Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng
Khi cuối tuần đến gần, tôi có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ về xu hướng thị trường. Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ chỉ rõ ràng hơn sau tháng 9. Xét đến các yếu tố như sức cản kinh tế vĩ mô, hạn chế tính thanh khoản trong mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện khi những người tham gia thị trường trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8.
Gần đây, các hoạt động trên thị trường cho thấy, sự tăng giá của hầu hết các Tài sản tiền điện tử nhỏ chủ yếu được thúc đẩy bởi việc ép giá từ các nhà đầu tư bán khống. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản xạ có điều kiện từ đợt phục hồi trước đó, theo đuổi đà tăng giá ngắn hạn nhưng thiếu sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư nắm giữ lâu dài. Nhiều nhà đầu tư đã phải chịu thiệt hại trong những biến động thị trường trước đó. Như dự đoán, phần lớn các token tăng giá nhanh chóng sau đó đã trải qua sự giảm giá mạnh tương tự.
Ethereum đã có một sự hồi phục bất ngờ, trong khi các tài sản tiền điện tử liên quan đến trí tuệ nhân tạo, những phân khúc trước đây chịu thiệt hại nặng nề, đã dẫn dắt sự hồi phục này. Mặt khác, các đồng coin có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại đã thể hiện sự kiên cường, thể hiện sự ổn định hơn trong thời gian giảm và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX thuộc nhóm các đồng coin có tính đầu cơ cao, nhưng cấu trúc của nó lại rất khác biệt. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra một số nhận định sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thật và bền vững
Vốn truyền thống đang dần vào thị trường thông qua ETF và các kênh được quản lý khác. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ Bitcoin hoàn toàn khác với các chu kỳ trước, điều này làm cho việc thanh lý Bitcoin quy mô lớn trở nên khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô nghiêm trọng.
2. Sự phân hóa bên trong của Tài sản tiền điện tử nhỏ đang gia tăng
Cuối cùng, vốn sẽ quay trở lại các tài sản tiền điện tử nhỏ, nhưng sẽ không mở rộng hoàn toàn. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và tình huống ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những nguồn vốn này. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ Ethereum sẽ hoạt động tốt hơn so với các đối thủ cạnh tranh khác. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng nhau tạo thành một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã không đạt được kỳ vọng trong thời gian dài, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi cơ hội ở ngoài thị trường.
3. Các mã thông báo được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc.
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong bối cảnh thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục từ các nhà xác thực và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đó là lý do tại sao tôi cho rằng các token có định giá quá cao khi niêm yết trên các nền tảng giao dịch chính thống trong tương lai không phải là lựa chọn lý tưởng. Các token của một số hệ sinh thái đặc biệt đối mặt với áp lực bán liên tục, bởi vì cấu trúc phần thưởng cho các nhà xác thực đã dẫn đến tình huống này.
4. Token nóng trên mạng xã hội có lợi thế cấu trúc
Loại token này thường có lợi thế cấu trúc, không có áp lực mở khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên độ nóng của xã hội. Đây là cơ chế đầu cơ thuần túy, đã phát huy tác dụng trong chu kỳ thị trường đầu tiên.
Tuy nhiên, tôi cho rằng giai đoạn này đang kết thúc. Việc phát hành token của một số sự kiện nóng và sự ra mắt của các loại coin liên quan có thể đánh dấu đỉnh điểm của sự quan tâm đến các token như vậy. Sau đó, sự quan tâm đến các token này bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số blockchain công cộng nóng cũng không bằng Ethereum.
Một số mã thông báo nóng trên mạng xã hội vẫn có thể có hiệu suất tốt, đặc biệt là những mã thông báo đã nổi tiếng nhờ các nhân vật có ảnh hưởng trên các nền tảng xã hội chính. Những mã này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời đại chỉ dựa vào hình ảnh đáng yêu của các mã thông báo như một cơ hội đầu tư đã kết thúc. Chỉ những mã thông báo sở hữu câu chuyện mạnh mẽ và sự công nhận rộng rãi trên thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.
5. Xu hướng thị trường trong tương lai
Nếu token nóng trên mạng xã hội không còn là cơ hội chính, thì điểm đầu tư tiếp theo sẽ là gì?
Quan điểm của tôi là: sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn đã theo dõi phân tích trước đây của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này đều tập trung vào các đồng tiền nóng trên mạng xã hội và các dự án liên quan đến trí tuệ nhân tạo.
Giống như làn sóng tài chính phi tập trung, hầu hết các dự án trí tuệ nhân tạo sớm đều thất bại sau khi được thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong giai đoạn thị trường suy thoái. Chúng ta đã thấy một số dự án nổi bật trên blockchain.
Với sự suy giảm độ hot của các mã thông báo theo xu hướng xã hội, sự chú ý của nhà đầu tư sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. Trí tuệ nhân tạo với tính hữu dụng rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo.
Nhiều dự án kết hợp trí tuệ nhân tạo với Tài sản tiền điện tử áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án thành công trước đó.
Đây là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị cho lĩnh vực này trong vài tuần thị trường tương đối yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị trí, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường lại xuất hiện đợt tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sau tháng 9, thị trường tiền điện tử phân hóa gia tăng, trí tuệ nhân tạo có thể trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo.
Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng
Khi cuối tuần đến gần, tôi có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ về xu hướng thị trường. Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ chỉ rõ ràng hơn sau tháng 9. Xét đến các yếu tố như sức cản kinh tế vĩ mô, hạn chế tính thanh khoản trong mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện khi những người tham gia thị trường trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8.
Gần đây, các hoạt động trên thị trường cho thấy, sự tăng giá của hầu hết các Tài sản tiền điện tử nhỏ chủ yếu được thúc đẩy bởi việc ép giá từ các nhà đầu tư bán khống. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản xạ có điều kiện từ đợt phục hồi trước đó, theo đuổi đà tăng giá ngắn hạn nhưng thiếu sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư nắm giữ lâu dài. Nhiều nhà đầu tư đã phải chịu thiệt hại trong những biến động thị trường trước đó. Như dự đoán, phần lớn các token tăng giá nhanh chóng sau đó đã trải qua sự giảm giá mạnh tương tự.
Ethereum đã có một sự hồi phục bất ngờ, trong khi các tài sản tiền điện tử liên quan đến trí tuệ nhân tạo, những phân khúc trước đây chịu thiệt hại nặng nề, đã dẫn dắt sự hồi phục này. Mặt khác, các đồng coin có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại đã thể hiện sự kiên cường, thể hiện sự ổn định hơn trong thời gian giảm và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX thuộc nhóm các đồng coin có tính đầu cơ cao, nhưng cấu trúc của nó lại rất khác biệt. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra một số nhận định sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thật và bền vững
Vốn truyền thống đang dần vào thị trường thông qua ETF và các kênh được quản lý khác. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ Bitcoin hoàn toàn khác với các chu kỳ trước, điều này làm cho việc thanh lý Bitcoin quy mô lớn trở nên khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô nghiêm trọng.
2. Sự phân hóa bên trong của Tài sản tiền điện tử nhỏ đang gia tăng
Cuối cùng, vốn sẽ quay trở lại các tài sản tiền điện tử nhỏ, nhưng sẽ không mở rộng hoàn toàn. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và tình huống ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những nguồn vốn này. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ Ethereum sẽ hoạt động tốt hơn so với các đối thủ cạnh tranh khác. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng nhau tạo thành một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã không đạt được kỳ vọng trong thời gian dài, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi cơ hội ở ngoài thị trường.
3. Các mã thông báo được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc.
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong bối cảnh thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục từ các nhà xác thực và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đó là lý do tại sao tôi cho rằng các token có định giá quá cao khi niêm yết trên các nền tảng giao dịch chính thống trong tương lai không phải là lựa chọn lý tưởng. Các token của một số hệ sinh thái đặc biệt đối mặt với áp lực bán liên tục, bởi vì cấu trúc phần thưởng cho các nhà xác thực đã dẫn đến tình huống này.
4. Token nóng trên mạng xã hội có lợi thế cấu trúc
Loại token này thường có lợi thế cấu trúc, không có áp lực mở khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên độ nóng của xã hội. Đây là cơ chế đầu cơ thuần túy, đã phát huy tác dụng trong chu kỳ thị trường đầu tiên.
Tuy nhiên, tôi cho rằng giai đoạn này đang kết thúc. Việc phát hành token của một số sự kiện nóng và sự ra mắt của các loại coin liên quan có thể đánh dấu đỉnh điểm của sự quan tâm đến các token như vậy. Sau đó, sự quan tâm đến các token này bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số blockchain công cộng nóng cũng không bằng Ethereum.
Một số mã thông báo nóng trên mạng xã hội vẫn có thể có hiệu suất tốt, đặc biệt là những mã thông báo đã nổi tiếng nhờ các nhân vật có ảnh hưởng trên các nền tảng xã hội chính. Những mã này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời đại chỉ dựa vào hình ảnh đáng yêu của các mã thông báo như một cơ hội đầu tư đã kết thúc. Chỉ những mã thông báo sở hữu câu chuyện mạnh mẽ và sự công nhận rộng rãi trên thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.
5. Xu hướng thị trường trong tương lai
Nếu token nóng trên mạng xã hội không còn là cơ hội chính, thì điểm đầu tư tiếp theo sẽ là gì?
Quan điểm của tôi là: sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn đã theo dõi phân tích trước đây của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này đều tập trung vào các đồng tiền nóng trên mạng xã hội và các dự án liên quan đến trí tuệ nhân tạo.
Giống như làn sóng tài chính phi tập trung, hầu hết các dự án trí tuệ nhân tạo sớm đều thất bại sau khi được thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong giai đoạn thị trường suy thoái. Chúng ta đã thấy một số dự án nổi bật trên blockchain.
Với sự suy giảm độ hot của các mã thông báo theo xu hướng xã hội, sự chú ý của nhà đầu tư sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. Trí tuệ nhân tạo với tính hữu dụng rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo.
Nhiều dự án kết hợp trí tuệ nhân tạo với Tài sản tiền điện tử áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án thành công trước đó.
Đây là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị cho lĩnh vực này trong vài tuần thị trường tương đối yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị trí, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường lại xuất hiện đợt tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.