stablecoin
GHO là stablecoin do Aave phát hành, với các đặc điểm đổi mới bao gồm:
Người thúc đẩy: giao thức, thực thể hoặc dự án kiểm soát cơ chế đúc và tiêu hủy GHO
Tài sản thùng: Giới hạn số lượng GHO nắm giữ do cộng đồng quản trị thông qua bỏ phiếu.
Chế độ giảm giá: Tỷ lệ phí vay mượn được điều chỉnh giảm theo số lượng stkAAVE nắm giữ.
Aave V3 có tác động tích cực đến hoạt động của GHO, bao gồm:
Chế độ cách ly cho phép sử dụng các tài sản khác nhau được hỗ trợ bởi giao thức Aave để tạo ra GHO
Chế độ hiệu quả hỗ trợ sử dụng tài sản thế chấp không biến động để vay nhiều GHO hơn
Cổng chuyển giao liên chuỗi cung cấp con đường mở rộng GHO trong hệ sinh thái đa chuỗi.
Giao thức Lens
Lens Protocol là giao thức mạng xã hội sáng tạo do Aave phát triển trên Polygon, được thiết kế như một giao thức nền tảng mô-đun, khuyến khích các nhà phát triển xây dựng nhiều ứng dụng xã hội khác nhau.
Sáng tạo cốt lõi của Lens Protocol nằm ở việc chuyển đổi hành vi trên mạng xã hội thành NFT, bao gồm:
Profile NFT: Chứng minh danh tính người dùng
Thu thập NFT: Mô hình kiếm lợi nhuận từ nội dung của người sáng tạo
Theo dõi NFT: chế độ người dùng quan tâm
Các mô-đun chức năng của Lens Protocol bao gồm Publication, Comment và Mirror. Hiện tại đã có nhiều ứng dụng liên quan đến mạng xã hội được phát triển dựa trên Lens Protocol.
Aave Arc
Aave Arc là giải pháp hồ bơi thanh khoản riêng dành cho các nhà đầu tư tổ chức nhằm đáp ứng các yêu cầu quy định nghiêm ngặt. Các đặc điểm của nó bao gồm:
Cung cấp bể riêng biệt không phụ thuộc vào bể thanh khoản công cộng
Hỗ trợ bốn loại tài sản USDC, BTC, ETH và AAVE
Thực hiện quy trình KYC nghiêm ngặt và cơ chế "danh sách trắng"
 và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ProofOfNothing
· 5giờ trước
v4 khổng lồ chỉ là làm
Xem bản gốcTrả lời0
ChainDetective
· 14giờ trước
V4 đã ổn định, chỉ chờ đợi thị trường bay cao.
Xem bản gốcTrả lời0
RooftopVIP
· 08-13 06:18
Đến Aave kiếm chút Tiền lãi sống qua ngày
Xem bản gốcTrả lời0
OfflineNewbie
· 08-13 06:14
Đây chẳng phải vẫn là máy rút tiền của đồ ngốc sao?
Xem bản gốcTrả lời0
GmGmNoGn
· 08-13 05:57
Thật là điên rồ, đã đến phiên bản V4 rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SoliditySlayer
· 08-13 05:56
Quả thật là aave, đầu tiên làm vay mượn thì mới ổn định.
Cải tiến Aave V4 sắp ra mắt, tối ưu hóa toàn diện giao thức cho kỷ nguyên DeFi mới.
Phi tập trung cho vay của sự tiến hóa hoàn thiện: Từ ETHLend đến Aave V4
Aave là người dẫn đầu trong giao thức cho vay đa chuỗi, với hoạt động cốt lõi thông qua mô hình lãi suất động và các bể thanh khoản để thực hiện cho vay hợp đồng điểm tới điểm tài sản mã hóa. Hiện tại, Aave đang xếp thứ ba về tổng giá trị bị khóa trong các dự án DeFi, chiếm ưu thế trong danh mục cho vay. Công ty mẹ của Aave, Avara, đang dần mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực mới như cho vay xuyên chuỗi, stablecoin, giao thức xã hội mở và nền tảng cho vay tổ chức.
Tổng cung token AAVE là 16 triệu mã, trong đó 13 triệu mã được phân phối cho các nhà đầu tư nắm giữ token, 3 triệu mã được đưa vào quỹ dự trữ của hệ sinh thái Aave. Hiện tại, số lượng token AAVE đang lưu thông trên thị trường khoảng 14.8 triệu mã.
Với sự mở rộng và trưởng thành không ngừng của Aave, trong bối cảnh thị trường hồi phục vào năm 2024, cả TVL và giá của AAVE đều đã tăng lên. Avara đã công bố kế hoạch nâng cấp phiên bản Aave V4 vào tháng 5, tập trung vào việc nâng cao thêm tính thanh khoản và tỷ lệ sử dụng tài sản của Aave.
Phiên bản Aave V3 đã cơ bản thay thế phiên bản V2, mô hình kinh doanh và nhóm người dùng ngày càng ổn định khiến Aave dẫn đầu xa so với các giao thức cho vay khác về TVL, khối lượng giao dịch và số lượng chuỗi hỗ trợ.
Avara đã gặp một số thách thức trong việc mở rộng kinh doanh. Hiện tại, doanh thu chính của họ vẫn phụ thuộc vào các dịch vụ cho vay truyền thống. Stablecoin GHO đã phục hồi lại việc neo giá sau một thời gian bị mất giá. TVL của nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc đã ở mức thấp trong thời gian dài sau khi sụt giảm mạnh.
Đối với sự phát triển tương lai của Aave, đề xuất bao gồm việc tối ưu hóa hơn nữa các giải pháp cho vay đa chuỗi, tăng cường hoạt động stablecoin và kết nối sâu sắc với nền tảng Aave, tích hợp khả năng DeFi của Aave vào các lĩnh vực kinh doanh mới nổi như nền tảng xã hội, và hợp nhất các lĩnh vực kinh doanh hiện tại thành một hệ sinh thái toàn diện.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Ban đầu, ETHLend gặp phải những thách thức nghiêm trọng về tính thanh khoản trong quá trình hoạt động. Cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện chuyển đổi chiến lược, từ mô hình P2P sang mô hình P2C, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản và đổi tên thành Aave. Điều này đánh dấu sự ra mắt chính thức của Aave vào năm 2020.
Vào tháng 11 năm 2023, Aave Companies đã đổi tên thành Avara. Avara dần dần giới thiệu các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, cũng như nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc, và bắt đầu thực hiện các chiến lược đầu tư trong nhiều lĩnh vực như ví điện tử, trò chơi.
Hiện tại phiên bản Aave V3 đã ổn định, dịch vụ đã mở rộng đến 12 chuỗi blockchain khác nhau. Đồng thời, Aave Labs tiếp tục thử nghiệm nâng cấp nền tảng cho vay, dự kiến vào tháng 5 năm 2024 sẽ công bố đề xuất nâng cấp phiên bản V4.
Tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba về tổng giá trị bị khóa trong lĩnh vực DeFi, đạt 1.0694 tỷ USD.
Nhóm cốt lõi của Aave
Avara có trụ sở tại London, Vương quốc Anh, hiện có tổng cộng 96 nhân viên. Đội ngũ cốt lõi bao gồm:
Người sáng lập và CEO: Stani Kulechov, sở hữu bằng thạc sĩ luật, là một chuyên gia Web3 có kinh nghiệm.
COO: Jordan Lazaro Gustave, sở hữu bằng thạc sĩ quản lý rủi ro.
CFO: Peter Kerr, đã từng làm việc tại nhiều ngân hàng nổi tiếng, gia nhập Avara vào năm 2021.
Trưởng bộ phận kinh doanh tổ chức: Ajit Tripathi, từng làm việc tại Binance, ConsenSys và PwC.
Những cột mốc quan trọng của Aave
Năm 2017: ETHLend đã huy động 16,2 triệu đô la thông qua ICO, bán ra 1 tỷ mã thông báo LEND.
Năm 2018: Thương hiệu dự án được nâng cấp thành Aave.
Tháng 7 năm 2020: Nhận được 3 triệu USD vòng A đầu tư do Three Arrows Capital dẫn đầu.
Tháng 10 năm 2020: Nhận 25 triệu USD đầu tư vòng B, ra mắt token quản trị $AAVE.
Tháng 5 năm 2021: Giao thức AAVE được triển khai trên Polygon, nhận phần thưởng khai thác cho vay Matic trị giá 200 triệu USD từ Polygon.
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave
Aave từ V1 phát triển lên V3, mô hình kinh doanh cho vay thể hiện xu hướng phát triển ổn định liên tục.
Tháng 12 năm 2020, Aave phát hành phiên bản V2, thông qua việc đơn giản hóa và tối ưu hóa kiến trúc, giới thiệu tính năng mã hóa nợ và cho vay chớp nhoáng V2, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng. Việc tối ưu hóa kiến trúc V2 dự kiến sẽ giảm 15%-20% phí Gas.
Phiên bản V3 được ra mắt vào tháng 1 năm 2023, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn dựa trên V2, cấu trúc tổng thể không có nhiều thay đổi. Phiên bản V3 giới thiệu ba chức năng đổi mới: chế độ hiệu quả, chế độ cách ly và cổng.
Tháng 5 năm 2024, Aave đã đề xuất đề xuất phiên bản V4, dự kiến sẽ áp dụng kiến trúc hoàn toàn mới, giới thiệu lớp thanh khoản thống nhất, kiểm soát lãi suất mờ, tích hợp gốc GHO, mạng Aave và các thiết kế khác.
Cơ chế lãi suất vay mượn
Aave đã thiết kế các hợp đồng chiến lược lãi suất cụ thể cho mỗi loại dự trữ. Công thức tính lãi suất biến đổi là:
Lãi suất hiện tại = Lãi suất cơ bản + Tỷ lệ sử dụng * Độ dốc 1 + Tỷ lệ sử dụng trên mức tối ưu * Độ dốc 2
Thông qua việc phân tích mô hình lãi suất, có thể nhận thấy rằng khi tỷ lệ sử dụng hiện tại thấp hơn tỷ lệ sử dụng tối ưu, lãi suất cho vay sẽ tăng chậm. Khi vượt quá tỷ lệ sử dụng tối ưu, lãi suất cho vay sẽ tăng mạnh theo tỷ lệ sử dụng.
Aave V3 dựa trên tình trạng rủi ro của các tài sản khác nhau, đã phân ra ba chiến lược mô hình lãi suất.
Quy trình cho vay
Bên gửi sẽ gửi token vào quỹ tài sản Aave, nhận aToken tương ứng làm chứng từ gửi tiền. Bên vay có thể vay tiền điện tử thông qua thế chấp quá mức hoặc vay chớp nhoáng. Khi trả nợ, cần hoàn trả số vốn gốc và trả lãi.
Cơ chế thanh toán
Khi giá trị của tài sản thế chấp giảm hoặc giá trị của tài sản vay tăng, dẫn đến giá trị tài sản thế chấp của bên vay giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý, cơ chế thanh lý sẽ được kích hoạt. Các Token khác nhau có tỷ lệ giá trị cho vay và ngưỡng thanh lý khác nhau. Khi thanh lý, bên vay ngoài việc trả gốc lãi còn phải trả tiền phạt thanh lý.
Vay chớp nhoáng
Vay chớp nhoáng là một sáng tạo tài chính đột phá của Aave, tận dụng đặc tính nguyên tử của giao dịch Ethereum, cho phép vay các tài sản lớn mà không cần tài sản đảm bảo. Người vay hoàn thành vòng khép kín vay mượn trong một khối. Phí vay chớp nhoáng trong giao thức Aave V3 là 0.05%.
Cơ chế ủy thác tín dụng
Cơ chế ủy thác tín dụng được ra mắt vào tháng 8 năm 2020 cho phép người gửi tiền ủy thác hạn mức tín dụng chưa sử dụng hoàn toàn cho các người dùng khác, người vay có thể tận dụng điều này để có thêm khả năng vay mượn. Opium cũng đã ra mắt sản phẩm hoán đổi tín dụng vỡ nợ cho cơ chế này.
Những đổi mới chính của phiên bản Aave V4
Theo đề xuất phát triển của giao thức Aave V4, V4 sẽ được xây dựng trên một kiến trúc hoàn toàn mới, sử dụng thiết kế hiệu quả, mô-đun, đồng thời giảm thiểu tối đa ảnh hưởng đến bên thứ ba, tạo điều kiện thuận lợi cho công việc mở rộng của bên thứ ba.
Lớp thanh khoản
V4 đề xuất khái niệm lớp thanh khoản thống nhất, nhằm mục đích quản lý thống nhất giới hạn cung và cho vay, lãi suất, tài sản và biện pháp khuyến khích, cho phép các mô-đun khác rút thanh khoản từ đó. Điều này sẽ thuận tiện cho việc thêm hoặc loại bỏ các mô-đun chức năng mới trong tương lai mà không cần di chuyển thanh khoản.
V4 còn giới thiệu chức năng phí thanh khoản, điều chỉnh lãi suất vay dựa trên tình trạng rủi ro của tài sản thế chấp. Tài sản có rủi ro thấp sẽ được hưởng lãi suất vay thấp hơn, trong khi tài sản có rủi ro cao sẽ tương đối tăng chi phí vay.
Điều chỉnh lãi suất mờ
V4 giới thiệu cơ chế lãi suất tự động hoàn toàn, sử dụng điều chỉnh lãi suất mờ để điều chỉnh độ dốc và điểm gãy của đường cong lãi suất. Phương pháp quản lý lãi suất sáng tạo này sẽ cho phép Aave điều chỉnh lãi suất cơ bản một cách linh hoạt theo nhu cầu thị trường theo thời gian thực.
Tối ưu hóa mô-đun cho vay
V4 thông qua việc giới thiệu tài khoản thông minh và thiết kế kho bạc, nâng cao trải nghiệm người dùng một cách đáng kể. Tài khoản thông minh cho phép người dùng quản lý nhiều vị thế thông qua một ví duy nhất. Chức năng kho bạc cho phép người dùng vay tiền mà không cần cung cấp tài sản thế chấp trực tiếp cho lớp thanh khoản.
V4 còn đề xuất cấu hình rủi ro động, để điều chỉnh các tham số rủi ro khi điều kiện thị trường thay đổi. Giới thiệu cơ chế tự động hủy niêm yết, đơn giản hóa quá trình gỡ bỏ tài sản.
Cơ chế bảo vệ nợ vượt mức
V4 giới thiệu cơ chế mới theo dõi vị trí thiếu nợ và tự động xử lý nợ thừa tích lũy. Bằng cách thiết lập ngưỡng nợ, khi vượt quá ngưỡng đó, tài sản tương ứng sẽ tự động mất khả năng vay mượn, ngăn ngừa sự lây lan của nợ xấu.
Giải pháp tích hợp GHO gốc
V4 đề xuất kế hoạch tăng cường tích hợp với GHO, bao gồm:
Mạng Aave
Đội ngũ Aave đã đề xuất phát triển khái niệm Aave Network, như là trung tâm chính của Aave và GHO. Mạng lưới này sẽ lấy Aave V4 làm trung tâm, sử dụng GHO để thanh toán, được quản lý bằng cách bỏ phiếu từ cộng đồng thông qua Aave Governance V3, và kế thừa tính bảo mật của mạng Ethereum.
Mở rộng hệ sinh thái Aave
GHO stablecoin
GHO là stablecoin do Aave phát hành, với các đặc điểm đổi mới bao gồm:
Aave V3 có tác động tích cực đến hoạt động của GHO, bao gồm:
Giao thức Lens
Lens Protocol là giao thức mạng xã hội sáng tạo do Aave phát triển trên Polygon, được thiết kế như một giao thức nền tảng mô-đun, khuyến khích các nhà phát triển xây dựng nhiều ứng dụng xã hội khác nhau.
Sáng tạo cốt lõi của Lens Protocol nằm ở việc chuyển đổi hành vi trên mạng xã hội thành NFT, bao gồm:
Các mô-đun chức năng của Lens Protocol bao gồm Publication, Comment và Mirror. Hiện tại đã có nhiều ứng dụng liên quan đến mạng xã hội được phát triển dựa trên Lens Protocol.
Aave Arc
Aave Arc là giải pháp hồ bơi thanh khoản riêng dành cho các nhà đầu tư tổ chức nhằm đáp ứng các yêu cầu quy định nghiêm ngặt. Các đặc điểm của nó bao gồm:
![Từ ETHLend đến Aave V4, Phi tập trung cho vay hoàn chỉnh tiến hóa](