Stablecoin tái định hình tiềm năng luân chuyển vốn toàn cầu
Stablecoin là công cụ thiết thực đại diện nhất trong lĩnh vực tiền tệ kỹ thuật số, thể hiện khả năng của blockchain trong việc cung cấp cơ sở hạ tầng mới và hiệu quả cho hệ thống thanh toán tài chính truyền thống. Trong năm qua, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã tăng hơn 50%, hiện đã vượt qua 2500 tỷ USD và đang có xu hướng tăng trưởng bùng nổ. Quy mô này đã có thể đáp ứng cho việc lưu thông hiệu quả hàng trăm nghìn tỷ USD tiền thanh toán toàn cầu.
Các chuyên gia trong ngành hiểu rõ giá trị của Stablecoin: chúng hoàn hảo thể hiện khả năng cốt lõi của blockchain "chuyển giao tiền và giá trị ngay lập tức", cho phép xây dựng vòng đời thương mại và thanh toán trên chuỗi. Tuy nhiên, thanh toán không chỉ đơn giản là "chuyển khoản ngang hàng", mà các tình huống doanh nghiệp thực sự phức tạp hơn nhiều so với việc chuyển tiền đơn thuần.
Hiện tại, các ứng dụng stablecoin dành cho doanh nghiệp chủ yếu áp dụng kiến trúc "sandwich stablecoin": tức là sử dụng blockchain thay thế cho các kênh thanh toán truyền thống trong việc chuyển giá trị / tiền tệ theo chiều ngang, trong khi hai đầu trên và dưới vẫn phụ thuộc vào hệ thống thanh toán tài chính truyền thống. Thiết kế này mặc dù mang lại cải tiến đáng kể, nhưng cũng hạn chế việc giải phóng hoàn toàn những lợi thế của blockchain.
Bài viết này sẽ từ góc độ chuyển tiền toàn cầu,探讨 Stablecoin如何 ứng dụng vào thanh toán xuyên biên giới toàn cầu:
Phân tích hệ thống thanh toán xuyên biên giới toàn cầu hiện tại;
Phân tích sự cải tiến cụ thể của cấu trúc sandwich stablecoin trong quản lý quỹ, thanh toán B2B và thanh toán mạng thẻ;
Thảo luận cách vượt qua thách thức ở hai đầu của Stablecoin sandwich, để giá trị của blockchain xuyên suốt toàn bộ quá trình.
Một, bối cảnh thanh toán Stablecoin
Trong số nhiều ứng dụng của Stablecoin, thanh toán B2B là nổi bật nhất. Báo cáo ngành gần đây cho thấy, số tiền thanh toán của các doanh nghiệp B2B đã tăng từ 770 triệu USD lên 3 tỷ USD mỗi tháng trong năm ngoái. Một nền tảng thanh toán báo cáo rằng Stablecoin chiếm gần một nửa khối lượng giao dịch của họ, 49% khách hàng đang tích cực sử dụng Stablecoin để thanh toán.
Dữ liệu nội bộ của các doanh nghiệp hàng đầu có thể phản ánh quy mô thị trường ngách tốt hơn. Theo ước tính, một công ty thanh toán lớn xử lý khoảng 15 tỷ USD mỗi năm, trong đó khoảng một nửa đến từ thanh toán doanh nghiệp B2B. Một công ty khác có khối lượng giao dịch hàng năm là 10 tỷ USD, ước tính chiếm 20% thị trường thanh toán xuyên biên giới B2B bằng stablecoin toàn cầu.
Việc sử dụng thanh toán toàn cầu ngày càng trở nên phổ biến, vì khi cơ sở hạ tầng thanh toán tài chính trở nên lỗi thời hơn, lợi thế của stablecoin dựa trên hạ tầng blockchain sẽ được khuếch đại. Mặc dù các mạng thanh toán truyền thống hàng năm thúc đẩy hơn 100 triệu tỷ đồng thanh toán toàn cầu, nhưng các doanh nghiệp và ngân hàng vẫn phải đối mặt với những vấn đề phức tạp và chậm trễ lớn.
Hai, các mô hình thanh toán xuyên biên giới toàn cầu
2.1 Cơ sở hạ tầng ngân hàng dựa trên SWIFT
Thanh toán xuyên biên giới truyền thống chủ yếu dựa vào hệ thống SWIFT. Đối với các giao dịch giữa các ngân hàng ở các quốc gia khác nhau, toàn bộ quy trình được chia thành hai phần: "thông điệp thanh toán" và "thanh toán tiền"; SWIFT chịu trách nhiệm truyền đạt chỉ thị chuyển khoản giữa các ngân hàng, trong khi dòng tiền thực sự chỉ xảy ra giữa các ngân hàng đã mở tài khoản giao dịch trước đó, có thể thực hiện chuyển khoản nợ/có trực tiếp.
Chỉ khi hai ngân hàng đều đã kết nối với hệ thống SWIFT và là đối tác của nhau, mới có thể hoàn tất việc chuyển khoản cuối cùng. Nếu hai bên không thiết lập mối quan hệ hợp tác trực tiếp, thì phải liên kết các ngân hàng đại lý có giao diện và vị trí tương ứng để hoàn thành việc thanh toán.
Với nhu cầu cần nhiều ngân hàng trung gian hơn, các vấn đề như thời gian thanh toán kéo dài lên đến vài ngày, chi phí tăng cao, và khó khăn trong việc theo dõi cũng xuất hiện. Điều này cũng dẫn đến việc thanh toán xuyên biên giới giữa các quốc gia láng giềng có cơ sở hạ tầng tài chính chưa phát triển, cần phải đi vòng qua các ngân hàng ở phía Bắc toàn cầu, gây ra rất nhiều bất tiện.
2.2 Mô hình quỹ tiền tệ xuyên biên giới dựa trên PSP
Nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền xuyên biên giới (XBMT) ra đời nhằm giúp các doanh nghiệp có thể thực hiện thanh toán toàn cầu mà không cần phải trực tiếp thông qua kênh SWIFT. Bản chất của nó là mô hình quỹ tiền tệ xuyên biên giới, cung cấp cho các doanh nghiệp một quỹ tiền tệ đa tiền tệ, giúp họ thanh toán linh hoạt giữa các quốc gia khác nhau.
XBMT chịu trách nhiệm quản lý sự tuân thủ và quan hệ ngân hàng, trong khi các doanh nghiệp hoặc cá nhân nhận được sản phẩm ngân hàng đa tiền tệ đơn lẻ, từ đó tạo thành một "vòng khép kín". Tính thanh khoản được quản lý nội bộ giữa các tài khoản.
XBMT hiện đang chiếm vị trí quan trọng trong thị trường thanh toán doanh nghiệp B2B và quản lý tài chính doanh nghiệp toàn cầu. Họ hoạt động theo mô hình khép kín, chuẩn bị và điều phối thanh khoản cần thiết trước, sau đó phân phối theo nhu cầu cho khách hàng doanh nghiệp.
Mặc dù bề ngoài rất hấp dẫn, nhưng XBMT vẫn được xây dựng trên nền tảng của SWIFT, dựa vào các phương pháp quản lý thanh khoản tinh vi để "tạo ra" trải nghiệm nhận tiền ngay lập tức. Tuy nhiên, tốc độ và quy mô của loại thiết kế này luôn bị giới hạn bởi thanh khoản có sẵn của XBMT tại các quốc gia cụ thể, cũng như thời gian thanh toán của hệ thống thanh toán cơ sở của nó.
2.3 Stablecoin模式
Stablecoin đại diện cho một bước nhảy vọt cơ bản hơn: nó sử dụng công nghệ blockchain để tái cấu trúc cách thức hoạt động của thương mại trên Internet.
Chu kỳ thanh toán của stablecoin tương đương với thời gian tạo khối của blockchain phát hành nó, so với phương thức truyền thống, đây là một sự tăng tốc vượt bậc. Mọi hệ thống phụ thuộc vào phương thức truyền thống đều có thể được thay thế bằng một sổ cái chia sẻ, có thể xác minh, sổ cái này có thể theo dõi việc phát hành và quyền sở hữu stablecoin.
Điều quan trọng hơn là, Stablecoin thường được triển khai trên nền tảng hợp đồng thông minh, cho phép các hệ thống và quy trình đổi mới mà ngân hàng truyền thống không thể thực hiện. Trên các giao thức mở và có thể xác minh, bất kỳ ai cũng có thể thêm tính năng cho Stablecoin mà không cần xin phép.
Từ góc độ vĩ mô, thanh toán tài chính nhanh hơn và tương tác hơn có thể trực tiếp mở rộng GDP toàn cầu: doanh nghiệp có thể thu tiền nhanh hơn, vốn sẽ nhanh chóng vào quy trình hạ nguồn, từ đó giảm chi phí quản lý và chiếm dụng vốn do trì hoãn thanh toán. Khi chu kỳ thanh toán được rút ngắn từ "ngày" xuống "giây" hoặc "phút", hiệu ứng lan tỏa của nó sẽ bao trùm toàn bộ nền kinh tế. Đồng thời, sự tồn tại của các tiêu chuẩn có thể xác minh cho phép đổi mới tài chính lần đầu tiên diễn ra mà không cần xin phép trên toàn cầu.
Ba, Ứng dụng của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu
3.1 Quản lý tài chính doanh nghiệp
Lấy quản lý quỹ doanh nghiệp làm ví dụ: Trong mô hình truyền thống, doanh nghiệp phải chuẩn bị quỹ trước, xem xét độ trễ trong thanh toán và rủi ro tỷ giá, điều này đã làm tăng chi phí vận hành rất lớn.
Stablecoin có thể đơn giản hóa hệ thống này bằng cách loại bỏ yêu cầu kiểm soát độ trễ trong thanh toán quốc tế. Cấu trúc "sandwich stablecoin" cho phép dòng tiền giữa hai đoạn "đường dốc" fiat diễn ra một cách suôn sẻ. Toàn bộ quá trình xử lý được chia thành các chuyển khoản nội địa trong các quốc gia, trong khi blockchain thực hiện việc thanh toán tính thanh khoản toàn cầu giữa hai bên.
3.2 thanh toán doanh nghiệp B2B
Thanh toán B2B thường phức tạp hơn và sự thành công hay không của nó có thể ảnh hưởng đến các khía cạnh khác của hoạt động doanh nghiệp. Trong loại thanh toán này, ngân hàng của các quốc gia khác nhau thường gắn liền với việc giao hàng hoặc dịch vụ cụ thể, các bên sẽ nhạy cảm hơn với tiến độ thanh toán.
Khi quy trình thanh toán B2B xuyên biên giới được thực hiện bằng Stablecoin trong quá trình chuỗi, sẽ xuất hiện một loạt lợi ích bổ sung ở cấp doanh nghiệp:
Cả hai bên đều có thể quản lý và giám sát trạng thái thanh toán một cách rõ ràng và theo thời gian thực.
Tài trợ có thể được gắn trực tiếp với nguyên liệu có tính thời gian cao hoặc các điểm giao hàng.
Sau khi rủi ro giảm, chi phí vốn giảm theo, tốc độ luân chuyển vốn tăng lên
Đường liên kết đại lý, nhu cầu tài trợ trước và hầu hết các rủi ro ngoại hối cơ bản đã được loại bỏ.
Toàn bộ quy trình được rút ngắn từ 3 ngày trước đây xuống chỉ còn vài giây, và không cần xem xét đến việc thị trường đóng cửa, do đó nhu cầu về vốn lưu động được giảm đáng kể và đơn giản hóa.
3.3 Thẻ tổ chức mạng thanh toán
Trong mạng lưới tổ chức thẻ, tổ chức phát hành thẻ sẽ gửi thanh toán từ người nắm giữ thẻ đến ngân hàng thu tiền của thương nhân, ngân hàng thu tiền nhận thanh toán và ghi vào tài khoản của thương nhân. Một tổ chức thẻ lớn đã bắt đầu thử nghiệm việc sử dụng Stablecoin để thanh toán giữa ngân hàng thu tiền và ngân hàng phát hành thẻ, thay thế cho quy trình chuyển khoản truyền thống.
Lợi ích của stablecoin giúp các ngân hàng trong mạng lưới được hưởng lợi: chúng có thể giảm yêu cầu về vốn cần thiết để thực hiện chuyển khoản quốc tế kịp thời, từ đó tránh rủi ro ngoại hối. Hơn nữa, tính mở, có thể xác minh và có thể lập trình của blockchain đã đặt nền tảng cho tín dụng và các yếu tố tài chính khác giữa các ngân hàng trong mạng lưới.
Bốn, Triển vọng Tương lai
"Stablecoin sandwich" thực sự hữu ích trong một số tình huống, nhưng hiện tại hầu hết các ứng dụng stablecoin vẫn chỉ dừng lại ở cấu trúc này, chưa có bước đột phá nào hơn. Chỉ cần bất kỳ khâu nào vẫn cần phải chạm vào con đường fiat, thì không thể không kẹp thêm bánh mì ở cả hai đầu của "sandwich".
Mục tiêu cuối cùng của việc thanh toán bằng Stablecoin là loại bỏ hoàn toàn bánh mì ở cả hai đầu. Khi doanh nghiệp và người tiêu dùng hoàn toàn chấp nhận Stablecoin, toàn bộ chu kỳ tài chính và thương mại sẽ được thực hiện trên blockchain, chúng ta sẽ không còn bị giới hạn bởi các đường đi truyền thống lạc hậu. Một khi các tổ chức tài chính và doanh nghiệp hoàn toàn thanh toán bằng Stablecoin, sẽ giải phóng quy mô thương mại chưa từng có. Do sự giảm đáng kể ma sát toàn cầu trong việc xây dựng, vận hành và phục vụ của doanh nghiệp, đường cong tăng trưởng GDP toàn cầu sẽ gần gũi hơn với tốc độ tiêu thụ thực sự của internet đối với hàng hóa, dịch vụ và nội dung.
Bản chất của tài chính thanh toán là: thanh toán bằng Stablecoin + tài chính trên chuỗi. Nếu có thể hoàn toàn thoát khỏi cấu trúc bánh sandwich, và xây dựng nhiều dịch vụ tài chính trên chuỗi ở hai đầu, thì tốc độ lưu chuyển vốn/giá trị toàn cầu sẽ đạt đến mức độ chưa từng thấy.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AltcoinMarathoner
· 17giờ trước
giống như dặm 20 trong việc áp dụng Stablecoin... chúng ta đang chạm đến điểm ngọt ngào nơi động lực từ các tổ chức gặp gỡ sự sợ bỏ lỡ của người tiêu dùng.
Xem bản gốcTrả lời0
GasDevourer
· 22giờ trước
Chỉ với mức vốn hóa thị trường này thì làm sao có thể vươn xa được.
Xem bản gốcTrả lời0
LostBetweenChains
· 22giờ trước
Cả ngày chỉ nói về sandwich, đã có bao nhiêu stablecoin chết rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
ShibaMillionairen't
· 22giờ trước
Ai còn chơi stablecoin thì thua.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquiditySurfer
· 22giờ trước
Bây giờ stablecoin cũng cạnh tranh gay gắt như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
ForumLurker
· 22giờ trước
Đây chính là việc nâng niu usdt lên tận mây xanh.
Xem bản gốcTrả lời0
Ser_APY_2000
· 22giờ trước
Blockchain才是爹 传统支付滚出去
Xem bản gốcTrả lời0
IronHeadMiner
· 22giờ trước
Bây giờ cầm dao chơi đùa với đồ ngốc cũng không còn hiệu quả nữa.
Stablecoin tái cấu trúc thanh toán toàn cầu, giải phóng tiềm năng luân chuyển giá trị mới.
Stablecoin tái định hình tiềm năng luân chuyển vốn toàn cầu
Stablecoin là công cụ thiết thực đại diện nhất trong lĩnh vực tiền tệ kỹ thuật số, thể hiện khả năng của blockchain trong việc cung cấp cơ sở hạ tầng mới và hiệu quả cho hệ thống thanh toán tài chính truyền thống. Trong năm qua, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã tăng hơn 50%, hiện đã vượt qua 2500 tỷ USD và đang có xu hướng tăng trưởng bùng nổ. Quy mô này đã có thể đáp ứng cho việc lưu thông hiệu quả hàng trăm nghìn tỷ USD tiền thanh toán toàn cầu.
Các chuyên gia trong ngành hiểu rõ giá trị của Stablecoin: chúng hoàn hảo thể hiện khả năng cốt lõi của blockchain "chuyển giao tiền và giá trị ngay lập tức", cho phép xây dựng vòng đời thương mại và thanh toán trên chuỗi. Tuy nhiên, thanh toán không chỉ đơn giản là "chuyển khoản ngang hàng", mà các tình huống doanh nghiệp thực sự phức tạp hơn nhiều so với việc chuyển tiền đơn thuần.
Hiện tại, các ứng dụng stablecoin dành cho doanh nghiệp chủ yếu áp dụng kiến trúc "sandwich stablecoin": tức là sử dụng blockchain thay thế cho các kênh thanh toán truyền thống trong việc chuyển giá trị / tiền tệ theo chiều ngang, trong khi hai đầu trên và dưới vẫn phụ thuộc vào hệ thống thanh toán tài chính truyền thống. Thiết kế này mặc dù mang lại cải tiến đáng kể, nhưng cũng hạn chế việc giải phóng hoàn toàn những lợi thế của blockchain.
Bài viết này sẽ từ góc độ chuyển tiền toàn cầu,探讨 Stablecoin如何 ứng dụng vào thanh toán xuyên biên giới toàn cầu:
Một, bối cảnh thanh toán Stablecoin
Trong số nhiều ứng dụng của Stablecoin, thanh toán B2B là nổi bật nhất. Báo cáo ngành gần đây cho thấy, số tiền thanh toán của các doanh nghiệp B2B đã tăng từ 770 triệu USD lên 3 tỷ USD mỗi tháng trong năm ngoái. Một nền tảng thanh toán báo cáo rằng Stablecoin chiếm gần một nửa khối lượng giao dịch của họ, 49% khách hàng đang tích cực sử dụng Stablecoin để thanh toán.
Dữ liệu nội bộ của các doanh nghiệp hàng đầu có thể phản ánh quy mô thị trường ngách tốt hơn. Theo ước tính, một công ty thanh toán lớn xử lý khoảng 15 tỷ USD mỗi năm, trong đó khoảng một nửa đến từ thanh toán doanh nghiệp B2B. Một công ty khác có khối lượng giao dịch hàng năm là 10 tỷ USD, ước tính chiếm 20% thị trường thanh toán xuyên biên giới B2B bằng stablecoin toàn cầu.
Việc sử dụng thanh toán toàn cầu ngày càng trở nên phổ biến, vì khi cơ sở hạ tầng thanh toán tài chính trở nên lỗi thời hơn, lợi thế của stablecoin dựa trên hạ tầng blockchain sẽ được khuếch đại. Mặc dù các mạng thanh toán truyền thống hàng năm thúc đẩy hơn 100 triệu tỷ đồng thanh toán toàn cầu, nhưng các doanh nghiệp và ngân hàng vẫn phải đối mặt với những vấn đề phức tạp và chậm trễ lớn.
Hai, các mô hình thanh toán xuyên biên giới toàn cầu
2.1 Cơ sở hạ tầng ngân hàng dựa trên SWIFT
Thanh toán xuyên biên giới truyền thống chủ yếu dựa vào hệ thống SWIFT. Đối với các giao dịch giữa các ngân hàng ở các quốc gia khác nhau, toàn bộ quy trình được chia thành hai phần: "thông điệp thanh toán" và "thanh toán tiền"; SWIFT chịu trách nhiệm truyền đạt chỉ thị chuyển khoản giữa các ngân hàng, trong khi dòng tiền thực sự chỉ xảy ra giữa các ngân hàng đã mở tài khoản giao dịch trước đó, có thể thực hiện chuyển khoản nợ/có trực tiếp.
Chỉ khi hai ngân hàng đều đã kết nối với hệ thống SWIFT và là đối tác của nhau, mới có thể hoàn tất việc chuyển khoản cuối cùng. Nếu hai bên không thiết lập mối quan hệ hợp tác trực tiếp, thì phải liên kết các ngân hàng đại lý có giao diện và vị trí tương ứng để hoàn thành việc thanh toán.
Với nhu cầu cần nhiều ngân hàng trung gian hơn, các vấn đề như thời gian thanh toán kéo dài lên đến vài ngày, chi phí tăng cao, và khó khăn trong việc theo dõi cũng xuất hiện. Điều này cũng dẫn đến việc thanh toán xuyên biên giới giữa các quốc gia láng giềng có cơ sở hạ tầng tài chính chưa phát triển, cần phải đi vòng qua các ngân hàng ở phía Bắc toàn cầu, gây ra rất nhiều bất tiện.
2.2 Mô hình quỹ tiền tệ xuyên biên giới dựa trên PSP
Nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền xuyên biên giới (XBMT) ra đời nhằm giúp các doanh nghiệp có thể thực hiện thanh toán toàn cầu mà không cần phải trực tiếp thông qua kênh SWIFT. Bản chất của nó là mô hình quỹ tiền tệ xuyên biên giới, cung cấp cho các doanh nghiệp một quỹ tiền tệ đa tiền tệ, giúp họ thanh toán linh hoạt giữa các quốc gia khác nhau.
XBMT chịu trách nhiệm quản lý sự tuân thủ và quan hệ ngân hàng, trong khi các doanh nghiệp hoặc cá nhân nhận được sản phẩm ngân hàng đa tiền tệ đơn lẻ, từ đó tạo thành một "vòng khép kín". Tính thanh khoản được quản lý nội bộ giữa các tài khoản.
XBMT hiện đang chiếm vị trí quan trọng trong thị trường thanh toán doanh nghiệp B2B và quản lý tài chính doanh nghiệp toàn cầu. Họ hoạt động theo mô hình khép kín, chuẩn bị và điều phối thanh khoản cần thiết trước, sau đó phân phối theo nhu cầu cho khách hàng doanh nghiệp.
Mặc dù bề ngoài rất hấp dẫn, nhưng XBMT vẫn được xây dựng trên nền tảng của SWIFT, dựa vào các phương pháp quản lý thanh khoản tinh vi để "tạo ra" trải nghiệm nhận tiền ngay lập tức. Tuy nhiên, tốc độ và quy mô của loại thiết kế này luôn bị giới hạn bởi thanh khoản có sẵn của XBMT tại các quốc gia cụ thể, cũng như thời gian thanh toán của hệ thống thanh toán cơ sở của nó.
2.3 Stablecoin模式
Stablecoin đại diện cho một bước nhảy vọt cơ bản hơn: nó sử dụng công nghệ blockchain để tái cấu trúc cách thức hoạt động của thương mại trên Internet.
Chu kỳ thanh toán của stablecoin tương đương với thời gian tạo khối của blockchain phát hành nó, so với phương thức truyền thống, đây là một sự tăng tốc vượt bậc. Mọi hệ thống phụ thuộc vào phương thức truyền thống đều có thể được thay thế bằng một sổ cái chia sẻ, có thể xác minh, sổ cái này có thể theo dõi việc phát hành và quyền sở hữu stablecoin.
Điều quan trọng hơn là, Stablecoin thường được triển khai trên nền tảng hợp đồng thông minh, cho phép các hệ thống và quy trình đổi mới mà ngân hàng truyền thống không thể thực hiện. Trên các giao thức mở và có thể xác minh, bất kỳ ai cũng có thể thêm tính năng cho Stablecoin mà không cần xin phép.
Từ góc độ vĩ mô, thanh toán tài chính nhanh hơn và tương tác hơn có thể trực tiếp mở rộng GDP toàn cầu: doanh nghiệp có thể thu tiền nhanh hơn, vốn sẽ nhanh chóng vào quy trình hạ nguồn, từ đó giảm chi phí quản lý và chiếm dụng vốn do trì hoãn thanh toán. Khi chu kỳ thanh toán được rút ngắn từ "ngày" xuống "giây" hoặc "phút", hiệu ứng lan tỏa của nó sẽ bao trùm toàn bộ nền kinh tế. Đồng thời, sự tồn tại của các tiêu chuẩn có thể xác minh cho phép đổi mới tài chính lần đầu tiên diễn ra mà không cần xin phép trên toàn cầu.
Ba, Ứng dụng của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu
3.1 Quản lý tài chính doanh nghiệp
Lấy quản lý quỹ doanh nghiệp làm ví dụ: Trong mô hình truyền thống, doanh nghiệp phải chuẩn bị quỹ trước, xem xét độ trễ trong thanh toán và rủi ro tỷ giá, điều này đã làm tăng chi phí vận hành rất lớn.
Stablecoin có thể đơn giản hóa hệ thống này bằng cách loại bỏ yêu cầu kiểm soát độ trễ trong thanh toán quốc tế. Cấu trúc "sandwich stablecoin" cho phép dòng tiền giữa hai đoạn "đường dốc" fiat diễn ra một cách suôn sẻ. Toàn bộ quá trình xử lý được chia thành các chuyển khoản nội địa trong các quốc gia, trong khi blockchain thực hiện việc thanh toán tính thanh khoản toàn cầu giữa hai bên.
3.2 thanh toán doanh nghiệp B2B
Thanh toán B2B thường phức tạp hơn và sự thành công hay không của nó có thể ảnh hưởng đến các khía cạnh khác của hoạt động doanh nghiệp. Trong loại thanh toán này, ngân hàng của các quốc gia khác nhau thường gắn liền với việc giao hàng hoặc dịch vụ cụ thể, các bên sẽ nhạy cảm hơn với tiến độ thanh toán.
Khi quy trình thanh toán B2B xuyên biên giới được thực hiện bằng Stablecoin trong quá trình chuỗi, sẽ xuất hiện một loạt lợi ích bổ sung ở cấp doanh nghiệp:
3.3 Thẻ tổ chức mạng thanh toán
Trong mạng lưới tổ chức thẻ, tổ chức phát hành thẻ sẽ gửi thanh toán từ người nắm giữ thẻ đến ngân hàng thu tiền của thương nhân, ngân hàng thu tiền nhận thanh toán và ghi vào tài khoản của thương nhân. Một tổ chức thẻ lớn đã bắt đầu thử nghiệm việc sử dụng Stablecoin để thanh toán giữa ngân hàng thu tiền và ngân hàng phát hành thẻ, thay thế cho quy trình chuyển khoản truyền thống.
Lợi ích của stablecoin giúp các ngân hàng trong mạng lưới được hưởng lợi: chúng có thể giảm yêu cầu về vốn cần thiết để thực hiện chuyển khoản quốc tế kịp thời, từ đó tránh rủi ro ngoại hối. Hơn nữa, tính mở, có thể xác minh và có thể lập trình của blockchain đã đặt nền tảng cho tín dụng và các yếu tố tài chính khác giữa các ngân hàng trong mạng lưới.
Bốn, Triển vọng Tương lai
"Stablecoin sandwich" thực sự hữu ích trong một số tình huống, nhưng hiện tại hầu hết các ứng dụng stablecoin vẫn chỉ dừng lại ở cấu trúc này, chưa có bước đột phá nào hơn. Chỉ cần bất kỳ khâu nào vẫn cần phải chạm vào con đường fiat, thì không thể không kẹp thêm bánh mì ở cả hai đầu của "sandwich".
Mục tiêu cuối cùng của việc thanh toán bằng Stablecoin là loại bỏ hoàn toàn bánh mì ở cả hai đầu. Khi doanh nghiệp và người tiêu dùng hoàn toàn chấp nhận Stablecoin, toàn bộ chu kỳ tài chính và thương mại sẽ được thực hiện trên blockchain, chúng ta sẽ không còn bị giới hạn bởi các đường đi truyền thống lạc hậu. Một khi các tổ chức tài chính và doanh nghiệp hoàn toàn thanh toán bằng Stablecoin, sẽ giải phóng quy mô thương mại chưa từng có. Do sự giảm đáng kể ma sát toàn cầu trong việc xây dựng, vận hành và phục vụ của doanh nghiệp, đường cong tăng trưởng GDP toàn cầu sẽ gần gũi hơn với tốc độ tiêu thụ thực sự của internet đối với hàng hóa, dịch vụ và nội dung.
Bản chất của tài chính thanh toán là: thanh toán bằng Stablecoin + tài chính trên chuỗi. Nếu có thể hoàn toàn thoát khỏi cấu trúc bánh sandwich, và xây dựng nhiều dịch vụ tài chính trên chuỗi ở hai đầu, thì tốc độ lưu chuyển vốn/giá trị toàn cầu sẽ đạt đến mức độ chưa từng thấy.