Trong thị trường tài sản tiền điện tử biến đổi nhanh chóng, trí tuệ đầu tư của huyền thoại Wall Street Benjamin Graham vẫn tỏa sáng. Hãy cùng chúng ta rút ra những nguyên tắc cốt lõi từ tác phẩm kinh điển của ông "Nhà đầu tư thông minh" phù hợp với thế giới tiền điện tử ngày nay.

Nguyên tắc hàng đầu là quản lý rủi ro. Trong thị trường biến động mạnh mẽ này, việc bảo vệ vốn gốc quan trọng hơn việc theo đuổi lợi nhuận. Việc Bitcoin giảm giá 50% trong năm được coi là điều bình thường, trong khi các đồng tiền nhỏ hơn thì càng không chắc chắn. Đối mặt với những sự kiện thiên nga đen như sàn giao dịch phá sản, bên dự án mất liên lạc, nhà đầu tư cần phải cẩn trọng hơn.

Cách làm thông minh là phân bổ hợp lý danh mục đầu tư: dành 70% vốn cho các đồng tiền chính như Bitcoin và Ethereum, 20% đầu tư vào các dự án mới tiềm năng, và 10% còn lại có thể dùng cho những thử nghiệm rủi ro cao, lợi nhuận cao. Trước mỗi lần đầu tư, bạn nên tự hỏi: Nếu dự án này mất giá một nửa, tôi có thể chấp nhận một cách bình tĩnh không?

Graham chia các nhà đầu tư thành hai loại: phòng thủ và tấn công. Trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, nhà đầu tư phòng thủ có thể chọn đầu tư định kỳ vào các đồng coin chính và lưu trữ trong ví lạnh, tránh xa các đồng coin meme có rủi ro cao. Nhà đầu tư tấn công có thể nghiên cứu các chuỗi công khai mới nổi, tài chính phi tập trung (DeFi) và mã hóa tài sản thực (RWA), nhưng vẫn nên kiểm soát loại hình đầu tư này trong tổng vị thế không quá 10%.

Cuối cùng, việc hiểu và áp dụng khái niệm biên an toàn là rất quan trọng. Điều này có nghĩa là phải nghiên cứu kỹ lưỡng dự án, tránh những cạm bẫy định giá cao. Đối với các loại tài sản tiền điện tử khác nhau, logic định giá cũng khác nhau: Bitcoin chú trọng vào sự khan hiếm và độ đồng thuận, trong khi Ethereum lại quan tâm đến sự phát triển của hệ sinh thái và nhu cầu thực tế, còn các token nhỏ hơn cần được đánh giá cẩn thận về đội ngũ, công nghệ và triển vọng thị trường.

Trong hành trình đầu tư tài sản tiền điện tử, giữ vững lý trí, làm đủ bài tập và kiểm soát rủi ro, mới có thể đứng vững trong thị trường đầy cơ hội và thách thức này.