Xu hướng thị trường tiền điện tử: BTC vững chắc ETH bullish AI có thể trở thành cơ hội tiếp theo

##Thị trường tiền điện tử xu hướng phân tích và triển vọng

Gần đây có cơ hội để suy nghĩ sâu sắc về xu hướng thị trường, tôi muốn chia sẻ một số hiểu biết.

Dự kiến, xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử sẽ chỉ rõ sau tháng Chín. Xét đến các trở ngại kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện sau khi kỳ nghỉ tháng Tám kết thúc và người tham gia trở lại. Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, hầu hết các đồng tiền nhỏ tăng giá chủ yếu do áp lực từ những người bán khống. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi trước đó đã đuổi theo giá, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ dài hạn. Như đã dự đoán, hầu hết các mã thông báo tăng mạnh đều sau đó xuất hiện điều chỉnh mạnh.

Ethereum bất ngờ phục hồi, các loại tiền liên quan đến AI và tiền tệ hot dẫn dắt đợt tăng giá này. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, cơ bản mạnh mẽ hoặc có cơ chế mua lại thể hiện tốt, không chỉ ổn định hơn trong thời kỳ giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn. Từ đó có thể rút ra một vài nhận định:

####1. Nhu cầu về Bitcoin là thực sự bền vững

Vốn truyền thống đang dần bước vào thông qua các kênh quản lý như ETF. Tính chất của vốn hỗ trợ BTC hiện tại hoàn toàn khác biệt so với trước đây, điều này khiến việc thanh lý BTC quy mô lớn trở nên khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.

####2. Sự phân hóa của các đồng tiền nhỏ gia tăng

Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không bao trùm toàn bộ. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút được những nguồn vốn này. Đây cũng là lý do tôi cho rằng Ethereum sẽ vượt trội hơn Solana. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi tăng trưởng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành hiệu ứng flywheel mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu dài không đạt kỳ vọng, vẫn có những người mua tiềm năng đang đứng ngoài chờ đợi.

####3. Token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Khi thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Do đó, tôi nghĩ rằng triển vọng của các token niêm yết trên sàn giao dịch tập trung với định giá quá cao là không khả quan. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt đối mặt với áp lực bán tháo liên tục, xuất phát từ cấu trúc phần thưởng cho các validator.

####4. Ưu điểm và sự thay đổi của các đồng coin phổ biến

Các đồng tiền phổ biến có lợi thế cấu trúc: không có khóa giải từ nhà đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên mức độ quan tâm. Cơ chế thuần túy này đóng vai trò quan trọng trong các chu kỳ đầu.

Nhưng giai đoạn này có vẻ như đã gần kết thúc. Một số sự kiện phát hành mã thông báo và việc ra mắt các loại tiền cụ thể đánh dấu đỉnh cao sự quan tâm đến các loại tiền phổ biến. Sau đó, sự quan tâm bắt đầu giảm. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, một số loại tiền không hoạt động tốt như ETH, điều này phản ánh sự thiếu hụt của những người mua bên lề.

Một số đồng coin nổi bật có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin được thúc đẩy bởi những nhân vật có ảnh hưởng bên ngoài thị trường tiền điện tử (như TikTok hoặc Instagram). Những đồng coin này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản. Tuy nhiên, thời kỳ chỉ dựa vào hình ảnh dễ thương của đồng coin như một cơ hội đầu tư đã qua. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.

####5. Cơ hội mới nổi

Sự chán nản với các token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm đã mở ra cơ hội cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng. Để nắm bắt những cơ hội này, cần hoạt động tích cực trên chuỗi. Khi thông tin không đối xứng, cơ hội lớn luôn xuất hiện. Khi đã được biết đến rộng rãi, lợi nhuận sẽ giảm.

Đây là lý do tại sao tôi quan tâm hơn đến thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã kích thích niềm đam mê tìm kiếm "cơn gió tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi các dự án phát hành công bằng có câu chuyện tương tự.

####Xu hướng thị trường trong tương lai

Nếu đồng tiền phổ biến không còn là cơ hội chính, thì trọng tâm tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và mã hóa.

Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ nhận ra rằng hầu hết các giao dịch của tôi trong chu kỳ này đều tập trung vào tiền điện tử phổ biến và AI.

• Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng tôi đã thấy một số dự án nổi lên trên chuỗi.

• Với việc lợi nhuận từ các đồng tiền phổ biến đã cạn kiệt, sự chú ý tự nhiên sẽ chuyển sang các câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng rất có thể sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.

• Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng phương pháp phát hành công bằng, phản ánh mô hình của các dự án thành công trước đó.

Đó là lý do tại sao tôi nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong thời gian bình tĩnh. Mặc dù bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng vị thế, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường tăng mạnh một lần nữa, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.