Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Tóm tắt
Khi Bitcoin ngày càng củng cố vị thế trong thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. Báo cáo này phân tích sâu nhiều lĩnh vực then chốt của BTCFi, bao gồm stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ re-staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Báo cáo trước tiên giới thiệu quy mô và tiềm năng tăng trưởng của thị trường BTCFi, nhấn mạnh tác động của việc tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đối với thị trường. Sau đó, báo cáo đã thảo luận chi tiết về cơ chế stablecoin, nền tảng cho vay, dịch vụ staking và nhiều khía cạnh khác. Điểm nổi bật là cách các dự án quan trọng như Babylon sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để cung cấp dịch vụ staking cho các chuỗi PoS khác, đồng thời tạo ra cơ hội thu lợi cho những người nắm giữ Bitcoin.
Ngoài ra, báo cáo cũng khám phá mô hình CeDeFi, tức là kết hợp sự an toàn của tài chính tập trung với tính linh hoạt của tài chính phi tập trung, nhằm cung cấp cho người dùng trải nghiệm dịch vụ tài chính tiện lợi hơn.
Cuối cùng, thông qua việc so sánh độ an toàn, tỷ suất sinh lợi và sự phong phú của hệ sinh thái giữa các loại tài sản khác nhau, đã tiết lộ những lợi thế độc đáo và rủi ro tiềm ẩn của BTCFi so với các lĩnh vực tài chính tiền điện tử khác. Với sự phát triển không ngừng của lĩnh vực BTCFi, dự kiến sẽ có nhiều đổi mới và dòng vốn chảy vào, củng cố thêm vị thế lãnh đạo của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính.
Tổng quan về đường đua BTCfi
BTCFi( Bitcoin tài chính) là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và sản phẩm phái sinh. Theo dữ liệu, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ đô la Mỹ. Dự kiến đến năm 2030, thị trường BTCFI sẽ đạt quy mô 1,2 nghìn tỷ đô la Mỹ.
Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JPMorgan. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại nguồn vốn lớn, tăng tính thanh khoản và ổn định cho thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy chuẩn của thị trường.
Bài viết này sẽ đi sâu vào nhiều lĩnh vực nóng trong thị trường tài chính tiền điện tử hiện tại, bao gồm Bitcoin cho vay, stablecoin, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung được gọi là CeDeFi.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định trên đường đua
Stablecoin là một loại tiền điện tử nhằm duy trì giá trị ổn định, thường được gắn liền với tiền tệ pháp định hoặc các tài sản có giá trị khác. Chúng đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bởi tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh cung bằng thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung ( như USDT, USDC) và stablecoin phi tập trung ( như DAI, FRAX). Theo loại tài sản thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng tiền pháp định/tài sản thực, thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và thế chấp không đủ.
Trong hệ sinh thái BTC, các dự án stablecoin đáng chú ý chủ yếu là stablecoin phi tập trung. Dưới đây là một số dự án tiêu biểu:
Dự án một, Bitsmiley Protocol
Bitsmiley Protocol là dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC. Người dùng có thể thế chấp vượt mức BTC gốc trên mạng BTC để phát hành stablecoin bitUSD. Dự án đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn và thu hút nhiều cơ quan đầu tư nổi tiếng.
Cơ chế hoạt động tương tự như MakerDAO, áp dụng mô hình CDP. Sau khi người dùng thế chấp quá mức BTC, bitSmileyDAO sẽ nhận thông tin từ oracle và xác minh, sau đó phát đi thông tin Mint bitRC-20 trên mạng chính BTC. Logic thanh lý và chuộc lại cũng tương tự như MakerDAO.
Dự án sẽ ra mắt Alphanet trên BitLayer vào ngày 1 tháng 5 năm 2024. Hiện tại, tỷ lệ giá trị cho vay tối đa (LTV) là 50%. Nhóm phát triển dự kiến sẽ dần dần tăng LTV khi mức độ áp dụng bitUSD tăng lên.
Dự án hai, Bamk.fi(NUSD)
Giao thức Bamk.fi là nhà phát hành NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD là đô la tổng hợp trên L1 của Bitcoin. NUSD lưu thông trên giao thức BRC 20-5 byte và Runes.
Dự án được thiết kế thành hai giai đoạn: Giai đoạn 1, NUSD và USDe được hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1; Giai đoạn 2, NUSD sẽ hoàn toàn được hỗ trợ bởi vị thế Bitcoin delta trung tính và nhận được lợi nhuận gốc.
Dự án ba, Yala Labs
Yala thông qua cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng, cho phép đồng stablecoin $YU của họ có thể tự do và an toàn lưu thông giữa các hệ sinh thái, giải phóng tính thanh khoản của BTC. Các sản phẩm cốt lõi bao gồm đồng stablecoin $YU được thế chấp quá mức, Metamint và các sản phẩm phái sinh bảo hiểm.
Lộ trình của Yala tập trung vào việc xây dựng một lớp thanh khoản mạnh mẽ, kết nối Bitcoin với các hệ sinh thái Layer 1/Layer 2 nổi bật trên thị trường.
Dự án bốn, Satoshi Protocol
Satoshi Protocol là giao thức stablecoin CDP đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM. Người dùng có thể thông qua việc gửi BTC và các tài sản sinh lãi dựa trên BTC như LST để tạo ra stablecoin đô la $SAT với tỷ lệ thế chấp tối thiểu 110%.
Giao thức có hai loại token: stablecoin SAT được gắn với đô la Mỹ và token tiện ích OSHI khuyến khích người tham gia hệ sinh thái. Người dùng có thể tham gia giao dịch, pool thanh khoản, cho vay và các tình huống khác để kiếm lợi nhuận.
Dự án năm, BTU
BTU là dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, sử dụng mô hình CDP( với tài sản thế chấp ), cho phép người dùng phát hành stablecoin dựa trên tài sản BTC. BTU thông qua thiết kế phi tập trung liền mạch, giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản của người nắm giữ Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
Các đặc điểm của BTU bao gồm: hoàn toàn được đảm bảo bởi Bitcoin, không cần cầu nối chuỗi chéo, không cần chứng minh tài sản giao dịch, mô hình CDP phi tập trung, v.v. Những thiết kế này đảm bảo tính phi tập trung cao và quyền kiểm soát hoàn toàn của người dùng đối với tài sản.
2. Lending赛道
Bitcoin cho vay (BTC Lending ) là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng vay tiền bằng cách sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lãi bằng cách cho vay Bitcoin. Người vay sẽ gửi Bitcoin vào nền tảng cho vay, nền tảng sẽ cung cấp khoản vay dựa trên giá trị Bitcoin, người vay sẽ trả lãi, người cho vay sẽ kiếm lợi nhuận.
Nền tảng cho vay BTC thường áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro sau:
Kiểm soát tỷ lệ thế chấp và tỷ lệ giá trị khoản vay (LTV)
Bổ sung tài sản đảm bảo và ký quỹ bổ sung
Cơ chế cưỡng chế đóng vị thế
Quản lý rủi ro và bảo hiểm
Dưới đây là giới thiệu về một số dự án tiêu biểu trong lĩnh vực BTC Lending:
Dự án một, Liquidium
Liquidium là một giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin, hỗ trợ người dùng sử dụng tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để cho vay và vay Bitcoin gốc.
Nền tảng này hoàn thành việc cho vay Bitcoin một cách an toàn và không giám sát thông qua giao dịch Bitcoin ký một phần trên L1 của Bitcoin (PSBT) và hợp đồng log rời (DLC). Hiện tại, việc cho vay của tài sản Ordinals, Runes (BRC-20 đang trong quá trình thử nghiệm ).
Dự án hai, Shell Finance
Shell Finance là giao thức stablecoin dựa trên BTC L1, hỗ trợ việc sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 làm tài sản thế chấp để nhận được $bitUSD.
Tương tự như Liquidium, cho vay BTC nguyên bản dựa trên công nghệ PSBT và DLC. Khác với điều đó, Shell Finance áp dụng giải pháp Peer-to-Pool để tối đa hóa hiệu suất.
3. Đường đua Staking
Staking ( thường được mọi người biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lời. Người dùng có thể nhận được quyền truy cập, đặc quyền hoặc token thưởng nào đó bằng cách staking token, trong khi những token này được sử dụng để bảo vệ an ninh mạng.
Dưới đây là giới thiệu về các dự án tiêu biểu trong lĩnh vực Staking:
)# Dự án một, Babylon
Babylon là một giao thức staking Bitcoin, với thành phần cốt lõi là một chuỗi công khai POS tương thích với Cosmos IBC. Nó có thể khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp độ an toàn cho các chuỗi tiêu dùng POS khác, đồng thời nhận được lợi nhuận staking trên mạng chính Babylon hoặc chuỗi tiêu dùng POS.
Babylon sử dụng UTXO để thực hiện hợp đồng staking, được gọi là Remote Staking ###. Tức là tính an toàn của BTC được truyền tải qua lớp trung gian tới chuỗi PoS. Các bước thực hiện cụ thể bao gồm: khóa vốn, xác minh điều kiện, cập nhật trạng thái và phân phối lợi nhuận.
Kiến trúc tổng thể của Babylon được chia thành ba lớp: Bitcoin ( như một máy chủ đóng dấu thời gian ), Babylon ( một Cosmos Zone, như một lớp trung gian ), và lớp nhu cầu PoS.
Hiện tại Babylon đã triển khai testnet timestamping BTC và poc staking BTC. Dự kiến sẽ ra mắt Mainnet vào Q2 năm 2024, và Data Availability sẽ được phát hành vào Q3-Q4.
( 4. Restaking赛道
ReStaking là việc sử dụng tài sản token staking thanh khoản để tham gia vào việc staking với các validator trên các mạng và blockchain khác, nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn góp phần tăng cường tính bảo mật và hành vi phi tập trung của mạng mới.
Dưới đây là một số dự án tiêu biểu trong lĩnh vực Restaking:
)# Dự án một, Chakra
Chakra là một cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ bằng chứng không biết để đảm bảo tính an toàn và hiệu quả phi tập trung. Bằng cách tích hợp tính thanh khoản Bitcoin phân tán, Chakra cung cấp một trải nghiệm thanh toán an toàn và mượt mà hơn.
Chakra thông qua việc cung cấp mạng lưới thanh toán Bitcoin có tính mô-đun cao, đạt được sự lưu thông tự do của các tài sản phái sinh BTC giữa các chuỗi công chính, nhằm cung cấp tính thanh khoản cho các giao thức DeFi. Đồng thời, Chakra giúp Layer 2, DEX và các giao thức DeFi vượt qua sự phức tạp trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán Bitcoin.
Dự án hai, Bedrock
Bedrock là một giao thức tái staking thanh khoản đa tài sản, được hỗ trợ bởi một giải pháp phi tập trung được thiết kế hợp tác với RockX. Bedrock sử dụng tiêu chuẩn chung của mình để giải phóng tính thanh khoản và giá trị tối đa của các token PoS, cũng như các token staking thanh khoản hiện có.
Bedrock cung cấp dịch vụ cấp tổ chức cho người dùng, vào ngày 2 tháng 5 năm 2024, tổng giá trị ký quỹ vượt quá 200 triệu đô la, đã xây dựng Bitcoin ký quỹ thanh khoản đầu tiên trên Babylon ###uniBTC###.
( 5. Quản lý phi tập trung
Gần đây, tổ chức đứng sau wBTC là BitGO đã phát hành thông báo về việc chuyển giao quyền kiểm soát wBTC, gây ra cuộc thảo luận trên thị trường về tính an toàn của WBTC. Dưới đây là một số giải pháp lưu trữ phi tập trung:
tBTC: Có tỷ lệ áp dụng DeFi tốt, đã nhận được nhiều trường hợp sử dụng trên Curve Finance.
FBTC: Một loại tài sản tổng hợp mới trên toàn chuỗi, được neo 1:1 với BTC, hỗ trợ lưu thông BTC toàn chuỗi.
dlcBTC: Bitcoin trên Ethereum là một tài sản không được bảo chứng, cho phép người nắm giữ Bitcoin tham gia các giao thức DeFi, đồng thời giữ quyền sở hữu hoàn toàn tài sản của họ.
) 6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung ### CeFi ### và tài chính phi tập trung ( DeFi ). Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ khóa Bitcoin vào mạng lưới thanh toán ngoài sàn giao dịch độc lập của một tổ chức lưu ký bên thứ ba, và Bitcoin này sẽ được ánh xạ theo tỷ lệ 1:1 thành token trên sàn giao dịch.
Dưới đây là một số dự án tiêu biểu trong lĩnh vực CeDeFi:
(# Dự án một, Solv Protocol
Giao thức Solv là một ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất, nhằm mục đích thống nhất thanh khoản hàng nghìn tỷ đô la của Bitcoin thông qua SolvBTC. SolvBTC là lớp thanh khoản cho Bitcoin, hiện đã được triển khai trên Ethereum, chuỗi BNB, Arbitrum và chuỗi Merlin.
Bằng cách staking SolvBTC, người dùng có thể nhận được SolvBTC Ethena )SolvBTC.ENA### hoặc SolvBTC Babylon (SolvBTC.BBN).
(# Dự án hai, Bouncebit
Bouncebit là chuỗi BTC Restaking, hoàn toàn tương thích với EVM, có thiết kế sản phẩm CeDeFi, sử dụng thanh khoản LCT).
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TokenGuru
· 08-13 16:31
Bạn lại muốn kiếm lợi từ BTC? Vay mượn nhiều cạm bẫy quá đấy, anh em cẩn thận đứng gác nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiTooHigh
· 08-13 16:27
Đợt btc này chính là tài chính truyền thống!
Xem bản gốcTrả lời0
TokenTaxonomist
· 08-13 16:27
*thở dài* nói một cách thống kê, 82.7% các giao thức btcfi cuối cùng trở thành những ngõ cụt tiến hóa... nhưng chúng ta lại tiếp tục với sự phân loại sai lầm về phân loại như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
GasWrangler
· 08-13 16:17
nói một cách kỹ thuật, mô hình staking của babylon là không tối ưu cho các btc maxis thực sự...
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSurvivor
· 08-13 16:14
Thế giới tiền điện tử này thật sự có đủ mọi khái niệm mới.
Phân tích toàn diện BTCFi: Từ cho vay đến thế chấp, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động
Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Tóm tắt
Khi Bitcoin ngày càng củng cố vị thế trong thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. Báo cáo này phân tích sâu nhiều lĩnh vực then chốt của BTCFi, bao gồm stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ re-staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Báo cáo trước tiên giới thiệu quy mô và tiềm năng tăng trưởng của thị trường BTCFi, nhấn mạnh tác động của việc tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đối với thị trường. Sau đó, báo cáo đã thảo luận chi tiết về cơ chế stablecoin, nền tảng cho vay, dịch vụ staking và nhiều khía cạnh khác. Điểm nổi bật là cách các dự án quan trọng như Babylon sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để cung cấp dịch vụ staking cho các chuỗi PoS khác, đồng thời tạo ra cơ hội thu lợi cho những người nắm giữ Bitcoin.
Ngoài ra, báo cáo cũng khám phá mô hình CeDeFi, tức là kết hợp sự an toàn của tài chính tập trung với tính linh hoạt của tài chính phi tập trung, nhằm cung cấp cho người dùng trải nghiệm dịch vụ tài chính tiện lợi hơn.
Cuối cùng, thông qua việc so sánh độ an toàn, tỷ suất sinh lợi và sự phong phú của hệ sinh thái giữa các loại tài sản khác nhau, đã tiết lộ những lợi thế độc đáo và rủi ro tiềm ẩn của BTCFi so với các lĩnh vực tài chính tiền điện tử khác. Với sự phát triển không ngừng của lĩnh vực BTCFi, dự kiến sẽ có nhiều đổi mới và dòng vốn chảy vào, củng cố thêm vị thế lãnh đạo của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính.
Tổng quan về đường đua BTCfi
BTCFi( Bitcoin tài chính) là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và sản phẩm phái sinh. Theo dữ liệu, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ đô la Mỹ. Dự kiến đến năm 2030, thị trường BTCFI sẽ đạt quy mô 1,2 nghìn tỷ đô la Mỹ.
Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JPMorgan. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại nguồn vốn lớn, tăng tính thanh khoản và ổn định cho thị trường, mà còn nâng cao độ trưởng thành và tính quy chuẩn của thị trường.
Bài viết này sẽ đi sâu vào nhiều lĩnh vực nóng trong thị trường tài chính tiền điện tử hiện tại, bao gồm Bitcoin cho vay, stablecoin, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung được gọi là CeDeFi.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định trên đường đua
Stablecoin là một loại tiền điện tử nhằm duy trì giá trị ổn định, thường được gắn liền với tiền tệ pháp định hoặc các tài sản có giá trị khác. Chúng đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bởi tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh cung bằng thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung ( như USDT, USDC) và stablecoin phi tập trung ( như DAI, FRAX). Theo loại tài sản thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng tiền pháp định/tài sản thực, thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và thế chấp không đủ.
Trong hệ sinh thái BTC, các dự án stablecoin đáng chú ý chủ yếu là stablecoin phi tập trung. Dưới đây là một số dự án tiêu biểu:
Dự án một, Bitsmiley Protocol
Bitsmiley Protocol là dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC. Người dùng có thể thế chấp vượt mức BTC gốc trên mạng BTC để phát hành stablecoin bitUSD. Dự án đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn và thu hút nhiều cơ quan đầu tư nổi tiếng.
Cơ chế hoạt động tương tự như MakerDAO, áp dụng mô hình CDP. Sau khi người dùng thế chấp quá mức BTC, bitSmileyDAO sẽ nhận thông tin từ oracle và xác minh, sau đó phát đi thông tin Mint bitRC-20 trên mạng chính BTC. Logic thanh lý và chuộc lại cũng tương tự như MakerDAO.
Dự án sẽ ra mắt Alphanet trên BitLayer vào ngày 1 tháng 5 năm 2024. Hiện tại, tỷ lệ giá trị cho vay tối đa (LTV) là 50%. Nhóm phát triển dự kiến sẽ dần dần tăng LTV khi mức độ áp dụng bitUSD tăng lên.
Dự án hai, Bamk.fi(NUSD)
Giao thức Bamk.fi là nhà phát hành NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD là đô la tổng hợp trên L1 của Bitcoin. NUSD lưu thông trên giao thức BRC 20-5 byte và Runes.
Dự án được thiết kế thành hai giai đoạn: Giai đoạn 1, NUSD và USDe được hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1; Giai đoạn 2, NUSD sẽ hoàn toàn được hỗ trợ bởi vị thế Bitcoin delta trung tính và nhận được lợi nhuận gốc.
Dự án ba, Yala Labs
Yala thông qua cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng, cho phép đồng stablecoin $YU của họ có thể tự do và an toàn lưu thông giữa các hệ sinh thái, giải phóng tính thanh khoản của BTC. Các sản phẩm cốt lõi bao gồm đồng stablecoin $YU được thế chấp quá mức, Metamint và các sản phẩm phái sinh bảo hiểm.
Lộ trình của Yala tập trung vào việc xây dựng một lớp thanh khoản mạnh mẽ, kết nối Bitcoin với các hệ sinh thái Layer 1/Layer 2 nổi bật trên thị trường.
Dự án bốn, Satoshi Protocol
Satoshi Protocol là giao thức stablecoin CDP đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM. Người dùng có thể thông qua việc gửi BTC và các tài sản sinh lãi dựa trên BTC như LST để tạo ra stablecoin đô la $SAT với tỷ lệ thế chấp tối thiểu 110%.
Giao thức có hai loại token: stablecoin SAT được gắn với đô la Mỹ và token tiện ích OSHI khuyến khích người tham gia hệ sinh thái. Người dùng có thể tham gia giao dịch, pool thanh khoản, cho vay và các tình huống khác để kiếm lợi nhuận.
Dự án năm, BTU
BTU là dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, sử dụng mô hình CDP( với tài sản thế chấp ), cho phép người dùng phát hành stablecoin dựa trên tài sản BTC. BTU thông qua thiết kế phi tập trung liền mạch, giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản của người nắm giữ Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
Các đặc điểm của BTU bao gồm: hoàn toàn được đảm bảo bởi Bitcoin, không cần cầu nối chuỗi chéo, không cần chứng minh tài sản giao dịch, mô hình CDP phi tập trung, v.v. Những thiết kế này đảm bảo tính phi tập trung cao và quyền kiểm soát hoàn toàn của người dùng đối với tài sản.
2. Lending赛道
Bitcoin cho vay (BTC Lending ) là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng vay tiền bằng cách sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lãi bằng cách cho vay Bitcoin. Người vay sẽ gửi Bitcoin vào nền tảng cho vay, nền tảng sẽ cung cấp khoản vay dựa trên giá trị Bitcoin, người vay sẽ trả lãi, người cho vay sẽ kiếm lợi nhuận.
Nền tảng cho vay BTC thường áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro sau:
Dưới đây là giới thiệu về một số dự án tiêu biểu trong lĩnh vực BTC Lending:
Dự án một, Liquidium
Liquidium là một giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin, hỗ trợ người dùng sử dụng tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để cho vay và vay Bitcoin gốc.
Nền tảng này hoàn thành việc cho vay Bitcoin một cách an toàn và không giám sát thông qua giao dịch Bitcoin ký một phần trên L1 của Bitcoin (PSBT) và hợp đồng log rời (DLC). Hiện tại, việc cho vay của tài sản Ordinals, Runes (BRC-20 đang trong quá trình thử nghiệm ).
Dự án hai, Shell Finance
Shell Finance là giao thức stablecoin dựa trên BTC L1, hỗ trợ việc sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 làm tài sản thế chấp để nhận được $bitUSD.
Tương tự như Liquidium, cho vay BTC nguyên bản dựa trên công nghệ PSBT và DLC. Khác với điều đó, Shell Finance áp dụng giải pháp Peer-to-Pool để tối đa hóa hiệu suất.
3. Đường đua Staking
Staking ( thường được mọi người biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lời. Người dùng có thể nhận được quyền truy cập, đặc quyền hoặc token thưởng nào đó bằng cách staking token, trong khi những token này được sử dụng để bảo vệ an ninh mạng.
Dưới đây là giới thiệu về các dự án tiêu biểu trong lĩnh vực Staking:
)# Dự án một, Babylon
Babylon là một giao thức staking Bitcoin, với thành phần cốt lõi là một chuỗi công khai POS tương thích với Cosmos IBC. Nó có thể khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp độ an toàn cho các chuỗi tiêu dùng POS khác, đồng thời nhận được lợi nhuận staking trên mạng chính Babylon hoặc chuỗi tiêu dùng POS.
Babylon sử dụng UTXO để thực hiện hợp đồng staking, được gọi là Remote Staking ###. Tức là tính an toàn của BTC được truyền tải qua lớp trung gian tới chuỗi PoS. Các bước thực hiện cụ thể bao gồm: khóa vốn, xác minh điều kiện, cập nhật trạng thái và phân phối lợi nhuận.
Kiến trúc tổng thể của Babylon được chia thành ba lớp: Bitcoin ( như một máy chủ đóng dấu thời gian ), Babylon ( một Cosmos Zone, như một lớp trung gian ), và lớp nhu cầu PoS.
Hiện tại Babylon đã triển khai testnet timestamping BTC và poc staking BTC. Dự kiến sẽ ra mắt Mainnet vào Q2 năm 2024, và Data Availability sẽ được phát hành vào Q3-Q4.
( 4. Restaking赛道
ReStaking là việc sử dụng tài sản token staking thanh khoản để tham gia vào việc staking với các validator trên các mạng và blockchain khác, nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn góp phần tăng cường tính bảo mật và hành vi phi tập trung của mạng mới.
Dưới đây là một số dự án tiêu biểu trong lĩnh vực Restaking:
)# Dự án một, Chakra
Chakra là một cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ bằng chứng không biết để đảm bảo tính an toàn và hiệu quả phi tập trung. Bằng cách tích hợp tính thanh khoản Bitcoin phân tán, Chakra cung cấp một trải nghiệm thanh toán an toàn và mượt mà hơn.
Chakra thông qua việc cung cấp mạng lưới thanh toán Bitcoin có tính mô-đun cao, đạt được sự lưu thông tự do của các tài sản phái sinh BTC giữa các chuỗi công chính, nhằm cung cấp tính thanh khoản cho các giao thức DeFi. Đồng thời, Chakra giúp Layer 2, DEX và các giao thức DeFi vượt qua sự phức tạp trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán Bitcoin.
Dự án hai, Bedrock
Bedrock là một giao thức tái staking thanh khoản đa tài sản, được hỗ trợ bởi một giải pháp phi tập trung được thiết kế hợp tác với RockX. Bedrock sử dụng tiêu chuẩn chung của mình để giải phóng tính thanh khoản và giá trị tối đa của các token PoS, cũng như các token staking thanh khoản hiện có.
Bedrock cung cấp dịch vụ cấp tổ chức cho người dùng, vào ngày 2 tháng 5 năm 2024, tổng giá trị ký quỹ vượt quá 200 triệu đô la, đã xây dựng Bitcoin ký quỹ thanh khoản đầu tiên trên Babylon ###uniBTC###.
( 5. Quản lý phi tập trung
Gần đây, tổ chức đứng sau wBTC là BitGO đã phát hành thông báo về việc chuyển giao quyền kiểm soát wBTC, gây ra cuộc thảo luận trên thị trường về tính an toàn của WBTC. Dưới đây là một số giải pháp lưu trữ phi tập trung:
) 6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung ### CeFi ### và tài chính phi tập trung ( DeFi ). Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ khóa Bitcoin vào mạng lưới thanh toán ngoài sàn giao dịch độc lập của một tổ chức lưu ký bên thứ ba, và Bitcoin này sẽ được ánh xạ theo tỷ lệ 1:1 thành token trên sàn giao dịch.
Dưới đây là một số dự án tiêu biểu trong lĩnh vực CeDeFi:
(# Dự án một, Solv Protocol
Giao thức Solv là một ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất, nhằm mục đích thống nhất thanh khoản hàng nghìn tỷ đô la của Bitcoin thông qua SolvBTC. SolvBTC là lớp thanh khoản cho Bitcoin, hiện đã được triển khai trên Ethereum, chuỗi BNB, Arbitrum và chuỗi Merlin.
Bằng cách staking SolvBTC, người dùng có thể nhận được SolvBTC Ethena )SolvBTC.ENA### hoặc SolvBTC Babylon (SolvBTC.BBN).
(# Dự án hai, Bouncebit
Bouncebit là chuỗi BTC Restaking, hoàn toàn tương thích với EVM, có thiết kế sản phẩm CeDeFi, sử dụng thanh khoản LCT).