Nắm bắt tâm lý thị trường: Chiến lược đầu tư của chỉ số sợ hãi và tham lam

Là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, tôi phải nói rằng chỉ số sợ hãi và tham lam là một trong những chỉ số thị trường yêu thích của tôi. Nó phản ánh một cách rõ ràng trạng thái cảm xúc của thị trường, và thứ này có thể giải thích vấn đề hơn bất kỳ Phân tích kỹ thuật nào.

Trước đây, tôi đã phạm phải nhiều sai lầm trong đầu tư do cảm xúc, đặc biệt là trong những lúc thị trường hoảng sợ, tay run như cày sắp bán đi những cổ phiếu tốt, kết quả thì sao? Lập tức nó lại tăng. Ngược lại, trong những lúc thị trường điên cuồng, tôi cũng đã mù quáng theo dòng, và kết quả là bị kẹt sâu. Nỗi đau này khiến tôi bắt đầu chú trọng đến chỉ số tâm lý thị trường.

Chỉ số sợ hãi và tham lam thực sự là gì?

Chỉ số này thực ra là nhiệt kế cảm xúc của thị trường, từ 0 đến 100, số càng thấp, cho thấy thị trường càng hoảng loạn; số càng cao, cho thấy thị trường càng tham lam.

Những tổ chức lớn được gọi là đã sử dụng nhu cầu trái phiếu rác, độ biến động của thị trường, độ rộng giá cổ phiếu và các yếu tố khác để tính toán con số này. Nói một cách đơn giản, đó là xem mọi người thực sự sợ hãi hay tham lam đến mức nào.

Quy tắc vàng cho thời điểm mua vào

Khi chỉ số giảm xuống vùng cực kỳ sợ hãi (0-25), lúc này hầu hết mọi người đều đang bán tháo, truyền thông tràn ngập những lời bi quan, đây lại là thời điểm tốt nhất để vào thị trường! Hãy nghĩ xem, nếu mọi người đều đang bán, giá chắc chắn sẽ bị đè xuống rất thấp, chẳng phải là thời điểm tốt để mua rẻ sao?

Tôi nhớ rằng vào năm 2022, khi thị trường sụp đổ, chỉ số sợ hãi đã giảm xuống dưới 10, lúc đó thị trường tiền điện tử gần như tràn ngập sự bi thương, nhưng những người dám bước vào khi máu chảy thành sông, giờ đây tỷ lệ hoàn vốn của họ đều vượt qua vài lần.

Ngược lại, khi chỉ số tăng đến mức tham lam cực độ (75-100), mọi người đều điên cuồng mua vào, bạn nên bình tĩnh lại và xem xét việc giảm vị thế.

Chiến lược thực chiến

Cách thức hoạt động của tôi rất đơn giản:

1. Thiết lập ngưỡng mua vào, cá nhân thích bắt đầu quan tâm khi chỉ số thấp hơn 30
2. Mua vào từng phần, thay vì đặt cược một lần.
3. Mỗi khi chỉ số giảm thêm 5 điểm, thì tăng một lần vị thế.

Tuy nhiên, nói thật thì rất nhiều lúc tôi hoàn toàn không thể bình tĩnh như vậy. Khi thị trường hoảng loạn, tôi cũng sẽ hoảng loạn; khi thị trường điên cuồng, tôi cũng sẽ phấn khích. Dù sao thì chúng ta cũng đều là con người, đều có cảm xúc.

Các tổ chức đầu tư lớn thường tận dụng nỗi sợ hãi của các nhà đầu tư nhỏ lẻ để mua vào với giá thấp, rồi bán ra để thu lợi khi thị trường sôi động. Cần biết rằng, những người tinh hoa Phố Wall thích nhất là tham lam khi người khác sợ hãi, và sợ hãi khi người khác tham lam.

Hãy nhớ rằng tâm lý thị trường giống như cái đu quay, luôn dao động giữa sự sợ hãi và lòng tham. Nhà đầu tư thông minh không đi theo cảm xúc mà đi ngược lại với cảm xúc.

Tất nhiên, chỉ dựa vào một chỉ số để ra quyết định là quá vội vàng. Cần phải kết hợp với các yếu tố cơ bản của thị trường, các chỉ báo kỹ thuật và khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Nhưng chỉ số sợ hãi và tham lam thực sự có thể giúp bạn tránh đưa ra những quyết định bốc đồng.