Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ đã xuất hiện xu hướng điều chỉnh nhẹ, điều này không thể tách rời khỏi bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Jerome Powell tại sự kiện của Phòng Thương mại Providence ở Rhode Island. Powell chỉ ra rằng, từ nhiều góc độ khác nhau, mức định giá của cổ phiếu hiện tại đang ở mức khá cao.

Đáng chú ý là trọng số của các chỉ số chứng khoán Mỹ ngày càng tập trung vào một vài công ty công nghệ lớn. Trong khi đó, chỉ số P/E điều chỉnh theo chu kỳ (CAPE) của S&P 500 đã vượt qua ngưỡng 40 lần vào đầu tuần này, hiện tượng này là lần đầu tiên xảy ra kể từ thời kỳ bong bóng Internet năm 2000.

Mặc dù thị trường hiện tại chỉ giảm nhẹ, nhưng thị trường chứng khoán Mỹ dường như đang dần tách rời khỏi các yếu tố cơ bản và có dấu hiệu quá nóng, nhờ vào sự thúc đẩy từ một số công ty công nghệ lớn, đặc biệt là khái niệm trí tuệ nhân tạo. Định giá quá cao khiến cho nhà đầu tư trở nên cực kỳ nhạy cảm với sự thay đổi của dữ liệu kinh tế và sự chịu đựng đối với hiệu suất tương lai và thông tin thị trường trở nên rất yếu ớt, họ có thể nhạy cảm hơn bao giờ hết.

Trong trường hợp này, rủi ro điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ chắc chắn đã tăng lên. Nếu chỉ số Nasdaq (NDX) và Bitcoin (BTC) có xu hướng đồng bộ, thì rủi ro giảm giá của Bitcoin cũng sẽ tăng theo. Từ góc độ phân tích kỹ thuật, nếu chỉ số MACD của Bitcoin trên biểu đồ hàng ngày giảm xuống dưới trục 0, có thể sẽ kích hoạt một quá trình giảm giá tăng tốc.

Không chỉ là Bitcoin, mà các loại tiền điện tử có vốn hóa lớn khác như Solana (SOL) và Dogecoin (DOGE) cũng có những rủi ro giảm giá không thể xem nhẹ. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác trong bối cảnh thị trường hiện tại, theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế và tín hiệu thị trường để kịp thời điều chỉnh chiến lược đầu tư.